阳光城集团工作汇报

阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文阳光城集团股份有限公司2015年年度报告全文区域项目名称（财务）项目业态项目状态权益比例（%）计划投资额-扣税（万元）本报告期实际投资额-扣税（万元）占地面积（万㎡）规划计容建筑面积（万㎡）可售面积（万㎡）累计竣工面积（万㎡）2015年度预售面积（万㎡）大福建福州奥体阳光花园综合在建100%427,433.7153,076.4517.3232.3937.9332.407.66福州阳光凡尔赛宫A地块住宅竣工100%195,318.1925,833.164.5313.5914.8115.502.05福州阳光凡尔赛宫B地块住宅在建100%587,933.4667,191.6414.2635.6544.2823.7312.98福州阳光城大都会综合在建100%864,973.3688,621.8019.7659.2671.5017.63福州山与海住宅在建55%153,396.4111,976.407.7420.1322.5405.99福州西海岸利博顺泰住宅在建50%207,665.4036,850.8612.4833.7940.7218.3612.61福州阳光城西海岸住宅竣工100%137,404.9816,272.187.3422.0224.9624.960福州阳光城领海住宅竣工100%131,013.4211,195.586.5818.4319.9619.960理想城（花语海、揽香D区、丹顿A区）住宅竣工100%260,326.3236,528.3727.8145.5052.3252.320福州阳光城翡丽湾住宅在建100%440,238.6051,232.2930.9449.5057.0431.987.28福州阳光愉景花园住宅储备100%208,236.3378,711.093.3711.4611.3900福州阳光城SOHO住宅竣工100%70,455.5312,674.962.327.449.799.790.84福州阳光城新界住宅竣工100%138,266.745,014.677.5318.2118.9718.970福州阳光城时代广场综合竣工100%45,787.632,545.061.064.362.935.520福州长乐翡丽湾住宅在建100%196,829.7825,974.776.4513.5416.53010.16福州长乐花满墅住宅储备100%180,809.87676.7314.0830.9834.8600宁德丽兹公馆住宅在建100%60,672.3013,096.972.678.539.6706.12福州海西金融大厦综合竣工50%158,081.9524,349.651.5612.5011.5815.250厦门阳光城翡丽湾住宅竣工100%250,132.9430,766.4511.3028.4734.5434.990石狮阳光城丽兹公馆住宅在建100%81,846.4412,784.593.769.8111.2910.840晋江阳光城翡丽湾住宅在建60%206,324.1254,917.2114.9815.6627.275.4814.99角美凡尔赛宫住宅在建100%277,532.76138,833.269.6927.1334.1303.16龙岩林隐天下一期住宅在建100%150,501.0537,454.2126.2627.2525.6917.241.12厦门万丽酒店综合在建50%142,185.492,398.787.067.01000厦门翡丽海岸综合在建50%304,383.1810,628.9911.2524.5337.3702.52小计5,877,749.96849,606.12272.11577.14672.07337.30105.10长三角上海阳光城花满墅住宅竣工100%68,411.805,470.443.463.363.133.190上海阳光城新界住宅竣工100%69,902.342,766.912.284.575.246.110上海阳光城阳光天地商业竣工100%36,742.494,188.231.531.531.781.810上海阳光城MODO综合在建100%450,308.2576,566.455.6314.0614.96016.39上海阳光城MODO自由区住宅竣工100%36,835.079,335.270.792.362.692.980上海阳光城愉景湾住宅竣工100%443,954.7469,629.026.9814.3616.3916.102.15上海阳光城丽景湾住宅竣工100%99,276.2316,971.293.053.664.724.730上海丽景湾PLUS（原：上海周浦西地块）住宅在建100%187,425.07136,487.794.626.397.8306.47上海杨浦大桥101地块住宅储备100%286,449.30176,528.911.533.515.0200上海阳光城滨江悦（原：上海杨浦平凉地块）住宅在建100%361,478.75123,507.482.055.137.2200苏州阳光天地综合在建100%403,251.0047,703.0010.4428.5026.98016.30苏州愉景湾住宅储备100%184,588.00107,101.007.1210.6810.6800苏州丽景湾住宅储备100%283,608.0033,860.0010.2037.2336.4600苏州丽景湾PLUS住宅储备100%89,704.0016,150.002.6111.712.800杭州阳光城翡丽湾住宅在建100%208,697.1433,155.635.5313.8013.5809.29杭州萧山上府住宅在建100%409,299.769,329.426.4819.4519.1805.67杭州上塘项目住宅储备100%233,291.2962,439.143.268.148.0400