某公司并购前尽职调查报告

—某公司并购前尽职调查报告（一）公司建立2

（二）出资2

（三）公司存续3

（四）法律评价4

二、甲公司的股权变更4

（一）股权变更的历史4

（二）法律评价5

三、甲公司章程及法人治理结构5

（一）公司章程的沿革5

（二）法人治理结构5

（二）法律评价6

四、甲公司学问产权7

（一）学问产权情况7

（二）核心技术人员情况7

（二）法律评价8

五、甲公司固定资产8

（一）固定资产状况8

（二）法律评价8

六、甲公司财务8

（一）财务状况8

（二）法律评价9

七、甲公司重大合同、担保和法法律纠纷9

（一）合同、担保、法律纠纷的情况9

（二）法律评价9

八、甲公司公司的劳动用工9

（一）劳动用工状况9

（二）法律评价10

本次尽职调查所采纳的根本方法如下：（1）批阅文件、资料与信息；（2）其他机构的公开信息；（3）考虑相关法律、政策、程序及实际操作；

本报告基于下述假设：

全部甲公司公司提交给我们的文件均是真实的，全部提交文件的复印件与其原件均是全都的；

全部甲公司公司提交给我们的文件均由相关当事方合法授权、签署和递交；

全部甲公司公司提交给我们的文件上的签字、印章均是真实的；

全部甲公司公司对我们做出的有关现实的阐述、声明、保证（无论是书面的还是口头做出的）均为真实、精确和牢靠的；

全部甲公司公司提交给我们的文件当中若明确表示其受中国法律以外其他法律管辖的，则其在该管辖法律下有效并被约束；

描述或引用法律问题时触及的现实、信息和数据是截至20XX年7月29日H市丰普公司提供应我们的受限于前述规定的有效的现实和数据。

本报告所给出的法律看法与建议，是以截至报告日所适用的中国法律为依据的。

在报告的主体部分，我们将就九个方面的详细问题逐项进行评论与分析，并给出相关的法律看法；报告的附件包括本报告所依据的由甲公司公司提供的资料及文本。

一、甲公司的建立、出资和存续

（一）公司建立

依据H市工商行政管理局网站查询结果，及目标公司提供的《准许建立/开业登记证书》、《企业建立登记申请书》、《公司股东（发起人）出资信息》、《董事、监事、经理信息》、《公司章程》、《X设验字（20XX）第A468号验资报告》，目标于20XX年10月18日建立。

（二）出资

甲公司现有注册资本为670.4万元，于20XX年10月14日之前，分四次，以货币的方式出资完毕。

1、依据H市X会计师事务全部限公司于20XX年10月15日出具的《X设验字（20XX）第AX号验资报告》，甲公司第一期出资130万元人民币已在20XX年10月15日之前以货币的形式缴足。

2、依据H市X会计师事务全部限公司于20XX年5月12日出具的X验字（20XX）第058号《验资报告》，甲公司第二期出资130万元人民币已在20XX年5月12日之前以货币的形式缴足。

3、依据H市X会计师事务全部限公司于20XX年6月21日出具的X验字（20XX）第134号《验资报告》，甲公司第三期出资184.5万元人民币已在20XX年6月21日之前以货币的形式缴足。

4、依据H市X会计师事务全部限公司于20XX年10月12日出具的X验字（20XX）第258号《验资报告》，甲公司第三期出资225.9万元人民币已在20XX年10月12日之前以货币的形式缴足。

（三）公司存续

依据目标公司提供的20XX年5月16日的营业执照及H市工商行政管理局网站查询，目标公司合法存续。

20XX年5月24日，获H市省质量技术监督局颁发的《特种装备制造答应证》，答应制造第一类压力容器；第二类低、中压力容器。有效期至20XX年5月23日。该证在H省工商网站上查询合法有效

依据H市工商行政管理局网站查询，目标公司20XX年通过年检。公司应于每年3月1日至6月30日进行年检，但未查到20XX年年检信息

公司根本信息：

名称：甲公司

公司注册地址：X

公司办公地址：X

公司类型：自然人出资的有限责任公司

注册号：X

注册资本670.4万，出资形式货币。

经营范围：X

分公司根本信息：

名称：甲公司X分公司

营业场所：X

经营范围：X

（四）法律评价

依据《公司登记管理条例》、《国公司法》等法律法规的规定，目标公司符合建立条件，在两内以货币方式缴纳了全部出资，履行了验资、变更登记等手续，公司资质和出资合法有效，公司存续合法。

