2022年湖北省襄樊市注册会计公司战略与风险管理真题二卷(含答案)

2022年湖北省襄樊市注册会计公司战略与风险管理真题二卷(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(20题)1.某公司2011年利润150万元，平均净资产占用额为800万元，预期最低净资产利润率为15％，则剩余收益为（）万元。

A.3B.15C.20D.30

2.绩效管理在一定程度上反映了企业的基本竞争战略，下列相关说法中不正确的是（）。

A.实施成本领先战略的企业在绩效评估时强调结果导向

B.实施成本领先战略的企业，其绩效评估范围狭窄

C.实施差异化战略企业的绩效评估内容涉及的是行为指标

D.实施差异化战略企业的绩效评估范围宽广

3.在下列财务风险与经营风险的搭配中，不符合权益投资人期望的是()。

A.高经营风险与高财务风险搭配

B.高经营风险与低财务风险搭配

C.低经营风险与高财务风险搭配

D.低经营风险与低财务风险搭配

4.赵先生购买了国内知名品牌手机一台，随机配备的充电器在一星期内出现故障，为此手机厂商免费为李先生更换了一个新的充电器，企业由此发生的费用属于（）。

A.鉴定费用B.预防成本C.外部失效成本D.内部失效成本

5.甲公司是一家家政服务公司，该公司在确定组织结构时不需要考虑的主要组成部分是（）。

A.企业的人员和文化

B.企业中工作的标准化程度

C.企业的决策权力集中于个人的程度

D.工作与部门之间在横向和纵向上的差别程度

6.下列信息层次由高到低排列的是()。A.A.战略规划、管理控制、运营控制

B.战略规划、运营控制、管理控制

C.管理控制、战略规划、运营控制

D.运营控制、战略规划、管理控制

7.下列选项中，符合《企业内部控制应用指引第l4号——财务报告》规定的是()。A.企业应当根据已批准的全面预算编制财务报告

B.在编制年度财务报告后，进行资产清查和资产减值测试

C.对财务报告可能产生重大影响的会计政策，按规定权限和程序审批后执行

D.财务报告编制完成后，加盖公章由总会计师签名并盖章后即可对外提供

8.ONLY和VEROMODA是闻名于欧洲的丹麦时装公司BESTSELLER拥有的两个品牌，这两款服装价位相差不大，面向的市场也是一样的，设计风格也没有明显的差别，这两个品牌的竞争主要是依靠公众的品牌忠诚度，那么这两个品牌决定企业竞争优势的资源属于()。

A.不可被模仿的资源B.不可替代的资源C.持久的资源D.稀缺的资源

9.支持变革理论认为只有在（）认为需要变革时，变革才能发生。

A.高层管理者B.中层管理者C.基层管理者D.基层工作人员

10.甲公司在制定未来五年发展规划时，决定立足于现有的食品和饮料业务，同时开拓宠物食品业务，并根据企业的资源状况，决定了各项业务在战略谋划期间的资源分配和发展方向。根据以上信息，请判断该公司制定的是()。

A.总体战略B.竞争战略C.职能战略D.运营战略

11.下列选项中，不属于内部控制五大要素的是（）

A.控制环境B.风险应对C.控制活动D.信息与沟通

12.一家酒类公司划分为白酒部和葡萄酒部，分别面向不同的市场，制定不同的战略。白酒部和葡萄酒部战略组各自制定适合自身的战略属于()。

A.公司战略B.业务单位战略C.职能战略D.营销战略

13.以下有关管理幅度的论述正确的是（）。

A.管理幅度也称为组织层次，它是指一名领导者直接领导的下级人员的数量

B.管理幅度也称为管理跨度，它是指组织中所有组织等级的数量

C.管理幅度也称为管理跨度，它是指一名领导者直接领导的下级人员的数量

D.管理幅度也称为组织层次，它是指组织中所有组织等级的数量

14.平衡计分卡最大的优点就是它能够把（）列为四个角度中的一个。

A.财务角度B.顾客角度C.内部流程角度D.创新与学习角度

15.甲公司是一家集团企业，一直采用增量预算的方式进行管理。2010年下半年，该公司通过并购将一家肉联厂纳入公司旗下，并进行重组。在编制2011年预算时，该肉联厂应编制的预算属于()。

