拓维信息：火溶信息资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制拓维信息系统股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的含并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告联合中和评报字(2023)第6161号共1册，第1册联合中和土地房地产资产评估有限公司七日股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告产资产评估有限公司声明-------------------------------------------------------------------------------------------------1 资产评估报告 6一、委托人、产权持有人和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 6 三、评估对象和评估范围 17 4 十一、特别事项说明 28、资产评估报告使用限制说明 29十三、资产评估报告日 30 股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告声明的。家法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，评估假设、限制条件等方面的限制和特别事项等方面的影响，市场变化情况在本评估报告的有效使用期内依法使用本资产评估报告及其评估本资产评估报告的评估结论是在评估对象所包含的资产于现有用途不变并完全成立时，本资产评估报告的评估结论即告失效；产评估报告的使用人不得使用本资产评估报告及其评估结论，股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告经序未能发现而导致的法律后果应由委托人和相关当事人依法承担责任。股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告拓维信息系统股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的含并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告摘要联合中和评报字(2023)第6161号合中和土地房地产资产评估有限公司接受拓维信息系统股份有限公司(以因委托人编制财务报告需对其含并购上海火溶形成商誉的资产组未来现金故本次评估的目的是为委托人编制财务报告提供其申报的含并购上海火溶本次评估对象为委托人申报的含并购上海火溶形成商誉的资产组未来现金企业提供的申报明细表为准)。现金流现值。论。股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告流现值评估结论为8,063.00万元(大写为人民币捌仟零陆拾叁万元整)。资产评估报告的评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。资产评估报告使用者应当充分考虑和关注本资产评估报告中所载明的假设(一)引用其他机构出具报告结论的情况(二)权属资料不全面或者存在瑕疵的情形(三)委托人未提供的其他关键资料情况或评估资料不完整的情形(四)评估基准日存在的未决事项、法律纠纷等不确定因素本项目未发现产权持有人于评估基准日存在的未决事项、法律纠纷等情况。(五)重要的利用专家工作及相关报告情况委托人聘请致同会计师事务所(特殊普通合伙)对其2022年度财务报表进行审计，出具了致同审字(2023)第110A016520号无保留意见《审计报告》。本上进行的，并利用了上述《审计报告》相关信息及数据。(六)重大期后事项(七)评估程序受限的有关情况、评估机构采取的弥补措施及对评估结论影(八)抵押、担保、租赁及其或有负债(或有资产)等事项的性质、金额及否否否否是是(九)本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结果产生重大影响的瑕(十)其他需要特别说明的事项该资产组与购买日及上年度确定的资产组一致。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况并正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告拓维信息系统股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的含并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告联合中和评报字(2023)第6161号拓维信息系统股份有限公司：联合中和土地房地产资产评估有限公司接受贵公司(以下简称“委托人”或“拓维信息”)的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的相关规定，坚持独立、客观、公正原则，采用未来现金流量折现法，按照必要的评估程序，对贵公司拟以财务报告为目的进行商誉减值测试所涉及的含并购上海火溶信息用人(一)委托人概况类型：股份有限公司(上市、自然人投资或控股)Z李新宇注册资本：壹拾贰亿伍仟伍佰捌拾贰万柒仟陆佰柒拾肆元整市岳麓区桐梓坡西路298号经营范围：从事第二类增值电信业务中的信息服务业务(仅限互联网信息服务)；书报刊、电子出版物批发(网络发行)，经营互联网游戏出版物、手机出股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)(二)产权持有人概况”)，要信息火溶信息科技有限公司控股)王伟峰币3500万元整10号楼9层11室许可项目：网络文化经营；第二类增值电信业务。