收购股权评估涉及矿业权评估方法

收购股权涉及矿业权评估方法评价及估算

1对评估对象的评价虽然勘查许可证上载明的勘查阶段为详查，但评估人员根据现行勘查规范及勘查投入的工作手段、工作量和取得的勘查成果，确定本评估对象仍处于普查工作阶段。通过地质测量、物探、钻探等手段，取得了一定的地质勘查成果资料，大致上查明了区内地层、构造、岩浆岩的分布和基本特征，研究了区内成矿规律和成矿地质条件；对F2、F3断裂进行了物探激电联剖及激电测深工作，并利用少量钻探进行了验证，证明了断裂的存在，并有不同程度的蚀变现象，但矿化程度不高，没有达到边界品位的矿化体，未能圈定工业矿体，目前的各种地质信息显示找矿前景仍不明朗。通过一定的地质工作后，对勘查区进行了初步的评价，编制了物探工作报告，编制了钻孔柱状图，有关勘查资料和实物工作量数据基本齐全。

2评估方法的确定评估人员经过分析，认为本探矿权虽然投入了一定的实物工作量，取得了一定的地质、矿产信息资料，但勘查和研究的程度仍较低，虽然勘查许可证上载明的勘查阶段为详查，但目前地质工作程度处于普查阶段，没有圈定工作矿体，找矿前景仍不明朗，不具备资源量数据，不能预测未来的收益，用现金流量法评估该探矿权价值的条件明显不具备，也不具备采用地质要素评序法、可比销售法评估的条件。但评估对象的勘查工作和已取得的地质矿产信息基本满足勘查成本效用法的适用条件。故确定采用勘查成本效用法作为本次评估的方法。勘查成本效用法是采用效用系数对地质勘查重置成本进行修正来确定评估对象的价值的。根据《中国矿业权评估准则》，勘查成本效用法的公式为：

P＝Cr×Fn＝[UiPi(1)]×Fi1式中：P—探矿权评估价值；

Cr—重置成本；

Ui—各类地质勘查技术方法完成的实物工作量；

Pi—各类地质勘查实物工作相对应的现行价格和费用标准；ε—岩矿测试、其它地质工作（含综合研究及编写报告）、工地建筑等间接费用的分摊系数；

F—效用系数；

F＝f1×f2

f1—勘查工作布置合理性系数；

f2—勘查工作加权平均质量系数；

i—各实物工作量序号(i=1,2,3,……,n)；

n—勘查实物工作量项数。

3评估参数的选取

3.1有关实物工作量的确定

3.1.1有关实物工作量的确定原则按照《矿业权评估指南》的要求，凡计入勘查权成本现值的实物工作量必须是有关的、有效的。本项目评估确定，凡符合下述原则的，均确定为有关实物工作量：⑴评估对象范围内，以往以银多金属矿为目标矿种所完成的详查工作量，为有关的实物工作量，参加重置成本计算。以往公益性地质工作投入的实物工作量，不参加重置成本计算；⑵在地质报告或有关正式资料中，由于质量等问题已确定为报废工作量或不予利用工作量的，不作为有关实物工作量，不参加重置成本计算；⑶属于评估探矿权勘查区块范围内的实物工作量为有关工作量，勘查区以外的实物工作量不参加重置成本计算；⑷委托方提供的实物工作量与地质资料中的实物工作量不符时，经核实后的实际工作量为有关的实物工作量，参加重置成本计算；⑸凡属于踏查、矿点检查、各类样品采集和实验测试、岩矿鉴定、资料综合整理、报告编写等工作费用，已列入间接费用分摊中，不再进行重置成本计算。3.1.2评估利用的有关实物工作量根据上述原则，评估人员对勘查区内的地质勘查实物工作量进行了统计核实，现就各项有关实物工作量说明如下。⑴1:10000地质简测根据委托方提供的资料，自2023年3月至2023年9月，开展了1:10000地质简测16.62km2。经核实，地质测量工作符合简测的要求，勘查区块实际面积为13.97km2，因此，在评估对象范围内1:10000地质简测面积13.97km2，属有效工作量，参与重置成本计算。⑵1：2000地质简测根据委托方提供的资料，自2023年3月至2023年8月，开展了1:2000地质简测5.00km2。经核实，地质测量工作符合简测的要求，属有效工作量，参与重置成本计算⑶物探剖面布设根据《内蒙古锡林浩特市毛登小孤山矿区外围钼多金属矿普查物探报告》统计，自2023年7月至2023年8月，进行了4条激电联合剖面布设，共15.2km，点距20m。经评估人员核实，在评估对象范围内共布设了激电联合剖面13.6km，点距20m，为有效工作量，参与重置成本计算。⑷激电联合剖面测量根据《内蒙古锡林浩特市毛登小孤山矿区外围钼多金属矿普查物探报告》统计，自2023年7月至2023年8月，进行了4条激电联合剖面测量，共15.2km，点距20m。评估人员核实，在评估对象范围内共布设了激电联合剖面13.6km，野外工作采用

AO=70m、MN=20m极距，为有效工作量，参与重置成本计算。⑸激电测深根据《内蒙古锡林浩特市毛登小孤山矿区外围钼多金属矿普查物探报告》统计，自2023年7月至2023年8月，进行了激电测深工作，共40点。经评估人员核实，野外工作采用AB距1500m极距。经评估人员核实，在评估对象范围内共布设激电测深25点，为有效工作量，参与重置成本计算。⑹槽探根据委托方提供的资料，自2023年8月至2023年9月，施工槽探2条，工作量170m3。经评估人员核实，共施工2条探槽，编号分别为TC1、TC2，工作量170m3，全部位于评估对象范围内，为有效工作量，参与重置成本计算。⑺钻探根据委托方提供的资料，2023年6月～2023年10月施工钻孔4个，分别为ZK1、ZK2、ZK3、ZK0001，钻探工作量2149.06m。经核实，评估对象范围内共施工钻孔3孔，分别为ZK1、ZK2、ZK3钻孔，钻探进尺分别为626.61m、629.21m、643.74m，合计1899.56m，为有效工作量，参与重置成本计算。⑻各类样品：根据《矿业权评估指南》的要求，该项成本费用包括在四项分摊费用中，不单独进行重置成本计算。经过评估人员核实，截止评估基准日，内蒙古自治区锡林浩特市毛登小孤山北银多金属矿详查探矿权计入勘查成本现值的实物工作量如表2—3－1（各类岩矿实验测试已计入“四项费用”分摊系数中，未统计）。

3.2实物工作量现行价格本次评估依据《矿业权评估指南》的规定，取费依据为中国地质调查局2007年7月发布的《国土资源调查预算暂行标准》（地质调查部分）。根据标准的“第十章地区调整系数”，该探矿权属内蒙古其他地区，地区调整系数为1.20。

(1)地质测量：勘查区内地层主要为阿鲁包格山似斑状花岗岩体边缘相花岗斑岩，在岩体的内接触带见围岩捕虏体，近接触带的围岩具角岩化、绢英岩化，外接触带呈现硅化、电气石化、绿泥石化等围岩蚀变，区内构造较复杂，且以断裂较为发育，矿化标志较明显，地质复杂程度类别定为Ⅱ类（中常区）。1:10000地质测量标准价为2816元/km2，简测按标准价的77%计算，地区系数为

