我国中小银行发展的机遇与挑战

我国中小银行发展的机遇与挑战摘要利率作为宏观调控的重要变量，在经济活动中一直扮演着重要的角色。我国加入世界贸易组织之后，金融市场也在不断开放，我国政府曾作出决策，金融产业将走向国际化与市场化，在这项决策的推动下，新的金融服务、金融产品以及金融理念都在不断的丰富和提升，在这种利率市场化的浪潮中，金融产业的面貌、状态及形式都有了新的改变，尤其是中小商业银行，多样、灵活、细致的特征是这些中小商业银行远超大型商业银行的优势。利率市场化必将对我国商业银行的持续稳定发展产生深远影响，给对中小商业银行带来诸多机遇与挑战，笔者选择利率市场化对我国中小商业银行经营机遇与挑战作为此次研究的对象。在本篇论文中，笔者从利率市场化对中小商业银行的影响出发，阐明国内外研究现状，指出我国中小商业银行经营的现状以及存在的主要问题，接着从利率市场化的发展趋势出发，分析出利率市场化对中小商业银行的经营影响，从机遇与挑战两方面进行全面剖析。接着借鉴国外中小商业银行面对利率市场化采取的措施，依据我国的实际情况，从国家、金融机构以及中小商业银行自身出发，提出笔者的建议与意见。希望此论文可以给中小商业银行面对利率市场化当采取何种措施提供一些借鉴。关键词：利率市场化；中小商业银行；金融创新；机遇；挑战OpportunitiesandChallengesfortheDevelopmentofChina'sSmallandMediumBanksAbstractInterestrateasanimportantvariableofmacroeconomicregulationandcontrolhasalwaysplayedanimportantroleineconomicactivities.AfterChina'saccessiontotheworldtradeorganization,thefinancialmarketisalsoopeningup.Ourgovernmenthasmadeadecision.Thefinancialindustrywillbeinternationalizedandmarketed.Undertheimpetusofthisdecision,thenewfinancialservices,financialproductsandfinancialideasareconstantlyenrichedandpromotedinthiswaveofinterestratemarketization.Therearenewchangesintheappearance,stateandformofthefinancialindustry,especiallythesmallandmediumcommercialbanks.Thediversity,flexibilityandmeticulouscharacteristicsaretheadvantagesofthesesmallandmediumcommercialbanksfarbeyondthelargecommercialbanks.Theinterestratemarketizationwillhaveafar-reachingimpactonthesustainedandstabledevelopmentofourcommercialbanks,andbringmanyopportunitiesandchallengestothesmallandmediumcommercialbanks.TheauthorchoosestheeffectofinterestratemarketizationontheoperationofsmallandmediumcommercialbanksinChinaandthecountermeasuresandsuggestionsastheobjectofthisstudy.Inthispaper,theauthorstartswiththeimpactofinterestratemarketizationonsmallandmediumcommercialbanks,clarifiesthecurrentresearchstatusathomeandabroad,pointsoutthecurrentsituationandmainproblemsofsmallandmediumcommercialbanksinChina,andthenanalyzestheimpactoftheinterestratemarketontheoperationofsmallandmediumcommercialbanksfromthetrendofinterestratemarketization.Fromthetwoaspectsofadvantagesanddisadvantages,weconductacomprehensiveanalysis.Then,drawingonthemeasurestakenbyforeigncommercialbanksinthefaceofinterestratemarketization,accordingtotheactualsituationofourcountry,fromthestate,financialinstitutionsandsmallandmediumcommercialbanks,theauthorputsforwardtheauthor'ssuggestionsandopinions.Itishopedthatthispapercanprovidesomereferencesforsmallandmedium-sizedcommercialbankstofacethemeasuresofinterestrateliberalization.Keywords:InterestRateMarketization;SmallandMedium-SizedCommercialBanks;FinancialInnovation;OpportunitiesandChallenges.目录TOC\o"1-3"\h\u一绪论 一绪论（一）研究背景及意义1研究背景在我国加入世贸组织之后，金融市场渐渐开放，如何利用利率市场化带来的机遇以及应对利率市场化带来的挑战，成为各商业银行必须面对的问题。利率作为金融产品的价格，在经济活动中一直有着十分重要的作用，同时，利率作为一种宏观调控的必要变量，对一国的经济发展有着深远的影响，所以各国的金融管理当局，对利率一直严加管制，在这种情况之下，商业银行只需要将关注点放在降低信用风险之上，并不需要太过考虑利率波动会带来什么损失。20世纪70年代，一场以“金融深化”和“金融压制”理论为支持的金融变革兴起，这场变革拉开了金融自由化改革的序幕。此次变革以利率市场化为中心，由RonaldI.McKiiinnon于EdwardS.Shaw两位金融学家提出，且认为利率市场化须金融当局开放对利率的管制，利率的大小应当由市场决定，应当取决于市场上资金的供求关系，同时，金融当局可以由直接的利率管制改为间接的利率调控，通过实行一定的措施来保持利率的相对稳定。20世纪80年代，美国存储类的金融机构大量破产，这其实是利率市场化的风险引起的，因为利率市场化之后，利率可以自由变动，这直接导致了商业银行的负债价值以及银行资产的变化，从而产生利率风险，利率风险将会对商业银行等机构产生巨大的影响。我国加入世贸组织之后，虽然曾作出决策，金融产业将走向国际化与市场化，但是吸收国外利率市场化的经验，不放任利率完全随市场变化，运用渐进式的方式，依据我国的实际情况以及金融业的运行状况，进行间接的调控，这在很大程度上对我国中小商业银行起到了保护作用。近些年来，随着政治经济的不断发展，我国也加快了利率市场化改革的步伐，这种情况下，中小商业银行的内部盈利结构以及外部的客观环境都会发生很大的变化，在一定程度上受到冲击，例如在利率市场化之后，必然打开银行的存款上限，这将直接造成银行业竞争的加剧，各个银行将提高存款利率或者降低贷款利率来抢占市场份额，这样必然造成利率差缩小，利率差的缩小将影响中小商业银行利润，这使中小商业银行充满了压力与挑战。再例如利率市场化之后，依据市场的资金供求关系，银行会不断变换自己的利率水平，利率的频繁波动使得利率风险大幅上升。中小商业银行由于自身的业务基础、员工素质或者规模以及风险管理能力等的因素，在市场竞争中抗风险的能力也相对大银行来说比较弱，所以对利率市场化下中小商业银行会产生什么问题的研究将显得极其重要。