【基于近4年财务数据白茶企业张元记茶企业财务风险管理8300字】

基于近4年财务数据白茶企业宁德张元记茶业企业财务风险管理目录TOC\o"1-2"\h\u6413基于近4年财务数据白茶企业宁德张元记茶业企业财务风险管理 1143791绪论 1166911.1研究背景 227241.2研究意义 2311412企业财务风险相关概念 281512.1财务风险的定义 251372.2财务风险的分类 24181、筹资风险 277132、收益分配风险 333973、投资风险 3218574、经营风险 3210253宁德张元记茶业的财务风险分析 3234493.1宁德张元记茶业简介 38273.2宁德张元记茶业财务风险的识别 3139893.3宁德张元记茶业财务风险的成因 8312714宁德张元记茶业财务风险的防范对策 10164614.1构建财务风险识别与预警系统 10322674.2改进企业内部的财务运作状况管理 1035054.3采用各种技术方法防范财务风险 10224774.4通过资金预算控制控制财务风险 1121315结论 1117584参考文献 11内容提要:随着经济全球化加剧和国内市场经济的快速发展，越来越多的企业开始重视财务风险的辨认和管控。对财务风险进行广泛的研究既是健全企业管理的必然趋势，也是财务风险管理理论发展的必然趋势。本文在财务风险理论的基础上，运用案例分析的方法，对宁德张元记茶业的财务风险进行了管控，并找出了产生财务风险的原因。最后，结合宁德张元记茶业公司的实际现况，提出了几点有争论性的财务风险防范措施。对策包括建立财务风险辨别和预警管控系统、改进宁德张元记茶业企业内部的财务运作状况管理、采用各种技术方法防范财务风险、通过资金预算控制控制财务风险等，从而有利于公司财务风险管理水平的提升，促进公司的可持续发展。关键词：宁德张元记茶业财务风险风险控制1绪论1.1研究背景随着市场经济的深入进行，我国的市场竞争愈加激烈，市场环境愈加复杂，这就使企业在生产经营中面临的不确定性因素越来越多，企业中存在的各种风险也越来越大。由于风险无法避免，所以企业想要在这激烈的市场竞争中生存下来，就必须要学会控制风险。随着经济和技术的蓬勃发展，我国的经济结构进入了一个崭新时代。白茶行业作为市场经济体系的核心载体，是人们生活中必不可少的工业领域，对白茶行业提出了新的要求。白茶行业进入更新换代的行业景象，行业竞争愈演愈烈，产业集中度大幅提升。消费理念的改善和观念有着质的飞跃，白茶智能化、高品质的产业升级已成为时代趋势。1.2研究意义（1）理论意义本文研究将丰富该领域研究文献，为他人研究提供资料基础和一定的指导意义。本文采用理论探讨与实务案例高度融合的方法，从我国白茶行业存在的财务风险的视角观察，展开了全方位的财务风险分析流程及相关的防控措施，从而使白茶行业的财务风险研究更加富有成效。（2）实际意义本文的实际意义如下：1)协助推动白茶行业整体维持稳固发展。帮助白茶行业公司完善财务部门的全面管理工作，使其逐步从自身的角度关注企业财务风险预警的重要程度，协助白茶行业公司更好地进行盈利预测和探究，使每个行业规范有序地全面发展。2)测量宁德张元记茶业自身承担风险的能力是有用的。这对宁德张元记茶业进行全面的财务风险评估是有莫大的帮助。同时，也为宁德张元记茶业企业财务问题的分析和解决提供了参考依据。这也可以帮助大幅加强企业的配套建设。2企业财务风险相关概念2.1财务风险的定义企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性（黄颖婷，2021）。依照财务活动的中心环节，可分为流动性风险、坏账风险、融资风险和投资风险。按控制水平分类，可分为可控性风险和不可控性风险。2.2财务风险的分类财务风险分为如下几种类型：1、筹资风险筹资风险包括公司再融资风险、资金利率风险和社会购买力风险、市场外汇风险属于公司募集资金风险。