3.3间接费用分摊根据《中国矿业权评估准则》，间接费用按地质勘查重置直接成本的30%计算。

4重置成本（Cr）计算

4.1效用系数（F）的判定

4.1.1勘查工作布置合理性系数（f1）的判定详查工作采用地质测量、物探、钻探等手段对勘查区的地质特征、地球物理特性及矿化体特征进行了大致了解，通过物探工作确定了3处断裂构造位置，这些断裂属于成矿有利地段，并对矿化较好的地段F2、F3断裂附近施工了3个孔进行验证。总体上，勘查工作符合现行银多金属矿勘查规范，勘查技术方法对目标矿种的必要性较强，使用效果较好，勘查工程布置合理，勘查工作布置合理性系数取值1.30。

4.1.2勘查工作加权平均质量系数（f2）的判定

(1)专项地质测量：1：10000及1：2000地质简测，野外用GPS进行定点，对地层、构造、岩浆岩、矿化带等采用穿越法结合追索法进行定点控制。地质测量精度基本达到了简测测的要求，获得了一定的地质、矿产信息，对后续勘查工作有一定的指导意义，勘查工作质量系数取值1.10。

(2)物探剖面布设：测线布设使用手持GPS进行定位，首先在已知控制点对GPS进行参数校正，然后利用测绳量距并结合GPS进行测点布设，工作精度符合要求，系数值取1.30。

(3)激电联合剖面测量：施工质量符合有关物探规范要求，施工质量好，达到地质目的，获得了较多的地质矿产信息，对后续地质勘查工作有一定的指导意义，系数值取1.30。

(4)激电测深：施工质量好，符合有关物探规范要求，达到地质目的，获得了较多的地质矿产信息，对后续地质勘查工作有一定的指导意义，系数值取1.30。

(5)槽探：槽探工程主要布置在主要断裂带上，垂直断裂带布设，工程质量良好，满足编录及采样要求，取得了一定的地质矿产信息，对后续地质勘查工作有一定的指导意义。勘查工作质量系数取值1.20。

(6)钻探：钻探施工开孔孔径均为91mm，终孔孔径均为75mm。在钻孔施工过程中，严格按《岩心钻探规程》要求进行，各项质量指标均达到了《岩心钻探规程》规范要求，达到地质目的，取得了较多的地质矿产信息，对后续地质勘查工作有一定的指导意义。勘查工作质量系数取值1.20。

(7)间接费用分摊：采用地质测量、物探、化探等综合勘查手段，方法正确，各项分析符合规范要求，附图基本规范，但没有形成综合研究资料。勘查工作质量系数取值1.10。各项勘查成本现值之和为2,935,045.92元，各项勘查成本用勘查工作质量系数调整后总和为3445232.31元，则勘查工作加权平均质量系数(f2)为1.17。

4.1.3效用系数（F）评判结果效用系数为1.52（表2-4-1），判定依据见附表5。

4.2重置成本（Cr）根据前述技术思路和计算公式，重置成本为“各类地质勘查技术方法完成的实物工作量”乘以“各类地质勘查实物工作相对应的现行价格和费用标准”。重置成本为2,935,045.92万元，计算过程见附表2、附表3、附表4；

5探矿权价值计算综合以上计算结果，评估对象的价值计算如表2-5-1。第三部分评估结论

1评估结果本所评估人员在充分调查、正确分析评估对象实际情况及查阅原始资料基础上，依据勘查成本效用法的评估程序和方法，经过评定估算，确定“XXXXX北银多金属矿详查探矿权”评估价值为446.12万元，大写人民币肆佰肆拾陆万壹仟贰佰元整。该评估结果是以评估对象13.97km2勘查区范围内与银多金属矿有关的实物工作量乘以现行价格形成的勘查重置成本，并乘以“效用系数”而得出的评估价值。

2评估结论通过评价和估算，评估人员认为：(1)本评估结果是依据公认的探矿权评估方法，是根据该项目特定的评估目的而得出的价值咨询意见，而非市场价格，不得用于其它目的，也未考虑国家宏观经济政策发生变化或其他不可抗力可能对其造成的影响。本所只-对该项目的估算结果是否符合职业规范要求负责，不对资产定价决策负责。

(2)该勘查区内找矿前景不明朗。重置成本Cr（万元）效用系数(F)探矿权评估价值（万元）

123=1×2

8评估实施过程根据《矿业权评估程序规范(CMVS11000-2023)》，按照评估委托方及采矿权人的要求，我所组织评估人员，对委托评估的采矿权实施了如下评估程序：

(1)接受委托阶段

2023年11月21日～23日，我所接受XXXX股份的评估委托意向,并组成评估小组，并编制评估计划。于2023年12月4日与XXXX股份签订采矿权评估合同书。

(2)尽职调查阶段

2023年11月24日～28日，我所矿业权评估师XXX等评估人员，在等有关人员的引领下，根据评估的有关原则和规定，对纳入评估范围内的采矿权进行了现场查勘和产权鉴定，查阅有关材料，征询、了解、落实勘查区地质勘查、资源储量估算等基本情况，指导委托方准备与本次评估有关的资料，现场收集、核实与本次评估有关的地质资料、原始资料等；对勘查区范围内有无矿业权纠纷进行了核实。

(3)评定估算阶段

2023年11月25～12月4日，依据收集的评估资料进行整理分析，选择适当的评估方法，合理选取评估参数，完成评定估算，具体步骤如下：根据所收集的资料进行归纳、整理，查阅有关法律、法规，按照既定的评估程序和方法，选取评估参数，对委托评估的采矿权价值进行评定估算，对估算结果进行必要的分析，形成评估结论，完成评估报告初稿，复核评估结论，并对评估结论进行修改和完善。

(4)出具报告阶段

2023年12月5～9日，根据评估工作情况，起草评估报告，向评估委托方提交评估报告初稿、交换评估初步结果意见，在遵守评估规范、准则和职业道德原则下，认真对待评估委托方和采矿权人提出的意见，并作必要的修改，在经评估委托方确认后，出具评估报告，提交正式评估报告。

9评估方法以上资料具备采用折现现金流量法评估的主要技术、经济指标与参数的基本要求，根据《探矿权采矿权评估管理暂行办法》、《矿业权评估技术基本准则(CMVS00001-2023)》和《收益途径评估方法规范(CMVS12100-2023)》，确定本项目评估方法采用折现现金流量法，其计算公式为：np(CICO)t1t1(1i)t式中：P—矿业权评估价值；

Cl—年现金流入量；

CO—年现金流出量；

(CI-CO)t—年净现金流量；

i—折现率；

t—年序号（t=1,2,3,…,n）;

n—评估计算年限。10．评估技术、经济指标及参数的选取原则按照《中国矿业权评估准则》及《矿业权评估参数确定指导意见》的有关规定，主要技术经济指标、财务指标及有关评估参数选取根据采矿权人所提供的,本项目评估依据的矿产资源储量以《XXX北矿区锌锡矿详查报告》和评审意见书（中矿蒙储评字XXX号）、《内蒙古自治区XXXX矿业毛登锌锡矿矿产资源开发利用方案》、统计数据及评估人员收集的其它相关资料确定。

