深交所约定购回式证券交易综合业务介绍

2012年12月北京深交所约定购回式证券交易业务介绍目录1.深交所约定购回式证券交易业务概述2.沪深约定购回式证券交易业务差异3.约定购回式证券交易业务流程介绍4.约定购回式证券交易业务重点提示1.深交所约定购回式证券交易业务概述华泰证券股份有限公司2业务概述华泰证券股份有限公司约定购回式证券交易基本模式客户证券公司标的证券资金期初客户证券公司资金标的证券期末期间对标的证券盯市履约风险控制

业务定义

约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。

基本原理

证券公司以过户证券作为担保向客户进行中短期融资。3业务特点华泰证券股份有限公司以交易方式实现融资功能两次交易，两次结算，证券需过户收益通过购回价格实现待购回期间，孳息归属证券公司待购回期间，证券公司对担保证券不得随意处置4业务要素华泰证券股份有限公司标的证券：深交所上市的股票、债券和基金。特别注意：B股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股不可以用于约定购回。交易时间：每个交易日的9:15-11:30、13:00-15:30交收模式：T+1逐笔全额非担保交收购回期限：最长不超过1年交易费用：同上交所约定购回业务5适用对象华泰证券股份有限公司个人客户：持有深交所上市的流通A股（解除限售存量股份除外）、基金和债券。机构客户：持有深交所上市的流通A股、基金和债券。上市公司董监高及持股5%以上股东，可将其持有的股票进行约定购回式证券交易，但购回交易期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易和信息披露的规定。6业务特点华泰证券股份有限公司约定购回式证券交易信托股权质押融资银行股票质押贷款交易期限最长不超过一年期限灵活一年一签，一般不能提前购回，如提前购回成本较高一年一签，一般不能提前购回，如提前购回成本较高资金用途场内和场外合法使用场内和场外合法使用证券、楼市交易外的正常经营用途融资比例最高不超过80%30-50%20-60%融资成本9%以内8%-18%贷款利率上浮未计入隐性成本操作时效资料齐备后1-2个工作日资料准备充足后两个月左右一个月左右融资效率T日交易，T+2日到账一个月左右一个月左右

由上表，我们可以看出约定购回式证券交易业务与股票质押信托、银行股票质押贷款等传统入融资类业务相比，具有融资效率高、融资成本低、交易效率高等明显优势。7华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司客户适当性管理取消6个月开户限制及250万资产限制征信与评级公式调整为：授予客户交易额度=MIN（客户申请交易额度，∑客户账户内资产×折扣比率，华泰证券净资本×4%）客户账户内各标的证券市值以上一交易日收盘价计算折扣比率为标的证券的折扣率现金的折扣率为100%8华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司达成交易前，向客户揭示风险，客户充分知悉潜在风险后签署《风险揭示书》。风险揭示书（新）交易前交易中交易后先签署《客户协议》，约定基本权利义务；客户协议（新）交易协议书1交易协议书2交易协议书N达成具体交易时，双方在《客户协议》下签署每笔交易的《交易协议书》。因异常事件发生导致双方不能正常履约，需要另行填写相关表单。相关表单（新）业务协议及相关表单9华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司交易要素具体每笔交易的交易要素如下：初始交易日：进行初始交易的日期。购回交易日：进行购回交易的日期，购回交易日距初始交易日的天数不超过1年。标的证券：公司公布的在深交所上市的股票、债券和基金。标的证券数量：初始交易时客户出售给证券公司的标的证券数量。初始交易成交金额：双方约定的，初始交易中投资者卖出证券的成交金额。购回交易成交金额：双方约定的，购回交易中，投资者购回证券的成交金额。其他交易要素（违约金、违约处置费率等）。10华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司标的证券公司标的证券范围是在深圳证券交易所上市交易的股票、债券和基金基础上，根据公司制定的标准进行筛选而形成的，并对标的证券池进行持续跟踪和不定期调整。各类标的证券的基准折扣率国债为75%地方债为70%企业债、公司债和分离交易可转债纯债为65%可转换公司债券为60%普通封闭式基金和创新封闭式基金的优先级为60%ETF、LOF和其他交易所可交易的开放式基金为60%深圳主板股票为55%，中小板50%，创业板45%，低评级40%深交所约定购回股票数量1459只标的券基准折扣率范围31%-55%平均折扣率42%基准期限92-273天11华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司

