养老保险业务制度

第九章养老保险制度本章学习要点：养老保险的实施方式养老保险制度的模式中国城镇养老社会保险制度的发展与改革中国农村养老保险制度的建立和完善§7.1老年社会保障的发展历程一、古代的老年社会保障

1、我国古代的老年社会保障（1）状况：以家庭养老为主导，社会养老为补充。社会养老体现在：a、政府对养老做出法律、礼仪上的规定（伦理）b、政府与社会组织举办敬老礼仪或慈善性活动。（2）主要方式a、经济上，由国家规定亲属的赡养义务（悲田院、福田院、居养院、养济院）b、古代法律从财产制度上对老年人提供物质上的保障进行规定。c、我国古代实行的管理退休制度也是国家对老年人社会地位的认定。1、法国：1669海员养老金（不能从事工作的老年海员）2、德国：1888《老年残障社会保险法》3、其它欧美国家：丹麦、挪威、奥地利、英、美。二、近代社会养老保障制度的建立：西方工业国家建立。（100年历史）2、西欧古代社会养老传统（1）瑞典“仁仗”——“保健储蓄箱”（2）中世纪欧洲：退休供养

a、富人：修道院，与世隔绝以示尊贵

b、穷人：供养契约（继承供养）

c、中人：城市工商业者——退休§7.2

养老保险概述一、养老保险的基本含义（一）含义：所谓养老保险制度是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。(二)养老保险的特点：推行保险立法化

筹资渠道多元化

享受待遇标准化（一）享受养老保险的权利与资格条件相对应的原则1、享受养老保险的权利与劳动义务对等的原则（苏联、东欧、中国对劳动年龄设上下限。）2、享受养老保险的权利和投保期限（按保额）对等的原则（德、美、法、日对投保年龄的限制。3、享受社会保险的权利与工作贡献相联系的原则（原工资标准与职位）4、享受养老保险的权利与国籍或居住年限相联系（瑞士、英、新加坡、澳大利亚）二、养老社会保险应遵循的原则1、养老金随物价上涨而自动提高2、养老金随物价上涨而作不定期调整（二）保障基本生活的原则（三）分享社会经济发展成果的原则今天的社会成果是站在前人的肩膀上取得的，退休者为此作出的不可磨灭的贡献。二、享受养老社会保险的资格与条件

(大部分老年社会保险给付条件是复合型的)1、年龄+投保年限：法、德、美2、年龄+工龄：苏联、东欧、中国3、年龄+工龄+投保年限：英国4、年龄+居住期限:丹麦、加拿大三、养老保险金给付方式1、养老金的计算方法

a、绝对剩余额制：分级定档b、薪资比例制：与投保年限无关，（东欧）工资*替代率；与投保年限有关，基数*比例*年限2、养老金的给付范围、项目及数额。

四、老年社会保险基金的运营与精算1、运营：要遵循安全、效率、社会效率的原则。2、精算：影响因素主要有人口年龄结构、经济发展状况两个。三、实施养老社会保险的重要意义(一)养老保险在社会保险体系中的地位最重要；由年导致的无劳动能力是一种确定性的和不可避免的风险；(二)每个人都需要的；(三)社会运行与发展的需要。(四)利于社会的安定团结、代际接替及协调发展§7.3养老保险制度的模式一、现收现付模式、完全积累模式和部分积累模式1、现收现付模式2、完全积累模式3、部分积累模式现收现付模式通常以“工资”税（费）进行筹资，按社会统筹的方式管理资金，按均等和给付确定原则在付给成员之间进行分配；实质是代际赡养的转移支付；不积累资金，不存在因经济波动、自然灾害等对基金带来损失。操作简单完全积累模式通常建立个人账户进行积累遵循同代自养的原则有一定的资金积累，对人口老龄化有一定的承受能力；通常采用缴费确定模式计算和发放养老保险待遇，缴费与待遇关联。二、国家公共保险模式、企业年金模式和个人储蓄模式1、国家公共保险模式2、企业年金模式3、个人储蓄模式国家公共保险模式由政府通过立法强制建立基于工资税（费）以现收现付方式筹集以给付确定原则分配，与个人收入关联或不关联实行公共管理，资金运营与资本市场不关联企业年金模式由雇主建立，政府通过立法实施监督和通过税收给予支持可以依法强制、依集体协议半强制或自愿建立可以选择公司或行业、劳资组织或专业养老基金机构等多种方式进行管理可以建立统筹账户、集体账户和个人账户可以采用确定给付或确定缴费等多种支付原则，多种支付方式。三、给付确定模式和缴费确定模式(一)给付确定模式(二)缴费确定模式四、普遍保险模式与收入关联模式(一)普遍保险模式(二)收入关联模式§7.4中国城镇养老社会保险制度的发展与改革一、我国养老社会保险的历史沿革