小计3,853,223.23931,189.9877.56188.43196.7034.9256.27京津冀北京通州区台湖镇B-07地块住宅储备100%303,486.87140.204.2111.7811.6900小计303,486.87140.24.2111.7811.6900西部战略城市西安阳光城丽兹公馆住宅在建100%264,376.8324,395.099.9234.7141.1404.61西安林隐天下综合在建100%299,749.7560,832.4119.0438.8040.7945.060蔷薇溪谷住宅在建100%198,968.187,743.2021.4230.5736.1214.440西安蔷薇溪谷C4住宅在建100%108,530.9815,130.8110.5320.4124.148.5213.15西西安巴塞阳光住宅在建100%148,494.8535,866.2611.2025.7630.7017.550西安阳光城西西里（上林雅苑二期）住宅在建100%131,316.8622,566.839.7629.3133.4812.764.14西西安小镇一期、二期住宅竣工100%156,086.517,729.3823.8425.5125.1326.050西西安小镇三期住宅储备100%81,482.804,255.524.1114.418.200西安沣太花园F2-2东地块、西地块住宅储备100%206,982.287,003.2710.4541.848.7200西安沣太花园F2-1南地住宅储备100%63,361.262,169.743.6015.1316.4200块西安沣太花园F2-1北地块住宅储备100%96,556.213,563.215.9424.8827.6300西安上林雅苑一期住宅在建100%319,947.762,020.3719.146.4559.1800西安•耀泓家园二期住宅储备100%94,658.48236.208.4117.2015.11西安•耀泓家园一期住宅储备100%80,198.661,970.926.9615.3117.14西安欣阳花园南地块、北地块住宅储备100%91,829.796,637.248.0925.1330.02兰州林隐天下A1A2B1B2酒店住宅在建90%192,235.0417,371.1432.729.5624.1716.220兰州林隐天下剩余地块C1C2A3住宅储备90%91,421.352,401.3119.7524.7224.6400太原翡丽湾一期4#地块住宅竣工100%65,143.727,334.979.057.547.538.874.5太原翡丽湾二期5#地块住宅在建100%60,564.0118,801.566.715.825.7900太原翡丽湾剩余地块1-3#住宅储备100%220,472.429.2646.7839.7300太原环球金融中心综合在建100%168,873.3838,003.052.9316.4012.6212.620小计3,141,251.12286,032.48252.77536.19578.40162.0926.40区域汇总总计13,175,711.182,066,968.78606.641,313.541,458.86534.30187.78注1：2015年预售面积指2015年度达到预售条件的面积；注2：上述表格中涉及募集资金投资项目总投资额根据实际情况进行调整，承诺投资募集资金金额不变，其余部分由公司自有或自筹解决。房地产项目结算情况区域项目名称2015年结算面积（㎡）2015年结算金额（万元）大福建福州阳光凡尔赛宫B地块97,000.11153,971.61福州阳光凡尔赛宫A地块53,987.6199,073.98福州阳光城西海岸9,190.408,775.18福州海西金融大厦58,051.45159,815.88福州西海岸利博顺泰98,964.7885,650.52福州阳光城翡丽湾86,519.8698,039.13福州奥体阳光花园242,832.89382,553.45福州阳光城领海8,580.977,963.54福州阳光城理想城16,534.6413,414.02厦门阳光城翡丽湾137,511.70167,080.17石狮阳光城丽兹公馆69,872.6346,697.65晋江阳光城翡丽湾14,589.419,455.17龙岩林隐天下一期56,222.4335,416.75长三角上海阳光城花满墅19,715.9347,057.30上海阳光城新界33,476.0463,188.56上海阳光城MODO自由区23,357.3757,639.47上海阳光城愉景湾110,379.02355,495.04上海阳光城丽景湾32,592.3595,083.36西部战略城市西安林隐天下53,129.7854,195.94西西安巴塞阳光14,895.3810,275.22西西安蔷薇溪谷11,291.877,329.99西安蔷薇溪谷C448,233.0930,027.56西安阳光城西西里57,544.3828,938.84兰州林隐天下A1A2B1B2酒店31,904.1623,777.08太原环球金融中心41,266.3168,766.98其他尾盘4,245.911,469.94合计1,431,890.472,111,152.33自持商办房地产出租情况地区项目经营业态所占权益(%)建筑面积（平方米）出租比率长三角上海阳光城阳光天地商业100%3,325.25100%西部西安阳光天地商业100%48,370.14100%大福建福州阳光城时代广场办公100%13,084.1764%福州阳光假日公寓办公100%10,217.82100%合计74,997.38融资情况期末融资余额（亿元）整体平均融资成本利息资本化金额（亿元）372.439.41%25.17融资种类2015年期末融资余额（亿元）融资成本区间融资期限结构1年之内（包含1年内到期）注1、注21—2年2—3年3年以上银行贷款（亿元）79.455.09%-10%36.4529.0513.95债券（亿元）66.85.18%-8%39.3827.42信托融资（亿元）132.716.6%-11.78%81.7147.53.5基金融资（亿元）93.478.77%-11.5%93.47合计372.435.09%-11.78%211.6376.5556.8327.42注1：随着公司在金融机构的资信提升，本报告期公司纯信用保证类融资大幅增加。