成本费用分解购回交易金额=初始交易金额+购回价差（资金利息）+固定费用购回价差率：约定购回式证券交易中客户获取资金所支付的净利息率，具体可根据客户融资规模和征信情况进行调整。固定费率：由投资者支付，以补偿证券公司交易税费的部分，包括印花税、经手费、证管费、过户费，合计为初始交易金额的0.15%。交易费用：客户买卖证券支付的印花税（0.1%）、佣金（0.05%）、过户费（成交面额的0.06%）。初始交易，客户实际获得资金=初始交易金额–印花税–佣金–过户费购回交易，实际支付资金=购回交易金额+佣金+过户费12华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司

成本费用期限约定购回式证券交易中证券公司收取费用（融资成本）交易费用6个月银行贷款利率(1)风险溢价(2)购回价差率(3)=(1)+(2)固定费率客户买卖证券的交易费率0-28天5.6%2.30%7.9%0.15%0.20%29-91天5.6%2.40%8%0.15%0.20%92-182天5.6%2.50%8.1%0.15%0.20%183-273天5.6%2.60%8.2%0.15%0.20%274-365天5.6%2.70%8.3%0.15%0.20%注意：以上购回价差率及客户交易费率仅为参考，具体费率客户与公司协商后确定。13华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司

交易盯市最低值=130%(股价下跌35%)股价时间预警值=150%(股价下跌25%)初始交易金额（折扣率50%）

履约保障比例预警值：当履约保障比例低于150%时，系统自动产生警戒预警，公司将提示客户关注证券价格变化，提前做好履约相关准备。

履约保障比例最低值：当履约保障比例等于或低于130%时，客户应在自收到通知日起两个交易日内提供履约保障措施。14华泰证券深交所约定购回式证券交易业务华泰证券股份有限公司履约保障1、补充一笔新的交易深交所和上交所股票可以相互补充交易。2、提前购回并了结原交易原交易必须一次性购回，不得分批购回。15目录2.沪深约定购回式证券交易业务差异华泰证券股份有限公司16华泰证券股份有限公司业务制度差异业务交易制度差异深交所上交所业务定义符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。业务交易时间9：15-11：3013：00-15：309：30-11：3013：00-15：00业务规模券商根据相关规定和自身风险承受能力确定业务规模券商申请，交易所前端控制撤单处理实时确认成交收盘前可撤单17华泰证券股份有限公司等级结算差异登记结算差异深交所上交所账户设置在中国结算深圳分公司开立两个专用证券账户，分别针对个人和机构。券商设置一个自营处置账户在中国结算上海分公司开立一个专用证券账户券商设置一个自营处置账户无需支付对价权益处理