11.主要技术经济参数的选取和计算评估所依据储量估算资料评述《XXXXX北矿区锌锡矿详查报告》，是根据国土资源部颁发的《锡、钨、汞、锑矿产地质勘查规范》(TZ/T0201-2002)、《铜、铅、锌、银、镍、钼矿地质勘查规范》（DZ/T0214-2002）国家质量技术监督局颁发的(GB/T17766-1999)《固体矿产资源/储量分类》，按照地质块段法进行估算储量，采用的矿床工业指标，符合规范中一般工业指标的要求；《详查报告》符合有关规范要求，通过了主管部门评审备案，可作为评估依据或基础。评估所依据开发利用方案资料评述采矿权人提供的由XXXX编制的《XXXX矿业毛登锌锡矿矿产资源开发利用方案》中，设计人员根据矿床赋存条件确定了矿床矿产资源的设计利用储量和开采储量，确定了矿床的开采工艺、开拓方式和生产规模，对开采技术参数进行了设计。根据矿石性质确定了选矿工艺、产品方案；根据建设规模和建设条件，对固定资产技改投资设计、采矿成本费用及未来效益进了估算。内蒙古自治区矿产资源开发利用方案审查专家组对《XXXX矿业毛登锌锡矿矿产资源开发利用方案〉审查意见书》中认为：采选规模、服务年限合理、选矿原则流程与矿石性质产品方案基本遵循了技术上可行，经济上合理，符合矿山实际和当前的产业政策；推荐的技术经济指标基本合理。最后，专家一致同意通过该方案。因此，评估中以‘开发利用方案’为参考基础，对不认同部分在参数选取中根据时效性做了调整。

12．主要技术参数

12.1保有资源储量根据“关于〈详查报告〉矿产资源储量评审备案证明”及评审意见书，截至资源量估算基准2023年10月31日，矿区内全矿区共求得（332）+（333）+（334）?矿石量为127.93万t，金属量：锡8999t、锌15521t。其中伴生锡212t、伴生锌3181t。其它伴生有益组分铜1623t、铅2834t、银47781kg。其中以锡为主的多金属矿体20个，即1～17、25、28、29号矿体，估算的资源总量（332）+（333）+（334）？矿石量为89.19万t，锡金属量8787t，平均品-6位0.97%；伴生有益组分银金属量31380kg，平均品位35.18×10；铅金属量1112t，平均品位0.12%；锌金属量3181t，平均品位0.36%；铜金属量1403t，平均品位0.16%。控制的内蕴经济资源量（332）矿石量199241t,锡金属量2319t，平均品位1.16%，占全矿区锡矿石中锡金属量的26.39%；推断的内蕴经济资源量（333）矿石量289018t，平均品位0.90%，锡金属量2606t，占全矿区锡矿石中锡金属量的29.66%；（332）+（333）锡金属量4925t，占全矿区锡矿石中锡金属量的56.05%；以Zn为主的多金属矿体14个，均属零星矿产资源，估算的资源总量（333）（334）？矿石量387363t，锌金属量12340t，平均品位3.19%，伴生有益组分银金属量16401kg，平均品位42.34×10；铅金属量1722t，平均品位0.44%；锡金属量212t、平均品位0.05%，铜金属量220t平均品位0.06%。该资源储量通过了内蒙古自治区国土资源厅的评审备案。（详见下表）12.2评估利用资源储量该矿山为拟建矿山，根据评估人员现场调查，自资源储量核实基准日至评估基准日，有采矿活动。因此，本评估项目中资源储量核实基准日至评估基准日矿山动用的资源储量为0。评估利用资源储量=∑(参与评估的基础储量+参与评估的资源量×可信度系数)。根据《矿业权评估收益途径评估方法和参数》，控制的内蕴经济资源量（332）全部参与评估计算（不做可信度系数调整）；推断的内蕴经济资源量（333）可参考（预）可行性研究、矿山设计、矿产资源开发利用方案或设计规范的规定等取值。预测的资源量（334？）原则上不参与评估计算。‘开发利用方案’中，对推测内蕴经济资源量（333）部分取80%作为设计利用资源量，评估中参照‘开发利用方案’，（333）资源量按可信度系数0.8调整，预测的资源量（334？）不参与评估计算。即本项目评估利用资源储量:199241+（256989+32029）×0.8=430455.40(t)本项目评估利用的资源量为430455.40t。

12.3采、选方案根据该矿的地质资源及矿山其他建设条件，设计规模确定为：10万吨/年。采矿方式采用地下开采、开拓方案为竖井开拓。采矿方法：根据矿床开采技术条件，开发利用方案推荐主体矿采矿方法为全面采矿法，局部较陡矿段采用全面留矿法开采，局部厚矿段采用房柱法开采。根据开发利用方案确定的采矿综合回采率92%，矿石贫化率8%。开采顺序：矿床开采的总顺序为下行式，中段矿块的开采顺序为后退式，同一中段相邻矿体的开采顺序为先采上盘矿体后采下盘矿体。选矿方案：根据矿石性质，内蒙古自治区冶金研究院对二种矿石分别进行了选矿试验。以锡为主的锡多金属矿石最终推荐流程为：重选—浮选—重选联合工艺流程；以锌为主的锌多金属矿石最终推荐流程为：浮选—重选联合工艺流程。原矿经二段闭路破碎后，进入磨矿系统，磨矿细度-0.40mm，磨矿合格产品进行重选，经过一次粗选和一次精选得到部分粗粒锡精矿；重选尾矿进入由格子型球磨机与螺旋分级机构成的闭路磨矿系统，磨矿细度-200目占75%。磨矿合格产品给入搅拌槽，经加药搅拌后给入铜铅混合浮选系列，经过一次粗选、二次精选、一次扫选得铜铅混合精矿，铜铅混合精矿分离后铜进行二次精选、铅进行三次精选，分别得铜精矿和铅精矿。浮铜铅后的尾矿进入选锌系列，经过一次粗选，一次扫选，三次精选，得锌精矿(银富集在铅、锌精矿中)；浮选尾矿再进行重选，经过一次粗选，一次精选得到部分细粒锡精矿。各精选和扫选作业的中矿均循序返回；铜、铅、锌、锡精矿分别进行浓缩脱水、过滤后成为最终精矿产品，浮选尾矿进入尾矿库。

12.4产品方案该矿产品方案确定为铜精矿、铅精矿、锌精矿、锡精矿及精矿含银。

12.5技术指标

12.5.1地质品位根据《详查报告》及其评审意见书，以锡为主估算可评估利用的资源总量（122b）+（333）矿石量为404832.2t，锡金属量4403.8t，平均品位1.08%；伴生有益组分银金属量20.18吨，平均品位55.29×10-6；铅金属量810.40t,平均品位0.22%；锌金属量1180.8t,平均品位0.32%；铜金属量479.2t,平均品位0.13%。以Zn为主的矿体评估利用的资源总量（333）矿石量25623.2吨(32029×0.8)，锌金属量571.2t，平均品位2.23%；伴生有益组分银金属量0.24t平均品位9.49×10-6；铅金属量114.40t,平均品位0.45%。