截至报告期末，公司信用保证融资余额67.45亿元，同比上升143.81%。另鉴于该类合作伊始，期限暂为1年，未来随着合作深入，融资期限将进一步延长，从而进一步优化融资结构；注2：本报告期，公司新拓展资金池业务作为流动性支持，资金池授信无明确期限，在额度范围内循环使用，根据公司实际使用情况，暂归类为短期借款。截至报告期末，该业务余额35.24亿元。收入与成本营业收入构成单位：元2015年2014年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计22,379,969,159.30100%13,894,125,701.53100%61.08%分行业房地产行业21,111,523,309.8094.33%13,003,713,099.1293.59%62.35%贸易行业1,240,835,374.605.54%876,188,882.496.31%41.62%商管收入3,024,743.170.01%酒店收入4,323,951.660.02%其他业务20,261,780.070.09%14,223,719.920.10%42.45%分产品房屋销售21,111,523,309.8094.33%13,003,713,099.1293.59%62.35%商品销售1,240,835,374.605.54%876,188,882.496.31%41.62%商管收入3,024,743.170.01%酒店收入4,323,951.660.02%其他业务20,261,780.070.09%14,223,719.920.10%42.45%分地区华东地区19,552,974,582.0687.37% 10,151,477,848.3273.06% 92.61%西北地区2,042,019,273.979.12% 2,591,153,840.1218.65% -21.19%华南地区746,464,924.873.34% 900,403,711.126.48% -17.10%境外地区38,510,378.400.17% 251,090,301.971.81% -84.66%占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况√适用□不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业房地产行业21,111,523,309.8015,395,926,995.6827.07%62.35%71.60%-14.65%分产品房屋销售21,111,523,309.8015,395,926,995.6827.07%62.35%71.60%-14.65%分地区华东地区19,535,671,729.8214,633,438,084.7425.09%92.70%106.70%-26.53%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用4、公司营业收入构成和大客户情况主营业务分行业及业务类别列示如下：项目本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本（1）工业（2）商业1,240,835,374.601,245,896,959.30876,188,882.49871,826,049.52其中：商品贸易1,202,324,996.201,208,059,568.08625,098,580.52625,868,290.56出口贸易38,510,378.4037,837,391.22251,090,301.97245,957,758.96（3）房地产业21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11其中：房地产销售21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11(4)商管收入3,024,743.172,819,128.14(5)酒店收入4,323,951.668,062,434.47（6）其他合计22,359,707,379.2316,652,705,517.5913,879,901,981.619,843,931,176.63按地区分项列示主营业务收入如下：地区本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本国内22,321,197,000.8316,614,868,126.3713,628,811,679.649,597,973,417.67华东地区19,535,671,729.8214,633,438,084.7410,138,056,906.197,079,246,791.59西北地区2,039,446,457.251,593,853,666.522,591,153,840.121,896,681,675.12华北地区746,078,813.76387,576,375.11899,600,933.33622,044,950.96境外地区38,510,378.4037,837,391.22251,090,301.97245,957,758.96合计22,359,707,379.2316,652,705,517.5913,879,901,981.619,843,931,176.63房地产收入分地区列示如下：地区本