2023年年月证券从业资格考试投资分析全真试题

2023年10月证券从业资格考试投资分析全真试题

一、单项选择题

1.()是国家为实现宏观调控总目和总任务，针对居民收入水平高下、收入差距大小在分派方面制

定原则和方针.

A.收入政策B.财政政策C.货币政策D.利率政策

2.原则行业分类法把国民经济分为()个门类。

A.6B.8C.10D.12

3.电子信息、生物医药等行业处在行业生命周期().

A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期

4.()是指企业在会计核算时所遵照详细原则以及企业所采纳详细会计处理措施，是指导企业进

行会计核算基础.

A.会计政策B.会计估计C.或有事项D.资产负债表后来事项

5.()反应自年度资产负债表日至财务汇报同意报出Et之间发生需要告诉或阐明事项。

A.会计政策B.会计估计C.或有事项D,资产负债表后来事项

6.()假设是从人心理原因方面考虑.

A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.历史不会重演

7.如下说法中，错误是()。

A.旗形出现之前，一般应有一种旗杆，这是由于价格做直线运动形成

B.旗形持续时间不能太长，时间一长，保持本来趋势能力将下降

C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形形成过程中，成交量从左向右逐渐减少

D.旗形形成之前至被突破之后，成交量应从左到右，逐渐变大，否则，形态不能完毕

8.（）是从投资者买卖趋向心理方面，将一定期期内投资者看多或看空心理事实转化为数值，来

研判股价未来走势技术指标.

A.心理线指标B.超买超卖型指标

C.趋势型指标D.KDJ指标

9.证券投资目是（）.

A.收益最大化B.风险最小化

C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化

10.技术分析合用于（）.

A.短期行情预测B.周期相对比较长证券价格预测

C.相对成熟证券市场D.合用于预测精确度规定不高领域

11.基本分析长处有（）.

A.可以比较全面地把握证券价格基本走势，应用起来相对简朴

B.同市场靠近，考虑问题比较直接C.预测精度较高D.获得利益周期短

12.预期收益水平和风险之间存在（）关系。

A.正有关B.负有关C.非有关D.线性有关

13.利率期限构造理论有（）。

A.无偏预期理论B.流动性偏好理论

C.市场分割理论D.以上都是

14.史蒂夫.罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出（）.

A.资本资产定价模型B.套利定价理论C.期权定价模型D.有效市场理论

15.由四种证券构建证券组合可行域是（）.

A.均值原则差平面上有限区域

B.均值原则差平面上无限区域

C.也许是均值原则差平面上有限区域，也也许是均值原则差平面上无限区域

D.均值原则差平面上一条弯曲曲线

16.有关。系数，下列说法中，错误是（）.

A.反应证券或组合收益水平对市场平均收益水平变化敏感性

B.B系数绝对数值越大，表明证券承担系统风险越大

C.。系数是衡量证券承担系统风险水平指数

D.B系数是对放弃即期消费赔偿

17.当（）时，应选择高。系数证券或组合.

A.预期市场行情上升B.预期市场行情下跌

C.市场组合实际预期收益率等于无风险利率D.市场组合实际预期收益率不不小于无风险利率

18.可以反应证券组合期望收益水平和多原因风险水平之间均衡关系模型是（）.

A.证券市场线模型B.特性线模型

C.资本市场线模型D.套利定价模型

19.套利定价理论几种基本假设不包括（）.

A.投资者是追求收益，同步也是厌恶风险B.资本市场没有摩擦

C.所有证券收益都受到一种共同原因F鬃响

D.投资者可以发现市场上与否存在套利机会，并运用该机会进行套利

20.通过CIIA考试人员，假如拥有在财务分析、资产管理或投资等领域（）年以上有关工作经历,

即可获得由国际注册投资分析师协会授予CIIA称号.

A.1B.2C.3D.5

21.我国证券分析师行业自律组织是（）.

A.中国证监会B.中国证券业协会

C.中国证券业协会证券分析师专业委员会D.证券交易所投资分析师协会

22.有关证券组合分类，下列分类中，对是（）.

A.保值型、增值型、平衡型等B.收入型、增长型、指数化型等

C.激进型、稳妥型、平衡型等D.国际型'国内型、混合型等

23.构建证券组合应遵照基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券与否易于迅速买卖。

该原则一般被称为（）.

