企业盈亏管理 董事长、总经理、厂长、财务总监财务管理实战课程

企业盈亏管理

HowtoMetteeMoisey

董事长、总经理、厂长、财务总监财务管理实战课程

--------目录--------

一、前言---------------------------------------4

1.美国企业历年创业及倒闭统计--------------------------4

2.美国倒闭行业排名------------------------------------4

二、企业亏损原因探究--------------------------5

1.美国企业亏损原因-------------------------------------5

2.台湾中小企业倒闭原因分析----------------------------11

3.台湾十大上市公司失败原因分析------------------------12

4.管理者常犯的十大财务管理错误观念--------------------13

三、与时俱进，开拓创新------------------------14

1.世界在变，企业管理要创新---------------------------14

2.高阶主管在未来二十年内的角色转变-------------------15

四、财务报表是管理者的重要工具----------------16

1.如何运用资产负债表以强化运营管理--------------------16

2.损益表的功能---------------------------------------17

五、如何转亏为盈及转败为胜--------------------18

1.增加销售收入-----------------------------------------18

(-)研发新产品----------------------------------------18

实例：美国宝洁公司(Procter&Gamble)----------------------------18

(-)策略联盟------------------------------------------20

实例：加盟干洗连锁店------------------------------20

(三)开发海内外市场------------------------------------21

实例：荷兰(Netherlands)成功的经验-------------------21

(四)并购是财务策略的一环-----------------------------22

实例：雀巢，全世界最大食品公司--------------------22

(五)加强服务，客户至上--------------------------------23

实例：美国万豪大酒店(Marriott)--------------------------------23

2.降低进货成本---------------------------------------24

实例：松下电器----------------------------------------24

3.以毛利为公司盈亏指标-------------------------------25

实例：(一)、美国半导体公司的目标-----------------------25

实例：(二)、7-Eleven高收益策略--------------------------26

4.探究损益平衡点(BreakevenPoint)的奥妙----------------27

(一)以损益平衡点来评估盈亏------------------------27

(二)损益平衡点的运用与启示------------------------28

5.千方百计降低成本-----------------------------------29

价值分析(ValueAnalysis)----------------------------------------------29

6.零基预算(Zero-basedbudget)---------------------------------------30

实例：麦客玛拉(Mr.RobertMcNamara)创导国防管理企业化

7.零库存管理(JustinTime)---------------------------------------------31

实例：丰田汽车(Toyota)----------------------------------------------------31

8.力口强绩效管理——在益应比成本增加要快---------------32

实例：美国国际电话电报公司(ITT)-------------------------------32

9.目标管理-------------------------------------------33

实例：英特尔(Intel)跌倒了再爬起来------------------33

10.企业永续经营的秘诀---------------------------------34

实例(一):艾科卡(LeeIccoca)拯救克莱斯勒(Chrysler),

反败为胜----------------------34

(二)：增强获利能力的四大法宝-------------------35