本文所探讨的对象主要是中小商业银行，其中包括城市商业银行、股份制商业银行与全国性商业银行（工、建、农、中四大国有商业银行除外），在文中，笔者将通过定量与理论分析，来分析我国中小商业银行面临的风险，接着将结合具体的情况，分析在比较极端的情况下，利差缩小产生的风险，继而通过数据来分析中小商业在长期将会面临什么永久性的挑战，以及面对这些挑战与问题应当采取什么措施应对。2研究意义针对发展中国家，有学者提出“金融深化”与“金融抑制”理论，这种理论所提倡的由市场引导利率的体系，对于发展中国家的利率调控改革以及推动经济的增长都有重要的意义。我国金融市场上存款与贷款利率之间的差额随着利率市场化之后不断缩小，这将对商业银行的业务发展以及经营环境带来一定的影响，我国中小银行因为机构设置以及资产规模等因素的限制，利率风险将会加大。因而，从我国中小商业银行的角度来看，只有探索出利率市场化的内在规律后，才能找到正确的应对策略，从而促进中小商业银行在利率市场化大环境下的可持续发展。（二）国内外研究现状1国外研究现状1973年，麦金农建立了金融深化和金融抑制理论。金融深化主要是主张利率自由化，通过市场机制使利率达到均衡水平。金融抑制则是指出了发展中国家经济持续发展较慢并且处于不发达的原因，是因为发展中国家实行了金融抑制。金融深化和金融抑制理论在韩国的利率市场化改革中得到充分应用，韩国的发展也证实了此项理论的可操作性。爱德华·肖曾经指出，金融抑制对于一国的经济发展有很大的危害，当一国的金融活动受到政府不恰当干预，将会导致以汇率和利率为基础的定价机制的扭曲，此时，金融市场的资金投入将会减少，从而使金融市场上资金流动性极其缺乏，继而使国内经济逐渐停滞。关于利率风险管理，在重商主义时代，各专家学者从各种角度说明了决定利率的因素。如1936年凯恩斯的流动性偏好利率，1940年Roberson的可贷资金说，1953年Hanson的IS-LM模型，这些都是对利率决定因素的研究，但是现在关于利率最主流的观点是货币利率理论以及古典利率理论。关于利率风险管理的研究，在发达国家存在很多，比如1989年Fisher的利率期限结构，依据这种结构Fisher提出了纯粹预期理论。1971年Roll提出利率期限结构利率，这种理论是建立在纯粹预期理论基础上的。Wilkes则提出了流动性升水利率，Sutch的优先偏好理论以及Culbertson的市场分割理论。不过这些理论中最重要的理论则是持续期理论，该理论是1989年Macaulay提出的，这种理论可以更好的反应出债券市场与利率变动之间的关系。另外，针对中国的利率市场化，2010年，Elod和Tarhan对中国利率市场化进行研究后发现，存款利率的市场化是中国利率市场化最关键的步骤。2国内研究现状我国利率市场化实施时间比较短，关于利率市场化方面研究的著作相对来说比较少，笔者翻阅文献，从中总结出以下几点：2012年，张健华将各国在利率市场化方面的教训及经验进行了总结，并点出，在中国，利率自由化并不意味着中央人民银行放弃管制利率，政府应当利用其宏观调控手段，进行货币政策的计划，逐步放松对国家利率管制，从而可以在利率决定中使市场机制的作用得到发挥，达到流动资金及资源配置的优化。2006年，解川波从面对利率风险时银行该如何应对方向出发，指出各个金融机构在金融市场上可以在基准利率的基础上依据自身行业资金状况来给利率定价，在金融市场上形成金融产品的价格。2005年，邵伏军对国外市场化改革中中小商业银行遇到的问题以及其实践经验进行分析，之后对利率市场化改革中的风险以及如何控制风险进行了总结。2004年，艾洪德则从宏观角度分析在利率市场化下，中小商业银行将会面临什么样的风险，以及如何控制风险、适应利率市场化和利用利率市场化进行了重点解说。（三）研究内容与方法1研究内容本文研究对象为利率市场化对我国中小商业银行经营机遇与挑战，在这个大前提下，本文在第二部分介绍了我国中小商业银行经营的现状及其存在的主要问题，从业务方面、风险方面、资本补充风险以及内部管理风险四大方面分析；在第三部分指出利率市场化在我国的发展趋势，包括当前利率市场化在我国金融领域的形成以及我国利率市场化在未来的发展趋势；第四部分从有利和不利两方面对利率市场化对中小商业银行的经营影响进行了分析，机遇为有利于提高中小银行的资产负债业务水平，也有利于充分发挥利率的传导作用以及杠杆作用，同时还可以增加客户选择的主动性，也能加快银行业的金融创新。其挑战为使中小商业银行的经营风险提升，使中小商业银行之间竞争加剧，也会滋生中小商业银行的腐败现象。