因未查到20XX年的年检信息，依据有关法律，一年未年检的，工商行政管理部门可撤销企业法人的营业执照。

二、甲公司的股权变更

（一）股权变更的历史

依据目标公司提供的《股权转让协议》、《公司变更申请书》、《股东会决议》、《公司章程》，公司共阅历了四次股权变更：

1、建立登记时的股权情况：建立时注册资本650万元，股东及持股比例如下，

姓名持股比例姓名持股比例

A：40%E：25%

B：10%F：10%

C：5%G：8%

D：1%J：1%

2、20XX年6月17日股东变更情况：

F退出公司，分别将认缴的15万元、50万元股权转让给原股东A，和第三人K，K为公司新股东。

A持股比例增至42.31%

K持股比例为7.69%

其他持股比例不变

3、20XX年7月23日股权变更情况

E退出公司，分别将认缴的股权转让给其他股东，及第三人L，L为公司新股东，K将7.69%的股权转让给A。转让后，股东持股比例如下：

姓名持股比例姓名持股比例

A：58.49%B：14.63%

C：7.31%G：9.9%

D：1.46%J：1.46%

K：4.5%L：2.25%

4、20XX年5月1日股东变更情况：增资至670.4万元，K分别向A、C、D、J转让部分股权。G分别向第三人M、N、P、Q及原股东D转让部分股权。L和B向A转让部分股权。M、D、R、S共增资20.4万元。转让、增资后的股权比例如下：

姓名持股比例姓名持股比例

A：59.66%B：11.93%

C：7.46%D：4.47%

G：4.33%K：2.98%

M：1.49%N：1.49%

J：1.49%L：1.49%

R：0.75%S：0.66%

P：0.6%Q：0.6%

T：0.15%

（二）法律评价

依据《公司法》，《公司章程》、《股权转让协议》、《公司股东决议》合法有效，股权转让行为、其他股东放弃优先购置权的行为符合法律规定及商定。公司股东变更合法有效目标公司的股权转让行为符合当时的法律、法规和其他标准性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。

三、甲公司章程及法人治理结构

（一）公司章程的沿革

公司章程于20XX年10月14日订立，于20XX年6月10日、20XX年4月23日、20XX年5月1日分别修订。

（二）法人治理结构

1、股东会：股东会表决权：公司章程列明的事项须经三分之二以上股东表决通过（注：非按出资比例行使表决权）。股东会按实缴出资股数行使表决权（注：非按出资比例行使表决权）。股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之一以上表决权的股东表决通过。但修改章程、增加或削减注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式，必需经三分之二以上表决权的`股东通过。

2、公司设董事会，成员为5人，由股东选举产生，任期三年，连选可连任。每年一次定期会议。董事会决议的表决，施行一人一票。董事会会议应由三分之二以上董事出度。董事会作出决议，必需经全体董事过半数通过。但董事会作出聘任或解聘总经理的决议，需经全体董事全都通过。董事会作出解聘总经理的确定，如总经理是董事的，总经理无表决权。其他董事全都同意，决议生效。

3、公司设不设监事会，设监事1人，由股东会选举产生。监事任期三年，连选可连任。

4、公司设总经理一名。

5、公司法定代表人A

（二）法律评价

1、公司章程的变更程序合法有效

2、特别要留意公司章程对股东权益的特别约束

（1）任何股东未经其他股东和董事会的事先书面同意，不得质押其在公司的全部或部分股权或以其他方式在股权上设置债务担保

（2）股东不得与公司从事相同的业务，与公司同业竞争

（3）公司章程例举股东大会特别事项须经三分之二以上的股东表决通过，而非按出资比例行使表决权。

3、以下商定的有效性存争议，且有可能侵害小股东的利益，请特别留意。

《公司章程》第二十五条商定：一、经股东会决议，公司可以回购股东的股份：公司连续三年盈利，且平均净资产收益率达20%以上；公司支付收购费手，盈余的流淌资金流足以满意公司一年内的经营管理需要。

对于有限责任公司强制回购股东股份的商定的法律效力问题，实践及理论中都存在争议，因此这一条假如适用有可能引起争议。

另外，由于股东会是资本多数决，（本章程规定回购股份由三分之二以上股东表决通过，是人数多数决），通过股东会决议强制回购某股东股权，可能侵害小股东的利益。

《公司章程》第二十八条：经股东会确定，公司可以用定向募集的方式增加注册资金。四、对新增加的投资，按新增加的投资与股共会确定的不低于净资产的公司资产及增加的总投资之和的比例，确定投资比例。这一款内容不明确。