标的证券产生现金分红、债券兑息、送股、转增股份的，红利、利息或新增股份全部留存于证券公司相应账户内，由证券公司在购回交易时一并返还给投资者。返还时通过调整购回交易成交金额和成交数量实现。包括现金分红、债券兑息、送股、转增股份等，在权益登记日划转至客户证券账户。对于投票权，客户提出申请，证券公司按照客户意愿行使。需支付对价权益处理配股：向客户返还配股权增发和配售债券：客户提前购回由客户自行行使18目录3.约定购回式证券交易业务流程介绍华泰证券股份有限公司19华泰证券股份有限公司业务流程客户开发与准备营业部受理业务申请客户资质审核客户征信与评级合格投资者账户报送初始交易申报盯市与履约管理购回交易申报注意：营业部业务专员通过“约定购回群”下载“约定购回计算器”后将交易要素输入并上报我部交易员，审核无误后通过柜台系统进行合同录入。相关协议文件签署20华泰证券股份有限公司业务流程通过资质审核的客户，营业部专员指导其填写相关表单：个人客户填写《风险承受能力评估调查问卷（个人）》、《约定购回式证券交易申请表（个人）》、《约定购回式证券交易资质调查表》。机构客户填写《风险承受能力评估调查问卷（机构）》、《约定购回式证券交易申请表（机构）》、《约定购回式证券交易资质调查表》。客户资质审核21华泰证券股份有限公司业务流程个人客户1.《约定购回式证券交易申请表（个人）》2.《约定购回式证券交易资质调查表》3.有效身份证件；4.普通证券账户卡；5.近期年收入证明或相关完税证明；6.具有法律效力的资产证明（对账单）、住址和电话证明（基金单）；7.个人信用报告（人行开具）；8.公司要求提供的其它资料。客户征信与评级机构客户1.《约定购回式证券交易申请表（机构）》2.《约定购回式证券交易资质调查表》3.企业营业执照（注册登记证）；4.法定代表人证明书；5.普通证券账户卡；6.法定代表人及授权代理人身份证；7.法人授权委托书；8.相关完税证明或税务登记证；9.符合公司要求的审计报告；10.信用报告（人行或商行开具）；11.公司要求提供的其它资料。22华泰证券股份有限公司业务流程相关协议文件签署营业部专岗按《风险揭示书》内容向客户揭示交易风险并指导客户签署《客户协议》（一式三份）、《风险揭示书》并拍照。其中，《客户协议》通过OA办公系统至融资融券部朱嘉晨（工号2508）处审核用印，同时《客户协议》一式三份需寄送朱嘉晨处用印。23华泰证券股份有限公司业务流程合格投资者账户报送营业部在完成客户协议签署及征信环节工作后，需在经纪业务平台V2.0中办理合格投资者报送事宜。具体操作与报价回购业务类似，步骤如下：进入“证券——上海会员综合业务——综合业务协议签署”，输入资产账号或股东账户等信息，其中资产账号为客户普通A股账户的资产账号，账户类别选择“投资者”，签署协议选择“约定购回”，最后点击签署即可。营业部应于每日15：00前通过集中交易系统进行约定购回合格投资者资格申报，15：00点后的申报视为次日申报，委托交易也将顺延一个交易日。16：00后营业部可通过客户证券账户下股东权限或账户流水记录，查看约定购回合格投资者资格申报是否成功。当日成功申报的合格投资者账户，次日可报送交易委托。24华泰证券股份有限公司业务流程初始交易申报客户须临柜与融资融券部委托交易岗通过电话方式就各项交易要素现行协商议价，协商好后，营业部专岗填写《交易协议书》、《初始交易申报单》、《违约处置申请书》并通过OA合同管理流程用印至融资融券部刘永平（工号2289）或谢峰（工号4327）处，同时上述3份协议需寄送至刘永平处用印。签署完毕后，营业部专岗进行合同录入，进入“证券——约定购回业务——约定购回合同录入”。25华泰证券股份有限公司业务流程盯市与履约管理当客户某笔约定购回合同的履约保障比低于警戒线时，客户通过进行补充交易提升履约保障比至合格线。进入“证券——约定购回业务——约定购回合同补充”。首先在界面上方的合同信息展示窗口选择关联合同，之后录入补充合同的交易要素。其中补充合同的购回日期需与原关联合同的购回日期一致。26华泰证券股份有限公司业务流程提前或延期购回客户需临柜签署《提前购回或延期购回申请书》，并通过OA合同管理流程用印至融资融券部刘永平（工号2289）或谢峰（工号4327）处。提前/延期购回申请，营业部专岗进入“证券——约定购回业务——约定购回合同购回变更”。修改购回日期正常的购回交易，客户需临柜签署《购回交易申报单》。并通过OA合同管理流程用印至融资融券部刘永平（工号2289）或谢峰（工号4327）处。签署完毕后由公司完成审核及购回交易委托申报工作。27目录4.约定购回式证券交易业务重点提示华泰证券股份有限公司28华泰证券股份有限公司2、标的券范围限制1、购回期限延长3、准入门槛降低4、交易限制1购回期限不超过一年对于展期的交易，展期后购回交易期限合计不超过一年36个月，250万均取消限制上市公司董监高或持股5%以上的股东可以进行约定购回式证券交易，但购回交易的期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易的规定。如果提前购回使得期限低于6个月的，双方同意通过现金了结。2非流通股，限售流通股，B股，个人持有的解除限售存量股以及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股。4初始交易前六个月内，可卖不可买；购回交易期限内，不可买且不可卖；购回交易后六个月内，可买不可卖。客户可以融资的额度除受到诸如标的证券数量、折扣率及期限等因素影响外，还受到公司风控指标影响：单一证券待购回数量与同一证券自营持仓汇总数量占总股本比例