A.零基预算

B.增量预算

C.活动预算

D.责任预算

16.下列关于保险的说法中，错误的是()。

A.商业财产险主要指由于火灾、爆炸、暴风雨及其他风险因素造成的直接损失

B.汽车物理损失险主要指汽车的物理损害和失窃

C.内陆航运险主要指通过内陆、水路运输的货物损失及对他人的责任

D.人寿保险主要指向雇员提供医疗费用给付的团体医疗费用保险

17.甲公司主营业务有三项，分别是汽车制造、水处理和金融。在2007年的金融危机中，汽车制造和金融业务受到重创，为保证企业生存，公司决定将金融业务出售给另一家企业，这种决策属于（）。

A.清算战略B.转向战略C.放弃战略D.紧缩与集中战略

18.董事会如要为股东提供关于内部控制所需的保证，则应对集团内部控制系统的有效性展开复核并向股东报告结果，其向股东汇报的频率是（）。

A.至少每半年一次B.至少每年一次C.至少每季度一次D.至少每月一次

19.下列关于资金活动的表述中，不正确的是（）。

A.企业应当严格按照筹资方案确定的用途使用资金

B.资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余

C.筹资方案发生重大变更的，应当重新进行可行性研究并履行相应审批程序

D.出纳负责保管办理资金支付业务的相关印章和票据

20.信息安全控制可以从预测性、预防性、侦察性和矫正性四个方面进行界定，以发挥其特性。其中，防火墙可以防止未经授权的访问属于信息安全控制特性的（）。

A.预测性B.预防性C.侦察性D.矫正性

二、多选题(20题)21.有诸多原因可能导致管理层收购机会的出现，下列属于该原因的有（）。

A.被收购的母公司处于财务困难中，需要现金

B.子公司有亏损业务，进入清算可能比出售给其管理者的成本更低

C.子公司可能“不适合”母公司的整体策略

D.子公司规模太小，公司管理层无法保障充分的时间管理

22.下列属于蓝海战略重建市场边界路径框架的有()。

A.跨越战略群体B.重新界定产业的买方群体C.放眼互补性产品或服务D.跨越战略群体

23.

第

27

题

下列各项中，属于内部审计师应尽的职责的有（）。

24.按照波特的价值链理论，企业的下列各项活动中，属于支持活动的有()。

A.书店提供网络在线销售服务

B.家电生产企业利用外包仓库储存其产成品

C.快递公司重整其人力资源管理，提升员工的服务能力

D.制鞋企业设立特定研究中心专门从事人体工程学和产品生产的研究

25.下列关于业务单位战略选择的说法中，正确的有()。

A.成本领先战略是一个可持续成本领先的概念

B.差异化战略是指企业针对某细分市场，向顾客提供的产品和服务在产业范围内独具特色，这种特色可以给产品带来额外的加价

C.集中化战略是指针对某一特定购买群体，产品细分或区域市场，采用成本领先或产品差异化来获取竞争优势的战略

D.在三种基本战略中，成本领先战略和差异化战略是基本战略的基础，而集中化战略仅仅是将这两种战略运用在一个特定的细分市场

26.甲企业是国内一家轮胎生产企业，近几年一直在研究非洲国家的市场状况以在合适的时机进入这些市场。在研究中发现，某些非洲国家政局较为不稳定，企业可能被国家没收，也可能无法顺利将利润转回国内总公司，则该企业面临的风险包括（）。

A.所有权风险

B.经营风险

C.市场风险

D.转移风险

27.根据我国《企业内部控制应用指引第ll号——工程项目》，下列各项中，属于需要分离的不相容职务有()。

A.概预算编制与审核B.项目实施与价款支付C.可行性研究与业务执行D.竣工决算与审计

28.下列有关公司目标的说法中，正确的有()。

A.公司目标是公司使命的具体化

B.公司目标体系是指公司财务目标体系

C.公司目标体系是指公司战略目标体系

D.公司目标体系的建立需要所有管理者的参与

29.下列属于我国《中央企业全面风险管理指引》设定的风险管理的总体目标的有()。A.确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内