12.5.2采矿损失率、矿石贫化率、选矿回收率、精矿品位根据开发利用方案，该金矿采矿损失率为8%，矿石贫化率为8%。本次评估均采用上述指标。根据《矿产资源开发利用方案》：锡精矿：产率1.44%，品位Sn45.00%，回收率Sn90.00%；锡、铜、铅、锌精矿中银的总回收率为82%。开发利用方案采用选矿指标数据为实验室实验流程数据，该矿山未能提供选矿工业化流程实验数据，本次评估引用以上数据回收率为90%，铅精矿的选矿回收率77%，银的综合回收率为82%。

12.6可采储量可采储量根据以下公式计算：可采储量=评估利用资源储量-设计损失量-采矿损失量=（评估利用资源储量-设计损失量）×采矿回采率（采矿回采率为综合回采率）。由于设计中综合回采率中已包含开拓巷道留设的护巷矿柱，即设计损失量为0；采矿综合回采率确定为92%。则可采储量=评估利用资源储量×采矿回采率

=430455.40÷10000×92%=39.60（万t）

12.7生产规模本次评估采矿权的主采矿种为锡矿，属于国家进行开采总量宏观调控的矿种（钨、稀土等）之一。根据《矿业权评估准则》的有关规定，对于上述矿种，原则上应按照管理部门下达的生产指标进行分析后确定生产能力。本评估项目为矿山新建项目。评估人员认为，经评审的‘开发利用方案’及采矿许可证核实生产能力为10万吨/年，确定的矿山生产能力符合实际情况及区域整体发展规划、矿区资源情况、采矿技术经济条件等确定矿山生产能力的原则，确定每年采选10万吨矿石的生产能力是合理的。本项目评估确定矿山未来采选生产规模为10万吨/年。

12.8矿山服务年限

13.8.1矿山合理服务年限根据下列公式计算

Q39.60T4.30(年)A(1)10(18%)式中：T—矿山合理服务年限；

A—矿山生产规模；

Q—可采储量；—矿石贫化率。（2）式中参数选取及计算结果根据上式计算得出，矿山合理服务年限为4.30年。该勘查区地质工作程度虽然处于地质详查阶段，但首采资源量控制程度较高,首采区不需要进行补充勘查，故评估中不设置后续勘查期；矿山建设期2年，即2023年11月至2023年10月。评估计算年限为2023年11月至2023年2月。

13．主要经济参数

13.1后续勘查投资矿区现已进行矿建工作；主矿体勘查程度能满足首采区的要求，在采矿期对矿山进行采矿勘查，故本次评估不做后续勘查投资估算。13.2固定资产投资根据《中国矿业权评估准则》，矿业权评估采用的固定资产投资中不包括工程预备费、基建期贷款利息，流动资金按单独重新计算，其他费用按其投资金额分配到具体项目（井巷工程、房屋建筑、机器设备）分类中，则井巷工程为874.60万元、房屋建筑为1084.85万元、机器设备为1817.82万元，固定资产总投资为3777.27万元。

13.3无形资产投资根据《矿业权评估参数确定指导意见》，任何企业收益均为各资本要素投入的报酬，矿山企业，投入资本要素主要包括固定资产及其他长期资产、土地、矿业权。当估算某种资本要素的收益、并将其收益折现作为资产价值时，需将其他要素的投入成本及其报酬扣除或者通过收益分成、折现率等方式考虑。因此，收益途径评估矿业权时，需扣除土地的投入成本及其报酬。土地作为企业资本要素之一，视利用方式不同分为土地使用权(资产)、土地租赁(费用)、土地补偿(费用、资产)三种方式考虑。根据评估人员了解的情况该矿山用地经内蒙古自治区国土资源厅（内国土预审字[2023]255号）关于XXXX矿业XXX锌锡采选项目用地的预审意见”建设项目拟使用毛登牧场国有土地14.39公顷。据评估人员向XXXX国土资源局土地利用科了解到该地区出让工业用地为96元/平方米,评估采用无形资产投资为1381.44万元。工业用地出让年限为50年，本次评估矿山服务年限为4.3年,基建期为2年，合计年限为6.3年，评估计算年限内土地需要投资为174.06万元。13.4流动资金采用扩大指标估算法估算流动资金。根据《矿业权评估参数确定指导意见》，有色金属矿可按固定资产投资的15-20%估算流动资金，本项目按固定资产的15%估算流动资金为：3777.27万元×15%=566.59（万元）动资金在生产期2023年11月初投入，评估期末回收全部流动资金。

13.5回收固定资产残（余）值、更新改造资金及及设备进项增值税根据国家实施增值税转型改革有关规定，机器设备按17%增值税税率估算进项增值税，设备原值按不含增值税价估算。本项目机械设备进项增值税264.13万元,设备原值为1817.82万元。根据《矿业权评估参数确定指导意见》，井巷工程更新资金不以固定资产投资方式考虑，而以更新性质的维简费及安全费用方式直接列入经营成本；房屋建筑物、机械设备、运输设备采用不变价原则考虑其更新资金投入，即房屋建筑物、机械设备、运输设备在其计提完折旧后的下一时点投入等额初始投资。房屋建筑物按平均40年折旧年限计算折旧，净残值率为5%。在评估计算期末回收余值974.03万元。房屋构筑物的折旧期长于矿山服务年限，故不考虑更新资金。机械设备按设备原值，平均12年折旧年限计算折旧，净残值率为5%。在评估计算年限末回收余值1024.79万元。则评估计算期内回收固定资产净残（余）值合计为1998.82万元。

13.6销售收入

13.6.1销售收入计算公式以精矿量价格计算销售收入的公式为：销售收入=原矿产量×地质品位×（1-矿石贫化率）×选矿回收率÷精矿品位×精矿价格

13.6.2产品产量根据前面已确定的原矿合理生产规模为10万t/a，其锡矿体年产量9.4万吨，锌矿体年产量0.6万吨。根据各技术指标，计算得出产量：锡矿体:锡精矿产量：9.4×1.08%×（1-8%）×90%÷45%×10000=1867.98（t）铜精矿产量：9.4×0.13%×（1-8%）×90%÷16%×10000=632.38（t）锌精矿产量：9.4×0.32%×（1-8%）×90%÷50%×10000=498.12（t）铅精矿产量：9.4×0.22%×（1-8%）×77%÷50%×10000=293.00（t）锡矿体各精矿中含银金属量：9.4×55.29×（1-8%）×82%×10000÷1000=3920.81（kg）锌矿体：锌精矿产量：0.6×2.23%×（1-8%）×90%÷50%×10000=221.58（t/a）铅精矿产量：0.6×0.45%×（1-8%）×77%÷50%×10000=38.26（t/a）。锌矿体各精矿中含银金属量：0.6×9.49×（1-8%）×82%×10000÷1000=42.96（kg）

