保险公司财务管理复习要点

保险公司财务管理复习要点引言一、会计基本要素二、论述本章讲述框架第七章引言上海对外贸易学院保险系一、会计六要素会计要素是对会计对象进行基本分类，是会计报表的基本单位和基本构件。会计要素包括：资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。反映财务状况的会计要素包括：资产、负债和所有者权益；反映经营成果的会计要素包括收入、费用和利润。会计要素之间的关系可用两个会计等式表达：资产=负债+所有者权益利润=收入-费用第七章引言上海对外贸易学院保险系资产资产：指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。例如，现金、银行存款可以用来购买生产所需的各种资源，产生经济效益；存货可以出售转变为现金；机器、设备可以为企业生产服务。都属于资产。第七章引言上海对外贸易学院保险系负债负债：指企业所承担的能以货币计量的，在未来将以资产或者劳务偿付的经济责任。特点：负债是现实已经存在的，由过去经济业务所产生的经济责任。未来经济业务可能产生的负担不是会计上的负债。所有者权益所有者权益：是企业投资者对企业净资产的所有权。在数额上等于全部资产减去全部负债后的余额。第七章引言上海对外贸易学院保险系收入是企业在生产经营过程中所取得的各种收入。费用是企业在生产经营过程中发生的各种耗费。包括直接费用、间接费用和期间费用。直接费用：指企业为生产经营商品（产品）和提供劳务等发生的各项直接支出。包括直接工资、直接材料、商品进价和商品生产过程中直接耗费的燃料、动力、外部加工费等其它直接费用。直接计入生产经营成本。第七章引言上海对外贸易学院保险系间接费用：指内部生产经营单位为组织和管理生产经营活动而发生的不能直接计入产品成本的各项共同费用。包括管理人员工资、各种产品共同消耗的各种材料及组织生产经营活动发生的各项耗费等。由于这些费用不能直接认定应归属哪个产品，因此，应通过一定的标准分配进入生产经营成本。期间费用：指与生产产品产量无关的，而是联系会计期间的各项费用。包括销售费用、管理费用、财务费用。

由于这些费用容易确定其发生的期间，并随着时间的消逝而逐渐丧失其效用，而难以判别其所应归属的产品，因而这些费用应按一定时期进行汇总，在发生的当期便从当期的损益中扣除。第七章引言上海对外贸易学院保险系利润是企业在一定期间（月份、季节、年度）内生产经营活动的最终财务成果，也就是收入与费用相抵后的差额。利润总额是综合反映企业经营质量的一个重要指标，也是所得税的计税依据。第七章引言上海对外贸易学院保险系本章结构如何衡量保险公司财务状况的好坏呢？保险公司财务状况好坏主要从两个方面体现：一是公司的获利性，即公司是否能够获取足够的利润（收入-费用）来获得生存和发展；二是公司的偿付能力，即公司是否有足够的资本来满足所有的负债。所以，本章将主要集中于保险公司的：盈利性分析（第一节）偿付能力分析（第二节）财务报表分析（或财务状况监管）（第三节）准备金提取方法（第四节）第七章引言上海对外贸易学院保险系第一节保险公司盈利性分析一、收入二、成本（费用）三、盈利第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系一、收入保险公司的收入主要来自两个渠道：出售保单的保费收入；保费投资的投资收入。还可能有营业外收入：保险公司发生的与业务经营无直接关系的各项收入，包括固定资产盘盈和清理的净收益、罚没收入、确实无法支付的应付款项、接受捐赠的现金等。第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系在进行盈利性分析时，承保保费、已赚保费及未赚保费是三个非常重要的概念，下面以产险举例说明：例如，某投保人在某年7月1日缴纳了一年期保费600元。则，在从7月1日到12月31日这段时间里，只有300元是已赚保费，而另外300元是未赚保费（或未到期责任准备金）。到了第二个日历年度，即从1月1日至7月1日，上一年未赚得300元保费才成为了已赚保费。但是，在整个保险期限（7月1日至下一年的7月1日）内，600元都被称为承保保费。第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系用图表表示（财产险）：第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系上例：1年有效期，600元保费，保单生效日7月1日例2：1年有效期，720元保费，保单生效日12月1日在第一个日历年度末：在第一个日历年度末：承保保费600元承保保费已赚保费300元已赚保费未赚保费300元未赚保费在第二个日历年度末：在第二个日历年度末：承保保费0元承保保费已赚保费300元已赚保费未赚保费0元未赚保费二、成本（费用）指保险公司在业务经营过程中发生的与业务经营相关的支出。主要包括：赔偿和给付支出、营业费用。赔偿和给付