11.如何运用损益表降低成本，以增加营业收益-------------36

12.企业盈亏管理要吸收多种经营方法及知识---------------37

六、财务分析是企业的透视镜X-Ray--------------------------------38

1、财务分析的目的--------------------------------------38

2、四大财务分析因素-----------------------------------39

3、企业主管不可不知的十大财务分析---------------------40

七、财务管理的新趋势--------------------------57

八、企业家永续经营的七大特徵------------------58

九、结论一一企业成败八句箴言------------------59

分公司（子公司）财务监控与管理

目录

一、分公司与子公司的区别------------------------------60

二、财务监控的意义------------------------------------61

三、财务监控的目的------------------------------------61

四、财务监控的方法------------------------------------62

五、财务监控与内部控制的区别--------------------------62

六、财务监控与目标管理--------------------------------63

1、目标管理要量化-----------------------------------63

2、目标要均衡---------------------------------------64

3、化解冲突与矛盾-----------------------------------65

七、财务监控的规划------------------------------------66

1、预算制度的建立-----------------------------------66

2、现金监控与管理------------------------------------67

3、应收账款监控与管理--------------------------------69

4、存货监控与管理------------------------------------70

5、固定资产监控与管理--------------------------------71

6、采购作业监控与管理--------------------------------72

7、应付账款监控与管理-------------------------------73

8、销货监控与管理------------------------------------74

9、薪资监控与管理------------------------------------75

10、电脑作业（EDP）监控与管理------------------------76

11、运用财务分析监控----------------------------------77

12、建立完善财务制度及规章----------------------------78

八、商业道德------------------------------------------81

九、结论----------------------------------------------84

一、一

刖口

美国企业历年创业及倒闭统计

年份创业企业倒闭企业%

1992164,08697,06959.2

1993166,15486,13351.8

1994188,38771,55837.9

1995168,15871,12842.3

1996170,47571,81142.1

1997175,60878,06344.5

1998178,47280,41945.1

1999182,74684,59146.3

2000187,76186,49246.1

2001193,39389,96046.5

平均46.2

美国倒闭行业排名

业别%

1.服务业30.7

2.零售业18.6

3.建筑业13.5

4.金融/地产5.8

5.制造业5.7

6.批发业5.7

7.运输业4.6

8.农渔业3.8

9.工矿业0.3

10.其他11.5

资料来源：TheWallStreetJournal

二、企业亏损原因探究

1、美国企业亏损原因

美国八大会计师事务所，根据经年累月抽样查账稽核所得资料•，统

计出一份企业危机排行榜。

排名危机内容危机家数百分比

1扩充过于快速319.5

2投资过大或亏损过多267.9

3负债过大267.9

4周转资金不足257.6

5急于表现业绩247.3

6管理缺失206.1

7信用低落175.1

8应收账款无法收回175.1

9临时突发事件164.8

10外在经济环境转变，遭受冲击164.8

11股票暂停交易154.6

12违反法令或国际公约144.3

13诉讼赔偿123.6

14获利能力下降113.5

15被迫企业合并92.7

16抵押品无法处理82.4

17竞争剧烈82.4

18呆料过巨61.8

19产业周期太长61.8