13.6.3产品销售价格的确定根据《矿业权评估收益途径评估方法和参数》中规定销售价格的取值依据一般包括矿产资源开发利用方案或可行性研究报告或矿山初步设计资料，企业的会计报表资料；市场收集的价格凭证；国家（包括有关期刊）公布、发布的价格信息。本次评估收集到的锡精矿等销售价格资料有：《开发利用方案》中关于销售价格的取值；《亚洲金属网》中相关金属销售报价。下面分别介绍一下价格情况。（1）《开发利用方案》中价格取值《开发利用方案》编制于2023年3月，方案中是根据前三年市场均价进行数据测算的。价格采用各产品价格为含税价为：锡精矿（品位Sn45%）含锡9.5万元/吨，铜精矿(品位Cu16.00%)含铜4.50万元/吨，铅精矿(品位Pb50.00%)含铅0.95万元，锌精矿(品位Zn50.00%)含锌1.10万元/吨，精矿含银0.30万元/kg。（2）《亚洲金属网》中各精矿的统计数据及《上海黄金交所》中银金属的统计数据。统计的具体销售报价详见下表：（单位：元/吨精矿）《亚洲金属网》中锡精矿（Sn60%）售价统计表项目名称2023年售价（含税）167832.20《亚洲金属网》中铅精矿（Pb60%）售价统计表项目名称2023年售价（含税）14262.88《亚洲金属网》中北方锌精矿（Zn50%）售价统计表项目名称2023年售价（含税）11609.83《亚洲金属网》电解铜（Cu99.95%）售价统计表项目名称2023年售价（含税）67630.50《上海黄金交易所》银（Ag99.95%）售价统计表单位kg/元项目名称2023年售价（含税）7862.17经评估人员对以上数据进行折算处理后与‘开发利用方案’的销售价格进行对比测算,开利用方案编制时间与评估基准日有一年多时间，又采用2023年前三年的销售价格来进行测算因评估计算的矿山服务年限较短，本项目产品可归结为：铜、铅、锌、锡精矿为国内短缺品，价格随市场波动，短期价格下滑，中长期趋势向上，产品销路有保障。可以采用近期一年的销售价格及对以后的价格进行预测确定取值。评估采用2023年的公开市场价格进行折算后得出：锡精矿(品位45％)不含税价60677.8元/t；铜精矿(品位16％)不含税价7461.33；铅精矿(品位50％)不含税价4937.15元/t；锌精矿(精矿品位50%)不含税价4961.47元/t；精矿含银不含税价5107.05元/kg。

13.5.4销售收入正常年份：锡精矿销售收入：1867.98×60677.8÷10000=11334.48（万元/年）；铜精矿销售收入：632.38×7461.33÷10000=471.84（万元/年）；锌精矿销售收入：（498.12+221.58）×4961.47÷10000=357.08（万元/年）；铅精矿销售收入：（293.00＋38.26）×4937.15÷10000=163.55（万元/年）；银销售收入：（3920.81+42.96）×5107.05÷10000=2024.32（万元/年）。合计：14351.26万元/年

13.6成本费用本项目评估成本费用参照同类型矿山，结合拟定的开发利用方案及行业中等偏上生产力水平进行估算。

(1)材料费：根据《开发利用方案》外购原材料为采掘成本、选矿原矿单位成本含税价为55元/吨；本项目评估确定外购原材料为采掘、选矿成本不含税价47.01元/吨。则正常生产年份外购原材料470.10万元/年。

(2)外购燃料及动力费：根据《开发利用方案》外购燃料及动力为采掘、选矿原矿单位含税价成本52元/吨。本项目评估确定外购燃料及动力为采掘、选矿原故单位不含税成本44.44元/吨。则正常生产年份外购原材料444.40万元/年。

(3)工资及福利费：根据《开发利用方案》工资及福利费为采掘成本、选矿成本108.00元/吨。本项目评估确定工资及福利费为采掘成本、选矿原矿单位成本108.00元/吨。则正常生产年份工资及福利费：1080.00万元/年。

(4)折旧费：根据《矿业权评估参数确定指导意见》规定，本项目评估按评估确定的固定资产投资额及服务年限计算折旧，房屋构筑物、机器设备分别依40年、12年进行折旧，残值率为5%。年折旧费为：房屋建筑物：正常生产年份折旧费25.77万元（1084.85×（1-5%）÷40＝25.77）。机器设备：含增值税原值1817.82万元，不含增值税原值1553.69万元，正常生产年份折旧费正常年份折旧费123.00万元（1553.69×（1-5%）÷12＝123.00）。经测算，正常生产年份折旧费148.77万元，单位折旧费14.88元/t。（5）摊销费：为矿山土地出让金。

174.06÷6.3÷10=2.76（元/吨）（6）维简费：《矿业权评估参数确定指导意见》，维简费应按财税制度及有关部门的规定提取，并全额纳入总成本费用中。金属矿山按评估计算的服务年限内采出原矿量和采矿系统固定资产投资计算单位矿石折旧性质的维简费，以按财政部门规定标准计提的维简费扣除单位矿石折旧性质的维简费后全部余额作为更新性质的维简费列入经营成本。折旧性质的维简费：采矿系统固定资产投资为874.60万元。评估计算期累计生产原矿43万t。由折旧性质的维简费计算如下：单位矿石折旧性质的维简费＝采矿系统固定资产投资÷评估计算期原矿产量＝874.60÷43＝20.34（元/t）正常生产年份折旧性质的维简费取150万元。更新性质的维简费：根据财政部《关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》（财企［2004］324号），冶金矿山企业维简费为15～18元/t，评估取该矿山维简费为15元/吨。单位矿石更新性质的维简费为零。

(7)安全生产费：根据财政部安全生产监管总局“关于印发《高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法》的通知”(财企[2006]478号)，自2007年1月1日起，矿山企业安全费用依据开采的原矿产量按月提取，金属矿山其中井下矿山8元/t，则安全生产费用提取标准为8.00元/t。正常生产年份安全费用＝年原矿产量×单位原矿安全费用＝10×8.00＝80.00（万元）

(8)维修费：根据《开发利用方案》，采矿、选矿原矿单位修理费9.36元/吨,正常生产年份修理费93.60万元/年。

(9)其他费用：根据《开发利用方案》采矿、选矿其他费用为178.38元/吨。包括矿产资源补偿费及矿山环境治理费用等，评估中矿产资源补偿费取值按国家规定、评估计算的销售收入重新计算。根据《矿产资源补偿费征收管理规定》，征收矿产资源补偿费金额＝矿产品销售收入×补偿费费率×开采回采率系数×补偿费计征调整系数，锡补偿费费率为2%，开采回采率系数按1计。本次评估的矿产资源补偿费为销售收入的2%，即14351.26×2%×1÷10=28.70元/吨。本次评估确定其他费用为其他费用扣除矿产资源补偿费，加重新计算后矿产资源补偿费，本项目评估取值为189.93元/吨。正常年份其他费用为：1899.30万元。

(10)财务费用：根据《中国矿业权评估准则》，设定70%的流动资金为银行贷款(6个月至1年期短期贷款)、30%为自有资金，并据设定计算财务费用。评估基准日使用的流动资金贷款利息按中国人民银行2023年7月7日发布的六个月至一年期贷款年利率6.56％计算，则正常生产年份流动资金贷款利息为：单位财务费用＝566.59错误！未找到引用源。×70%×6.56%/10＝2.60错误！未找到引用源。（元/吨）正常生产年份财务费用为26.00万元。

(11)总成本费用单位采矿、选矿总成本费用441.98元/吨。年总成本费用4419.80万元。

(12)经营成本正常生产年份采矿、选矿原矿经营成本：＝总成本费用－折旧费－折旧性质的维简费－摊销费－财务费用＝4419.80－148.77－150－27.60－26.00＝4067.40（元/t）单位经营成本为406.74万元。

13.7销售税金及附加

计算公式年应纳增值税额=当期销项税额-当期进项税额-当期设备进项税额销项税额=销售收入×增值税税率进项税额=外购材料、燃料及动力×增值税税率年低扣设备进项税额=新购设备×增值税税率