大多数财产和责任保险业务的损失赔付一般占到公司总成本的70%-80%，但损失赔付发生的时间可能各不相同。以财产险为例，保险赔偿包括已付赔款和未付赔款：第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系已付赔款指保险公司已经对保险事故作出了赔偿的支出。费用支出很明确。未付赔款，包括三种情况：已发生未报告赔款：未决赔款：已经提出索赔单尚未定案赔付；已决未付赔款：提出索赔，并且保险人已经理算完毕，应赔偿金额已经确定，但尚未支付。

第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系营业费用除赔偿支出外，保险人的成本还包括各种费用：投资费用：投资部门人员的工资以及与投资相关的各种开支；损失评估费用：理赔费用（含公估费用等）。展业成本：保险代理人、保险经纪人佣金、销售部门人员工资、广告费用等；一般费用与税收：与其它工商企业一样的开支，包括工资、雇员津贴、工资税、办公设施；所得税、保费税等税收支出。

第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系三、盈利保险公司的利润（税前净收益）：一定时期内（通常为1年），以各项收入抵补各项支出后取得的最终成果。利润是反映保险企业经济效益好坏和市场竞争能力的综合性指标。纯经营收益（净利润）：在税前净收益的基础上，支付所得税后的收益。对于非寿险业务和寿险业务，分别举例说明其利润计算方式：第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系例：非寿险业务利润计算表（单位：百万元）第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系保费收入1000+分保费收入（自己替别人分保）+150-分保费支出（自己分保给别人）-200入账保费950+转回未到期责任准备金+450-提存未到期责任准备金-500已赚保费900赔款支出800+分保赔款支出（自己替别人分保）+50-摊回分保赔款（自己分保给别人）-100-追偿收入（代位追偿）-50净赔款700费用支出150业务成果50+投资、利息收入+150利润（财务成果）200例：寿险业务利润计算表（单位：百万元）第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系收入支出年初责任准备金1000给付支出200保费收入500退保金支出100投资、利息收入200费用支出50年末责任准备金1250损益100合计1700合计1700说明：年初责任准备金：实际就是转回上年末的责任准备金年末责任准备金：就是提存本年度的责任准备金；寿险业务需要办理的分保业务较少，所以一般不把分保费收入、分保费支出、分保赔款支出、摊回分保赔款单独列出；寿险业务不存在追偿收入。按照我国《金融保险企业财务制度》规定：保险公司利润计算公式如下：

利润总额=营业利润+投资收益+营业外收入-营业外支出营业外收入：保险公司发生的与业务经营无直接关系的各项收入，包括固定资产盘盈和清理的净收益、罚没收入、确实无法支付的应付款项、接受捐赠的现金等。营业外支出：保险公司发生的与业务经营无直接关系的各项收入，包括固定资产盈亏和清理的净损失、职工子弟院校的经费、罚没支出、以及公益救济性捐赠。第七章第一节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系保险公司在缴纳所得税后的净利润加上年初未分配利润，除国家另有规定外，应按照先后顺序予以分配。利润分配顺序见教材224页第三段及以下。第七章第二节保险公司盈利性分析上海对外贸易学院保险系第二节保险公司偿付能力分析一、资产二、负债三、盈余第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系一、资产资产是公司拥有的各种财产和债权以及各种权利。它以货币来表现公司目前和未来营业的经济资源，由此来获得未来收益。保险公司资产的分类1）按流动性分：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。2）按美国保险监管当局的要求，美国保险公司的资产分为：认可资产和非认可资产。3）在确定保险公司偿付能力时，我国也引入了“实际资产”的概念，类似于美国的认可资产。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系1）按流动性分：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产：流动资产：指可以在1年内（含1年）变现或耗用的的资产。主要包括：库存现金、存放款项、拆放同业、贴现、应收利息、应收股利、应收保费、应收分保款、应收信托手续费、存出保证金、自营证券、清算备付金、短期投资、短期贷款等。长期投资：指除短期投资以外的投资。包括持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债权投资、其他债权投资和其他长期投资。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系固定资产：指同时具有以下特征的有形资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；使用年限超过1年；单位价值较高。包括房屋、办公设备、建筑物以及交通运输设备等。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系无形资产：是为提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产：可辨认无形资参包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等；不可辨认无形资产是指商誉。其他资产：指除上述资产以外的其它资产。如长期待摊费用、存出资本保证金、抵债资产等。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系2）按美国保险监管当局的要求分为：认可资产和非认可资产：按照保险监管机构的要求，每家保险公司在向保险监管机构提交年度报表时，资产负债表上的资产必须是易变现资产（认可资产）。目的是为了保护被保险人的利益，因为，如果保险公司被迫清偿的话，不易变现财产不能以确定的价格很快得到变现，不能满足偿付要求。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系认可资产：即易变现资产，是监管当局允许保险公司列在财务报表上的那部分财产。如果保险公司被清算或出售，这部分资产能够按照财产的市场价值迅速转换成现金。易变现资产（认可资产）包括股票、债券、抵押贷款、不动产、数据处理设备和低于三个月的到期保费。非认可资产：不易变现资产，包括办公设备，器具与供应品，以及超过3个月的到期保费。

