度证监会专业科目会计类考试复习资料完整版

多层次资本市场的主要内容是主板市场，二板市场，三板市场，四板市场资本市场——期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场原理示意图4.资本市场的监管思路:政府适度管制为主，行业自律为补充的模式。资本市场的监管展望:政府应制定合理的规则，适度地对一级、\o"二级市场"二级市场进行外部监管，引导公司加强内部治理，建立中介机构的淘汰机制，健全监管机构\o"工作职责"工作职责，并使其逐步淡出所有者色彩，最终建设富有效率的资本市场，为投资者和融资者自主交易搭建高效能的平台。资本市场系统性风险的监测、预警与防范措施：建立覆盖各类金融市场、机构、产品、工具和交易结算行为的风险监测监控平台。完善风险管理措施，及时化解重大风险隐患。加强涵盖资本市场、货币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境风险监管。如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用：=1\*GB3①让它接受不被用于消费的金融资本（投资）；=2\*GB3②通过建立市场价格来达到提供者和需求者之间的市场平衡=3\*GB3③让它将资本导引到最可能有效的投资上主板市场与创业板市场及“新三板”市场的区别：=1\*GB3①主板市场（一板市场）：指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），如上交所，深交所=2\*GB3②二板市场（创业板）：地位次于主板市场的二级证券市场，在中国特指深圳创业板，在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。其目的主要是扶持中小企业。=3\*GB3③“新三板”市场：全国中小企业股份转让系统，是全国性证券交易场所，如上海证券交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所等等，其定位是“以机构投资者和高净值人士为参与主体，为中小微企业提供融资、交易、并购、发债等功能的股票交易场所”因此，其市场生态、研究方法、博弈策略、生存逻辑等等，都和以中小散户为参与主体的主板市场有着显著的区别。债券市场：发行和买卖债券的场所证券=1\*GB3①定义：用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证=2\*GB3②特征：财产性权利凭证、流通性权利凭证、收益性权利凭证、风险性权利凭证=3\*GB3③功能：用来证明持者权益的法律凭证证券市场=1\*GB3①定义：证券发行和交易的场所=2\*GB3②特征：它是价值直接交换的场所；财产权利直接交换的场所；风险直接交换的场所。=3\*GB3③功能：融通资金，（为）资本定价，资本配置证券市场参与者：=1\*GB3①发行人=2\*GB3②投资者（机构投资者，个人投资者）=3\*GB3③中介机构（证券公司，证券服务机构）=4\*GB3④自律性组织（证券交易所，证券业协会，证券登记结算机构）=5\*GB3⑤监管机构机构投资者包括银行、保险公司、投资信托公司、信用合作社、国家或团体设立的退休基金等各类机构投资者投资证券市场的相关规定《证券投资基金管理暂行办法》对保险公司的规定：《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》私募股权投资基金（PE-PrivateEquity）:从事非上市公司股权投资的基金。创业投资基金：指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在债券和股票虽然都是有价证券，都可以作为筹资的手段和投资工具，但两者却有明显的区别。（1）经济利益关系不同（2）风险性不同（3）发行主体不同（4）收益稳定性不同（4）保本能力不同30.银行间债券市场的交易品种：金融机构可以从事回购和现货交易,企业只能从事正回购和现货交易。参与主体：商业银行、农村信用社、证券公司、基金管理公司、保险公司、企业(债券结算代理)交易方式：双边报价(做市商制度)，一对一询价谈判31.交易所债券市场的交易品种：机构投资者和个人投资者均可进行现货交易，机构投资者可进行国债企业债回购交易，个人投资者不能进行回购交易。参与主体：证券公司、基金管理公司、保险公司、企业个人投资者交易方式：集中撮合竞价(价格优先，时间优先)32.证券投资基金定义:是一种间接的\o"证券投资"证券投资方式。\o"基金管理公司"基金管理公司通过发行基金单位，集中\o"投资者"投资者的\o"资金"资金，由\o"基金托管人"基金托管人（即具有资格的银行）\o"托管"托管，由\o"基金管理人"基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。特征和作用:专家理财；组合投资，\o"分散风险"分散风险；方便投资，流动性强。33.契约型基金与公司型基金=1\*GB3①契约型基金又称为单位信托基金(Unittrustfund)，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家\o"基金管理公司"基金管理公司，基金管理公司作为\o"委托人"委托人通过与受托人签定"\o"信托"信托契约"的形式发行\o"受益凭证"受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金=2\*GB3②公司型基金指\o"基金"基金本身为一家\o"股份有限公司"股份有限公司，公司通过发行\o"股票"股票或受益凭证的方式来筹集资金。=3\*GB3③二者的区别主要表现在设立的组织架构及法律关系不同封闭式基金与开放式基金=1\*GB3①封闭式基金，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。=2\*GB3②开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。=3\*GB3③区别基金规模的可变性不同。（2）基金单位的买卖方式不同。（3）基金单位的买卖价格形成方式不同。（4）基金的投资策略不同。（5）所要求的市场条件不同。交易所交易的开放式基金是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金特点:交易双方是各个投资者基金管理人、托管人的概念与职责以及与基金当事人之间的关系=1\*GB3①基金管理人（\o"基金管理公司"基金管理公司），是指凭借专门的知识与经验，运用所管理\o"基金"基金的资产，根据法律、法规及基金章程或\o"基金契约"基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行\o"投资决策"投资决策，谋求所\o"管理"管理的基金资产不断增值，并使\o"基金持有人"基金持有人获取尽可能多收益的机构。=2\*GB3②基金管理人的职责主要有：按照\o"基金契约"基金契约的规定运用基金资产投资并管理基金资产；及时、足额向\o"基金持有人"基金持有人支付基金收益；保存基金的会计账册，记录15年以上；编制基金\o"财务报告"财务报告，及时公告，并向\o"中国证监会"中国证监会报告；计算并公告基金资产净值及每一HYPERLINK"/wiki/%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%8D%95%E4%BD%8D%E8%B5%84%E4%BA%