2、收益分配风险公司的收益分配风险是指公司留存利润对公司未来生产经营活动的直接影响。由于现实环境因素和内部会计方法的影响，公司成本计算少，收入多，致使资本外流和财务风险（刘雪倩,张静馨，2021）。3、投资风险公司投资风险指公司募集用于证券投资和直接投资的资金因为市场因素而导致企业实际收入和预期收入差距的几率。主要包含投资风险、汇率风险、货币贬值风险、素质道德风险等（王晓琳,李颖颖，2019）。4、经营风险经营风险又称营业风险是指企业在生产经营过程中，供应，生产，销售各方面的不确定因素造成企业资金运动的滞后，造成企业价值的变化。包括采购风险，生产风险，存货的变现风险和应收账款的流动性风险（赵晨曦,周雨雪，2022）。3宁德张元记茶业的财务风险分析3.1宁德张元记茶业简介宁德张元记茶业公司是我国白茶行业的代表性企业，深耕白茶领域多年，宁德张元记茶业在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家白茶企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质白茶企业500强”。宁德张元记茶业的发展是我国白茶企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国白茶企业的发展状况，而解决宁德张元记茶业当前改革创新发展中遇到的瓶颈问题也是企业亟待解决的重要问题。3.2宁德张元记茶业财务风险的识别3.2.1经营风险经营风险又称营运风险，是指企业在战略抉择、产品价格、营销模式等生产经营战略决策方面所产生的风险。未来收益的不准确性风险称为经营风险。然而，企业的战略决策受到内界和外界因素的影响（孙晓文,杨婷，2021）。所有的企业都无法规避经营风险的发生，他们只能采用一定的方法来减少经营风险。（1）宁德张元记茶业盈利能力分析表3.12019年-2022年宁德张元记茶业盈利能力分析表（单位：%）2019年2020年2021年2022年营业利润率11.0111.5213.8812.14行业平均值13.012.810.010.3销售净利率15.6127.9016.4326.92销售毛利率24.2221.6525.7514.35通过对表3.1分析可得到：2019年度主营业务利润率在2021年内呈上升趋势，在2010年开始出现了一定的下降，但超过行业平均水平；销售净利率呈现先增加后上升再下降的态势。（2）宁德张元记茶业成本费用分析表3.22019年-2022年宁德张元记茶业成本费用分析表（单位：万元）2019年2020年2021年2022年销售费用（万）662.662.09384244财务费用（万）66.9116.03162.2208.5管理费用（万）123.2151.5199.9165.3营业成本占主营业务收入比重（%）81.4678.3584.2575.65期间费用占主营业务收入比重（％）47.0320.8173.1458.22通过对表3.2分析可得到：宁德张元记茶业运营成本占主营业务收入的比重在70%以上，且运营成本占比在2021是最大的，达到了84%以上。因此，在这个阶段，宁德张元记茶业应加强控制经营成本，以提高经营利润。2019、2021和2022的电器企业的成本占宁德张元记茶业的主要业务收入的比例，财务成本占大多数。宁德张元记茶业必须管理期间的成本，减少期间成本的高速增长。3.2.2筹资风险（1）宁德张元记茶业偿债能力分析短期偿债能力从字面上理解，简单的说是企业清偿短期债务的能力。其偿还能力越强，企业持续运营的可能性越大，可以说是企业经营的一种保证水平，用数值来说，就是企业的流动资产是否能够在规定时间内清偿企业的短期债务，企业偿债能力的强弱提心了企业资金流动性。