证券市场基础知识复习题五

《证券市场基础知识》复习题五

30．证券发行条件？31．证券交易所？32．中介机构资格、业务范围及职责？

参考答案：30．证券发行条件？

发行股票条件

1．申请首次发行需要符合以下条件：

（1）股票发行人必须是具备股票发行资格股份有限企业，包含已经成立股份有限企业和经同意拟成立股份有限企业；

（2）其生产符合国家产业政策；

（3）发行普通股限于一个，同次发行股票，每股发行条件和发行价格相同，同股同权；

（4）发起人认购股本数额不少于企业拟发行股本总额35%；

（5）企业拟发行股本总额中，发起人认购部分不少于人民币3000万元，不过国家另有要求除外；此次发行后，企业股本总额不少于人民币5000万元；

（6）向社会公众发行部分不少于企业拟发行股本总额25％，其中企业职员认购股本数额不超出拟向社会公众发行股本总额10％；企业拟发行股本总额超出人民币4亿元，证监会按照要求能够酌情降低向社会公众发行部分百分比，不过最低不少于企业拟发行股本总额15％；

（7）发行人在最近三年没有重大违法行为、财务报表无虚假记载；

（8）国务院要求其余条件。

2．原有国有企业改组设置股份有限企业申请公开发行股票，除应该符合上述条件以外，还应该符合以下条件：

（1）发行前一年末，净资产在总资产中所占百分比不低于30％，无形资产在净资产中所占百分比不高于20％，不过国务院另有要求除外；

（2）近三年连续盈利。

增资发行股票条件

股份有限企业申请增资发行股票，除应该符合上述条件以外，还应该符合以下条件：

（1）前一次公开发行股票所得资金使用与其招股说明书所述用途相符，而且资金使用效益良好；

（2）距前一次公开发行股票时间不少于12个月；

（3）企业在最近3年内连续盈利，并向股东支付股利；

（4）企业在最近3年内财务会计文件无虚假记载；

（5）企业预期利润率可达同期银行存款利率。

配股条件

1．上市企业必须符合以下基本条件方可向股东配股：

（1）上市企业必须与控股股东在人员、资产、财务上分开，确保上市企业人员独立、资产完整和财务独立；

（2）企业章程符合《企业法》要求，并已依照《上市企业章程指导》进行了修订；

（3）配股募集资金用途符合国家产业政策要求；

（4）前一次发行股份已经募足，募集资金使用效果良好，此次配股距前次发行间隔一个完整会计年度（1月1日/FONT>12月31日）以上；

（5）企业上市超出3个完整会计年度，最近3个完整会计年度净资产收益率平均在10%以上；上市不满3个完整会计年度，按上市后所经历完整会计年度平均计算；属于农业、能源、原材料、基础设施、高科技等国家重点支持行业企业，净资产收益率能够略低，但不得低于9%；上述指标计算期间内任何一年净资产收益率不得低于6%；

（6）企业在最近三年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏；

（7）此次配股募集资金后，企业预测净资产收益率应达成或超出同期银行存款利率水平；

（8）配售股票限于普通股，配售对象为股权登记日登记在册企业全体股东；

（9）企业一次配股发行股份总数，不得超出该企业前一次发行并募足股份后其股份总数30%，企业将此次配股募集资金用于国家重点建设项目、技改项目标，可不受30%百分比限制。

