证券投资学期末考试重点

证券投资学期末考试重点一：名词讲解实物财富:以物质形式表现，归以等量的价值，并由投资者所拥有的财富。如土地、建筑物、机器以及可用于生产产品和供应服务的知识。金融财富：实物财富的对称。单位或个人所拥有的以价值形态存在的财富。是一种索取实物财富的无形的权益.是所有能够在有组织的金融市场进步行交易、拥有现实价格和未来估价的金融工具的总称。权益型证券:是指代表刊行企业所有者权益的证券,如股份有限企业刊行的一般股股票。财富配置:是指依照投资需求将投资资本在不同样财富种类之间进行分配，平时是将财富在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配.证券选择：是指在每一财富大类中选择特定的证券。证券解析：指的是对可能会包含在财富组合中的证券进行的价值评估。消极型管理：是指用高度多样化的投资组合，不用开销精力或其他资源进行证券解析以提高投资绩效的管理策略。一级市场:是指筹集资本的企业或政府机构将其新刊行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。二级市场：是指对已经刊行的证券进行买卖,转让和流通的市场。系统性风险：即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响.这种风险不能够经过分别投资加以除掉，因此又被称为不能分别风险。有效年利率：是指一年期投资价值增添百分比.年化百分比利率：是指经过简单利率而不是复利计算的短期（一年内）的收益率。风险溢价:是指预期拥有期收益率和无风险收益率的差值.收益颠簸性（夏普）比率：是指投资风险溢价与超额收益率的标准差的比值。用以绩效议论，权衡收益细风险。风险厌恶：是指一个人在承受风险情况下其偏好的特色。确定等价收益率：是指为使无风险投资与风险投资有同样的吸引力而确定的无风险投资酬金率.风险中性:是指投资者只依照风险财富的希望收益率来判断收益预期，不考虑风险的高低。风险偏好:是指投资者投资时考虑到了风险峻素，要求风险补偿，上调功能水平，使确定收益率高于无风险收益率.均值-方差准则：是指依照均值最大、方差最小来采用最优的投资组合的准则。资本配置线：描述引入无风险借贷后,将必然量的资本在某一特定的风险财富组合与无风险财富之间分配，从而获取所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系曲线。（最好把资本配置线的公式写下来）资本市场线:是指1月期国债和一般股票指数构成的资本配置线。(最好把资本市场线的公式写下来）非系统性风险：（又称独到风险、企业特有风险、可分别风险）是指该风险主要影响某一种证券，而对市场上的其他证券没有直接影响，投资者能够经过分别投资的方法，来抵消该种风险.:计算题第五章：风险与收益入门及历史回顾1：名义利率和实质利率（P81）公式：（5—1）、（5—2）例题：（例5—1）有效年利率和总收益(P84）公式：（5-7）例题(例5—3）年化百分比利率(P84）公式：（5—8)例题(例5-4）4：拥有期收益率(P87)公式(5—10）5：希望收益率（P87）公式（5-11)6；标准差公式(P88)公式（5-12)第六章：风险厌恶细风险财富配置7：功能函数(P108)公式（6—1）例题(例6—1）资本配置线CAL（P114)公式（6—5)9：夏普比率（P114)公式(6-6）10：财富配置中风险财富配置比率y＊（P116）公式（6-7）例题（6-4）11：资本市场线CML的公式就是将CAL公式中的rp换成rm就是了。第七章：风险财富组合12：两个风险财富的组合收益率和方差(P129）公式（7—2)、（7-3）协方差公式(7—6）13：两种风险财富的最优风险组合(P134)公式（7—13）例7-2例题（例7—3）第八章：指数模型14：单因素模型（P160）公式(8—5)信息比率（P170）公式（8—22）16：最优化过程总结(P171)第九章：资本财富定价模型17：资本财富定价模型公式（P192）公式（9—9）例9—1第十章：套利定价理论单因素套利定价公式（P212)和双因素套利定价（P215)公式（10-8)例题（10—1）（10-5）第十四章:债券的价格和收益19：应计利息的公式(P