保险监管当局不允许保险公司将不易变现资产作为资产项列在提交给监管机构的财务报表上。我国使用的实际资产的概念和解释见教材204页。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系二、负债指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务与其会导致经济利益流出企业。保险公司的负债按其流动性可分为：流动负债、应付债券、长期准备金和其他长期负债。流动负债：指将在1年（含1年）内偿还的债务。主要包括：应付利息、应付佣金、应付手续费、应付分保款、预收分保赔款、应付保单红利、赔款准备金、应付工资、应交税金等。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系应付债券：包括保险公司发行的一般债券、可转换债券。长期准备金：主要包括长期责任准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和保险保障基金等。长期责任准备金：指保险公司对1年（不含1年）以上的长期财产险业务和再保险业务，为承担未来保险责任而按规定提取的准备金；寿险责任准备金：指保险公司对人寿保险业务为承担未来保险责任而按规定提存的准备金。长期健康险责任准备金：指保险公司对长期性健康保险业务为承担未来保险责任而按规定提存的准备金。保险保障基金：是指保险公司按规定提取的保险保障基金。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系其他长期负债：主要包括保户储金、长期借款和长期应付款。保费储金：是指保险公司以储金利息作为保费的保险业务，收到保护缴存的储金。长期借款：指保险公司向中央银行或其它金融机构借入的期限在1年以上（不含1年）的各项借款。长期应付款：指保险公司除长期借款和应付债券以外的其它各种长期应付款项。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系总体来讲（参看保险公司资产负债表）：对于财产公司而言，财务报表上的负债项目主要是未决赔款准备金、未到期责任准备金和保户储金。对于寿险公司而言，其负债项目主要是寿险责任准备金。所以，教材在讲保险公司负债管理时，讲了许多提取准备金的方法。本来应该是保险精算（寿险精算和非寿险精算）讲授的内容。放在第四节讲。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系三、盈余保险公司的盈余包括已缴股本和留存收益，在数量上等于公司的资产减去负债。保险公司的盈余有两个用途：一是弥补由于保费计算上可能的误差而给赔付造成的不足；二是用于扩展公司业务。总之，盈余的数量是衡量一个保险公司财政状况好坏的重要指标。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系已缴股本（实收资本）：投资者按照企业章程、或合同的约定，实际投入保险企业的资本。表现为投资人投入保险公司用于经营活动的各种财产物资和货币资金。按照中国《保险法》的规定，设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币2亿元。保险公司注册资本最低限额必须为实缴货币资本。留存收益留存收益指企业历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，它来源于企业的生产经营活动所实现的利润，包括企业的盈余公积和未分配利润两个部分。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系盈余公积是指企业按照规定从净利润中提取的积累资金。盈余公积根据其用途不同，分为一般盈余公积（包括法定盈余公积和任意盈余公积两种）和公益金。法定公益金：保险公司按照规定比例从净利润中提取的用于职工集体福利设施的公益金，如兴建职工宿舍、托儿所等；法定盈余公积：保险公司按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积，主要用途为弥补亏损；任意盈余公积：保险公司经股东大会或类似机构批准按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积。用途与法定盈余公积相同，企业在用盈余公积弥补亏损，一般先使用任意盈余公积，在任意盈余公积用完后，再按规定使用法定盈余公积。未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润，是企业所有者权益的组成部分。未分配利润在数量上等于期初未分配利润，加上本期实现的税后利润减去提取的各种盈余公积和向所有者分配利润后的余额。