2．上市企业有以下情形之一，其配股申请不予核准：

（1）不按关于法律、法规要求推行信息披露义务。

（2）近3年有重大违法、违规行为。

（3）私自改变《招股说明书》或《配股说明书》所列资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可。

（4）股东大会通知、召开方式、表决方式和决议内容不符合《企业法》及关于要求。

（5）申报材料存在虚假陈说。

（6）企业拟订配股价格低于该企业配股前每股净资产。

（7）以企业资产为本企业股东或个人债务提供担保。

（8）企业资金、资产被控股股东占用，或有重大关联交易，显著损害企业利益。

申请配股上市企业因存在上述（②、③、⑤）项要求情形而未获中国证券监督管理委员会核准，不得在一年内再次提出配股申请。

发行企业债券条件

⑴股份有限企业净资产额不低于人民币3000万元，有限责任企业净资产额不低于人民币6000万元；

⑵累计债券总额不超出企业净资产额40%；

⑶最近3年平均可分配利润足以支付企业债券1年利息；

⑷筹集资金用途符合国家产业政策；

⑸债券利率不得超出国务院限定利率水平；

⑹国务院要求其余条件。

凡有以下情形之一，不得再次发行企业债券：

⑴前一次发行企业债券还未募足；

⑵已发行企业债券或者其债券有违约或者延迟支付本息事实，且仍处于继续状态。

发行可转换企业债券条件

1．上市企业：

⑴最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类企业能够略低，不过不得低于7%；

⑵可转换企业债券发行后，资产负债率不高于70%；

⑶累计债券余额不超出企业净资产额40%；

⑷筹集资金投向符合国家产业政策；

⑸可转换企业债券利率不超出银行同期存款利率水平；

⑹可转换企业债券发行额不少于人民币1亿元；

⑺国务院要求其余条件。

2．重点国有企业发行可转换企业债券，除应该符合上述⑶⑷⑸⑹⑺项条件外，还应该符合以下条件：

⑴最近3年连续盈利，且最近3年财务汇报已经具备从事证券业务资格会计师事务所审计；

⑵有明确、可行企业改制和上市计划；

⑶有可靠偿债能力；

⑷有具备代为清偿债务能力确保人担保。

31．答：证券交易所职能：（1）提供证券交易场所和设施；（2）制订证券交易所业务规则；（3）接收上市申请、安排证券上市；（4）组织、监督证券交易；（5）对会员进行监管；（6）对上市企业进行监管；（7）设置证券登记结算机构；（8）管理和公布市场信息；（9）国务院证券监督管理机构许可其它职能。证券交易所功效：（1）为交易双方提供了一个完备、公开证券交易场所，促使交易快速合理地成交。（2）形成较为合理价格。（3）引导社会资金合理流动和资源合理配置。（4）及时、准确地传递上市企业财务情况、经营业绩，以及随时公布市场成交数量、成交价格等行情信息。（5）对整个证券市场进行一线监控。证券交易所不得直接或者间接从事业务：（1）以营利为目标业务；（2）新闻出版业；（3）公布对证券价格进行预测文字和资料；（4）为他人提供担保；（5）未经中国证监会同意其余业务。

32．答：证券登记结算机构：

职能

1．证券帐户、结算帐户设置；

2．证券托管和过户；

3．证券持有些人名册登记；

4．证券交易所上市证券交易清算和交收；

5．受发行人委托派发证券权益；

6．办理与上述业务关于查询；

7．国务院证券监督管理机构同意其余业务。

业务范围

1．经同意公开发行或非公开发行证券名册登记；

2．上市及未上市记名证券转让登记；

3．代理有价证券分红派息或还本付息；

4．有价证券集中代保管；

5．与证券关于咨询业务；

6．代理当地证券经营机构资金集中清算业务；

7．主管机关同意其余业务。

地方证券登记结算机构业务范围

1．股权登记；

2．证券持有些人名册登记和证券帐户设置；

3．记名证券存管和过户；

4．证券交易所全部上市品种交易后结算与交收；

5．代理证券还本付息或者权益分配及其余代理人服务；

6．实物证券保管；

7．与上述业务关于咨询、培训等服务；

8．证监会同意其余业务。

证券投资咨询企业：

业务范围

1．接收投资人或客户委托，提供证券投资咨询服务；

2．举行关于证券投资咨询讲座、汇报会、分析会；

3．在报刊上发表证券投资咨询文章、评论、汇报，以及经过电台、电视台等公众传输