2021年陕西省《证券投资顾问业务》考前练习(第545套)

2021年陕西省《证券投资顾问业务》考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。5、答案与解析在最后。姓名: 考号: I得分I评卷人I一、单选题(共30题)1.敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括()的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。I利率II汇率m股票价格w商品价格A.I、mB.I、m、wC.I、wD.I、I、m、w2.( )是投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。A.经常性收益B.本金保障C.资本增值D.财富积累3.以下属于DDM的应用法则有( )。INPQ法II二叉树法IIIIRR法IVNPV法A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.III、IV4.下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险?()A.股票价格风险B.折算风险C.交易风险D.市场风险5.结构两端大，中间弱，比较平衡，可以充分享受黄金投资周期的收益，这种属于证券投资组合模型中的()。A.金字塔型B.哑铃型C.纺棰型D.梭镖型6.迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存的基本竞争力量包括()。I潜在入侵者II替代产品III供方IV需方A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、III、IV7.如果统计量的抽样分布的均值恰好等于被估计的参数之值，那么这一估计便可以认为是()估计。A.有效B.一致C.无偏D.精确.一般将客户的风险偏好分为非常进取型、()。I温和进取型II中庸稳健型m温和保守型w非常保守型a.ii、wB.mi、wc.i、mi、wD.i、n、mi、w.下列对证券投资顾问服务的有关规定表述正确的是()。i证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为特定客户利益损害其他客户利益II证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为公司及其关联方的利益损害客户利益III证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益IV证券投资顾问应当忠实于客户利益A.I、IIB.III、IVC.I、II、III、IVD.II、III、IV10.如果将B为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险( )。A.肯定将上升B.肯定将下降C.将无任何变化D.可能上升也可能下降11.消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从()方面考察消费状况。I.企业投资H.社会消费品零售总额III.城乡居民储蓄存款余额W.居民可支配收入A.I.IIB.m.wc.n.mD.n.mi.w.任何一个理财产品都具有( )三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡，每个产品都有其自身的特征与优劣势，在不同的产品组合中发挥不同的作用。I操作性ii风险性m流动性w收益性a.i、h、wB.i、m、wC.I、i、mD.i、m、w.有效债务管理的考虑因素应该有( )。I贷款需求II家庭现有经济实力预期收支情况还款能力选择贷款期限与首期用款及还贷方式A.I、II、III、IVB.II、III、IV、VC.I、II、IV、VD.I、II、III、IV、V14.下列属于消极型股票投资策略的是()。A.以技术分析为基础的投资策略B.以基本分析为基础的投资策略C.市场异常策略D.指数型投资策略15.《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项，责令改正，并处以()罚款。A.一万元以上十万元以下B.三万元以上十万元以下C.五万元以上十万元以下D.五万元以上二十万元以下16.违反投资适当性原则的主要原因在于()。I.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息.投资者自身经验和知识的欠缺.投资服务机构可能会提供一些虚假的信息W.投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知A.i、n、mb.i、ii、wc.i、mi、wD.n、mi、w17.在复利计算时，一定时期内复利计算的周期越短，频率越高，那么( )。A.现值越大B.存储的金额越大C.实际利率更小D.终值越大.道氏理论认为，趋势必须得到()的确认。A.交易价格B.交易量C.交易速度D.交易者的参与程度.对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行( )的交易，通过两个市场的盈亏相抵，来锁定既得利润(或成本)，规避股票市场的系统性风险。I变化相同II数量相当数量不等方向相反a.i、iimc.h、wD.mi、w20.关于预期收益率、无风险利率、某证券的B值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是()。A.预期收益率二无风险利率-某证券的B值X市场风险溢价B.无风险利率=预期收益率+某证券的B值X市场风险溢价C.市场风险溢价二无风险利率+某证券的B值X预期收益率D.预期收益率二无风险利率+某证券的B值X市场风险溢价21.在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是()阶段的主要工作。A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.组建证券投资组合D.投资组合的修正22.股票价格走势的支撑线和压力线( )。A.可以相互转化B.不能相互转化C.不能同时出现在上升或下降市场中D.是一条曲线23.在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是()。A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的( )。A.期限性B.风险性C.流动性D.永久性.财政政策对证券市场的影响有()。I减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨II扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨m减少国债发行(或回购部分短期国债)会推动证券市场上扬w增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨A.I、I、mB.I、I、wC.I、m、wD.I、I、m、w.证券产品进场时机选择的要求有( )。I选择进场时机需要积极的投资思维跟进进场时机的选择应结合证券市场环境进场时机的选择应当制定合理的进入目标进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上A.I、II、III、IVII、IIIC.I、II、IVD.II、III、IV.金融市场泡沫的特征包括()。I乐观的预期II大量“幼稚投资者”的涌入m庞氏骗局w价格与价值的严重背离A.I、IB.I、I、wC.I、mD.I、I、m、w.