第七章第二节保险公司偿付能力分析上海对外贸易学院保险系第三节保险公司财务状况的监管保险公司必须按时公布公司的财务状况，以便保单所有人、保险代理人、保险经纪人、股东、保险监管机构等能够利用这些资料和信息来分析公司的经营状况、评估公司的地位。保险公司财务状况的分析、评估、监管是通过财务报表分析来进行的。一、财务报表二、财务指标分析第七章第三节保险公司财务状况的监管上海对外贸易学院保险系一、财务报表公司财务报表最重要的损益表（利润表）和资产负债表，它们集中反映了公司的盈利能力和财务状况。损益表（利润表）保险公司的损益表显示公司在一个特定的时期，比如说一年中的收入、支出和净收益情况。教材表7.2、7.3、7.4。第七章第三节保险公司财务状况的监管上海对外贸易学院保险系资产负债表资产负债表显示一个时点上的公司财务状况。形式见教材表7.1。注意：公司的财务状况是不断发生变化的。一旦保险公司收到了保费，未到期责任准备金就建立起来了；而随着时间的推移，这部分准备金也在逐渐下降。发售新保单、老保单到期或续保、保险公司买卖证券、获取投资收益等都会改变资产和负债的内容。而资产负债表只是反映了那一个确定时点的财务状况。第七章第三节保险公司财务状况的监管上海对外贸易学院保险系二、财务指标分析在保险界，有一些广泛使用的财务指标。但使用者目的不同：公司管理人员：分析公司经营过程中的实力和弱点；投资者：分析公司是否具有投资吸引力；监管人员：分析公司是否具有足够的偿付能力；保险代理人和保险经纪人：决定和谁做生意；第七章第三节保险公司财务状况的监管上海对外贸易学院保险系盈利率包括赔付率、费用率、投资收入比率和综合营业率：上海对外贸易学院保险系第七章第三节保险公司财务状况的监管某保险公司经营情况单位：万元上海对外贸易学院保险系第七章第三节保险公司财务状况的监管已赚保费100承保保费110经营成本33发生损失（已决赔款）75净投资收益10分析：如果保险公司的综合经营比率是100%，那么，它就是收支相抵的，这就是说，公司的所有收入（保费收入加投资收益）等于费用加已发生损失；如果综合经营比率小于100%，表明公司有净经营收益，因为收入大于支出；如果综合经营比率大于100%，表明公司有亏损，因为收入小于支出。第七章第三节保险公司财务状况的监管上海对外贸易学院保险系分析：如果保险公司的综合经营比率是100%，那么，它就是收支相抵的，这就是说，公司的所有收入（保费收入加投资收益）等于费用加已发生损失；如果综合经营比率小于100%，表明公司有净经营收益，因为收入大于支出；如果综合经营比率大于100%，表明公司有亏损，因为收入小于支出。第七章第三节保险公司财务状况的监管上海对外贸易学院保险系业务容量反映公司承保新业务容量的一个指标。净承保保费指扣除再保险保费后的净保费。因为，如果损失和费用超过了净承保保费，保险公司必须使用它的盈余来偿还期债务。所以，保险公司需要根据其盈余数额来确定或限制其业务量，以便维持公司稳定。国际经验表明，保险公司的业务容量一般在2左右，如果超过3，就存在财政问题。第七章第三节保险公司财务状况的监管上海对外贸易学院保险系第四节准备金提取方法(财产保险)一、准备金概述二、准备金的计提方法三、未决赔款准备金的计提方法第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系一、准备金概述保险公司应该计提的准备金项目包括：已报告至保险人的索赔案件的赔付额(reportedclaims)；已发生但未报告至保险人的索赔案件的赔付额(incurredbutnotreportedclaims,INBRclaims)；保险费已缴付但尚未出险的可能出现的索赔案件的赔付额，即未赚保费(unearnedpremiums)；对承保风险发生巨灾损失引起的索赔案件的赔付额；其他支付项目，如退休金、重要离职人员给付等。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系保险公司相应计提的准备金可分为：未决赔款准备金：应对已报告未决赔付(reportedclaims)、已发生未报告赔付(INBRclaims)；未到期责任准备金：应对保险费已缴付但尚未出险的可能出现的索赔案件的赔付额，即未赚保费(unearnedpremiums)；总准备金（或巨灾准备金）：应对巨灾损失引起的赔付、其他支付项目如退休金、重要离职人员给付等。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系二、准备金的计提方法总准备金的计提从税后利润中计提。巨灾损失较长时间才发生一次，保险公司平时应该对巨灾损失进行统计，据此对巨灾损失的发生时间、损失金额进行预测，依此作为计提总准备金的依据。保险公司还需要对一些长期负债项目如员工退休金，或其他可能发生的负债项目，如汇率波动引起的汇率损失，证券价格波动引起的资产损失等。