第五部分则从国外商业银行应对利率市场化角度进行描述，从政府、金融机构以及中小商业银行的角度出发，指出我们的借鉴方式；第六部分则是在我国的国情之上，利率市场化下，中小商业银行需提升其市场风险识别能力、业务监管水平以及进行中间业务的创新和金融人才的培养。2研究方法本文利用文献资料法、比较分析法和数据分析法来进行分析，通过文献资料了解固有的概念，通过对比较析来分析我国商业银行和国外商业银行面对利率市场化之间的异同点，接着利用数据分析法，对我国中小商业银行的现状进行分析，并得出相应的结论。（四）本文的创新之处本文创新之处在于将各国利率市场化后各中小商业银行面对挑战采取的应对措施进行对比分析，并将这些措施进行总结及归纳，再依据中国现有国情，提出中小商业银行面对利率市场化应采取的措施。二我国中小商业银行经营的现状及存在的主要问题（一）中小商业银行的界定银行的大小通常用银行总的资产规模为标准来划分，一般情况下，银行的资产总额小于十亿美元，这种银行为小银行，资产总额大于十亿美元的银行为大银行。也有另一种划分，资产总额在四百亿美元以内的银行是小银行；资产总额在四百亿到三千五百亿之间的银行为中型银行，而资产总额规模在三千五百亿以上的银行则是大银行。1991年，郑先炳在对我国国情的研究上，指出中小银行是资产总额在一万亿人民币以下的银行，不过这种划分方法并没有将对银行划分的全部因素都考虑进去。依据我国现在的实际情况，一般人们认为中小银行是指除了四大国有商业银行外的所有银行，都是中小银行，在我国，中小银行具体指的是兴业银行、中信银行、招商银行等具有地方特征的存款性金融机构以及新兴的股份制银行。（二）中小商业银行经营的现状集中度高是我国银行的特点，整体来看，我国银行分为三个层次。第一是工、建、农、中四大国有商业银行，第二类是一些股份制银行，第三类则是农村信用社、各地的城市商业银行还有外资银行。四大国有商业银行在我国拥有大量的网点，分支机构比较多，另外人员素质相对较高，有比较好的市场信誉度。相对的，中小商业银行包括城商行以及股份制银行在内，这类银行的力量则相对比较薄弱。我们可以看下图来了解：表2-1我国银行业的资本总额分布情况表数据来源：本表选取的数据来源于中国银行业监督管理委员会中的数据。银行类型占资本总额比例大型商业银行49.2%政策性银行8.0%外资银行1.8%邮政储蓄银行3.6%非银行金融机构2.2%城市商业银行、城市信用社8.2%农村金融机构11.7%股份制商业银行15.6%表2-2我国银行业金融机构总资产情况表数据来源：本表选取的数据主要来源于中国银行业监督管理委员会中的数据。银行类别总资产(单位：亿元)资产比重(单位：%)工、农、中、建、交57936044%股份制银行23440817%城市商业银行与城市信用社1234699%其他银行机构37542028%从以上两个图中可以看出，我国商业银行资产总额为九十五点三七万亿元，但是其中四大国有商业银行已占接近一半，为49.2%，股份制银行占比相对较少，为15.6%，农村机构、城市信用社及城市商业银行、邮政储蓄银行、外资银行和政策性银行所占的比例分别为11.3%、8.2%、3.6%、1.8%和8.0^%。（三）存在的主要问题2012年，在6月8日和7月6日，我国央行量词下调国家基准利率，将存款利率从3.5%降低到3.3%再降低到3%，利率的下降直接导致存款客户获得的利息收入减少，同时贷款基准利率的下调，直接导致贷款客户增多。在这种情况之下，社会菜户的分配格局必然是商业银行通过对利差空间的压缩实现让利。但是又因为我国经济增长的动力在短期有所减弱，长周期经济下行压力又比较大，这样必然会造成储蓄率持续回落，信贷需求不足的情况，这些都会加大商业银行发展的困难程度。随着利率市场化的不断推进，中小商业银行必然率先受到冲击，以下为中小商业银行可能面临的主要问题。1业务方面以信贷产品为主是我国中小商业银行目前的金融产品类型，其收入主要是存贷款的利息差，单一的金融产品模式造成中小商业银行获利的模式也十分单一，银行总收入的百分之九十为利息差收入。另外，一些发展前景不够好，资产比较小的小企业是中小银行的主要客户，中小型银行为了寻求自身的发展及获利，会将一定的贷款发放给有风险的小企业，这样会导致中小商业银行的资产质量存在风险。