A.流动性原则B.本金安全性原则

C.良好市场性原则D.市场时机选择原则

24.老式证券组合管理措施对证券组合进行分类所根据原则是（）.

证券组合期望收益率B.证券组合风险

C.证券组合投资目D.证券组合分散化程度

25.完全正有关证券A和证券B,其中证券A期望收益率为16%,原则差为6%,证券B期望收益

率为20%,原则差为8%.假如投资证券A、证券B比例分别为30%和70%,则证券组合期望收益率

为（).

A.16.8%B.17.5%C.18.8%D.19.6%

26.有关有效边界说法中，错误是（）.

A.按照投资者共同偏好规则，可以排除那么被所有投资者都认为差组合，剩余组合称为有效

证券组合

B.有效组合不止1个

C.有效边界上不一样组合，按共同偏好规则，不能辨别优劣

D.有效边界上不一样组合，按共同偏好规则，可以辨别优劣

27.当风险从。2A增长到o2B时，期望收益率将得到赔偿［E（rA）-E（rB）J若投资者认为，增长期望收益

率恰好可以赔偿增长风险，因此A与B两种证券组合满意程度相似，证券组合A与证券组合B无差

异.则该投资者是（）.

A.保守投资者B.进取投资者C.中庸投资者D.难以判断

28.下列说法中，（）不属于资本资产定价模型假设条件.

A.投资者都根据期望收益率评价证券组合收益水平，根据方差评价证券组合风险水平，并选择

最优证券组合

B.投资者对证券收益、风险及证券间关联性具有完全相似预期

C.资本市场没有摩擦

D.所有证券收益都受到一种共同原因影响

29.套利定价模型为：Eri=AO+bil亦列说法中，错误是（）.

A.当市场存在套利机会时，投资者会不停进行套利交易，从而推进证券价格向套利机会消失方

向变动，直到套利机会消失为止

B.套利机会消失，证券价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态

C.入味达对原因F具有单位敏感性原因风险溢价

D.Eri表达证券i期望收益率

30.目前中国国际注册投资分析师水平考试采用（）主编教材。这套教材现被十多种国家或地区

协会用作注册国际投资分析师培训和考试指定教材。

A.欧洲金融分析师协会B.瑞士金融分析师协会

C.国际注册投资分析师协会D.亚洲证券分析师联合会

31.如下有关证券分析师执业纪律说法中，不对是（）.

A.证券分析师必须以真实姓名执业

B.证券分析师执业活动应当接受所在执业机构管理，在执业过程中应充足尊重和维护所在执业

机构合法利益

C.证券分析师及其执业机构不得在公共场所及媒体对其自身能力进行过度或不实宣传，更不得捏

造事实以招揽业务

D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系其他业务或职务，但不得超过三家

32.如下有关证券分析师执业纪律说法中，不对是（）。

A.证券分析师应当积极、明确地对客户或投资者进行客观风险揭示，不得故意对也许出现风险

作不恰当表述或作虚假承诺

B.证券分析师应充足尊重他人知识产权，严正维护自身知识产权，在研究和出版活动中不得有抄

袭他人著作、论文或研究成果行为

C.证券分析师最多在两家机构执业，不得以任何形式同步在三家或三家以上机构执业

D.证券分析师在执业过程中碰到客户利益与自身利益存在冲突，或客户利益与所在执业机构利益存

在冲突，或自身利益与所在执业机构利益存在冲突时，应当积极向所在执业机构与客户申明，必要时证券

分析师或证券分析师所在执业机构须进行执业回避

33.我国证券分析师行业自律组织一一中国证券业协会证券分析师专业委员会简称为（）.

A.SAACB.ASAFC.ASACD.ACIIA

34.在我国证券市场中，除（）之外三种投资理念并存.

A.价值挖掘型B.价值跟踪型C.价值发现型D.价值培养型

35.证券投资技术分析目是预测证券价格涨跌趋势，即处理（）问题.

A.买卖何种证券B.投资何种行业C.何时买卖证券D.投资何种上市企业

36.市场永远是错”是（）看待市场态度.

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派

37.市场永远是对”是（）观点.

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派

38.基本分析流派对股票价格波动原因解释是（）.

A.对价格与所反应信息内容偏离调整

B.对价格与价值偏离调整

C.对市场心理平衡状态偏离调整

D.对市场供求均衡状态偏离调整

39.基本分析流派看待市场态度是（）.