计提依据是对未来价格风险的估计。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系未到期责任准备金的计提方法：在会计年度末，按照保费收入一定比例（如50%）计提；按照八分法计提；按照二十四分法计提；按日计提。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系按照保费收入一定比例（如50%）计提假定保费收入在一年内是均匀分布的；可把保费收入看作是在一个会计年度中期收到，则在会计年度末时，平均只经过了半个保险年度，仍余半个保险年度；对应尚未经历的半个保险年度，可将50%的年保费收入作为未赚保费，计入未到期责任准备金。由于：在保险期间内，费用（销售佣金等）主要发生在初期，所以，可将60%作为已赚保费，40%作为未赚保费。目前，我国财产险未到期责任准备金按全年总保险费的40%计算。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系二十四分法假定保费收入在一年内不均匀分布，但在每个月内都均匀分布；对于本会计年度最后一个月的保费收入，可以看作是在月中（12月15日24点）收到全部保费。到年底时，已尽责任为半个月，为全年的1/24，所以，其余23/24的当月保费收入则是未赚保费。类似地，对本会计年度倒数第二个月的保费收入，其21/24未赚保费。最后，分别计算12个月的未赚保费，加总得到未到期责任准备金。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系八分法（与二十四分法类似）假定保费收入在一年内不均匀分布，但在每个季度内都均匀分布；对于本会计年度最后一个季度的保费收入，可以看作是在季度中收到全部保费。到年底时，已尽责任为半个季度，为全年的1/8，所以，其余7/8的该季度保费收入则是未赚保费。分别计算4个季度的未赚保费，加总得到未到期责任准备金。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系按日计提按保单到期日与会计年度末日之间的天数与全年天数365的比例计提：按日计提需要对每份保单分别计提，比较繁琐。应该明确的是，上述各种方法的前提假定其实主要有两个：一是保费收入在时间上的均匀性；二是赔款额度在时间上的均匀性。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系三、未决赔款准备金的计提方法案件的发生与赔付之间往往有一定的时间（几个月、几年甚至几十年）或存在赔付延迟，原因可能有：大案的难以确定责任、责任保险的赔付延迟性等。所以，需要计提未决赔款准备金。计提方法：逐案估计法(caseestimates)；统计方法：如链梯法。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系逐案估计法(caseestimates)；对已报告索赔案件逐案估计总赔款额。适用于赔案发生与赔付之间的延迟时间较短的险种。对于延迟时间较长的险种，逐案估计法存在如下不足：逐案估计法没有考虑IBNR索赔，还需要对IBNR索赔单独估算；难以考虑赔案可能的进展情况：在信息有限的情况下，要对已报告赔案的发展变化作出动态估计有难度；逐案估计时，对各赔案的通货膨胀与利息折现因素的考虑可能存在不一致。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系统计法估计过去赔案发生发展的流量模式，假设未来赔案仍然遵照这一模式发生发展直至最终结案，以该流量模式来估计未决赔款准备金。这类以流量模式为基础的常用统计方法包括：链梯法(chainladder)、每案赔付额法(paymentsperclaim)、准备金进展法(reservedevelopment)、修正IBNR法等。这里主要介绍链梯法。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系2.1链梯法首先将索赔案件的数据以流量三角形记录下来。流量三角形按索赔发生年(accidentyear)与支付年(paymentyear)记录索赔数据(如支付额、索赔次数、赔款准备金等)；支付年与发生年之间的年数称为进展年数(developmentyear)。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系