(依法须经批准的项目，历史沿革、股东及持股比例股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告(1)历史沿革立的本的38.00%；魏坤出资32,000.00元，占注册资本的32.00%；李彬出资30,000.00市工商行政管理局杨浦分局向上海火溶核发了《企业法人营业执照》，注册号权以3,765.00元转让予王伟峰。同日，股东会议一致同意吸收上海原禾创业投资中心(有限合伙)(以下简称“原禾创业”)、上海创业接力投资管理有限公司 接力以货币方式对上海火溶增资500,000.00元，其中7,353.00元计入注册资本，2013年2月25日，经上海火溶临时股东会议审议，股东会一致同意吸收深圳市青松股权投资企业(有限合伙)(以下简称“青松投资”)为上海火溶新股东。00元，其中13,072.00元计入注册茂恒验字[2013]1050号《验资报告》。2013年4月26日，上海市工股份作价250,000.00元转让予原禾创业；创业接力将持有上海火溶2.8129%股份局股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告魏坤将其出资额914.00元作价139,888.00元转让予朱剑凌，将其出资0.3元作价40.00元转让予原禾创业；李彬将其出资额858.00元作价131,250.00元转让予朱剑2013年9月16日，经上海火溶临时股东会审议，股东会议一致同意吸收北京创时信和创业投资有限公司(以下简称“创时信和”)为上海火溶新股东。创时7,985,476.00元计入资本公积。2013年11月12日，上海茂恒会计师事务所对上述日，上海瑞通会计师事务所(普通合伙)对上述增资出具了沪瑞通会验字时股东会，同意将上海火溶资本公积金转增股本，注册资本由3,000,000.00元增,316.00元，青松投资新增630,000.00通合伙)对上述增资出具了茂恒会报[2014]2083号《验资报告》。2014年5月16日，上海火溶股东王伟峰、魏坤、李彬、原禾创业、青松投资股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告转增。(2)上海火溶股东及持股比例出资额(万元)拓维信息系统股份有限公司3,150.00北京创时信和创业投资有限公司350.003,500.00.00、经营管理结构和产权架构情况(1)经营管理结构。(2)所属子公司情况子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例%取得方式直接接香港火溶信息科技有限公司香港香港游戏.00-设立游戏.00-非同一控制下企业合并上海溶畅信息科技有限公司上海上海游戏.00-设立湖南棣唐信息科技有限公司长沙长沙游戏.00-设立湖南循迹信息科技有限公司长沙长沙游戏.00-设立4、产权持有人近几年的资产、财务和经营状况万元项目2020/12/312021/12/312022/12/31报表口径合并母公司合并母公司合并母公司总资产24,497.679,908.4716,245.6814,636.70总负债4,979.273,416.555,283.066,508.871,041.78所有者权益19,518.396,491.924,711.9810,962.638,105.3013,594.92项目2020年度2021年度2022年度报表口径合并母公司合并母公司合并母公司营业收入17,528.491,195.2114,772.407,302.9310,113.875,466.95净利润5,005.931,869.743,277.8412,470.70-7,174.692,615.96审计报告类型无保留意见无保留意见无保留意见持有人的业务经营情况(1)主要产品及经营计划啪啪三国2于2017年-2020年陆续上线，目前游戏已累计拓展至韩国、越南、。戏单机游戏主要为代理植物大战僵尸2项目，公司目前对单机游戏的运营策略为持续产品优化和内容版本更新，通过用户diy、社群建立和维护等方式提升玩代理条件苛刻，公司预计将不再签约植物大战僵尸3的代理协议，如不签约植物主要市场的欧美地区，该款游戏的前期测试情况为cbt和obt测试不达预期，项目股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告过了产品设定目标；公司目前对这款游戏的运营策略为2023年4季度上线欧美为新游戏的发行前期主要通过广告买量和KOL营销带来的用户自然增量，在(2)主要市场及竞争对手1)主要市场：目前的主要经营市场为中国大陆、港澳台、东南亚及日韩地据收入计算，二者市占率达到游戏市场规模的70%左右。