四个阶段:

(一)初创阶段（1951－1966)1、城镇职工养老保险制度2、国家机关、事业单位工作人员养老保险制度

3、农业人口养老保险制度(二)停滞阶段（1966－1976）停滞的标志表现在:

1、管理机构被撤销

2、退休费用社会统筹被取消，社会保险倒退为企业保险

党的十一届三中全会以后，针对“文化大革命”中实行的企业保险存在的一些问题，进行了一系列恢复和重建工作。1984年开始恢复国有企业保险费用社会统筹；实行集体企业养老保险费用社会统筹；建立合同制工人养老保险制度，并对合同制个人实现个人缴纳部分养老保险费。(三)恢复阶段（1976－1992）1991年国务院在总结各地实践经验的基础上，发布了《关于企业职工养老保险制度改革的决定》（国务院[1991]33号文件）；1993年，党的十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中进一步明确提出了养老保险制度改革方向、目标、原则；1995年3月，国务院又发布了《关于进一步深化企业职工养老保险制度改革的通知》（国发[1995]6号。这几个文件是承上启下的重要文件。根据两个决定，一个通知的精神，我国企业职工养老保险制度进入全面改革发展和完善时期。(四)改革阶段（1992－1997）(一)建立新的基金筹集方式（由传统的现收现付制转变为部分基金积累制）(二)建立社会统筹与个人账户相结合的制度（共济性＋积极性）(三)扩大养老保险金的来源（三三制）(四)扩大养老保险的社会覆盖面（一切劳动者）城镇(五)建立养老基金增值的机制（银行信托管理）(六)建立退休金与社会经济发展挂钩和退休人员分享经济发展成果的新机制（物价机制、工资机制）(七)由单位管理转变为社会化管理二、我国养老保险改革的主要内容三、建立统一的企业职工基本养老保险制度1、统一企业和职工个人的缴费比例2、统一个人账户的比例3、统一基本养老金的计发办法四、我国现行养老保险体系的基本内容1、基本养老保险2、企业年金3、个人储蓄型养老保险五、改革中面临的主要问题

1、隐性债务的责任未能落实

2、个人账户基金“空帐”运转问题

3、养老金资金困难4、养老保险基金管理上的安全问题5、养老保险的保障效果§7.5中国农村养老保险制度的建立和完善一、中国农村由家庭养老向社会养老转轨的迫切性1、现代化发展的需要，原先壁垒深严的“户籍”、“身份”制开始松动，许多农民离开土地进城务工或从事其它非农产业，成为以工薪收入为主要生活来源的新型农民农村，2、计划生育的需要。独生子女的计划生育政策带来了家庭结构简化、家庭规模缩小。3、劳动力市场的需要4、伦理道德二、中国农村养老保险制度的建立分三个阶段：

1、试点阶段2、发展阶段3、加强管理阶段

三、中国农村养老保险制度的特点1、在筹资方式上，实行“自我保障为主、集体保障为辅、国家予以政策支持”的原则2、在缴费方式上，针对我国农村各地区发展极不平衡的现实实行“多档次”缴费方式3、在筹资模式上实行“完全积累制”也称个人账户储蓄积累制4、在养老基金管理运营层次上，实行县级统筹四、存在的主要问题——制度设计有歧视1、社会化水平低，目标人群的覆盖面窄。社会救助“三无人员”（2）社会养老保险：领取人数/投保人数/应投保人数2、保障水平低：（平均57元/月）3、缺乏法制化的管理与规范：4、思想观念不适应：5、投保能力有限，农民纯收入：2002年农业税收入500亿，占财政2.6%五、中国农村养老保障制度的发展探讨（学生讨论）1、由政府出面，理顺农村社会养老保险管理体制2、从实际出发，由政府领导负责，积极、稳步、适度发展3、建立健全管理规章制度，加强队伍建设4、对于特设对象，如独生子女的父母、军烈属等，应有一定的特殊优惠政策5、将社会化养老措施与家庭养老相结合，使二者相辅相成，互相促进1、名词解释：养老社会保险、老龄化

2、实施养老社会保险的意义是什么？3、国际上养老社会保险有哪些模式？它们各有什么利弊？4、养老社会保险的基本原则？5、影响养老社会保险基金精算的主要因素有哪些？6、我国养老保险制度的基本特点有哪些？7、我国城镇养老保险基金筹资方式有哪些？8、中国农村养老保险制度的特点【思考题】年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交