不高于4%。29华泰证券股份有限公司持股5%以上股东的注意事项适用范围相关规定出处问题解决建议备注持股5%以上的股东第四十七条上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。《证券法》若客户发生必须提前购回情形时（如低于130%、标的证券异常、客户异常等，券商要求其提前购回），则面临违反上述法律的问题。1、初始购回期限不得少于六个月。2、交易存续期未满六个月的，不允许提前购回。3、在交易到期前六个月之内不得使用该上市公司股票进行补充交易。4、必须提前购回时，若交易存续期未满六个月，则该笔交易进入异常情形处置程序，由证券公司对标的证券进行卖出处置，与客户进行现金结算。5、初始交易前后6个月不能买入证券（初始交易前核查交易情况），购回交易前后6个月不能卖出证券。6、购回交易完成后6个月内不得再次参与约定购回式交易。持股5%以上的股东通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构），通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。《上市公司收购管理办法》客户购回交易时，若达到上市公司已发行股份的5%时，需提交报告并公司，在上述报告期内不得买卖上市公司股票。按相关要求履行公告、报告及禁止买卖等相关义务。30华泰证券股份有限公司持股5%以上股东的注意事项适用范围相关规定出处问题解决建议备注持股5%以上的股东前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。

在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。《上市公司收购管理办法》按相关要求履行公告、报告及禁止买卖等相关义务。持股5%以上的股东投资者及其一致行动人拥有权益的股份发生变动虽未达到法定比例，但导致其拥有权益的股份低于上市公司已发行股份5%的，应当自事实发生之日起三个交易日内由上市公司披露提示性公告。关于执行《上市公司收购管理办法》等有关规定具体事项的通知客户初始交易时，若导致持股低于总股本的5%，应公告。客户按相关要求履行公告义务。持股5%以上的限售股股东持股5%以上的股改限售股股东减持达到1%的，应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。《上市公司股权分置改革管理办法》客户初始交易时，若股票交易数量超过总股本的1%，应公告。客户按相关要求履行公告义务。31华泰证券股份有限公司持股20%及30%以上股东的注意事项适用范围相关规定出处问题解决建议备注持股20%以上的股东投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。《上市公司收购管理办法》第十七条购回交易导致持股比例达到或超过20%客户按相关要求履行公告义务。持股30%以上的股东通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。《上市公司收购管理办法》第二十四条购回交易导致持股比例超过30%客户应履行要约收购义务或向中国证监会申请豁免要约。持股30%以上的股东增持过程中，大股东应在首次增持、继续增持、实施后续增持计划累计增持股份比例达到1%时、后续增持计划实施完毕或实施期限届满后两个交易日内履行信息披露义务。后续增持计划实施期限届满前，上市公司应在各定期报告中披露增持计划实施的情况。有关增持股份的锁定期应当符合《证券法》第四十七条、第九十八条的有关规定，12个月内不得转让。《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》客户购回交易时，需按上述要求履行相关的信息披露义务。客户按相关要求履行公告义务。拥有上市公司权益的股份达到或超过该公司已发行股份30%的股东及其一致行动人，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2%的行为，适用本指引32华泰证券股份有限公司适用范围相关规定出处问题解决建议备注持股30%以上的股东相关股东在下列期间不得增持上市公司股份：（1）定期报告公告前10日内（特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前10日起算）；（2）业绩预告、业绩快报公告前10日内；（3）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；（4）证券交易所规定的其他期间。《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》此条款规定相关股东在特殊的时间窗口不得增持股份，则将影响客户的购回交易。1、如遇到上述时间窗口，客户需提前或延期购回。2、发生客户触线或其它必须提前购回的情况，且购回日期恰在上述时间窗口内时，券商对其强制平仓。《中小企业板信息披露业务备忘录第23号：30％以上股东及其一致行动人增持股份》：股东及其一致行动人在增持公司股份期间及增持完成后法定期限内，应当严格遵守有关规定，不得进行内幕交易、窗口期买卖股份、短线交易、增持期间及法定期限内减持、增持超过2%或超过计划增持限额（股数或金额）等违规行为。持股20%及30%以上股东的注意事项33华泰证券股份有限公司持股20%及30%以上股东的注意事项适用范围相关规定出处问题解决建议备注持股30%以上的股东相关股东拟在12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份2%的，应当在按照《上市公司收购管理办法》的相关规定向中国证监会申请豁免要约收购义务后，方能增持公司股份。《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》购回交易时，相关股东需向证券监会申请豁免要约收购义务。购回交易时，相关股东需向证监会申请豁免要约收购义务。持股30%以上的股东有下列情形之一的，相关投资者可以免于按照前款规定提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续：(一)在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份;(二)在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位;《上市公司收购管理办法》1、对于30%以上的股东，只接受2%以下的股份，客户只需公告，无需向证监会申请豁免要约收购义务。2、对于50%以上的股东，则可接受4%以下的股份。34华泰证券股份有限公司上市公司董监高客户注意事项适用范围相关规定出处问题解决建议备注上市公司董监高