B.确保遵守有关法律法规

C.确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通

D.确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失

30.下列各项可以采用收割战略的有（）

A.明星业务B.现金牛业务C.瘦狗业务D.问题业务

31.下列各项中，属于决定产业进入障碍高低主要因素的有（）。

A.规模经济B.产品价格高低C.产品差异优势D.资本需求

32.下列模型中，属于外部环境分析模型的有（）。

A.钻石模型

B.行业生命周期

C.五力模型

D.PEST分析

33.企业可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对企业全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告。报告一般应包括（）的实施情况、存在缺陷和改进建议。

A.风险管理基本流程与风险管理策略B.企业内部控制系统建设C.风险管理组织体系与信息系统D.全面风险管理总体目标

34.以下关于企业使命表述不正确的有（）。

A.企业使命都必须是概括和抽象的

B.企业明确使命时与利益相关者无关

C.使命是企业在社会经济中的整体发展方向所担当的角色和责任

D.企业使命能为有效分配和使用企业资源提供一个基本的行为框架

35.产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险，对产业风险产生影响的关键因素包括（）。

A.生命周期阶段B.集中程度C.波动性D.市场风险

36.根据2013年修订发布的COSO内部控制框架，下列属于控制环境要素应当坚持的原则的有()。

A.企业对诚信和道德价值观做出承诺

B.企业根据其目标，使员工各自担负起内部控制的相关责任

C.企业制定足够清晰的目标，以便识别和评估有关目标所涉及的风险

D.企业为用以支持目标实现的技术选择并制定一般控制政策

37.下列关于企业业绩衡量不同观点的表述中，正确的有（）。

A.股东观认为，应该把股东回报率作为企业业绩的指标

B.股东观认为，应当采用基于会计的方法衡量业绩

C.利益相关者观认为，企业是为所有利益相关者的利益而存在的

D.利益相关者观认为，应当采用基于市场的方法衡量业绩

38.根据《企业内部控制审计指引》的规定，下列说法正确的有()。

A.评价内部控制的有效性是企业董事会的责任，对内部控制的有效性发表审计意见是注册会计师的责任

B.注册会计师应当对财务报告内部控制的有效性发表审计意见

C.为了节约审计资源，注册会计师可以对同一家企业提供内控咨询的同时为其提供内部控制审计服务

D.注册会计师应当对非财务报告内部控制的重大缺陷，在内部控制审计报告中增加捕述段予以披露

39.

第

33

题

根据外部环境因素对企业生产经营活动影响的方式和程度，一般可将企业外部环境分为一般宏观环境因素、行业环境因素和经营环境与竞争优势环境三大类，三大类因素彼此关联、相互影响，具有（）的特性。

40.下列选项中，属于任务导向型文化的特点的有（）

A.采用的组织结构往往是矩阵式的

B.常见于新兴产业中的企业，特别是一些高科技企业

C.个人能高度掌控工作自己分内的工作

D.会给企业带来很高的成本

三、简答题(10题)41.王强于2005年创立了华爱厨具用品公司。华爱厨具用品公司确立的基本经营理念是“满足顾客的一切需要”，其不但销售普通的厨房用具，而且还向顾客提供一系列的后续服务，如瓷砖安装、地热安装、空调维护等。为确保销售产品的质量，王强专门建立了网络采购系统。选择全球最优质的厨具生产企业进货。华爱厨具用品公司因其经营理念，获得了顾客的广泛认可，其销售业绩远高于同行业水平。