20合约限制，陷入困境51.5

21大额赋税负担51.5

22生产能量使用率过低41.3

23销售缓慢41.3

24丧失大客户31.2

328

1、扩充过于快速

2、投资过大或亏损过多

3、负债过大

4、周转资金不足

5、急于表现业绩

6、管理缺失

7、信用低落

8、应收账款无法收回

9、临时突发事件

10、外在经济环境转变，遭受冲击

11、股票暂停交易

12、违反法令或国际公约

13、诉讼赔偿

14、获利能力下降

15、被迫企业合并

16、抵押品无法处理

17、竞争剧烈

18、呆料过巨

19、产业周期太长

20、合约限制，陷入困境

21、大额赋税负担

22、生产能量使用率过低

23、销售缓慢，存货积压

24、丧失大客户

2、台湾中小企业倒闭原因分析

倒闭原因%

1、自有资金不足40

2、整体管理不善21

3、销货业绩不振13

4、扩充过于快速7

5、经济景气不佳4

6、多角经营失败3

7、无法控制成本3

8、内部人事纠纷1

9、天灾人祸影响1

10、其它7

合计100

眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看朱楼塌了。

清、桃花扇

3、台湾上市公司失败原因

营运困难下市公司

公司名称业别下市时间失败主要原因

大业工业电子1999.6.14

东隆五金金属制品7.22

金纬纤维纺织8.12

合中精机机械8.16

峰安金属钢铁12.4

合泰半导体电子12.28

大颖企业化学2000.1.18

国产汽车汽车2.23

延颖实业塑胶6.12

中强电子电子7.3

台凤食品8.5

尖美建设营造8.15

4、管理者常犯的十大财务管理错误观念

（1）不太重视财务管理

（2）作决策前不以财务分析资料作为依据

（3）无视成长

（4）忽视控制成本

（5）疏忽建立制度及内部控制

（6）不愿花小钱做该做的事

（7）信用管理太滥

（8）不能坚持正派经营

（9）不愿请顾问公司协助企业改造

（10）没有财务危机意识

——二与时俱进、开拓创新

1、世界在变，企业管理亦在变

项目20世纪21世纪

1.组织金字塔水平式

2.管理日常事务策略创新

3.策略形成由上而下由下而上

4.资源资金人才、知识经济

5.行销单打独斗并购、策略联盟

6.市场国内为主放眼国外

7.产品变化少、周期长、变化大、周期短、

附加价值低附加价值高

8.研究发展投资极少投资增大

9.领导风格个人色彩团队精神

10.公司文化求稳定、求和谐求发展、求效率

11.员工期望工作安定个人成长

12.对供应商呼之即来尊为上宾

/经销商挥之则去

13.营业权资本主专家

14.观念旧思维新观念

2、高阶主管在未来二十年内的角色转变

说明2000年2020年内

1.总经理人选大部分是男性更多女性、年轻人

年龄50岁左右及老年人

2.薪资待遇有2/3可分享配股股权将更高、薪资

将依绩效调整

3.工作期限平均总经理任期约更短、一年内无成

9年绩即下台走路

4.管理价值顾客第一员工至上

5.优先秩序业绩、股东配息重视人才培养、加

强并购及发展策略

6.专长本科要有第二专长

财务管理

四、财务报表是管理者的重要工具

运用资产负债表以加强营运管理

资产负债表单位：人民币元

资产负债

1、流动资产1、流动负债

现金300,000应付账款53,259,708

银行32,444,433短期借款100,000,000

应收票据26,243,362小计153,259,708

短期投资30,000,0002、其它负债

预付费用10,310,704存入保证金5,000,000

存货81,680,257暂收款4,312,000

小计180,978,756小计9,312,000

2、固定资产流动负债合计162,571,708

土地及厂房61,728,6743、固定负债

器具及设备25,366,432长期借款38,803,425

车辆及设备7,246,835应付债券20,000,000

长期投资60,000,000小计58,803,425

减：累计折旧(8,743,569)负债合计221,375,133

小计145,598,372资本

3、递延资产1、股本50,000,000

研究发展费14,000,0002、公积金21,350,165

开办费法定公积14,662,351

小计14,000,000特别公积13,727,006

3、保留盈余12,406,518

未分配盈余7,055,955

小计119,201,995

合计340,577,128340,577,128

资产二负债+资本

2、损益表的功能

损益表显示企业经营成绩

损益表

2001年1月I日至2001年12月31日

单位：人民币元

项目金额%预算与预算比较％

销货收入840,756,416100%1,000,000,00084%

销货成本627,605,13380%

毛利168,151,28320%

营销费用92,483,20611%

行政费用58,852,9497%

利息支用12,611,3461.5%

税捐42,037,8215%

盈亏(37,834,039)(4.5%)80,000,000(-47%)

五、如何转亏为盈，反败为胜

1、增加销售收入

(一)、研发新产品及开发高附加价值产品

实例：美国宝洁公司(Procter&Gamble)

