期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)

期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)

单选题（共50题）1、中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取（）。A.当日结算制B.结算担保制C.结算担保金制度D.会员结算制【答案】C2、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。A.3个月英镑利率期货B.5年期中国国债C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A3、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B4、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。A.国内外政治因素B.经济因素C.股指期货成交量D.行业周期因素【答案】C5、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率B.票面价格C.市场利率D.期货价格【答案】C6、在我国，()期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A.沪深300股指B.小麦C.大豆D.黄金【答案】A7、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D8、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务B.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权C.按规定转让会员资格D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】D9、下列说法错误的是（）。A.期货合约和场内期权合约均是场内交易的标准化合约B.期货合约和场内期权合约均可以进行双向操作C.期货合约和场内期权合约过结算所统一结算D.期货合约和场内期权合约盈亏特点相同【答案】D10、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。随后，到了1999年，期货交易所由最初的50家左右，精简到只剩（）家。A.3B.4C.5D.15【答案】A11、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。A.卖出股指期货，买入对应的现货股票B.卖出对应的现货股票，买入股指期货C.同时买进现货股票和股指期货D.同时卖出现货股票和股指期货【答案】A12、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D13、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】C14、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A15、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。A.以营利为目的B.会员大会是交易所的权力机构C.是公司制期货交易所D.交易品种都是农产品期货【答案】B16、按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时．国债期货的价格会（）。A.上升B.下降C.不变D.不确定【答案】B17、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A.沪深300股指期货B.上证180股指期货C.5年期国债期货D.中证500股指期货【答案】B18、（）的所有品种均采用集中交割的方式。A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】C19、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第2笔交易的申报数量可能为（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B20、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725万美元B.少支付20.725万美元C.少支付8万美元D.多支付8万美元【答案】D21、2月1日，某交易者在国际货币市场买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3606美元/欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3466美元/欧元。5月10日，该交易者分别以1.3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者（）。(1手欧元期货是125000欧元)A.亏损86.875万美元B.亏损106.875万欧元C.盈利为106.875万欧元D.盈利为86.875万美元【答案】D22、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】A23、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。A.标的资产交割品级B.标的资产种类C.价差大小D.买卖方向【答案】A24、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。A.扩大B.缩小C.平衡D.向上波动【答案】A25、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。A.同时买入3手5月份玉米期货合约B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约C.同时买入1手5月份玉米期货合约D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】A26、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】C27、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户B.竞价C.结算D.交割【答案】D28、（）的掉期形式是买进下一交易日到期的外汇卖出第二个交易日到期的外汇，或卖出下一交易日到期的外汇买进第二个交易日到期的外汇。A.O/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】B29、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A.价差将缩小B.价差将扩大C.价差将不变D.价差将不确定【答案】B30、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利250B.亏损300C.获利280D.亏损500【答案】A31、某投资公司持有的期货组合在置信度为98%，期货市场正常波动情况下的当日VaR值为1000万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%B.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%C.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%【答案】D32、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。该交易者盈亏状况为（）。A.盈利2000元B.亏损2000元C.亏损4000元D.盈利4000元【答案】D33、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D34、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A35、下列选项中，不属于影响供给的因素的是()。A.价格B.收入水平C.相关产品价格D.厂商的预期【答案】B36、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。A.套利B.卖出C.保值D.