A.市场有时是对，有时是错B.市场永远是对

C.市场永远是错D.不置可否

40.一般来说，免税债券到期收益率比类似应纳税债券到期收益率（）.

A.低B.高C.同样D.都不是

41.债券期限越长，其收益率越高.这种曲线形状是（）收益率曲线类型.

A.正常B.相反C.水平D.拱形

42.某债券面值100元，每六个月付息一次，利息4元，债券期限为5年，若有一投资者在该债券发行时

以108.53元购得，其实际年收益率是（）.

A.6.09%B.5.88%C.6.25%D.6.41%

43.反向"收益率曲线意味着（）.（1预期市场收益率会上升；（2族豆期债券收益率比长期债券收益

率高；（3顽期市场收益率会下降；（4张期债券收益率比短期债券收益率高.

A.（1蜘（2）B.（3）和（4）C.（1闲（4）D.（2刖（3）

44.有一张债券票面价值为100元，票面利率10%,期限5年，到期一次还本付息，假如目前市场上

必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券价格（）.

A.单利：107.14元;复利：102.09元

B.单利：105.99元；复利：101.8。元

C.单利：103.25元;复利：98.46元

D.单利：111.22元；复利：108.51元

45.某投资者用952元购置了一张面值为1000元债券，息票利率10%,每年付息一次，距到期日尚有3

年，试计算其到期收益率（）.

A.15%B.14»C.12%D.8%

46.有关零增长模型，下列说法中，对是（).

A.零增长模型应用受到相称限制，假定对某一种股票永远支付固定股利是合理

B.零增长模型决定一般股票价值，是没有用

C.在决定优先股内在价值时，零增长模型相称有用，大多数优先股支付股利是固定

D.零增长模型在任何股票定价中均有用

47.金融期权合约是一种权利交易合约，其价格（）.

A.是期权买方为获得期权合约所赋予权利而需支付费用

B.是期权合约规定买进或卖出标资产价格

C.是期权合约标资产理论价格D.被称为协定价格

48.一国国际储备除了外汇储备外，还包括该国在（）储备头寸.

A.世界银行B.美国联邦储备银行C.国际货币基金组织D.瑞士银行

49.从利率角度分析，（）形成了利率下调稳定预期.

A.温和通货膨胀B.严重通货膨胀C.恶性通货膨胀D.通货紧缩

50.一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利经济背景条件是（）.

A.持续、稳定、高速GDP噌长B.高通胀下GDP增长

C.宏观调控下GDP减速增长D.转折性GDP变动

51.下列有关利率说法中，错误是（）.

A.央行调整基准利率高下，对证券价格产生影响B.利率下降时，股票价格上升

C.利率上升时，股票价格下降D.利率下降时，股票价格下降

52.当政府倾向于实行较为宽松货币政策时，央行就会大量购进有价证券，从而使市场上货币供应量

).

A.上升B.下降C.不变D.随机变动

53.美国哈佛商学院专家迈克尔波特认为，一种行业内剧烈竞争局面源于其内存竞争构造.一种行业

内存在着（）种基本竞争力量.

A.6B.5C.4D.3

54.从动态角度看，这个行业内存在着（）,共同决定着行业发展方向，共同决定行业竞争强度

和获利能力.

A.五种基本竞争力量之间抗衡成果B.五种基本竞争力量状况

C.五种基本竞争力量综合强度D.五种基本竞争力量互相作用

55.在影响行业生命周期技术进步原因中，最重要也是首先需要考虑是（）.

A.技术先进性B.技术垄断性C.技术可行性D.技术成熟性

56.石油冶炼、越级市场和电力等行业已进入（）阶段.

A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期

57.（）是上市企业建立健全企业法人治理机制关键.

A.规范股权构造B.建立有效股东大会制度

C.董事会权力合理界定与D.完善独立董事制度

58.反应企业负债资本化程度指标是（）.

A.资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率

59.评价过去经营业绩、衡量目前财务状况是财务报表分析（）.

A.规定B.目C.程序D.影响原因

60.有关影响企业变现能力原因，如下说法中，错误是（）.

A.银行已同意、企业未办理贷款手续银行贷款限额，可以陋时增长企业现金，提高支付能力

B.由于某种原因，企业可以将某些长期资产很快发售变为现金，增强短期偿债能力

C.按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反应，这将

减弱企业变现能力

D.企业有也许为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担

保等.这种担保有也许成为企业负债，增长偿债承担

二、多选题

1.间接信用指导包括（）.