如果实现利率市场化，国家对利率的管制放松，那么存款的利率将没有上限，贷款的利率则没有了下限，这样，低贷款收益及高存款成本必然是中小商业银行必然要面临的问题，存贷款的利息差减小，中小型商业银行的主营业务收入相对也会减少，持续放任这种市场化的利率任由其发展，必然会导致大量的中小商业银行走向破产倒闭边缘。从各大型的商业银行来看，理财、证券以及信托扥个业务的发展，为其带来一定的收入，这些可以弥补利润差缩小造成的损失。另一方便，各大商业银行由于自身的优势，例如比较大的规模，可以使营销力度加强，和中小商业银行进行竞争，使得中小商业银行难以在金融市场立足。从地域上看，地域性限制仍然是制约我国许多中小商业银行发展的因素，这种地域性限制，可以使利润增长的渠道和业务发展的渠道受到一定的制约。虽然很多中小商业银行跨行、跨地区支付的问题已经得到了解决，但是与四大商业银行相比仍有很大的差距，在一定程度上也制约着其新业务的拓展。另外，经济环境和经济条件也制约着城市商业银行的发展，从我国整体来看，东部地区的经济情况高于西部地区，相应的，在西部地区城市内的商业银行经营状况要略低于在部部地区城市内的商业银行经营状况。2风险方面风险方面为三点，第一位观念转变风险，第二位管理机构及人员不完善。第三为基准风险。首先，计划经济体制是我国过去一直实行的经济体制，计划经济体制下，政府专门控制利率，银行并不需要考虑利率变动的影响，所以不重视银行内部的控制制度。虽然现阶段我国的中小商业银行已改为企业模式，但是这种“企业”并非按照企业的经营模式来经营，管理层一些管理者的观念仍然比较落后，并没有转变过来，尤其是在日常的经营管理中，他们所有的业务指标都只是为了考核，甚至用虚假数字来应付考核，他们并不能真正认识到利率风险的问题。其次，由于历史因素、人员水平以及发展状况等原因，很多地区的中小商业银行并没有与之相应的利率防范机构，并对这些风险进行监控。对于信贷风险和支付风险，许多中小型商业银行认识并不足，没有相对应的风险防范措施，有些中小商业银行虽然建立了风险控制预警系统，比如大额资金变动风险控制预警系统，但是这种系统更像是表面化的，只是控制风险的初级阶段，距离真正的风险预警还有很长的发展之路。另外，不少中小商业银行的监管措施及监管机构也有缺陷，例如其监管制度跟不上现代的市场发展，许多的检查工作都只是流于形式，更有甚者，即便是检查出来也不会进行解决。在利率市场化之后，各商业银行之间的竞争模式都会发生变化，由过去的信誉度竞争转变为品牌、信誉、质量以及服务等一系列的竞争，这些都是中小商业银行所面临的风险。最后是基准风险，基准风险是一种重要的利率风险来源，又被风味利率定价基础，由于利息支出与收入所依据的基准利率变动不一致，虽然负债、资产以及表外业务的重新定价特征及其想死，但是正因为收益及现金流的改变，必然会对银行的经济价值或者收益产生一定的挑战。3资本补充风险近来银监会资本监管力度逐渐加大，为了增加自身的资本，我国各大型的商业银行都采取各种方法来增加自身资本，以弥补资金需求的缺口，但是这种模式并不适用于我国的中小商业银行。因为现阶段我国中小商业银行依然只是将自己每年的收益作为资本补充的来源，将其利润留作融资，这些因素极大的限制着我国中小商业银行的业务发展和自身的成长。另外，将利润留作融资，一方面导致银行资本积累比较缓慢，另一方面则使银行的增长动力低下，这些情况在我国利率市场化之后，确定将更为明显。例如银行的留存收益收到不少限制，不利于位置中小商业银行的持续并且稳定的融资。4内部管理风险我国各中小商业银行在管理方式上存在着一定的问题，例如其缺乏丰富的金融产品、中间业务收入比较薄弱以及管理方式比较单一。在利率市场化之后，中小商业银行必然受到各种挑战，例如领导管理理念以及制度落后、分工粗糙、部门单一、人员不足、现代企业的管理经验不够等，另外，还有一些历史遗留问题，也是中小商业银行现阶段需要面对的问题，如科技手段落后、不良贷款率比较高或业务办理漏洞比较多等等，同时由于这些中小商业银行中员工老龄化比较严重以及管理比较混乱，使得现代性的金融人才不能很好的被引进，这些一些列的内部问题，都使得中小商业银行不能与各大商业银行进行抗争。三当前我国利率市场化的发展趋势（一）利率市场化在我国金融领域的形成世界主流市场经济国家的金融政策都是利率市场化，从20世纪70年代之后，各国政府对利率市场化开始逐渐尝试，在20世纪80年代，各个主要的新兴的经济体国家也开始利率市场化的进程，在当今，利率市场化已经是世界金融领域所共同认可的事情。