上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股票及其变动管理规则》交易议价时，需事先计算好可交易的股票数量，且客户剩余股票的出售需遵守上述规定。上市公司董监高以下情形上市公司董事、监事和高级管理人员不得转让其所持有股票：（1）公司股票上市交易之日起一年内；（2）董事、监事和高级管理人员离职后半年内；（3）董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期间内的；（4）法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。关于发布《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股份交易行为规范问答》上述时间窗口，客户不得进行初始交易。上述时间窗口，客户不得进行初始交易。35华泰证券股份有限公司适用范围相关规定出处问题解决建议备注上市公司董监高

禁止上市公司董事、监事和高级管理人员股票买卖的窗口期包括：（1）上市公司定期报告公告前30日内；（2）上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；（3）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；（4）证券交易所规定的其他期间。上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份发生变动时，应当自该事实发生之日起2个交易日内，向上市公司报告并由上市公司在本所网站上市公司专区申报并披露。关于发布《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股份交易行为规范问答》上述时间窗口，客户不得进行初始或购回交易。第一，交易议价时，需回避上述时间窗口，客户不得进行初始或购回交易。如购回交易恰好发生在上述时间窗口时，需提前或延期购回。第二，发生客户触线或其它必须提前购回的情况，且购回日期恰值上述时间窗口内时，券商对其强制平仓。第三，客户需履行相关信息披露义务。控股股东所持的解除限售存量股上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》此条款规定相关股东在特殊的时间窗口不得出售股份，则将影响客户的初始交易。客户进行初始交易时，需回避上述时间窗口。上市公司董监高客户注意事项36披露内容披露原则华泰证券股份有限公司信息披露要求参与约定购回式证券交易的原股东、证券公司以及标的证券数量、期限；待购回期间，标的股份对应的出席股东大会、提案、表决等股东或持有人权利，由证券公司按照参与约定购回式证券交易的原股东的意见行使；待购回期间，标的股份产生的相关权益（包括现金分红、债券兑息、送股、转增股份、老股东配售方式的增发、配股和配售债券等）归属于参与约定购回式证券交易的原股东；原股东违约的，证券公司按照《业务办法》的相关规定处置标的证券；提前购回或延期购回的股份数量及比例（如适用）。参与约定购回式证券交易而持股的证券公司，应当披露为“XX证券公司约定购回式证券交易专用证券账户”。原股东的初始交易、购回交易分别参照适用股份出售、股份买入有关权益变动和信息披露的规则。37华泰证券股份有限公司税收问题《国家税务总局关于确认企业所得税收入若干问题的通知》国税函[2008]875号的相关规定：“……采用售后回购方式销售商品的，销售的商品按售价确认收入，回购的商品作为购进商品处理。有证据表明不符合销售收入确认条件的，如以销售商品方式进行融资，收到的款项应确认为负债，回购价格大于原售价的，差额应在回购期间确认为利息费用。”走访税务营业部须协助客户与当地税务部门协商，如需帮助请联系总部。依据法规1《企业会计准则第23号—金融资产转移》第二章“金融资产转移的确认”中第十一条规定：“在附回购协议的金融资产出售中，转出方将予回购的资产与售出的金融资产相同或实质上相同、回购价格固定或是原售价加上合理回报的，不应当终止确认所出售的金融资产，如采用买断式回购、质押式回购交易卖出债券等”依据法规238

本次视频培训后，将会上传PPT及测试卷至“约定购回式证券交易业务交流群”，请各营业部指派2名业务人员进行考试，并将试题答案在12月28日下午5：00前通过RTX传至融资融券部种璟（工号：4414）处。我部将适时公布各营业部参与及答题情况。温馨提示华泰证券股份有限公司39谢谢！主要经济业务采购业务生产业务销售业务利润形成及分配业务资金筹集业务借贷复式记账法的应用