近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过()。.可掉期债券n.本息分离债券m.可转换债券w.长期次级债券A.I．I．mwC.I.m.wD.I.m.w29.高原期的理财活动包括()。儿量入节出、攒首付款B.收人增加、筹退休金c.负担减轻、准备退休D.享受生活规划、遗产30.以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是( )。I.指数化投资策略in多重负债下的组合免疫策略m.多重负债下的现金流匹配策略W.债券互换A.i、n、mb.h、wc.mi、wD.i、n、mi、w单选题答案：1：D2：B3：D4：A5：B6：A7：C8：D9：C10：A11：D12：D13：D14：D15：A16：B17：D18：B19：C20：D21：C22：A23：B24：C25：D26：C27：D28：B29：C30：A相关解析：1：敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。2：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。3：该题考查以基本分析为基础的投资策略的应用法则。考点积极型股票投资策略操作方法4：股票价格风险是由于股票价格的不利变动所带来的风险5：常见的证券投资组合模型有：口金字塔型：根据风险的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳定性无疑是最佳的；口哑铃型：结构两端大，中间弱，比较平衡，可以充分享受黄金投资周期的收益；口纺棰型：中风险、中收益的资产占主体地位,而高风险与低风险的资产两端占比较轻；口梭镖型：几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上，这种资产结构的稳定性差，风险度高,但是投资力度强,冲击力大。考点投资组合管理的基本策略6：迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。考点行业竞争情况分析的主要内容和基本方法7：如果统计量的抽样分布的均值恰好等于被估计的参数之值，那么这一估计便可以认为是无偏估计8：风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度。一般将客户的风险偏好分为非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型和非常保守型。9：本题考查证券投资顾问业务的原则。《证券投资顾问业务暂行规定》第五条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益损害其他客户利益。考点证券投资顾问业务的原则10：股票的P为1.15,说明其与市场组合有较大的正相关性，当加入市场组合，会导致组合的风险增大。11：常见的消费指标包括：口社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。□城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。□居民可支配收入，是居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。12：任何一个理财产品及理财工具都具有收益性、风险性与流动性的三重特征,并在三者之间寻求一个最佳的平衡。此外,不同投资产品与工具在税收属性上还具有不同的特点,也会对个人投资的选择产生重要的影响。13：有效债务管理的考虑因素:(1)贷款需求；(2)家庭现有经济实力；(3)预期收支情况；(4)还款能力；(5)合理选择贷款种类和担保方式；(6)选择贷款期限与首期用款及还贷方式；(7)信贷策划特殊情况的处理(例如还款期内银行利率调整对还款额的影响,住房公积金贷款的选择,提前还贷)。考点有效债务管理的考虑因素14：消极投资策略分为简单型消极投资策略和指数型消极投资策略。15：《证券法》第二百一十条,证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项,或者违背客户真实意思表示,办理交易以外的其他事项的,责令改正,处以一万元以上十万元以下的罚款。给客户造成损失的,依法承担赔偿责任。考点从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果16：投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：口投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；口由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；口投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。17：根据周期性复利终值计算公式FV=PV(1+r/m)mn,其中，m为1年中复利的计算次数，n为年数。可见，复利的计算周期越短，频率越高，m越大，终值越大。18：在确定趋势时,交易量是重要的附加信息,交易量应在主要趋势的方向上放大。19：对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行数量相当、方向相反的交易,通过两个市场的盈亏相抵,来锁定既得利润(或成本),规避股票市场的系统性风险。考点实施对冲策略的主要步骤20：E(Ri)=Rf+pi(Rm-Rf)其中：E(Ri)=资产i的期望收益率;Rf=无风险收益率;Rm=市场平均收益率21：在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是组建证券投资组合阶段的主要工作22：支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是受心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。一条支撑线如果被跌破，则其将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这条压力线就将成为支撑线。23：证券市场技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是：市场行为涵盖一切信息(是进行技术分析的基础)；证券价格沿趋势移动(进行技术分析最根本、最核心的条件)；历史会重演(从人的心理因素方面考虑的)。24：流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了流动性。25：财政政策对证券市场的影响有：(1)减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨。(2)扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨。(3)减少国债发行(或回购部分短期国债)会推动证券市场上扬。(4)增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。考点宏观经济分析的主要内容26：III项，进场时机的选择应当制定合理的退出目标。证券产品进场时机选择的要求：(1)进场时机的选择应结合证券市场环境；(2)进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上；(3)选择进场时机需要积极的投资思维跟进；(4)进场时机的选择应当制定合理的退出目标。考点证券产品进场时机选择的要求27：尽管历史上的金融泡沫事件各有不同．但金融泡沫的产生、演变和发展有其共同的规律和特点。其特征归纳如下：乐观的预期、大量“