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本国内21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11华东地区18,864,480,668.1013,953,544,800.769,512,991,659.006,453,394,673.53西北地区1,562,339,283.701,116,276,478.352,591,153,840.121,896,681,675.12华北地区684,703,358.00326,105,716.57899,567,600.00622,028,778.46合计21,111,523,309.8015,395,926,995.6813,003,713,099.128,972,105,127.11公司前五名客户的营业收入情况：客户名称或排名营业收入总额占全部营业收入的比例第一名475,124,005.172.12%第二名132,103,752.800.59%第三名131,875,139.730.59%第四名131,514,050.680.59%第五名130,633,115.540.58%合计1,001,250,063.924.47%5、公司销售增长能力与同行业对比情况收集阳光城财务资料表8-1阳光城2012-2015年财务数据（数据截至2015年12月31日）单位：百万元指标值2012年2013年2014年2015年营业收入5452.34637444.18513894.125722379.9692主要指标的计算（一）销售增长能力（1）营业收入增长率2015年营业收入增长率=（22379.9692-13894.1257）/13894.1257=61.08%2014年营业收入增长率=（13894.1257-7444.185）/7444.185=86.64%2013年营业收入增长率=（7444.185-5452.3463）/5452.3463=36.53%注：2012年度营业收入5452.3463元。图8-1阳光城2013-2015年的环比销售增长图三年营业收入平均增长率三年营业收入平均增长率（322379.9692/5452.3463-1）100%=60.11%从较长期间看，阳光城三年营业收入平均增长率是60.11%，营业收入呈增长趋势。从图表中可见，阳光城2013年和2014年的营业收入的增长势头较好，销售增长率增加了50个百分点，但是2015年的营业收入与2014年相比下降25%。与美的电器相比，美的电器近三年的营业收入增长率保持在10%-60%之间，即使受2015年金融海啸影响，2015年营业收入增长率仍保持10.58%。可见，阳光城营业收入增长与同行业比，仍有一定差距，应结合营业收入按地域和产品分类构成分析具体原因，并针对性采取措施以扩大销售额。主营业务收入（按地域）表8-2主营业务收入变化情况（按地域）地区2015年主营业务收入2014年主营业务收入主营业务收入比上年增减（%）国内22,321,197,000.8313,628,811,679.6463.78国外38,510,378.40251,090,301.97-84.66合计22,359,707,379.2313,879,901,981.6161.09从图表可见，2015年主营业务收入比2014年增加61.09%，其中国内主营业务收入增加63.78%，国外主营业务收入下降84.66%表8-42015同行相关指标（房地产行业122家企业）指标数值排名行业平均值行业最高值行业最低值营业收入增长率（%）61.08%1921.34%885.10%-86.93%从图表可见，与同行相比，阳光城营业收入增长率远高于行业平均值21.34%，排名第19位。6、公司销售增长能力分析及建议从图表可见，报告期内2015年主营业务收入比2014年上升41.61%，其中商品贸易收入约12亿元，同比增长92.34%，其他产品的主营业务收入大幅减少，减幅达84.66%。从图表可见，2015年主营业务收入比2014年上升41.61%，其中国内主营业务收入上升92.34%，国外主营业务收入下降84.66%。报告期内，公司的战略重点依然位于国内。总结：阳光城集团2015年销售收入增长率为61.08%，计算三年平均增长率为61.42%，是一个较快的发展速度。与同行业相比，阳光城销售收入增长率远超行业平均值21.34%。：公司将继续深耕大本营福建区域，精准把握客户需求，专注产品打造，进一步提升市场份额，充分发挥区域龙头优势实现稳健增长。在坚定不移地实施“3+1+X”战略布局的前提下，面对当前及未来“面粉比面包贵的形势”，公司将打通资源平台，严控风险成本，开放合作，加码并购，切入有市场容量且有潜力的城市，并延续2015年并购即销售的高效运营态势，积极获取优质土地。7、公司未来发展前景1、行业竞争格局和发展趋势：弱复苏和地产周期2016年，从宏观经济面看，国际市场形势不容乐观，2015年美国的中周期见顶，未来4年经济萧条是大概率事件。在此大背景下，国内经济形势势必严峻，国民经济仍处于探底阶段，国内投资疲软，国外经济回升缓慢，进出口持续下滑。在经济结构调整和转型升级的宏观背景下，2016年，经济下行压力下稳增长仍是第一要务，供给侧改革是中国经济未来发展的大方向，流动性预计仍然保持宽松格局。未来，房地产市场将继续延续分化格局。短期来看，全国大部分地区仍面临较大的库存去化压力，但热点一、二线城市人口持续流入，需求空间较大，库存压力较小，部分城市甚至由于2015年成交大幅回升，面临库存过少、供不应求、房价上涨的压力，另外，该等地区大都经济发展良好，对房地产依赖程度有限；另一方面，部分二线城市及多数三四线城市却依然存在较大库存去化压力，投资已出现了负增长。针对不同的市场走势和经济形势，分类调控已经逐渐实施，上海和深圳率先在2016年3月出台调控政策，未来延续分化是必然趋势。土地市场来看，热点市场的高