——工业企业主要经济业务的核算目录采购业务核算采购业务核算的主要内容从结算方式看钱货两清货到款未付款付货未到预付定金，日后购进货在途中（2）从资金内容看②支付价外费用（记入所购资产的价值）。①支付买价③支付增值税进项税额购进材料时，包括运费、保险费、挑选整理费、装卸费、途中损耗等；购进固定资产时，包括运费、安装费、保险费、调试费等2.需设置的账户借原材料贷（1）原材料，资产类发出库存材料的成本验收入库材料的成本借在途物资贷（2）在途物资，资产类期末库存材料的成本已购入但尚未验收入库材料的成本验收入库材料的成本期末在途材料的成本借固定资产贷（3）固定资产，资产类取得的固定资产的原始价值（4）应付账款，负债类减少的固定资产的原始价值借应付账款贷购进商品、劳务时，应付未付对方的款项偿还时借应付票据贷因购进商品、劳务而签发商业汇票时。票据到期还款时（5）应付票据，负债类（6）应交税费——应交增值税，负债类对商品的增值额征收的一种税，在商品的销售环节按销售额的17%征税，先由销售方向购货方收取，由销售方月末向税务局缴纳，缴纳时，可以扣除购进材料时已支付的增值税。购进材料1万元（向对方支付税金1700元——称为进项税）生产时耗用材料1万元，发生其他生产费用1万元以3万元的价格将生产的商品销售出去，收取5100元的税金——称为销项税。增值额20000元，月末按实际增值额向税务局交纳增值税3400元。（月末交税=销项税--进项税）应交税费——应交增值税（进项税额）（销项税额）（已交税金）借应交税费——应交增值税贷月末，缴纳税金购进时，支付进项税额销售时，收取销项税额该账户需要设三级明细账户：借预付账款贷（7）预付账款，资产类购进商品后，注销原预付定金按合同预付采购定金时（1）1日，向红星工厂购进甲材料一批，价款10万元，增值税进项税额1.7万元，款项尚未支付，材料已验收入库。借：原材料——甲材料100000

应交税费——应交增值税（进项税额）17000

贷：应付账款——红星工厂1170003.会计核算举例（某企业11月份业务）（2）2日，向天龙工厂购进乙材料一批，价款3万元，增值税进项税额5100元，运杂费300元，款已通过银行支付，货未到。借：在途物资——乙材料30300

应交税费——应交增值税（进项税额）5100

贷：银行存款35400（3）11日，以银行存款向东华工厂预付购料款9万元。借：预付账款—东华工厂90000

贷：银行存款90000（4）12日，以银行存款向方正公司偿还前欠的购料款35100元。借：应付账款—方正公司35100

贷：银行存款35100（5）15日，向东华工厂购进乙材料一批，价款7万元，增值税进项税额11900元，对方代垫运杂费100元，货款前已预先支付，材料已验收入库。（6）16日，本月2日向天龙工厂购进的乙材料已到，验收入库。借：原材料——乙材料30300

贷：在途物资——乙材料30300借：原材料—乙材料

70100

应交税费-应交增值税（进项税额）11900

贷：预付账款——东华工厂82000（7）19日，向光明工厂购进甲、乙两种材料，甲材料20吨，单价1000元每吨；乙材料10吨，单价1500元。价款合计35000元，增值税进项税额5950元，对方代垫运杂费1500元，按材料重量分摊。开出为期三个月的商业汇票抵付货款，材料已验收入库。借：原材料—甲材料

21000—乙材料

15500

应交税费-应交增值税（进项税额）5950

贷：应付票据——光明工厂

42450（8）20日，东华工厂退回预付的购料款中多付的款项。（9）22日，购入新设备一台，支付设备价款3万元，增值税5100元，运费1000元，款项以银行存款支付。借：固定资产31000

应交税费-应交增值税（进项税额）5100

贷：银行存款36100借：银行存款8000

贷：预付账款—东华工厂8000借预付账款贷90000（3）82000（5）4.说明：材料采购过程中采购人员差旅费的核算其他应收款－××人职工借款时职工报销或还款时余：尚未收回或

报销的款项资产类账户核算要点：一次借款，一次报销，一次结清例1：3月1日，采购员李明因公出差，预借差旅费500元，财务科当即以现金付给。借：其他应收款－李明500