2001年

营业收入US$392亿

利润29亿

获利率7.3%

资产344亿

员工106,000人

美国500大排名35名

全球500大排名93名

美国化妆品排名

开发高附加价值产品

类产品

别

卫星、喷射机、超级电脑、

知识经济摄录影机、软件、芯片、生

高价位产品物科技、半导体、钠米、数

位控制工具机等

民生日用品家用电器、服装、汽车、建

量大筑业、房地产等

旅游、运输、餐饮、快餐店、

律师、会计师、医生、媒体、

服务业

培训、快递、金融、保险、

批发、零售业等

（二）、策略联盟

实例：加盟干洗连锁店

——区域中央工厂损益表

说明金额（万元）百分比

营业收入（年）NT$4,500100

成本1,35030

毛利3,15070

营销费用一门市2,01545

—总部2255

权力金及其他3307

盈余57013

资料来源：2001年9月4日台湾联合报，泰利干洗连锁店招商广告

(三)、开发海内外市场

实例：荷兰(Netherlands)成功的经验——欧洲的门户

面额：41,532平方公里

人口：1,586万

GDP:4,192亿美元（2000年）

贸易：出口——2,041亿美元

进口——1,889亿美元

竞争力：世界排名第5

第8出口大国

荷兰知名跨国公司

2001年

亿美元

公司名称营业收入我国500大排名

荷兰国际集团ING71124

联合利华Unilever43972

飞利浦Philips35074

KPN电话公司KPN121402

配销物流公司Buhrmann109426

小国培养出大公司

（四）、并购是财务策略的一环

实例：雀巢——全世界最大的食品公司

1843年成立，开始仅做婴儿麦片、咖啡起家

1905年并购英国炼乳公司，后来又继并购瑞士、挪威、德国、

西班牙、美国各一家食品或冷冻工厂，首先全球化。

以并购外国食品企业做为行销策略

1906年又并购英国一家冷冻食品公司

1973年并购美国一家食品公司及加州葡萄酒

1990年至美国并购食品工业，业务扩及罐头食品、冰淇淋、

冷藏食品、矿泉水、餐馆及酒类等领域。

2001年营业收入US$482亿元

利润34亿元

获利率7%

员工224,540人

全球工厂400多个

全球500大排名59名

营业额来自瑞士2%

（五）、加强服务、客户至上

实例：美国万豪大酒店（Marriott）

2001年

营业收入US$102亿

利润2亿

资产91亿

员工140,000人

美国500大排名第189名

全球500大排名第496位

贴心服务，增加客户满意度

2、降低进货成本

实例：松下降低5%,收音机成本

以供应汽车制造商进军美国

方法：(1)改进整个生产流程

(2)组织改造，简化管理层次

(3)宏观分析

毛利——占销售量最高年份

销售成本\

销售费用

行政管理费用)一占销售量最低年份L同业竞争者比较

研究开发费用

利息支出

(4)微观分析

分析所有费用

——占销售额的百分比

——年度分析，掌握趋势

——部门分析

3、以毛利为公司指标

实例（一）：美国半导体公司的目标

%

营业收入100

成本50

毛利50

研发费用11

行销费用10

行政费用7

税捐_______________________5

纯益17

毛利最好IWJ于40%

实例（二）：7-Eleven高收益策略

金额%

收入（月营业额）

每天205,000X30=6,150,000100

NT$6,150,000

进货成本4,305,00070

毛利1,845,00030

费用

人事及营销费1,230,00020

盈余615,00010

2001年统一超高营业收入NT$648亿元

台湾百货批发零售业排名第一

资料来源：7〜Eleven高收益策略/大展出版社/天下杂志

4、探究益平衡点(BreakevenPoint)的奥妙

(一)、以损益平衡点来评估盈亏

咖啡店单位：人民币元

收入金额单价%

每月营业收入225,00030.00100

□销售咖啡每天250杯X30天

=7,500杯

□每天营业额250杯X¥30

=¥7,500

□每月营业额¥7,500X30天

支出

□固定费用60,7508.0027

□房租¥20,000

□薪资15,000

□其它23,000

变动费用67.5009.0030

□咖啡、糖等25%=56.250

□营业税5%=11.250

盈余96,75013.0043

损益平衡点=固定费用+(1—变动费用/销货收入)

=¥60,7504-(1-9/30)

=¥60,7504-(1-0.3)

=¥60,7504-0.7

=¥86,786+¥30=2,893杯

=2893杯+250杯=11.6天

(二)损益平衡点(BreakevenPoint)的运用与启示

咖啡店

损益平衡点

公式:损益平衡点比率=

销货收入

86.786

咖啡店损益平衡点==39%

225.000

在40%以下利润优厚

60%以下利润稳健

80%以上利润稀薄

90%以上亏损边缘

5、千方百计降低成本

—价值分析(ValueAnalysis)

价值=功能/成本

提高价值的基本途径五种：

1、提高功能、降低成本，大幅度提高价值

2、功能不变、降低成本，提高价值

3、功能有所提高，成本不变，提高价值

4、功能略有下降，成本大幅降低，提高价值

5、提高功能，适当提高成本，从而提高价值

6、零基预算(Zero-basedbudget)

---麦克玛拉(Mr.RobertMcNamara)创导国防管理企业化

7、零库存管理

实例：丰田汽车(Toyota)

要求供应商及时送货。(JustinTime)