A.规定利率限额与信用配额B.道义劝说

C.窗口指导D.信用条件限制

2.央行调整基准利率，从而对证券价格产生影响，原因是（）。

A.利率是计算股票内在投资价值重要根据之一

B.利率水平变动直接影响到企业融资成本，从而影响股票价格

C.利率减少，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增长，促成股价上升

D.利率上升，部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降

3.完全垄断市场构造特点是（）.

A.市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不也许进入该行业

B.产品没有或缺乏相近替代品

C.垄断者可以根据市场供需状况制定理想价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择,

以获取最大利润

D.垄断者在制定产品价格与生产数量方面自由性是有程度，要受到反垄断法和政府管制约

束

4.下列说法中，错误是（）.

A.每股营业现金净流量反应是企业最小分派股利能力

B.现金满足投资比率越大，阐明资金自给率越高

C.现金股利保障倍数越大，阐明支付现金股利能力越弱

D.假如收益能如实反应企业业绩，则认为收益质量好

5.或有事项准则规定，只有同步满足（）条件时，才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。

A.该义务是企业承担现时义务B.该义务是企业承担过去义务

C.该义务履行很也许导致经济利益流出企业D.该义务金额可以可靠地计量

6.一般来说，可以将技术分析措施分为如下常用类别（）.

A.指标类B.切线类C.形态类D.K线类

7.反转变化形态重要包括（）。

A.头肩形态B.双重顶傀）形态C.圆弧顶傀）形态D.喇叭以及V形反转形态

8.头肩顶形态是一种长期趋势转向形态，一般出目前一段升势尽头，这一形态具有（）特性.

A.一般来说，左肩与右肩高点大体相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜

B.就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形递减

C.突破颈线不一定需要大成交量配合，但后来继续下跌时，成交量会放大

D.突破颈线需要大成交量配合，突破后继续下跌时，不一定需要大成交量

9.双重顶反转形态一般具有（）特性.

A.双重顶形态完毕后最小跌幅量度措施是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间差

价距离

B.向下突破颈线时不一定有大成交量伴随，但后来继续下跌时成交量会扩大

C.双重顶两个高点一定在同一水平，两者相差不小于3%就会影响形态分析意义

D.双重顶两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态分析意义

10.在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为（）.

A.涨停量小，将继续上扬；跌停量小，将继续下跌

B.涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌也许性越大；同样，跌停中途被

打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升也许性越大

C.涨停关门时间越早，次日涨势也许性越大；跌停关门时间越早，次日跌势也许性越大

D.封住涨停板买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小阐明买卖盘力量大小

11.常用技术指标，以功能为划分根据，可以分为（）.

A.趋势型指标B.超买超卖型指标C.人气型指标D.大势型指标

12.KD是在WMS基础上发展起来，因此KD有WMS某些特性。在反应股市价格变化时，如下说

法中，错误是（）.

A.K最快，D另一方面，WMS最慢B.D最快，K另一方面，WMS最慢

C.WMS最快，K另一方面，D最慢D.WMS最快，D另一方面，K最慢

13.如下有关0BV（能量潮指标）说法中，对有（）。

A.OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用

B.OBV曲线变化对目前股价变化趋势确实认

C.形态学和切线理论内容也同样合用于OBV曲线

D.在股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整信号，向上或向下突破，且成功率较大

14.有关PSY应使用方法则说法中，对是（）。

A.PSY取值在25~75,阐明多空双方基本处在平衡状态

B.PSY取值过高或过低，都是行动信号

C.PSY取值第一次进入采用行动区域时，往往轻易出错

D.PSY曲线假如在低位或高位出现大W底或M头，也是买入或卖出行动或信号

15.按照收入资本化定价措施，一种资产内在价值等于（）。

A.预期现金流贴现值B.未来现金流量现值

C.未来现金流量终值D.各期现金流量之和

16.某一证券组合目是追求基本收益最大化.我们可以判断这种证券组合不属于（）.

A.防御型证券组合B.平衡型证券组合C.收入型证券组合D.增长型证券组合

17.货币市场型证券组合包括（）。

A.国库券B.高信用等级商业票据C.低信用等级商业票据D.一般股

18.假设证券A历史数据表明，年收益率为50%概率为20%,年收益率为3。%概率为45%,年收益率

为10%概率为35%,那么证券A（）.