我国政府曾作出决策，金融产业将走向国际化与市场化，在这项决策的推动下，新的金融服务、金融产品以及金融理念都在不断的丰富和提升，在这种利率市场化的浪潮中，金融产业的面貌、状态及形式都有了新的改变，尤其是中小商业银行，多样、灵活、细致的特征是这些中小商业银行远超大型商业银行的优势。不过我国的利率市场化的推广确实意见比较艰难的事情，在上世纪九十年代，我国金融业开始了市场化的改革探索，在一九九六年，我国先在货币市场推出了利率市场化的探索，在一九九九年，我国银行间拆解利率管事开始开放，在二零零四年，我国金融机构从事贷款的浮动利率空间开始开放，在二零零七年，拆解利率市场化改革开始在上海率先推行，直到二零一三你那，我国才最终开始实施利率市场化。（二）我国利率市场化的未来发展趋势从整体看，我国推出利率市场化的步骤是先贷款、后存款；先外币、后本币，依据我国的实际情况通过这种形式，逐步建立起一个存、贷款利率水平由市场供求决定的机制，经过十七年的探索与发展，我国的利率市场化取得了可喜的进展。我国利率市场化的进行实际上是一个渐进的过程，我们来看表3-1：表3-1我国利率市场化的进程数据来源：本表选取的数据主要来源于网络整理所得。1996年6月银行同业拆借利率放开1997年6月债券市场债券回购和现券交易利率放开1998年3月贴现率和转贴现率放开1998年9月政策性银行金融券市场化发行利率放开19981999年三次扩大贷款利率浮动幅度2000年9月外币贷款利率和大额外币存款利率2002年3月统一中、外资金融机构外币利率管理政策2003年7月部分外币小额存款利率管理放开2004年1月再次扩大金融机构贷款利率浮动区间2005年3月金融机构同业存款利率放开2008年10月商业性个人住房贷款利率下限扩大至基准利率的0.7倍2012年6月存款利率可上浮10%,贷款利率可下浮20%2012年7月贷款利率可下浮30%银行同业拆借利率放开到金融机构同业存款利率放开仅用了十年时间，接着我们再来看一下债券市场利率市场化的主要措施，如表3-2：表3-2债券市场利率市场化进程主要措施数据来源：本文选取的数据主要来源于网络整理所得。1991年国债发行开始使用承购包销的发行方式。1996年财政部通过证券交易所平台实现了国债的市场化发行，发行采取了利率招标、收益率招标、划款期招标等多种方式；同时根据市场供求状况和发行数量，采取了单一价格招标或多种价格招标。1998年9月国家开发银行首次通过人民银行债券发行系统以公开招标方式发行了金融债券，随后中国进出口银行也以市场化方式发行了金融债券。1999年财政部首次在银行间债券市场实现以利率招标的方式发行国债。2008年1月发改委下发《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》将企业债发行由审批制改为核准制。四利率市场化带给中小商业银行的机遇与挑战利率市场化对中小商业银行的发展是一种挑战，也是一种机遇，存在着利弊两方面的影响。（一）机遇利率市场化将会使银行根据自己的实际情况以及市场资金供求外加经营成本来确定利率水平，使得银行有了更多的利率确定自主权。现阶段，我国部分的中小商业银行的贷款组成中，房地产项目或者是政府平台的项目所占的比例比较高，在利率市场化之后，中小商业银行的贷款中类似房地产之类的高收益却高风险的业务将会慢慢退出，并且将这种业务专项中小企业客户，这是利率市场化对中小商业银行资产负债业务的影响。另外，在我国现在的市场经济下，依靠贴现、公开的市场业务以及存款准备金来实现货币政策的，利用这三大操作手段，从而使货币供应量和利率进行调整，达到国际收支平衡和经济增长的目的。而利率则是货币政策的一个中介，起着传导的作用，在利率市场化之后，利率的传导作用将更加明显再者，我国各商业银行必然在利率市场化之后产生激烈的竞争，为了吸收未定的存款、吸引更多的客户，各商业银行必然会提供优质的、多样性的商业服务，从而增加客户选择的主动性，加快银行业的金融创新。1有利于提高中小银行的资产负债业务水平利率市场化将会使银行根据自己的实际情况以及市场资金供求外加经营成本来确定利率水平，使得银行有了更多的利率确定自主权，并且会对对中小商业银行资产负债业务产生一定的影响，具体如下：首先，利率市场化会促使中小商业银行为了自身基础客户群的拓展而采用更加合理的资产负债业务。