2001年

营业收入US$1.208亿

利润49亿

资产1,500亿

员工246,702人

日本排名第1

全球排名第10

8、加强绩效管理一一收益应比成本增加要快

实例美国国际电话电报公司（AT&T）

19981999成长2001成长

美国500大排名108215-7

营业收入US$537亿624亿16%581亿-10%

利润64亿万34亿(46.8)%77亿+226%

获利率11.9%5.4%13.3%

财务危机意识——壮士断腕

1、更换总经理

2、削减14%的规模

□卖掉一个主要部门

□提出员工提早退休方案，15,300经理优退

3、并购其他公司

□和英国电信公司合并国际部门

□购买IBM全部通讯部门

□旗下电脑部门并入IBM

4、调整行动电话费率

□调整长途电话费率结构

□规定最低月费

9、目标管理，永续经营

实例：英特尔（Intel）跌倒了再爬起来

1968年成立

生产半导体及电脑高速记忆体

1986年营业出现亏损

财务显现危机

员工万名，人心惶惶

员工问总经理，你要把我们带到哪里？

GordenMoore,CEO

指着前面的目标说：

1、

2、

3、

2001年营业收入US$265亿元

利润13亿元

获利率4.9%

员工83,000人

美国500大排名65名

全球500大排名162名

10、企业永续经营的秘诀

实例（一）：艾科卡（LeeIccoca）拯救克莱斯勒（Chrysler）

反败为胜

1978艾科卡被福特公司董事长亨利福特开除

1979接受克莱斯勒汽车公司邀请担任董事长

当时克莱斯勒损益平衡点为2.3百万辆

1982损益平衡点降低为110万辆

1983开始运营获利US$9.25亿

1996销售收入532亿，获利20亿

1997销售收入611亿，获利28亿

全球第二十五大企业，员工121,000人

1999与德国Dzimler-Chrysler合作，德国第一大，全球排名第五

艾科卡说：全力控制成本，利润自然而来。

（二）增强获力能力的四大法宝

11、如何运用损益表降低成本，以增加营业收益

损益表

金额%努力目标金额%

+10%

收入¥6,150,0001006,765,000100

进货成本4,305,00070-5%4,089,75060

毛利1,845,00030+10%2,675,25040

费用

人事及营销1,230,0020-10%1,107,00017

费用

盈余615,00010+13%1,568,25023

12、企业盈亏管理要吸收多种经营方法和知识

提高产能10~50%

生产制造

简化流程10-40%

降低不良率10-30%

品质管制

降低退货率10~20%

提高销售10-30%

企行销

提升市场占有率3-10%

业

客户服务客户满意度90%~100%

—

盈

—改良现有产品

研究发展

万开发新产品

管留住优秀人才95~100%

人力资源

降低员工流动率5%以下

理

营收及利润稳定成长

损益平衡点逐渐下降

毛利日渐增加

财务分析

投资报酬率上升

股东权益报酬上扬

员工产值逐年增加

六、财务分析是企业的透视镜X-Ray

1、财务分析的目的

（-）寻求财务状况的现象

（二）比较营业利弊的得失

（三）了解企业资产的消失

（四）检查企业经营的病态

2、四大财务分析内容

四大分析项目公式年度

*净值占资产比率股东权益/资产总额

财务结构*负债占资产比负债总值/资产总额

*长期资金占固定净值+长期负债/固定资产

资产比

*流动比率流动资产/短期负债

偿债能力*速动比率（现金+有价证证券+应收账

款）/短期负债

*应收账款周转率销货净额/应收账款平均余额

经营能力*存货周转率销货成本/平均存货

*固定资产周转率销货净额/固定资产

*资产报酬率税后纯益/资产总额

获利能力*净值报酬率税后纯益/资本总额

*纯益率税后纯益/销货净额

*每股盈余税后纯益/发行股数

3、企业主管不可不知的十大财务分析

（一）资本结构比率

公式资本/负债

分析目的测试安全性

分析内容自力经营及偿债能力

一般标准结构大于100%

（一）资本结构比率

1、资本占负债比率

公式：资本119,201,955

负债221,375,133=53%

2、资本占资产比率

公式：资本119,201,955

资产340,577,128=35%

3、负债占资产比率

公式：负债211,375,133

资产340,577,128=65%

比较

美国日本台湾

负债307075

资本703025

财务杠杆

由借款进行投资而增加利益，就是杠杆效果，如，

（1）1千万（利益）X100%=10%

1亿元（自有资金）

（2）1千万（利益）-（2千万借款）X5%利率X100%

8千万（自有资金）

=1千万-1百万X100

8千万

=11.25%

（二）流动比率

公式流动资产/流动负债

分析目的测试安全性

分析内容偿还短期负债能力

一般标准结构大于200%

180,978,756

----------------=111%

162,571,708

（三）销货分析

公式销货金额/预算目标

分析目的检讨经营能力

分析内容销货业绩

一般标准结构大于预算

840,756,416

-------------------=84%

1,000,000,000

（三）销售分析

沃尔玛（Wahmart）

2001年销售收入¥2,198亿元

利润67亿元

获利率3%

资产1,050亿元

员工1,383,000

全球500大排名第1

收益式管理RevenueManagement

1、以市场最低价销售

2、以区隔市场为销售对象

3、以分析资料做决策

4、把握产品的价值周期

5、执行，执行再执行

6、验收成果

全球最大市场排名

排名国家人u

（百万）

1*中国China1,310

2*印度India1,000

3美国America273

4尼Indonesia216

5巴西Brazil172

6俄国Russian164

7*巴基斯坦Pakistan141

8*孟力口拉Bangladesh129

9*日本Japan12