是否能够按时清偿债务，关系着企业的资金状况是否良好，对企业进一步发展有着至关重要的影响，同时也关系到企业利益相关者的经济效益。表3.3宁德张元记茶业2019年-2022年偿债能力分析表（单位：%）2019年2020年2021年2022年流动比率1.161.271.281.20速动比率1.051.141.161.29行业均值80.687.1102102.6现金比率0.900.950.860.62行业均值1.91.63.54.61资产负债率64.2561.5560.4664.31行业均值58.2595546通过对表3.3分析可得到：虽然宁德张元记茶业的流动比率从2019-2022的宁德张元记茶业比总体呈增长趋势，流动值比率这四年平均水平1.1%，流动比率不是很高；与白茶行业速动比率和现金比率的比较，我们可以看到，宁德张元记茶业企业的短期偿债能力很弱，直接支付能力薄弱。公司的经营质量将直接影响公司的当期收入，并且决定公司的现金流量，担保资金是否充足可以在一定程度上考虑企业是否存在无法偿还债务的可能性。如果公司目前的运营现状不景气，就会向市场发出不好的信号，损害公司的声誉，大幅降低融资渠道的信用评级，导致未来融资非常困难。反过来，企业又会面临再融资资源不足的问题，无法满足企业未来的发展需求，造成发展迟缓甚至滞后。（2）宁德张元记茶业资本结构分析表3.42019年-2022年宁德张元记茶业资本结构分析表2019年2020年2021年2022年负债总额（亿）1481.31585.11709.21856.9资产总额（亿）2149.72512.32829.73025.6流动负债比重（%）75.2182.4182.2980.84长期负债比重（%）4.7917.597.7119.16财务杠杆系数2.359.21.331.68宁德张元记茶业债务规模非常大，但总的来说，资产总额稍大于负债总额，宁德张元记茶业的运营还算正常，但这四年来，宁德张元记茶业公司的总资产正在大幅增长，总负债水平一直居高不下。从财务杠杆的视角观察，宁德张元记茶业公司因此存在连年亏损的现况。如果公司长久以往的发展下去，公司的资金可能会中断，公司将面临庞大的财务风险。在过去的四年中，宁德张元记茶业流动负债占较大比例的总负债，并在超过80%每年的比例，在2019流动负债的比例为75%，可以说，公司的债务结构不合理，在短期内完全偿还债务，将给公司提供巨大的债务压力。3.2.3投资风险企业投资风险来源于企业的投资活动。宁德张元记茶业的规模在不断扩大，投资活动算比较频繁，如果投资决策不科学，会导致公司的投资风险大幅增加。在评价投资风险时，以总资产收益率、净资产收益率、净卖出利率等指标为参照指标。总资产净利率代表了公司单位资产创造的收入水平，反映了公司的投入产量水平。（1）宁德张元记茶业投资效率分析表3.5宁德张元记茶业2019年—2022年投资风险分析表2019年2020年2021年2022年经营杠杆系数1.17-16.4-12.32.47总资产收益率（%）-32.7313.09-1.8717.35净资产利润率（%）37.4433.3635.4737.08行业平均值（%）40.6242.5345.2049.54投资收益（万）—58.1——由表3.5可以分析得到：宁德张元记茶业的经营杠杆在2020-2021年里，是以负债形式出现的，在过去两年中，这一数值是负数，表明该公司这两年的经营状况处于亏损状态，公司在经营方面可能存在问题。由于宁德张元记茶业盈利水平下降，宁德张元记茶业公司净利润为负，直接导致总资产在2019年和2021年的速度为负，表明宁德张元记茶业公司的管理水平对投资有直接影响。近四年来，宁德张元记茶业的净资产收益率为负，主要是由于所有者权益连续四年负，宁德张元记茶业投资收益下降，所有者的盈利能力较弱。按现金流量表计算，公司在2020至2021年内投资的净现金流量为负数，净现金流量和投资活动的回流和外流购买固定资产、无形资产和长期资产。