买入【答案】D37、下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（）。A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务【答案】B38、（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B39、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】C40、期货公司有不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得()的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下【答案】A41、期货公司在期货市场中的作用主要有（）。A.根据客户的需要设计期货合约.保持期货市场的活力B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险D.监管期货交易所指定的交割仓库，维护客户权益【答案】C42、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A43、交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A.零B.无穷大C.权利金D.标的资产的市场价格【答案】C44、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A45、期货保证金存管银行是由（）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。A.证监会B.交易所C.期货公司D.银行总部【答案】B46、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小【答案】D47、下列期权中，时间价值最大的是（）。A.行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23B.行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14C.行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13.5D.行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8【答案】A48、当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（）。A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.无法判断【答案】B49、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分别是（）。A.100元吨、-70元吨B.-100元吨、70元吨C.100元吨、70元吨D.-100元吨、-70元吨【答案】C50、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。A.均衡价格不变，均衡数量不变B.均衡价格提高，均衡数量增加C.均衡价格提高，均衡数量不确定D.均衡价格提高，均衡数量减少【答案】C多选题（共30题）1、按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。A.主要趋势B.长期趋势C.次要趋势D.短暂趋势【答案】ACD2、期货公司风险控制体系的核心内容有（）。A.期货公司独立性的要求B.设定股东及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务C.设立董事会和监事会（或监事）D.设立首席风险官【答案】ABCD3、下列哪几项属于《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中关于建设期货经纪公司提出的纲领（）A.根据审慎监管原则，健全期货经纪公司的市场准入制度B.督促期货经纪公司完善治理结构，规范其股东行为，强化董事会和经理人员的诚信义务C.改革期货客户交易结算资金管理制度，研究健全客户交易结算资金存管机制D.期货经纪公司要完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理E【答案】ABCD4、下列关于期货交易双向交易和对冲了结的说法，正确的有（）。A.既可以买入，也可以卖出作为交易的开端B.合约到期不必进行实物交割C.它使投资者获得了双向的获利机会，既可以低买高卖，也可以高卖低买D.通过吸引投资者的加入，提高了期货市场的流动性【答案】ABCD5、下列关于期货保证金存管银行的表述，正确的有（）。A.期货保证金存管银行简称存管银行，属于期货服务机构B.期货保证金存管银行由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务C.证监会对期货保证金存管银行的期货结算业务进行监督管理D.期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构【答案】ABD6、近年来，导致全球交易所由会员制向公司制发展的因素有（）。A.交易所内部、交易所之间等竞争加剧B.会员制造成交易所决策效率较低C.会员制可以免除投票程序D.改制上市能给会员带来更多利益【答案】ABD7、货币互换本金交换的形式主要包括（）。A.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金D.主管部门规定的其他形式【答案】ABCD8、下列行业的厂商中，（）厂商很可能购买天气期货以规避天气变化所引发风险。A.能源业B.金融业C.软件业D.旅游业E【答案】AD9、下列关于沪深300股指期货交易指令的说法，正确的有（）。A.沪深300股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令和交易所规定的其他指令B.交易指令每次最小下单数量为1手C.市价指令每次最大下单数量为50手D.限价指令每次最大下单数量为100手【答案】ABCD10、商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的()等方面的特点影响。A.生产B.使用C.储藏D.流通【答案】ABCD11、根据合约流动性不同，可将期货合约分为（）。A.活跃月份合约B.火热合约C.冷淡合约D.不活跃月份合约【答案】AD12、期权的权利金大小是由（）决定的。A.内涵价值B.时间价值C.实值D.虚值【答案】AB13、下列关于外汇期货套期保值的说法中，正确的是（）。A.交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易B.交易者通过建立盈亏冲抵机制实现保值C.套期保值必定带来最大的盈利D.可以分为卖出套期保值、买入套期保值、交叉套期保值【答案】ABD14、当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（）。A.需求曲线和供给曲线同时向右移动B.需求曲线和供给曲线同时向左移动C.需求曲线向右移动而供给曲线向左移动D.需求曲线向左移动而供给曲线向右移动【答案】CD15、我国期货交易所缴纳的保证金可以是（）。A.现金B.股票C.国债D.投资基金【答案】AC16、某期货合约在交易日收盘前5分钟内出现（）的情况的，称为单边市。A.有买入申报就成交，但未打开停板价位B.有卖出申报就成交，但未打开停板价位C.只有停板价位的买入申报，没有停板价位的卖出申报D.只有停板价位的卖出申报，没有停板价位的买入申报【答案】ABCD17、利率期货价格波动的影响因素包括（）。A.政策因素B.经济因素C.全球主要经济体利率水平D.其他因素【答案】ABCD18、期货交易咨询包括（）。A.为客户设计套期保值方案B.为客户设计套利等投资方案C.协助客户建立风险管理制度D.拟定期货交易操作策略【答案】ABD19、（）为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。A.分期付款交易B.远期交易C.现货交易D.期货交易【答案】BD20、下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有（）。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权【答案】AD21、期货公司风险控制体系对信息系统安全的内容主要包括(