6、产权持有人的主要会计、税收政策及优惠(1)会计期间：会计年度为自公历1月1日起至12月31日止；(2)记账本位币：以人民币为记账本位币；(3)会计制度：执行企业会计准则相关规定；(4)记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以实际成本原则为(5)固定资产折旧政策使用年限(年)3-53-53-533-9.50(6)无形资产摊销政策使用年限(年)3(7)税项A种及税率6税732②根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》税述税收优惠政策计缴。7、产权持有人所在行业现状与发展前景为游戏用户的增长提供了第一阶段的支持，2021年中国游戏用户规模6.7亿人，增。2017-2021年中国游戏行业市场规模及用户规模数量游戏工委、智研咨询整理游戏工委、智研咨询整理并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告、智研咨询整理2022年上半年中国移动游戏市场份额有所下降，占比为74.75%。这主要受2017-2022年中国各类游戏占比.45%。2017-2021年中国移动游戏用户规模及占比游戏工委、智研咨询整理股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告2021年中国移动游戏市场实际销售收入达2,255.38亿元，比2020年增加了158.62亿元，同比增长7.57%。数据显示,移动游戏依然是我国游戏市场的主体，元，与去年同期相比有所回落，同比减少3.74%。同时，移动游戏实际销售收入占市场总收入的2017-2021年中国移动游戏及网页游戏市场实际销售收入游戏工委、智研咨询整理8、影响产权持有人生产经营的宏观、区域经济因素2022年，全年国内生产总值1210207亿元，比上年增长3.0%。其中，第一产第三产业增加值638698亿元，增长2.3%。第一产业增加值占国内生产总值比重为7.3%，第二产业增加值比重为39.9%，第三产业增加值比重为52.8%。全年最资本形成总额拉动国内生产总值增长1.5个百分点，货物和服务净出口拉动国内生产总值增长0.5个百分点。全年增长2.8%。全员劳动生产率为152977元/人，比上年提高4.2%。价格上涨4.1%。工业生产者购进价格上涨6.1%。农产品生产者价格上涨0.4%。新产业新业态新模式较快成长。全年规模以上工业中，高技术制造业增加值比上年增长7.4%，占规增加值的比重为15.5%；装备制造业增加值增长5.6%，占规模以上工业增加值的比重为31.8%。全年规模以上服务业中，战略性新兴服务业企业营业增长4.8%。全年高技术产业投资比上年增长18.9%。全年新能源汽车产量700.3万辆，比上年增长90.5%；太阳能电池(光伏电池)产量3.4亿千瓦，股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告全年网上零售额137853亿元，按可比口径计算，比上年增长4.0%。全年新登记末市场主体总数近1.7亿户。务业增加值39153亿元，增长3.4%。全年规模以上服务业企业营业收入比上年增%，利润总额增长8.5%。城镇消费品零售额380448亿元，下降0.3%；乡村消费品零售额59285亿元，与上年基本持平。按消费类型统计，商品零售额395792亿元，增长0.5%；餐饮收入，下降6.3%。全年全国居民人均可支配收入36883元，比上年增长5.0%，扣除价格因素，地分，城镇居民人均可支配收入49283元，比上年增长3.9%，扣除价格因素，实际均居民人均可支配收入中位数17734元，增长4.9%。城乡居民人均可支配收入比值为2.45，比上年缩小0.05。按全国居民五等份收入分组，低收入组人均可支配收入居。际下降0.2%。其中，人均服务性消费支出10590元，比上年下降0.5%，占居民人均消费支出的比重为43.2%。按常住地分，城镇居民人均消费支出30391元，增长0.3%，扣除价格因素，实际下降1.7%；农村居民人均消费支出16632元，增长城镇为29.5%，农村为33.0%。股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告托人与产权持有人之间的关系本次评估的委托人拓维信息系统股份有限公司直接和间接持有产权持有人(三)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人和委托人确认的任何机构或个人不能由于得到本资产评估报告而成为本报告的二、评估目的因委托人编制财务报告需对其含并购上海火溶形成商誉的资产组未来现金故本次评估的目的是为委托人编制财务报告提供其申报的含并购上海火溶三、评估对象和评估范围本次评估对象为委托人申报的含并购上海火溶形成商誉的资产组未来现金评估范围为委托人申报的含并购上海火溶形成商誉的资产组内相关资产(具的申报明细表为准)。商4,377.885,096.919,474.79(一)不含商誉的资产组情况序号项目测试前账面价值1机器设备445.702土地所有权40.323其他无形资产24.424开发支出3,867.44不含商誉资产组合计4,377.88股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告证载权利人为株式会社GAE。期用限开发程度积(m2)留郡鸣泽村jiragoono期未开发288开发支出为《方舟：英雄黎明》、《餐厅大亨》手机游戏软件的开发支出。