由于宁德张元记茶业管理不善，其中不少已建项目的生产项目在投资亏损；2021-2022年公司仍处于实施阶段，暂时无法为公司产生投资收益。因为社会发展环境和公司自身管理需求的改变，宁德张元记茶业企业为了追求更好的经济效益，提高资金利用率，往往会选择投资。伴随公司和外部交易日益频繁，经济一体化的趋势越来越强，企业投资过程的这一行为，不仅要考虑企业自身因素，还需要结合外部环境综合考量，投资也不再单单是企业的事情，它也与全球经济形势密切相关。公司在投资过程中面对的风险逐渐增加，风险也日益复杂。宁德张元记茶业在投资过程中，往往会出现两方面的问题，一是投资规模计划的失控，另一个是投资项目资金计划的失控。近些年来，企业投资计划有时候会一变再变，往往会出现不是由计划来指导投资，而是由建设去管控方案，这样就会形成预算混酸，决算超支，方案的权威性也都荡然无存投资过程中，会受到很多因素的影响。比如公司治理环境，企业内控水平。宁德张元记茶业有限公司作为一白茶器企业，其领导层中存在一些不当行为，在投资中领导层缺乏风险制约观念，对投资行为没有整体规划和预算约束，公司相关业务部门的执行力不高等，都影响了投资结果。3.2.4收益分配风险收益分配风险是指公司在划分利益时未能协调好所有者与公司之间的联系，从而对公司的正常经营或股东的踊跃性产生负面影响的效益性。收益分配包括存留收益和股息分配两个层面，公司在扩大规模的过程中需要大量的资金，当企业现金流量充足，股本收益较高的情况下，企业就会倾向于多发放股利，提高投资者的积极性（吴倩倩,黄欣彤，2021）。在分析这一风险方面，主要通过现金流量比率和股本回报率来加以衡量。（1）宁德张元记茶业现金流量表分析在管理学中常常说现金是一个公司流动的血液，企业想要保持持续的的正常运营，就必须保正运营中的现金流能有效及时的流动，并不是说财务报表上要追求账面利润的多少，而是在现金流情况下一定要保证其有效性。从根本上说，了解自己的现金流风险对于应对资本风险具有重要的意义价值。宁德张元记茶业2021年和2022年现金流量统计分析表如下。表3.6宁德张元记茶业现金流量分析表单位：万元指标2021年2022年增减比率经营活动产生的现金流量净额150.88420.79178.89投资活动产生的现金流量净额4.82-10.31-313.90筹资活动产生的现金流量净额500.79600.3319.87上表显示，从2021年到2022年，宁德张元记茶业公司的日常运营现金流明显增加，增加了178.89%。经营活动产生的净现金流量占总现金流量的很大一部分;但投资活动总量较小，投资引起的现金流呈负增长，减少了-31390%。此外，在宁德张元记茶业融资活动中，现金流处于较好的上升状态，增长率达到20%。从中可以得知，在宁德张元记茶业公司扩大公司规模和业务量，需要大量的资金投入，虽然公司的经营活动，还将有更多的资金流入，但不足以填补大型建设项目耗用成本所造成的差距。因此，公司需要在日常运营中增加大量资金，有必要以外部资金作为补充。因此，宁德张元记茶业公司现金流不足是潜在的财务风险。（2）宁德张元记茶业现金流量比率分析表3.72020-2022年宁德张元记茶业企业现金流量比率分析表财务指标2020年2021年2022年经营现金与流动负债比率5.47%4.96%4.07%经营现金与负债总额比率5.06%4.53%3.91%经营现金与流动负债之比可以从现金流量的视角展现企业偿还短期负债的根本能力。从现金流入和现金流出的动态角度，考察企业的实际偿付能力，表明当期经营活动产生的净现金流量足以抵消流动负债的倍数。在2021年急剧下降，表明活动产生的净现金流减少，企业按时偿还到期债务的风险较高。经营现金流量与总债务的比率是指经营活动产生的总净现金流量与总债务的比率。这个指标是用来均衡公司偿还债务的能力的。该比率越高，公司的偿还债务能力越强。