为了进一步保持竞争优势，王强开始考虑扩张华爱厨具用品公司。他考虑了两个方式，一是采取增开分店方式，二是采取加盟方式。

要求：

(1)简要分析王强采取增开分店方式扩张对华爱厨具用品公司的组织结构与控制、成长性、赢利性以及风险的影响。

(2)简要分析王强采取加盟方式扩张对华爱厨具用品公司的组织结构与控制、成长性、赢利性以及风险的影响。

42.(2011年)甲公司是－家生产豆浆机的民营企业，设立于2004年。其企业愿景是将物美价廉的豆浆机摆进普通居民的厨房，让普通居民足不出户喝上新鲜香浓的豆浆。

由于渣浆分离操作不便和内桶豆渣难以清理，豆浆机上市初期在市场上认同度较低，市场总体需求量不大，总体增长率偏低。

豆浆机上市初期，甲公司的唯－竞争对手是乙公司。乙公司是－家生产多类型小家电的企业，其所生产的豆浆机性能虽与甲公司生产的豆浆机相当，但因其拥有知名品牌，其豆浆机市场占有率远远高于甲公司。甲公司－直依赖促销手段赚取微薄的利润。市场上其他著名小家电生产企业尚未涉足豆浆机的研发和生产。

2009年10月，经过持续的革新和改造，甲公司生产的新型豆浆机实现了渣浆的轻松分离和内桶豆渣的简捷清理，获得了中老年客户群的广泛认可，而且随着健康饮食观念的推广，豆浆已逐渐成为时尚的健康饮料，因此甲公司新型豆浆机销售量快速增长，出现了供不应求的局面。

鉴于豆浆机市场的迅速扩张，其他著名小家电企业开始加强研发，拟推出类似产品，抢夺市场。甲公司亦应对变化，进－步完善了相关财务战略目标。下面是关于甲公司豆浆机产品

2011年的相关预测信息：

2011年预计销售增长率60％可持续增长率45％投资资本回报率25％资本成本15％要求：根据甲公司2011年的相关预测信息，判断甲公司的业务在财务战略矩阵中所属的象限，并简要说明甲公司可能面临的财务挑战及可实施的应对措施。

43.某汽车制造厂多年来一直专注生产轿车，但随着汽车市场竞争日趋激烈，发展前景不容乐观，公司管理层欲对今后的长远发展制定战略。然而公司内部高层意见不统一。一派认为现在公司每年生产轿车所需的钢材价格居高不下，而钢材成本占整车成本的比重较高，应果断进入钢铁行业以控制原材料成本；另一派认为尽管农用拖拉机市场竞争也很激烈，而且生产轿车和生产农用拖拉机面对的市场截然不同。但随着国家支持“三农”的各项优惠政策的出台，我国农村对农用拖拉机的需求很大，公司应该发挥在轿车生产中积累起来的优势和经验尽快进入这一领域。

要求：

(1)指出以上两派观点各自应采用什么样的发展战略?

(2)指出以上两种战略的适宜情形。

(3)指出以上两种战略可能带来的风险。

44.八佰伴曾是日本最为成功的超级市场，在20世纪90年代全盛时期，八佰伴在全球16个国家拥有400多家百货公司，以雄霸世界零售业第一把交椅而扬名。l997年9月，八佰伴宣布破产，向法院申请“公司更生法”保护，当时八佰伴的负债额达到l613亿日元，是日本战后最大的一宗企业破产案。在调查中发现，导致八佰伴破产的致命原因有三：

第一，八佰伴低估经营非核心业务的风险，在急速成长过程中，八佰伴逐渐背离了百货和超市的主业，而发展地产、饮食、食品加工和娱乐等辅业。然而，随着金融风暴的冲击，集团的这些辅业变成了负资产，这些辅业都为八佰伴带来了沉重的负担。

第二，八佰伴低估了扩张业务的风险，1990年至l996年短短6年间，八佰伴在中国内地的零售点由零扩展到50多家，在扩展的过程中，它明显地低估了扩张业务的风险，加上八佰伴当时遇上国家宏观调控，为了实现集团主席的梦想，只好通过信贷维持扩张。面对较预期差的回报及不断扩大的资金需求，八佰伴最终陷入难以自拔的困境。