索赔支付额流量三角形单位：千元第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系进展年数发生年198219831984198519861987198819891990199119921993199419950510734711624770120217932340161766586276976080514552524237142945766465967110671670329136338942933172083411094151179192236224247488669510913411817212018023331268610296156901811702087+133179152231198276208指1987年发生的保险事故引起的，发生后第5年即1992年的赔付额。对角线上所有数字之和为1992年支出的赔付之和。本例假定有7个进展年内的数据，这里以“7+”表示在进展年6年末对尚未支付的赔案余额的估计。

累计索赔支付额流量三角形单位：千元第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系进展年数发生年1988198919901991199219931994199505107347116247701202179323401117515961480138415752657431721632226021392055264243273206125912859288937514228528383347355852465307136596263532797+2843未决赔款准备金分析：就是填充表中右下方空白三角形内的数据。链梯法：假设未来的索赔支付规律与过去一致，或者说，保险公司的赔付支出具有稳定的延迟模式；计算步骤(使用累计索赔支付额流量三角形)：依据过去的支付确定累计索赔支付流量比率；按照上述确定的比率（一致性）计算未来的索赔支付，填满空白三角形；计算未决赔款准备金：未决赔款准备金=Σ(最终累计索赔支付额-评价日的累计索赔支付额)考虑投资收益因素(或利息折现因素)的未决赔款准备金；考虑通货膨胀因素的未决赔款准备金。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系累计索赔支付额流量比率第七章第四节准备金提取方法进展期平均比率选定比率1:02.23582.242:11.52581.633:21.31911.404:31.15651.205:41.08561.096:51.06831.077+:61.09271.10上海对外贸易学院保险系平均比率：相继年的相应支付额之和的比率。如选定比率：建立在计算的平均比率基础上，同时考虑趋势因素及各种未来的可能变化，由精算师确定。依据过去的支付确定累计索赔支付流量比率：

预测累计索赔支付额单位：千元第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系进展年数发生年19881989199019911992199319941995051073471162477012021793234011175159614801384157526574317524221632226021392055264243277037854432061259128592889375160589851119614228528383347355845017269118221435452465307136593878490679241288615645626353279391541505250847813788167417+2843360743074565577593261511618415例如：发生年1993、在进展年4的累计索赔支付额=43270001.41.2=7269360按照选定比率计算未来的索赔支付，填满空白三角形：计算未决赔款准备金：未决赔款准备金=Σ(最终累计索赔支付额-评价日的累计索赔支付额)第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系发生年19881989199019911992199319941995合计估计最终支付额284336074307456557759326151161841561161已支付额2843327936593558375143274317234025231未决赔款准备金0328648100720244999108491607535930未决赔款准备金—链梯法单位：千元用链梯法计算得到：1995年末的、由1989至1995年未决赔案形成的未决赔款准备金为36×106元。考虑投资收益因素(或利息折现因素)：未决赔款支付延迟后，保险公司可以将提取的准备金进行投资，用投资后的本金和收益进行未来的赔款支付。所以，未决赔款准备金的计算应该考虑利息折现因素。计算未来每年赔付额（由相邻的累计支付额之差得到），然后都折现到评价日（这里为1995年末），求和，得到考虑投资收益因素的未决赔款准备金。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系

折现未来索赔支付额—链梯法单位：千元第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系进展年数发生年198919901991199219931994199501274222570278631635237525744709102214841609530334249371677662422292593735425877+310330313353509739801合计3105728451663403284261187527723假设：各年赔付在年内均匀分布，可视为均在一年的中期支付。再假设折现利率均为每年12%，则如，发生年1995、在进展年4的支付额=14354-11961=2393(千元)，在1995年末的现值=2393÷1.123.5=1609(千元)由上表可知，考虑投资收益因素后，折现得到的未决赔款准备金总和约为28×106元，较未折现的36×106元减少约22%。第七章第四节准备金提取方法上海对外贸易学院保险系考虑通货膨胀因素的未决赔款准备金过去几年及未来的通货膨胀率为：作业：请大家采用链梯法计算通货膨胀调整后的1995年底的