其次，利率市场化的不断推进，中小商业银行必须与中小企业进行一定的合作，从而依据中小企业的要求来制定不同的融资方案，满足其特点，另外，也需要设计出更具市场吸引力的金融产品来满足中小企业的融资多元化特点，使中小商业银行的西婵负债结构产生一定的变化。在利率市场化之后，不断波动的利率会给中小商业银行带来更多的问题，如经营方面、信用方面、利率方面等，这些将在后文进行详细分析，所以利率市场化会影响着银行的资产负债业务。2有利于充分发挥利率的传导作用和杠杆作用在我国现在的市场经济下，依靠贴现、公开的市场业务以及存款准备金来实现货币政策的，利用这三大操作手段，从而使货币供应量和利率进行调整，达到国际收支平衡和经济增长的目的。利率的中介作用并没有完全发挥，导致货币政策取不到满意的效果。利率市场化之后，资金的流向不再由市场决定，是由利率来决定的，利率引导资金在效率低的部门和效率高的部门之间相互转化，同时也将社会中闲置的资金利用起来，从而充分利用资金，已促进经济的增长，利于国家的宏观调控。另外，在微观经济活动宏观经济活动中，利率都扮演着重要的角色，利率不仅可以对个人以及企业的经济行为提供参考作用，也可以调节社会总需求与总投资，从而更好的实现利率的杠杆作用。3增加了客户选择的主动性，加快银行业金融创新国各商业银行必然在利率市场化之后产生激烈的竞争，为了吸收未定的存款、吸引更多的客户，各商业银行必然会提供优质的、多样性的商业服务，从而增加客户选择的主动性，加快银行业的金融创新。从欧美等国利率市场化的发展情况来看，利率期货的发展以及汇率期货产品的发展都需要利率市场化的大力推动，利率市场化之后，金融创新必然有着更为广阔的前景，多样化的产品服务必然出现，为了更好的维持与客户的关系，竞争模式出现，这些都会对中小商业银行的金融产品创新力度起到推动作用。（二）挑战由于中小商业银行和大型商业银行相比，资金及成本都远远不足，这些会使中小型商业银行对于利率的波动产生更大的敏感性，在过去计划经济时期，我国实行利率管制，这些措施使得中小型商业银行将更多的关注点放在管理风险以及政策风险上，但是在利率市场化之后，业务结构、市场的利率水平以及市场波动等都对中小商业银行的资金流动产生着影响，并且在一定程度上制约着中小商业银行的成长和运行。由于利率进入市场化时期，同行业竞争必然加剧，中小商业银行由于自身历史原因等，不能喝大型银行争优质的客户，在服务质量上也难以和国际大银行相拼。在过去我国实行利润管制，利率的高低由央行决定，在利率市场化之后，银行自由权增加，必然会产生“人情利息”、“权利利差”或者“关系利率”，从而使中小商业银行的腐败现象增加，不利于中小商业银行的发展。1中小商业银行经营风险提升小商业银行和大型商业银行相比，资金及成本都远远不足，这些会使中小型商业银行对于利率的波动产生更大的敏感性，在过去计划经济时期，我国实行利率管制，这些措施使得中小型商业银行将更多的关注点放在管理风险以及政策风险上，但是在利率市场化之后，业务结构、市场的利率水平以及市场波动等都对中小商业银行的资金流动产生着影响，并且在一定程度上制约着中小商业银行的成长和运行。正常情况下，在提供金融服务的过程中，中小商业银行可以获利，但是利率市场化之后，业务结构、市场的利率水平以及市场波动等风险和问题的存在，将会成为中小商业银行必须面对的风险与问题，如何规避这些风险以及解决这些问题，是亟待解决的，否则，上鞋防线将会随着中小商业银行的经营而放大，从而使中小商业银行中产生不良资产，在给中小商业银行带来损失的同时影响整个国家的金融系统。我们来看一下表4-1，图为我国中小上市银行资产负债率的统计情况。表4-12007-2013年三季度我国中小上市银行资产负债率统计情况数据来源:wind资讯2013201220112010200920082007浦发银行94.48%94.29%94.43%94.37%95.80%96.82%96.91%华夏银行94.68%94.98%94.86%96.59%96.42%96.25%97.80%民生银行94.08%94.75%93.98%94.23%93.77%94.81%94.54%招商银行93.38%94.12%94.10%94.42%95.51%94.92%94.81%南京银行93.75%92.78%92.26%91.44%91.86%87.66%86.93%兴业银行94.61%94.75%95