A.期望收益率为27%B.期望收益率为30%C.估计期望方差为2.11%D.估计期望方差为3%

19.证券组合管理特点重要表目前（）.

A.投资集中性B.投资分散性C.风险与收益匹配性D.风险与收益互斥性

20.证券组合管理基本环节是().

A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析

C.构建证券投资组合D.投资组合修正，投资组合业绩评估

21.CAPM模型是由()提出.

A.哈里马柯威兹B.夏普C.特雷诺D.詹森

22.已知证券收益率分布如下表：则，该证券期望收益率不是().

A.-3B.-6C.-4.5D.1.5

23.不能被共同偏好规则辨别优劣组合有().

A.o且E(rA)*E(rB)B.aA<aBiLE(rA)>E(rB)

C.oA<aE!ELE(rA)<E(rB)D.aA>oBELE(rA)>E(rB)

24.在证券业绩评估各指标中，以证券市场线为基准是()。

A.詹森指数B.特雷诺指数C.夏普指数D.威廉指数

25.有关资本市场线说法中，对是().

A.资本市场线反应有效组合期望收益率和风险之间均衡关系

B.资本市场线阐明有效组合期望收益率由对延迟消费赔偿和对承担风险赔偿两部分构成

C.由资本市场线所反应关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合风险源则差)提供赔偿

D.资本市场线给出任意证券或组合收益风险均衡关系

26.套利定价模型在实践中应用一般包括().

A.检查资本市场线有效性

B.分离出那些记录上明显地影响证券收益重要原因

C.检查证券市场线有效性

D.明确确定某些原因与证券收益有关，预测证券收益

E.分散风险

27.如下有关证券分析师说法中，对是（）.

A.职业投资分析人是指从事作为投资决策过程一部分，对财务、经济、记录数据进行评价或应用

个人

B.在美、英、日等资本市场发达国家里，怔券分析师”一般是指在较宽泛意义上参与证券投资决

策过程有关专业人员

C.证券分析师包括基于企业调研进行单个证券分析评价分析师

D.证券分析师不包括从事证券组合运用和管理投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资提议

投资顾问

28.证券分析师重要职能包括（）.

A.运用多种有效信息，对证券市场或个别证券未来走势进行分析预测，对投资证券可行性进行

分析评判

B.为投资者投资决策过程提供分析、预测、提议等服务，传授投资技巧，倡导投资理念，引导投

资者进行理性投资

C.为波及上市企业收购、吞并、重组等方面业务提供财务顾问服务

D.为主管部门、地方政府等决策提供根据

29.ACIIA会员分为（）.

A.联盟会员B.协议会员C.融资会员D.联络会员

30.在我国目前证券市场中，（）并存，其风险类型各不相似，风险度也有较明显高下之分.

A.坐庄式价值挖掘型投资理念B.价值增长型投资理念

C.价值培养型投资理念D.价值发现型投资理念

31.伴随我国证券市场制度建设和监管日益完善、机构投资者队伍迅速壮大，（）为主理性价值

投资将逐渐成为主流投资理念.

A.坐庄式价值挖掘型投资理念B.价值增长型投资理念

C.价值培养型投资理念D.价值发现型投资理念

32.从投资方略来看，保守稳健型一般可选择（）。

A.企业债券B.国债C.国债回购D.稳健型投资基金

33.（）变量与债券理论价格有关.

A.债券票面利率B.债券偿还期限C.债券市场价格D.债券必要收益率

34.下列有关内部收益率描述中，对有（）.

A.是一种贴现率B.前提是NPV取0

C.内部收益率不小于必要收益率，有投资价值D.内部收益率不不小于必要收益率，有投资价值

35.辨别国内生产和国外生产一般以常住居民”为原则，常住居民是指（）.

A.居住在本国公民B.暂居外国本国公民

C.长期居住在本国但未加入本国国籍居民D.暂居在本国外国居民

36.国内生产总值（GDP）是指一种国家域地区）所有常住居民在一定期期内（一般按年记录）生产活动最终

成果，包括（）形态。

A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态

37.宏观经济走向包括（).

A.经济周期B.通货变动C.国际经济形势D.证券市场监管政策E.国家产业政策

38.收入政策目包括（）。

A.收入总量目B.收入分量目C.收入构造目D.收入平衡目

39.收入总量调控政策可以通过（）来实行.

A.财政机制B,货币机制C.行政机制D.法律调整

40.技术作为生产要素收入可分为（）层次.