游戏名称发生日期账面价值(万)《餐厅大亨》方舟：英雄黎明578.38上述资产组资产构成明细及其测试前账面值和对应的商誉价值由委托人申报并经其聘请的致同会计事务所(特殊普通合伙)审核。(二)委托人申报评估的与测试商誉减值没有直接关系的其他资产、负债和四、价值类型(一)价值类型及其选取股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告五、评估基准日六、评估依据(一)法律法规依据年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过)；大会常务委员会第六次会议修正)；常务委员会第十次会议修正)；代表大会第七次会议修正)；行)；6、《中华人民共和国增值税暂行条例》(中华人民共和国国务院令第691号)；令第50号，经财政部、国家税务总局令第65号修订)；公告2019年第39号)；(二)评估准则依据股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告3、《资产评估执业准则——资产评估程序》(中评协[2018]36号)；4、《资产评估执业准则——资产评估报告》(中评协[2018]35号)；5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》(中评协[2017]33号)；6、《资产评估执业准则——资产评估档案》(中评协[2018]37号)；7、《资产评估执业准则——资产评估方法》(中评协[2019]35号)；8、《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》(中评协[2017]35号)；(三)资产权属依据(复印件)；2、产权持有人的业务经营许可证等(复印件)；3、产权持有人的机动车行驶证(复印件)；4、产权持有人的著作权(版权)相关权属证明(复印件)；5、产权持有人重要资产的购置发票、合同和相关资料等(复印件)；(四)评估取价依据的有关询价资料和；股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告(五)其他参考依据七、评估方法(一)评估基本方法简介参照物的市场价格为基础确定评估对象价值的评估方法的总称。，来确定其价值(二)评估方法的选择股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告本次评估的目的是为委托人编制财务报表需要提供其申报的含并购上海火金流量折现法(收益法)估算评估对象预计未来现金流量的现值，本次的评估方(三)评估方法原理《企业会计准则第8号—资产减值》规定的“资产预计未来现金流量的现值”是指被评估资产在剩余使用寿命内持续使用过程中和最终处置时所产生的预计现金流量折现法是将预期现金净流量进行折现以确定评估对象价值的具体“资产预计未来现金流量的P=ttr：折现率；股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告未来现金流量=息税前利润+折旧及摊销-营运资金追加额-资本性支出评估对象息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用上述预计未来现金流量是根据委估资产组或资产组组合在其经营者现有管的现金流量。r：折现率。根据折现率应与所选收益指标配比的原则，本次评估采用税前口径折现率。本次采用税前全部资本加权平均资本成本BTWACC倒算法的方式CAPM或Re＝Rf＋β(Rm－Rf)＋Rs股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告ERP：即市场风险溢价(Rm－Rf)；Rs：特有风险收益率(规模超额收益率)。八、评估程序实施过程和情况价值。自接受评估项目委托起至出具评估报告分为以下五个评估工作阶段(一)评估项目洽谈及接受委托阶段，(二)现场调查和收集资料阶段》估资产的特点，提交有针对性的《资产评估须提供资料清单》、2、指导产权持有人清查资产、准备评估资料3、收集并验证委托人、产权持有人提供的资料股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告象相关的事项以及产权持有人及其所在行业的历史情况与未来发展趋势等方面6、市场调查及收集市场信息和相关资料(三)评定估算阶段容是:型(四)汇总评估结果及撰写初步资产评估报告阶段(五)出具资产评估报告论进九、评估假设股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告(一)前提条件假设公开市场假设是假定评估对象处于充分竞争与完善的市场(区域性的、全国持续经营假设是假定产权持有人(评估对象所及其包含的资产)按其目前的(二)一般条件假设1、假设国家和地方(产权持有人经营业务所涉及地区)现行的有关法律法以及所执行的有经营(三)特殊条件假设1、假设产权持有人在现有的管理方式(模式)和管理水平的基础上，其业担当其职务和履股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组未来现金流现值资产评估报告预测资料等)均真实、准确、完整，有关重大事项披露充分。在支均。不利影(四)上述评估假设对评估结果的影响乃十、评估结论现金流现值评估结论为8,063.00万元(大写为人