这个比率也反映了公司最大的生息资本。由表可以看出2020年、2021年、2022年宁德张元记茶业企业的偿还债务能力越来越弱。由上表可见，宁德张元记茶业在现金流量和现金净流量方面反映出企业在近年偿付短期负债能力到2021年很低。企业流动负债的偿还无保证。企业经营活动产生的现金净流量，能够维持企业到期偿还到期债务。也展现企业经营活动资金大幅降低。表3.82020-2022年宁德张元记茶业企业获取现金能力分析表财务指标2020年2021年2022年每元销售现金净流入9.39%9.83%10.45%每股经营现金流量0.480.360.20全部资产现金回收率3.52%2.81%2.41%每元收入的净现金流入是指净现金流入与主要经营销售额的净现金流入之比，展现了公司通过销售获得现金的优秀能力，2020年、2021年、2022年分别为9.39、9.83、10.45说明公司通过销售获取现金的能力逐年攀升。到2022年呈直线下降。每股经营现金流量是呈现每股发行普通股所持有的平均现金流量的指标，反映公司每一股普通股所获得的现金流入量。该公司近三年逐年递减。由上表可见，宁德张元记茶业2020年到2022年每股经营现金流量比值虽为正数但不大，但也能说明公司派发现金红利的期望值较高，对于公司股票升值是有利的。全部资产现金回收率三年逐年减少，说明公司资产利用效果降低，有可能是通过公司的现金流量来达成资产增值的目的，公司必须有效地利用其资产产生现金流，从而提高公司获得现金的能力，提高公司的管理水平。加强公司现金流管理。3.3宁德张元记茶业财务风险的成因3.3.1缺乏财务风险预警机制财务风险管理的侧重点应该是事前预防，事前积极防风险。在风险管理领域，中小企业的主动性主要呈现在前期的风险预测上。一旦风险预测成功，项目执行确定，大部分的精力就会投入到项目的执行中，而对项目实施过程中的财务风险管理并不重视。一旦出现风险，它只能迫于无奈的接受。宁德张元记茶业在财务风险管理方面也存在自觉性不足的问题，该公司尚未建立财务风险的早期预警系统。在项目执行过程中，未积极检查财务风险状况。一旦出现风险，就很难及时发现并管控。3.3.2财务风险控制体系不完善随着市场竞争日益激烈，企业的财务风险意识逐渐形成，也试图控制金融风险，但企业财务风险控制工作的突出问题是较为分散，没有制定相应的制度，缺乏必要的财务管理系统。例如，许多中小企业注意事前控制，并在项目实施前投入了大量精力进行风险控制，但事后忽视了控制措施，后期缺乏控制措施。宁德张元记茶业在建立财务风险管理体系方面做了大量事前准备工作，初步认定了预算执行情况下的预审财务预算以及风险管理体系的风险防范和管控措施。但整个控制系统欠缺预警和反馈系统，风险把控方面存在的问题也有很多，风险控制是靠个人风险意识和责任感随机性。宁德张元记茶业近几年发展迅速，规模扩大，经营管理状况发生了变化，但控制体系没有及时反馈和更新，财务风险控制体系难以满足企业的需求。3.3.3财务风险控制手段单一宁德张元记茶业和很多企业一样，没有采取切实可行的风险控制措施，主要表现为：公司没有通过目前风险评估来加强风险防控措施的制定，公司不知道风险公司财务风险的大小，采取的风险防控措施也无法适应公司的实际情况。由于缺乏风险评估环节，公司对出现的潜在财务危机往往无法预见。在生产能力方面，外包生产方式可以帮助公司降低财务风险，但公司没有采取外包的方式来转移风险。公司在制定财务风险控制措施时，不是从风险控制的角度出发，而是通过公司在银行的贷款和抵押作为依据，进一步提高了公司的银行转账风险，银行信用保险受益人。公司尚未制定相关风险防控措施和资金筹备计划，财务风险也就不可避免。3.3.4财务预算管理与实际经营情况存在差距宁德张元记茶业的业务具有电器企业的永久性典型特征，贸易对象和期货交易是牢固的，生产方案相对稳固，公司今后的战略决策目标不精准。