参数选取与计算本项目的销售税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加和资源税。城市维护建设税和教育费附加以应交增值税为税基，根据国发[1985]19号《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》和国务院令第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》，该矿山注册地锡林浩特市，纳税适用的城市维护建设税适用税率为7%。根据国发[1985]19号《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》和国务院令第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》及财政部2023年11月7日发部的“关于统一地方教育附加政策有关问题的通知”（财政部财综[2023]98号）地方教育附加统一调整到2%。教育费附加费率为3%，地方教育费附加2%，即教育费附加（含地方教育费附加）合计按应纳增值税额的5%计税。销项税以销售收入为税基，根据财政部、国家税务总局财税[2023]171号《关于金属矿、非金属矿采选产品增值税税率的通知》，自2023年1月1日起，适用的产品销项税率为17%；产品进项税率为17%（以材料费、动力费为税基）。正常生产年份伴生矿种销项税额=销售收入×增值税税率

=14351.26×17%

=2439.71(万元)正常生产年份进项税额=(外购材料费＋外购燃料及动力费)×17%＝(470.09+444.44)×17%＝155.47（万元）当2023年抵扣设备进项增值税额为264.13万元正常年份交增值税额＝年产品销项税额－年产品进项税额＝2439.71－155.47＝2284.24（万元）

14.7.2城市维护建设税年城市维护建设税＝年增值税额×城市维护建设税率＝2284.24×7%＝159.90（万元）

14.7.3教育费附加年教育费附加及地方教育费附加＝年增值税额×教育费附加费率及地方教育费附加＝2284.24×5%＝114.21（万元）

14.7.4资源税依据内蒙古自治区人民政府关于关于修改〈内蒙古自治区资源税实施办法〉的决定（内蒙古自治区人民政府令第150号），铜锡矿、银铅锌矿资源税征收标准为3元/吨,本项目评估确定的资源税取费标准为3元/吨。年资源税＝原矿年产量×单位资源税税额＝10×3.00＝30.00（万元）

14.7.5年应缴销售税金及附加年销售税金及附加合计＝年城市维护建设税＋年教育费附加＋年地方教育费附加＋年资源税＝159.90＋114.21＋30＝304.11（万元）

14.8企业所得税根据中华人民共和国主席令第63号《中华人民共和国企业所得税法》，企业所得税税率为25%。正常生产年份企业所得税=利润总额×所得税率

=（销售收入-总成本费用-销售税金及附加）×所得税率

=（）×25%

=2406.84(万元)

14.9折现率根据国土资源部公告2006年第18号《关于〈矿业权评估收益途径评估方法修改方案〉的公告》，折现率取值范围为8%～10%。该勘探及生产矿山取低值,详查及以下取高值。该矿山已达详查,已取得采矿许可证,现正在矿山基建阶段,进行采矿生产,该项目折现率取值为8%。

19评估假设本评估报告所称评估价值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公允价值意见：

1、评估对象地质勘查工作程度及其内外部条件等仍如现状而无重大变化；

2、以产销均衡原则及社会平均生产力水平原则确定评估用技术经济参数；

3、所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及开发技术和条件等仍如现状而无重大变化；

4、以设定的资源储量、生产方式、生产规模、选矿技术指标、产品结构及开发技术水平以及市场供需水平为基准且持续经营；

5、在未来矿井开发收益期内有关产品价格、成本费用、税率及利率等因素在正常范围内变动；

6、不考虑将来可能承担的抵押、担保等他项权利或其他对产权的任何限制因素以及特殊交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响；

7、无其它不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。

20评估结论我所评估人员依照国家有关法律法规的规定，遵循独立、客观、公正的评估原则，在对委托评估的采矿权进行必要的尽职调查、充分调查、了解和核实、分析评估对象实际情况的基础上，依据科学的评估程序，选用折现现金流量法，经过计算和验证，在资产持续使用并满足评估报告所载明的假设条件和前提条件下确定“XXXX矿业毛登锌锡矿采矿权”评估价值为20699.67万元，大写人民币贰亿零陆佰玖拾玖万陆仟柒佰元整。

21特别事项说明

(1)本次评估结果是在独立、客观、公正的原则下做出的，本评估机构及参加本次评估人员与评估委托人及采矿权人之间无任何利害关系。

(2)本次评估工作中评估委托人及采矿权人所提供的有关文件材料，是编制本报告的基础，相关文件材料提供方应对所提供的有关文件材料的真实性、合法性、完整性承担责任。

(3)对存在的可能影响评估结论的瑕疵事项，在评估委托人及采矿权人未做特殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，评估机构和评估人员不承担相关责任。(4)评估报告评估基准日后发生的影响委托评估采矿权价值的期后事项，包括国家和地方的法规和经济政策的出台，利率的变动、矿产品市场价值的巨大波动、采矿及选矿指标的变动等。本次评估在评估基准日后至出具评估报告日期之前未发生重大事项，在评估报告出具日期之后和本评估结论使用有效期内，如发生影响委估采矿权价值的重大事项，不能直接使用本评估结论。若评估基准日后评估结论使用有效期以内储量及采选指标等数量发生变化，在实际作价时应根据原评估方法对采矿权价值进行相应调整；当生产规模和价格标准发生重大变化而对采矿权价值产生明显影响时，评估委托人应及时聘请评估机构重新确定采矿权评估价值。

(5)本所只对该项目的估算结果是否符合职业规范要求负责，不对资产定价决策负责。本项目评估结果是根据该项目特定的评估目的而得出的价值咨询意见，而非市场价格，不得用于其它目的，也未考虑国家宏观经济政策发生变化或其他不可抗力可能对其造成的影响。

(6)本评估报告含有若干附件（含附图），附件构成本报告的重要组成部分，与本评估报告正文具有同等法律效力。

(7)本评估报告经本评估机构法定代表人、注册矿业权评估师（评估责任人员）（项目负责人和报告复核人）签名，并加盖评估机构公章后生效。

22矿业权评估报告使用限制

(1)评估结论使用有效期自评估基准日起一年。如超过有效期，需要重新进行评估。

(2)本评估报告只能服务于评估报告中载明的评估目的。

(3)本评估报告仅供评估委托人了解评估的有关事宜并报送评估管理机关或其授权的单位审查评估报告和检查评估工作之用。正确理解并合理使用评估报告是评估委托人和相关当事方的责任。本评估报告的所有权归评估委托人所有。

(4)除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得本项目注册矿业权评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的相关资产清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。六、我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是经济行为实现的参考依据。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的，仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后果与我们无关。四、价值类型和定义本次评估所选用的价值类型是市场价值。中国资产评估准则对市场价值的定义为：市场价值是自愿买方与自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、评估基准日本项目资产评估基准日是2023年10月31日。此基准日是由委托方及被评估单位考虑此次经济行为具体时间安排经协商后确定的。六、评估依据我们在本次资产评估工作中所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法规，以及在评估中参考的文件资料主要有：（一）评估工作行为依据XXXX股份与山东中立达资产评估签订的资产评估业务约定书。（二）法律法规依据