.18%95.03%95.53%95.20%95.43%北京银行93.54%93.60%94.73%94.19%92.96%91.89%92.47%光大银行94.65%94.98%94.45%94.51%95.98%96.10%96.66%中信银行93.14%93.54%93.39%94.02%93.97%90.22%91.68%平安银行94.08%94.08%94.89%94.99%95.10%94.72%94.47%宁波银行94.47%94.47%94.44%94.46%94.08%93.68%92.66%由于银行自身的性质，是负债经营行业，上图我国中小上市银行资产负债率的统计情况中不难发现，该比例的书评比较高，这必然使中小商业银行面临比较大的利率风险，使银行利率风险难度增加，所以，我国各中小商业银行必须加强利率风险管理能力，提高抵御风险的能力。2中小商业银行间同质竞争加剧利率进入市场化时期，同行业竞争必然加剧，中小商业银行由于自身历史原因等，不能喝大型银行争优质的客户，在服务质量上也难以和国际大银行相拼。具体来说，利率市场化引起同行竞争的直接结果就是贷款利率降而又降，存款利率持续增加，这样整个金融行业的存款与贷款利息差将会降低，过低的存款贷款利息差会增加中小商业银行的运行风险。给中小商业银行的运行及发展带来隐患及威胁。3滋生中小商业银行的腐败现象过去我国实行利润管制，利率的高低由央行决定，在利率市场化之后，银行自由权增加，必然会产生“人情利息”、“权利利差”或者“关系利率”，从而使中小商业银行的腐败现象增加，不利于中小商业银行的发展。“人情利息”、“权利利差”或者“关系利率”不仅给中小商业银行带来风险，同时也侵害了中小商业银行存贷款人的经济利益，更有甚者，将会影响经济及社会秩序的稳定。所以利率市场化下，对于中小商业银行存在的这些现象，中小商业银行应当采取正确的措施来避免这些危害。五利率市场化下国外商业银行应对挑战的经验借鉴（一）政府角度及金融机构角度欧美国加永和很多的措施来实现国家利率市场化改革，但是具体措施仍然是不一样的。比如美国是完全放手，让市场对金融业进行筛选；日本则是全面保护金融业；韩国的利率市场化比较复杂，韩国政府制定金融监管政策来使利率市场化实现。同时对于金融机构来说，各国都要求各金融机构在国家法律法规的规定之上，依据自身发展情况，制定适合自己发展的措施。（二）中小银行角度1积极调整银行内部的业务结构“金融脱媒”效应下，美国的个人储蓄存款一直在下滑，所以银行也在进行新的道路的探索，稳定存款同时扩大存款来源，从而提高非利息收入。2发展银行中间业务，研发新的金融产品利率市场化导致银行业的损贷款利差减小，美国则采取了多元化的经营，通过各种中间业务，来提高非利息收入。这样的作用是十分明显的，例如在1980年，美国银行业的中间业务占总收入比例的百分之二十，但在之后九年，经过一系列的市场发展，美国完成了金融自由化改革。美国银行业中间业务收入已经达到总比例的百分之四十三，现在，这些中间业务已经成为美国商业银行最大的收入来源。六中小企业应对市场利率化带来挑战的对策（一）对国家政策方面的建议为了更好的促进中小商业银行的发展，国家在一定程度上应当调整经营思路，有限支持中小商业银行进行市场竞争，并且不断的完善对中小商业银行的配套的全国服务体系，同时还应当采取比较多元化的管理方式，加强对中小商业银行的支持力度。比如采取不良资产剥离或者政府注资、资产置换的方式来减小中小商业银行的历史压力。另外还可以完善中小商业银行的信用环境，借鉴一些发达国家的做法，提供优惠政策，比如税收优惠。同时，监管部门也应当在业务范围、市场准入、经营地域方面为中小商业银行提供更多的扶植政策。（二）对金融机构方面的建议对于金融机构来说，完善治理结构，树立全面的风险管理理念将有助于中小商业银行的发展，同时积极开展金融创新，拓展中小企业的零售业务以及金融服务，也有助于中小商业银行规避风险。（三）对中小商业银行的建议1提升中小商业银行的市场风险识别能力引入信贷化的银行管理工具是中小商业银行必须采取的措施，通过这些工具，建立起利率市场的识别系统，从而依据风险测试、计算以及计量等的综合利用，分析出利率市场化存在的分先程度，并通过资金压力测设、市场敏感性分析、资金流动分析、存续期分期以及利率调整情景模拟等方式，提升中小商业银行应对利率风险的能力。2加强中小商业银行的业务监管水平