A.技术劳动收入B.技术专利转让收入C.技术人股收入D.技术补助收入

三、判断题

1.国内生产总值增长速度一般用经济增长率来衡量。（）

2.若市场物价上涨，需求过度，经济过度繁华，被认为是社会总需求不小于总供应，央行将采用紧

缩货币政策以减少需求.（）

3.第三产业内涵非常丰富，伴随生产力发展，它所包括细分行业也不停增多，因而是一种发

展性概念.（）

4.针对不一样偏好投资者，分析师应有不一样投资提议选择.如对于收益型投资者，可以提

议优先选择处在成熟期行业.（）

5.对产品市场占有一般可以从两方面考察：企业产品销售市场地区分布状况，企业产品在同类

产品市场上拥有率.（）

6.资产负债表仅提供期末有关资产、负债、所有者权益数据.（）

7.企业关联交易是关联企业之间为到达某种目而进行交易。（)

8.加权资本成本率一债务资本成本率x（债务成本求、市值）（1一税率）+权益资本成本率x（权益资本+总

市值）（）

9.关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务行为，而不管与否收取价款.（）

10.从理论上看，技术分析法和基本分析法分析股价趋势基本点是相似。（）

11.圆弧形态出现较少，不过一旦出现则是绝好机会，它反转深度和高度是不可测.（）

12.有效市场假说表明，在有效率市场中，投资者可以获得超过风险赔偿超额收益.（）

13.学术分析流派分析措施重点是选择价值被低估股票并长期持有，哲学基础是效率市场理论”，

投资目为按照投资风险水平选择投资对象”.（）

14.债券预期货币收入来源就是息票利息。（）

15.证券组合是指个人或机构投资者所持有多种有价证券总称，一般包括多种类型债券、股票

及存款单.（）

16.所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其组员证券投资比例与整个市场上风险证券相对

市值比例一致证券组合.（）

17.詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础，而资本资产定价模型隐含与

现实环境相差较大理论假设。这也许导致评价成果失真.（）

18.在美、英、日等资本市场发达国家里，怔券分析师”一般是指在较宽泛意义上参与证券投资

决策过程有关专业人员.（）

19.目前，我国证券分析师内涵从横向方面理解是：现行法律法规所界定证券投资征询不限于二

级市场上投资分析和提议，还包括以一级市场上波及上市企业收购、吞并，重组等资本运行方面财

务顾问服务.（)

20.证券分析师仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价分析师.（)

21.证券分析师职业道德十六字原则中谨慎客观原则，是指证券分析师应当本着对客户，与投资

者高度负责精神执业，对与投资分析、预测及征询服务有关重要原因进行尽量全面、详尽、深入调

查研究，采用必要措施防止遗漏与失误。切实履行应尽职业责任，向投资者或客户提供规范专业意

见.（）

22.指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合证券组合.（）

23.构建证券组合原因是减少风险，对资产进行增值保值.（）

24.收入型组合要实现目是风险最小、收入稳定、股价增长较快。（）

25.收入一增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡一类证券组合.（）

26.投资者构建证券组合时应考虑所得税对投资收益影响。（）

27.一般地，假如一种证券组合总是选择多种低派息股票，那么这个组合属于增长型证券组合,（）

28.证券组合收益率等于各单个证券收益率移动平均.（）

29.证券A和B构成证券组合P中，有关系数决定组合线在A与B之间弯曲程度.伴随AB间

有关系数增大，弯曲程度将增长.（）

30.不有关是一种中间状态，比正完全有关弯曲程度小，比负完全有关弯曲程度大.（）

31.证券A和B构成证券组合P中，A、B完全正有关时，ap=|XAaA（l-oA）aBK）

32.当证券不有关时，其组合线是一条直线.（）

33.假如容许卖空，3种证券组合可行域不再是有限区域，而是包括该有限区域一种无限区域.

（）

34.0系数绝对值越大小），表明证券承担系统风险越小吠）.（)

35.AIMR在其章程中对证券分析师定义：职业投资分析人是指从事作为投资决策过程一部分,

对财务、经济、记录数据进行评价或应用个人”.此外还定义：投资决策过程就是指财务分析、投资管

理、证券分析或其他类似专门实务.”（）

36.证券分析师明知客户或投资者规定或拟委托事项违反了法律、法规或证券分析师执业规范，

应予以拒绝，且如实告知客户或投资者并提出改正提议.（）