1.《国有资产评估管理办法》(国务院1991年91号令)；

2.《国有资产评估管理办法施行细则》(国家国有资产管理局国资办发

[1992]36号)；

3.《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院2003年第378号令)；

4.《企业国有资产评估管理暂行办法》(国资委令第12号)；5.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国务院国有资产监督管理委员会文件：国资委产权[2006]274号)；

6.财政部第14号令《国有资产评估管理若干问题的规定》；

7.国资委第3号令《企业国有产权转让管理暂行办法》；

8.财政部第33号令《企业会计准则-基本准则》；

9.财政部财会[2006]3号文《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》；

10.《中华人民共和国城市房地产管理法》（1994年7月5日第八届全国人

9山东中立达资产评估XXXX矿业资产评估报告书民代表大会常务委员会第八次会议通过，并于2007年8月30日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议修正）；

11.《房地产估价规范》（中华人民共和国国家标准GB/T50291-1999，建设部以建标[1999]48号文批准，并会同国家质量技术监督局联合发布）；

12.《中华人民共和国矿产资源法》（1996年8月29日修改颁布）；

13.《矿产资源勘查区块登记管理办法》（国务院1998年第240号令）；

14.《探矿权采矿权转让管理办法》（国务院1998年第242号令）；

15.《矿业权出让转让管理暂行规定》（国土资发[2000]309号）；

16.《矿业权评估管理办法（试行）》（国土资发[2023]174号）；

17.其他与本项评估有关的法律法规。（三）评估准则依据

1.《资产评估操作规范意见》(试行)(中国资产评估协会中评协[1996]03号)；

2.财政部关于印发《资产评估准则-基本准则》和《资产评估职业道德准则

-基本准则》的通知(财政部财企[2004]20号)；

3.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(中国注册会计师协会会协[2003]18号)；

4.中国资产评估协会关于印发《资产评估准则--评估报告》等7项资产评估准则的通知(中评协[2007]189号)；

5.中国资产评估协会中评协[2004]134号《企业价值评估指导意见（试行）》；

6.《企业国有资产评估报告指南》等。

(四)权属依据

1.探矿权权证；

2.采矿权权证；

3.车辆行驶证；

4.其他权属证明文件等。

(五)采用的取价标准

1.2023年机电设备报价手册；

2.设备生产厂家报价。

3.企业出具的近期设备发票等；

4.被评估单位评估基准日及前三年的财务报表、审计报告及财务明细帐；

5.被评估单位提供的财务管理、项目建设、工程施工等资料；

6.被评估单位财务会计核算制度；

7.被评估单位提供的部分合同、协议等；

8.现行的国家和地方税收政策和规定；

9.其他资料。

(六)参考资料

1.企业提供的资产评估申报表；

2.企业提供的基准日会计报表、账册及凭证；3.企业提供的“关于进行资产评估有关事项的说明”。七、评估方法

(一)评估方法的选择资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。进行企业价值评估，要根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。

1.市场法：是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。市场法中常用的两种方法是参考企业比较法和并购案例比较法。市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。但是由于目前与被评估单位类似的各生产企业，无论是规模还是其所处的市场环境差异较大，在选取参照物方面具有极大难度，且由于市场公开资料较缺乏，故本次评估不选用市场法。

2.收益法：收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据——资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其评估结论具有较好的可靠性和说服力。但是，由于企业尚未正式投产，自2023年成立以来无营业收入，未来的经营活动也存在诸多不确定因素，因此我们无法对企业未来的经营状况进行合理、准确的预计，故不采用收益法进行整体评估。

3.资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。根据本次评估的目的，本次评估主要采用资产基础法。

(二)资产评估方法介绍

1.关于流动资产的评估纳入本次评估范围的流动资产主要是货币资金、预付账款、其他应收款。（1）货币资金货币资金为现金、银行存款及其他货币资金。

1)现金对库存现金评估，采取盘点倒推的方法计算出评估基准日库存现金余额，并同现金日记账、总账库存现金户余额进行核对，以核实后的账面值作为评估值。

2）银行存款评估人员现场查阅了银行对账单和余额调节表等，对相关凭证、单据予以核实。并发放了银行存款询证函，对未达账项通过编制银行存款余额调节表，未发现影响净资产事宜。对人民币存款，以核实后的账面值确认评估值。

3）其他货币资金为保证金存款，评估程序同银行存款。

(2)对于预付账款，评估人员通过核查账簿、原始凭证，对经济内容、形成原因、账龄及结算单位信用状况等进行分析和了解。根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。(3)对于其他应收款，评估人员通过核查账簿、原始凭证，并对大额应收款项进行函证或相关替代程序进行清查核实，在进行经济内容和账龄分析的基础上，逐笔分析每项其他应收款的可收回性，据以确定其评估值。

2.关于房屋建筑物的评估根据此次评估目的和房屋建筑物类资产的特点，主要采用重置成本法进行评估。重置成本法即根据评估基准日该资产在全新情况下的重置全价，扣除其实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值。具体计算公式为：重置全价＝工程造价＋工程前期及其他费用＋资金成本评估值=重置全价-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值=重置全价×综合成新率（1）工程造价的确定工程造价的确定主要采用以下几种方法确定：①预、结算调整法对于工程预、结算资料完整的建(构)筑物采用预、结算调整法确定其建安综合造价，即以待估建(构)筑物预、结算中的工程量为基础对其不合理部分进行调整，以调整后的工程量套用现行工程预算定额、取费定额并按现行有关规定计取价差得出工程造价。②重编预算法对于价值量小、结构简单且工程预、结算资料不完整的建(构)筑物重编预算法确定其建安综合造价，即以待估建(构)筑物的竣工图按现行工程量计算规则计算其工程量，以此工程量套用现行工程预算定额、取费定额并按现行有关规定计取价差得出工程造价。（2）工程前期及其他费用的确定工程前期费用及其他费用按内蒙古自治区及行业有关规定计取。取费标准及依据见下表：（3）资金成本的确定根据项目整体的合理建设周期考虑工程的资金成本，假设资金在建设周期内是均匀投入并按在评估基准日相应的银行贷款利率计算资金成本：资金成本=（建安工程总造价+工程前期费用及其他费用）×合理工期÷2×利率（4）综合成新率的确定其计算公式为：综合成新率=现场勘察成新率×60%+年限法成新率×40%其中：年限法成新率=（经济使用年限-已使用年限）÷经济使用年限×100%现场勘察成新率：将影响资产成新率程度的主要因素进行分类，通过建(构)筑物造价中影响因素权重，确定不同结构形式建筑各因素的标准分值，根据现场勘察实际情况确定各分类评估分值，根据此分值确定现场勘察成新率。

3.关于设备的评估设备类评估主要采用成本法。公式为：设备评估值=设备重置全价*设备综合成新率（1）重置全价的确定对价值量较小、不需要安装以及运输费用较低的一般设备重置全价，参照现行市场购置价格确定。对于价值量较大设备的重置全价，设备的重置全价，在设备购置价的基础上，考虑该设备达到正常使用状态下的各种费用（包括购置价、运杂费、安装调试费、其他费用等），综合确定。重置全价=设备购置价格+运杂费+安装调试费+其他费用