贷：库存现金500例2：3月5日，采购员李明出差归来，报销差旅费450元，余款50元退回。借：管理费用

450库存现金

50贷：其他应收款－李明

500假设3月5日，采购员李明出差归来，报销差旅费550元，财务科补付现金50元。？？？借：管理费用

550贷：其他应收款－李明

500库存现金

50二、生产过程核算（一）生产过程核算的主要内容生产经营过程中的耗费直接费用间接费用期间费用直接为生产产品发生的费用，如生产产品领用原材料（直接材料）、生产工人的工资和福利费（直接人工）间接为生产产品发生的费用（主要是车间发生的费用），如车间领用原料、车间管理人员的工资和福利费、车间固定资产的折旧费、车间照明的电费等其他部门发生的与生产无关的费用，包括：管理费用（企业管理部门发生的费用，如管理部门人员的工资、企业的办公费等）财务费用（为筹集资金发生的费用，如利息）销售费用（为销售发生的费用（如广告费）记入产品生产成本记入当期损益按与产品生产之间的关系分（二）需设置的账户借生产成本贷1、生产成本，成本类，核算处于生产阶段的产品的生产费用（即：在产品的价值）生产领用的原材料生产工人的工资、福利费月末分配转入的制造费用产品完工，验收入库时，入库产品的生产费用月末在产品生产成本借制造费用贷

2、制造费用，成本类，核算为生产产品而发生的各种间接费用。月末按一定的标准，全额分配转入生产成本车间管理人员工资、福利费车间设备、厂房的折旧费车间办公费、水电费、机物料消耗借管理费用贷（3）管理费用，损益类（核算内容见书上P241）期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项管理费用时借财务费用贷（4）财务费用，损益类期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项财务费用时借销售费用贷（5）销售费用，损益类（核算内容见书上P242）期末转入“本年利润”账户，以便计算当期利润发生各项销售费用时借库存商品贷（6）库存商品，资产类，核算企业库存的各种商品的增减变动情况验收入库产品的成本发出库存产品的成本库存产品的成本借应付职工薪酬－工资贷（7）应付职工薪酬，负债类应付未付的职工工资、奖金实际支付的工资、奖金借应付职工薪酬－职工福利贷应付未付的职工福利费（可以每月按工资总额的14%计提）实际使用的福利费尚未支付的工资尚未使用的福利费（8）累计折旧，资产类，反映固定资产的磨损、折耗程度，是固定资产的抵减账户。累计折旧的增加是固定资产净值的减少。借累计折旧贷固定资产减少时，注销已提的折旧每月提取的折旧数（当月的磨损数）累计提取的折旧数借固定资产贷增加固定资产的原值减少固定资产的原值现有固定资产的原值现有固定资产的净值（折余价值）（1）3日，生产车间为生产A产品200件领用甲材料86000元，为生产B产品200件领用乙材料32000元。借：生产成本——A产品86000——B产品32000

贷：原材料——甲材料86000——乙材料32000（2）4日，以现金支付厂部办公人员张三出差预借的差旅费800元。3.会计核算举例（某企业12月份业务）借：其他应收款——张三800

贷：库存现金800（3）5日，购买厂部用办公用品计900元，以银行存款支付。借：管理费用900

贷：银行存款900（4）6日，以银行存款支付广告费用1000元。借：销售费用1000

贷：银行存款1000（5）11日，张三出差回来报销差旅费650元，退回现金150元。（6）13日，生产车间领用润滑油3200元。借：库存现金150管理费用650贷：其他应收款——张三800借：制造费用3200

贷：原材料——润滑油3200（7）18日，从银行存款提取现金60000元，备发职工上月工资。借：库存现金60000

贷：银行存款60000（8）18日，以现金60000元发放职工上月工资。借：应付职工薪酬－工资60000

贷：库存现金60000（9）19日，从银行存款支付本月办公用品费1200元，其中，企业行政管理部门800元，基本生产车间400元。借：管理费用800

制造费用400

贷：银行存款1200（10）22日，从银行存款支付本月水电费2000元，其中，企业行政管理部门1020元，基本生产车间照明用980元。借：管理费用1020

制造费用980

贷：银行存款2000（11）31日，用银行存款支付本月短期银行借款利息600元。（12）31日，用银行存款支付本月份负担的财产保险费1000元，其中，企业行政管理部门负担700元，基本生产车间负担300元。借：管理费用700