公司的预算目标管理不是公司的战略目标和财务预算目标的高度融合，而是经过多年微调的最终结果。随着自动门生产线转移，公司未来对技术改进和设备升级的需求开始增加，宁德张元记茶业企业财务战略的预算管理滞后，预算周期不合理，只能对企业短期经营活动的预测目标进行指导，无法适应当前形势的变化。公司的年度预算周期性质为永久性，面对复杂的外部宏观经济环境，难以准确预测未来各部门每年的经营状况。宁德张元记茶业预算收入很大，但预算的可执行性较低。而且由于预算准确率低，公司资金管理的运作带来很大困难。此外，预算评估制度是不合理的。评估周期与预算周期最为一致，自然年度单位评估，而不是按照季度或月份分解目标，这不利于实施预算信息反馈，及时控制财务风险非常不利。4宁德张元记茶业财务风险的防范对策4.1构建财务风险识别与预警系统宁德张元记茶业应加强对风险的识别和预警。首先，在风险识别方面，企业可以从企业内外收集信息，科学合理地分类信息，形成科学合理的金融风险分析框架。然后对金融风险发展趋势进行科学预测，使公司能够确定财务风险的严重性和影响。公司财务人员应加强金融风险计量，选择科学合理的方法，计算公司的财务风险大小，开展财务风险预警机制服务。其次，在财务风险预警系统中，企业应当明确财务预警，根据公司战略目标和经营情况制定财务预警风险预警机制，综合财务管理平台为原，即使两者管理平台不能结合起来，在测量孔径上达成协议，加快财务信息传输速度，减少信息传输失真。通过量化和定性分析方法，多变量模型和单变量指数的组合，建立了适合的分析系统，及时处理风险，避免风险，减少损失。4.2改进企业内部的财务运作状况管理宁德张元记茶业应该进内部财务运作状况，这就需要强化对不良债券的管理。企业的各项资产中都会存在不良资产，而这些不良资产的生存，会使企业资产与财务不能实际展现企业的经营现况，致使做出混淆视听企业的经营战略决策。具体的做法是可以将不良资产抽离，调换、竞拍、托管不良资产进行，从而大幅提高企业的资产品质及资产使用率，能更好为企业的经营发展服务。4.3采用各种技术方法防范财务风险在防范财务风险方面，宁德张元记茶业可以全面发挥财务杠杆的功效。从宁德张元记茶业的债务期限功能分析和以往的融资风险分析来看，宁德张元记茶业还没有整体发挥财务杠杆在筹资活动中的功效。并升级优化资本架构，管控财务风险。确定合理的负债水平在某一程度上可以补充欠缺资源的业务活动和发展从长远来看,有利于保持控制的业务,也可以有经营者的“杠杆效应”,发挥一种节税的作用,并减少营运资金成本,提高宁德张元记茶业资金使用效率，全面升级优化配套资源。在不影响企业的现金流和盈利能力的情况下，你需要考虑到商业周期的波动、行业竞争、产品市场的生命周期条件等，适度利用财务杠杆，提高企业价值。4.4通过资金预算控制控制财务风险加强宁德张元记茶业企业资金预算管理，是企业做好财务风险控制的重要基础，也是明确企业经营目标的关键，可以让企业及时了解自身的财务状况，发现财务风险，做到及时的防范和控制。因此，宁德张元记茶业应确定正确的资金预算目标，采取适宜的预算模型，创立规范科学的预算流程，做好基金的预算管理，为管理好宁德张元记茶业公司的财务风险打下扎实的基础。对此，宁德张元记茶业应高度融合本身经营状况和外界产业环境，对整个产业链条和价值链进行分析，全方面制定基金预算管理目标，确保基金经营预算与市场发展条件相符合。结论财务风险控制对企业的全面推进发展和高速成长来说是重中之重的。强化企业的财务风险管控，可以及早发现面临的财务风险通过采取科学合理的措施进行防范，可以帮助企业实现利益最大化目标。本文以宁德张元记茶业为例，探究了企业的财务当前状况，全方面找出了企业的财务风险的现状，并综合探究了财务风险控制存在的隐患，最终结合企业的实际，提出了几点针对性的财务风险防范对策，希望本文的研究可以帮助公司降低财务风险的发生率，确保企业的健康稳定发展。参考文献[1]赵迎红.