A．机器设备重置全价的确定1）购置价格①市场上询到评估基准日市场价格的设备，以询价作为设备现价；无法从市场上询价的设备，查阅《机电产品报价手册》；以上两种方法都无法查到价格的设备，查询市场上类似设备的价格，并根据不同情况作出相应调整后，作为设备现行价格。②对外购非标准设备及自制设备采用重置核算法。首先查阅设备台账及图纸确定设备的材质、规格、重量，然后向同类设备制造厂家询得评估基准日各不同材质、规格的设备吨价（包括原材料、辅材、加工费、管理费用、利润、税金），据以确定其现行价格。

2）机器设备运杂费的确定根据设备生产销售企业与各设备使用单位的运距、设备体积大小、设备重量、价值以及所用交通工具等因素视具体情况综合确定。参照《最新资产评估常用数据与参数手册》中机器设备国内运杂费率参考指标取0.5-7%。当地采购的不考虑运杂费。按内蒙古相关规定确定设备运杂费率为设备购置价的1%。

3）设备安装调试费的确定

A、通用设备参考《资产评估常用参数手册》；

B、专用设备参考设备安装决算书及有关资料确定。

4）资金成本资金成本即建设期财务费用，对于安装期较长的设备或生产线考虑资金成本。合理工期应按同类设备建设安装的社会平均水平计，一般取项目可研或工程设计书上规定工期，通常假定均匀投入。根据中国人民银行现行贷款利率：项目6月以内1年以内（含1年）1-3年（含3年）3-5年（含5年）5年以上年利率6.10%6.56%6.65%6.90%7.05%

B．电子设备重置全价的确定电子设备主要为小型办公设备，一般买来即用，因此其重置全价以全新同种品牌基准日的购置价确定。

C．交通工具重置全价由购置价、车辆购置税、其他费用（如验车费、牌照费、手续费等）三部分构成。

1）购置价：参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定，其他费用依据车辆管理部门的收费标准确定。

2）车辆购置税：根据2001年国务院第294号令〈中华人民共和国车辆购置税暂行条例》的有关规定：车辆购置税应纳税额=计税价格*10%。相关费用主要考虑购置附加费用、挂牌手续费等。车辆附加费取购置价（不含增值税）的10%。（2）综合成新率的确定根据设备经济寿命年限，通过对设备使用状况的现场勘察，并综合考虑实际技术状况、技术进步、设备负荷与利用率、维修保养状况等因素综合确定其

15山东中立达资产评估XXXX矿业资产评估报告书成新率。

1）对于重大及主要设备，通过对设备使用状况的现场勘察，查阅有关设备的运行状况、主要技术指标等资料，以及向有关工程技术人员、操作人员查阅该设备的技术状况、故障情况、维修保养的情况通过分类判定各部位使用状况，由评估人员根据实际使用状况确定尚可使用年限后按年限法综合测定成新率，其计算公式为：综合成新率=技术状况成新率*60%+年限法成新率*40%

2）对一般结构简单的通用设备、电气设备及电子设备，在考虑其使用环境、制造质量、维修保养及更新换代的速度等因素的基础上，综合分析其剩余经济使用寿命，采用年限法确定其成新率。

3）对于车辆，通过现场观察其技术状况，结合已行驶里程及年限综合确定。其计算公式：综合成新率=（里程法成新率或年限法成新率）*40%+技术状况成新率*60%，采用年限成新率和行驶里程成新率孰低的原则确定。（3）评估价值的确定评估价值=重置价值*综合成新率

5.关于工程物资的评估评估人员调查了材料基准日的市场价格，搜集相关的价格信息资料，若购置时间较短，账面值与市场价格基本相符，以账面值确认其评估值，若购置时间较长，市场价格波动较大，按照基准日市场价格加上合理的运杂费确定其评估值。经核查工程物资为钢材，是为了矿井工程而备的材料，因评估采矿权时已经考虑了此部分，故评估值确定为0。

6.关于在建工程的评估对于在建工程，调查了解工程的开工时间、预计完工时间，了解项目开展的进度是否合理。评估时此部分分两部分考虑：（1）井巷工程及附属设备是为采矿而发生的支出，评估人员查阅了相关施工合同、预结算等资料，翻阅了相关会计记录，核实了此部分支出的构成情况。经核实，此部分工程账面无误，因该项支出对应形成的资产已在无形资产-矿业权评估中考虑，本次评估不作重复考虑。（2）主井井口保温房评估基准日时尚未验收交付使用，核实无误。以核实后的清查调整后账面值为评估价。

7.关于无形资产-其他无形资产的评估

16山东中立达资产评估XXXX矿业资产评估报告书依照委托方安排，纳入本次评估范围的探、采矿权由山东天平信有限责任会计师事务所单独评估，并出具了《内蒙古自治区锡林浩特市毛登小孤山北银多金属矿详查探矿权评估报告》（鲁天平信矿评字[2023]第049号）和《锡林浩特鲁地矿业毛登锌锡矿采矿权评估报告》（鲁天平信矿评字[2023]第

047号）。

8.关于负债的评估负债包括应付账款、其他应付款及应交税费。对于负债的评估，评估人员根据企业提供的各项目明细表及相关财务资料，对账面值进行核实，对于尚无直接证据证明全部或部分无需支付的应付款项，以核实后账面值确定评估值。八、评估程序实施过程和情况（一）接受委托根据委托方的本次经济行为的目的，了解资产评估相关事宜，明确评估目的、评估范围和对象、评估基准日、评估方法等基本要素，并由项目洽谈人员和项目负责人制定评估工作计划。（二）资产清查评估组根据制定的评估方案，对被评估单位进行了现场清查核实，资产清查过程如下：

1.指导企业相关人员进行资产清查与收集应向评估机构提供的资料指导企业相关的财务与资产管理人员在资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资产评估明细表”、“资产调查表”及其填写要求、资料清单，细致准确的登记填报，对被评估资产的产权归属证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料进行收集。

2.初步审查被评估单位提供的资产评估明细表评估人员通过查阅有关资料及图纸，了解涉及评估范围内具体对象的详细状况。然后，审查各类资产评估明细表，检查有无填列不全、资产项目不明确现象，并根据经验及掌握的有关资料，检查资产评估明细表有无漏项等。

3.现场勘察依据资产评估明细表，评估人员针对不同的资产性质及特点，采取现场盘

17山东中立达资产评估XXXX矿业资产评估报告书点、询问及实地查看等不同的方法对相关资产进行了勘察。

(1)固定资产①房屋建筑物根据企业提供的建筑物评估申报表，对所列项目的面积、结构类型、装饰及给排水、供电照明、采暖通风等设备配备情况进行了详细的现场清查核实，并查阅建筑物的决算资料，对申报表与实物不符的部分进行纠正，根据房屋的技术状况和检修记录填写房屋现场勘察记录表。②设备对该类资产，评估人员根据实际情况，对设备逐一进行了核实查看，了解设备的购置日期、产地、账面原值的构成情况，查阅设备的运行和故障记录以及设备维修和改造记录，填写设备现场勘察记录表，并查阅了设备的购置发票及有关凭证。

(2)工程物资首先通过查阅相关账簿记录和原始凭单，以确认工程物资的真实存在及所有权归属。其次，对工程物资进行抽查盘点，并抽查了评估基准日至盘点日之间的材料的出入库单等，确定评估基准日至盘点日之间的出入库材料的数量，并由此倒推计算出评估基准日材料的实有数量。

(3)在建工程主要了解在建工程的内容、形成原因