制造费用300

贷：银行存款1000借：财务费用600

贷：银行存款600（13）31日，分配本月职工工资68000元，其中，生产工人工资50000元（工时记录为：A产品耗用工时3000小时，B产品耗用工时2000小时），车间管理人员工资8000元，企业行政管理部门人员工资10000元。借：生产成本——A产品30000——B产品20000

管理费用10000

制造费用8000

贷：应付职工薪酬－工资68000（14）31日，按规定以职工工资总额的14%计提本月福利费9520元，其中，按制造A产品的生产工人工资提4200元，按制造B产品的生产工人工资提2800元，按车间管理人员工资提1120元，按企业行政管理部门人员工资提1400元。借：生产成本——A产品4200——B产品2800

管理费用1400

制造费用1120

贷：应付职工薪酬－职工福利9520（15）31日，按规定计提本月固定资产折旧费9000元，其中，生产车间6000元，企业行政管理部门3000元。借：管理费用3000

制造费用6000

贷：累计折旧9000（16）31日，分配本月制造费用20000元，其中A产品12000元，B产品8000元。借制造费用贷（6）3200（9）400（10）980（12）300（13）8000（14）1120（15）6000（16）20000本期发生额20000本期发生额20000将制造费用按生产工时比例在A、B产品之间进行分配借：生产成本——A产品12000——B产品8000

贷：制造费用20000分配率＝20000/5000＝4元/小时A产品应分摊的金额＝4×3000＝12000元B产品应分摊的金额＝4×2000＝8000元（17）31日，假设A、B产品各200件全部完工入库，分别计算A、B产品的生产成本，并作完工入库的分录。借生产成本－A产品贷借生产成本－B产品贷8600030000420012000借：库存商品——A产品132200——B产品62800

贷：生产成本——A产品132200——B产品6280032000200002800800013220062800借生产成本贷库存商品原材料应付职工薪酬-工资应付职工薪酬-福利费累计折旧银行存款制造费用①①①领料②②②分配工资③③③计提福利费④④计提折旧⑤⑤付车间保险费⑥⑥结转制造费用⑦⑦商品完工入库三、销售业务的核算（1）从业务内容上看主营销售业务1.核算的主要内容主营业务收入主营业务成本增值税销项税额营业税金及附加销售费用（3）从资金角度看销售时收款预收款，按合同所定时间销售销售时未收款（2）从业务结算类型上看销售价格增值税销项税额银行存款应收账款、应收票据预收账款2.需设置的账户借主营业务收入贷（1）主营业务收入，损益类主营销售业务发生时，取得的销售收入（按销售价格计算）借主营业务成本贷（2）主营业务成本，损益类月末转入“本年利润”账户销售时，售出商品的实际生产成本月末转入“本年利润”账户假设本月投产的产品400件全部完工入库，每件生产成本为250元，本期销售300件。则：生产成本＝400×250＝100000主营业务成本＝300×250＝75000（4）应交税费，负债类，下设“增值税、营业税、消费税、城市维护建设税”等二级明细。借营业税金及附加贷（3）营业税金及附加，损益类，核算企业发生的应由营业活动负担的与营业收入有关的税金及附加费，包括消费税、城市维护建设税、教育费附加等。月末转入“本年利润”账户销售时，售出商品的实际应纳税金及附加（5）销售费用，损益类。（6）预收账款，负债类借应收账款贷（7）应收账款，资产类销售商品或提供劳务时，应收未收对方的款项收取款项时（8）应收票据，资产类借应收票据贷销售商品或提供劳务时，收到的商业汇票票据到期，收取款项时借预收账款贷向对方发运商品时预先收取对方款项时（9）本年利润，所有者权益类借本年利润贷月末转入的有关费用、月末转入的收入、利得损失

余：截止到本月的净亏损余：截止到本月的净利润（1）3日，销售给花园公司A产品一批，价款200000元，增值税销项税34000元，价税均已收到，存入银行。借：银行存款234000

贷：主营业务收入——A产品

200000

应交税费——应交增值税（销项税额）34000（2）4日，销售给天河公司A产品一批，价款150000元，增值税销项税25500元，价税均未收到。3.会计核算举例（某企业12月份业务）借：应收账款——天河公司175500