四、甲公司学问产权

（一）学问产权情况

序号

名称

类型

生效日

有效期

权利权人

创造人

1

X

适用新型

20XX年4月18日

10年

目标公司

G、T、U

2

X

适用新型

20XX年4月18日

10年

目标公司

K、G、V、U、W、T

3

X

适用新型

20XX年4月18日

10年

目标公司

K、G、V、U、W、T、X

4

X

适用新型

20XX年4月18日

10年

目标公司

G、V、W

5

X

适用新型

20XX年1月16日

10年

目标公司

G、T、V、W、U、X

6

X

适用新型

20XX年1月23日

10年

目标公司

G、K、T、V

7

X

适用新型

20XX年1月23日

10年

目标公司

G、K、Y、U、W

8

X

适用新型

20XX年2月13日

10年

目标公司

G、K、V、X

9

X

适用新型

20XX年3月28日

10年

目标公司

A

10

X

创造专利

本质检查

目标公司

G、V、T

11

X

创造专利

本质检查

目标公司

G、T、V

12

X

创造专利

本质检查

目标公司

G、T、V

13

X

注册商标

20XX年8月21日

10年

目标公司

（二）核心技术人员情况

序号

姓名

参与专利

持股情况

岗位情况

保密协议

备注

1

G

参与11项专利

股东，持股4.33%

总经理、董事

签

2

V

参与9项专利

无

员工，技术部副部长，监事

签

3

T

参与9项专利

股东，持股0.15%

员工，技术部

签

4

U

参与5项专利

无

员工，技术部

5

K

参与5项专利

股东，持股2.98%

董理

20XX.3.31离职

6

W

参与5项专利

无

原公司员工

20XX.6.1离职

7

X：

参与3项专利

无

公司员工，技术部

8

A

参与1项专利

股东，持股59.67%

董事长、财务负责人

（二）法律评价

经在国家学问产权局网站、国家工商行政管理总局网站上查询，以上目标公司全部的专利、商标合法有效。

核心技术人员共8人，其中在岗6人，已离职的2人；公司股东3人，公司主要管理岗4人。

两名离职员工对专利的连续研发和更新不构成本质性的影响，公司与关键技术人员签订了竞业禁止协议。

五、甲公司固定资产

（一）固定资产状况

依据目标提供的固定资产清单，公司固定资产主要是生产装备和办公装备，总价值71.4545万元。无抵押、无被有关部门查封、扣押，无非经营性资产。

（二）法律评价

固定资产全部权合法有效。

目标公司的宣传册中有甲公司生产加工厂位于X县城，占地10亩。的表述。可进一步核实分公司的固定资产情况，目标公司和分公司是否还拥有土地运用权、房屋全部权，以及租赁办公场所的情况

六、甲公司财务

（一）财务状况

（1）依据20XX年3月25日，H市X会计师事务全部限公司，《X审字（20XX）004X13号审计报告》，20XX年实收本金130万元，累计亏损17.983224万元。公司总资产是115.128522万元，总负债是3.111746万元，净资产是112.016776万元。

（2）依据20XX年4月25日，H市X会计师事务全部限公司《X审字（20XX）第086号审计报告》，20XX年，实收总本金260万元，当年亏损112.86万元，累计亏损130.84万元。公司总资产是157.183389万元，总负责是28.027539万元，净资产是129.155850万元。

（3）依据目标公司编制的20XX年财务报表，20XX年实收总本金670.4万元，当年亏损116.652314万元，累计亏损248.05万元。公司总资产是429.652520万元，总负债是7.30632万元，净资产是422.3462万元。

（二）法律评价

1、从三年的财务报表看，公司始终处于亏损状态。公司股份的价值等于公司净资产的价值，依据20XX年的财务报表，公司股份的价值应是422.3462万元。我公司欲收购目标公司30%的股权，其实际价值应是126.70386万元。

2、目标公司未提供20XX年的财务报表，以上数值会有改变，应核实20XX年的财务报表，依据公司净资产计算股权的实际价值。

3、实际购目标公司的股权价格可参考历年财务状况、学问产权的运用前景等因素，综合考量。

4、详细财务状况及纳税情况还应询问专业财会人员。

七、甲公司重大合同、担保和法法律纠纷