第三，八佰伴也低估了开发海外新兴市场的风险。由于Et本市场零售业饱和，强大竞争对手林立，八佰伴采取了积极开发海外市场的战略，但却低估了开发新兴市场的风险。1972年八佰伴将巴西视为第一海外市场，但当时的巴西经济动荡，最后惨淡收场。20世纪90年代初，八佰伴开始进入中国市场，甚至将它的总部迁至上海。但由于中国消费者当时还未能完全接受超市和百货公司的销售模式，中国消费能力还处于比较低的水平，加上遇到中国宏观调控和国内合资伙伴已核准资金不能如期到位等问题，引致资金回报率不断下落，辛苦经营了十多年的八佰伴终于以清盘结束业务。

要求：

结合上述资料，简述企业倒闭的不同类型及其原因。

45.鲁艺有限责任公司是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后，拟进入的国家政局不稳，并且国内经济恶化，通货膨胀率十分严重，而且政变后新上台的军政府不承认前任政府的所有签署的相关协议，另外，外汇管制十分严格。因此，该公司决定放弃此地区市场，转而进军中东市场。由于公司资质很好，很顺利地承揽到了为中东某国修建高速公路这一工程。由于工期长，且有“尾款”，并以当地货币结算，在汇出时再按当时牌价折算成美元。该公司为防止业主拖欠工程款，向中信保投保了信用险，为防止汇率波动影响公司最后利润，公司财务部使用相关衍生产品进行对冲，锁定大部分工程款汇率。

根据以往同业经验，当工程结束时，工程指挥部使用的奔驰车，工程中使用的日本施工机械等，该国海关会以各种借口扣留在本国，但公司认为几年工程下来，这些设备已大幅度减值，不能因小失大，因此，不再为此而进行其他运作。

要求：请根据上述材料，指出鲁艺公司面临的主要风险及相应的应对策略。

46.(2010年)甲公司是－家物业管理服务企业。为了加强风险管理与内部控制，甲公司制定了较为详细的规范业务流程的工作程序。以下是甲公司现金出纳的主要工作程序：

(1)出纳人员办理收款业务时先把收到的现金清点入库，再给交款人开具收据，交款人签字、收款人签字、加盖财务专用章等收据要素要齐全。

(2)出纳人员每天必须根据交款人已签字的收据汇总金额盘点现金，做到账实相符。

(3)出纳人员每天中午前将核对无误的现金存入银行。当天下午收到的现金在下午18：00后进行清点，然后把现金放进保险库。

(4)出纳人员对当天经手的银行存款及现金交易在每天下午18：00后使用会计软件填制凭证，并打印相关凭证记录，核实其相关交易内容。可打印凭证记录均预先连续编号。

(5)月度终了．出纳人员及时收集银行对账单，及时核对银行对账单余额与会计记录中的余额，编制银行存款余额调节表，调节表交财务经理审核签字确认。

要求：

指出甲公司上述工作程序中涉及的三项控制活动，并简要说明其所属类别。

47.从2002年5月1日开始，NJY公司将它的移动电话部门按目标市场分拆成了九个自负盈亏的中心，每个中心负责一个特定的市场。比如占有率已经超过50%的TDMA市场；亟待提高市场份额的CDMA市场；高端GSM手机及其后代产品市场；廉价手机市场；商务应用手机市场等等。遍布世界各地的20家研发中心将分别给予这九个中心以有力的技术支持。这个革命性的大手术对于员工超过5万人的诺基亚来讲是它开始的又一次冒险。此次变革的过程中诺基亚的管理层起着积极推动的作用。而实际上，无论是整个业界还是华尔街，似乎还并没有看到行业巨人诺基亚做出如此重大变革的迫切性。NJY公司内部的计算机和通信网络将每个员工联系在一起，以服务器、客户机以及浏览器模式为基础建立起来的企业内部信息网络（Intranet）与办公室自动化系统（OA），可以使企业各层次人员随时了解企业内部的决策规章、经营业绩、运行记录、使命目标等，了解自身的位置和应尽的职责、工作流程和应做的工作，及时发现自己的差距。要求：（1）判断企业按照目标市场拆分成九个中心，属于公司战略的哪个层次?（2）根据该资料简要说明企业战略控制变革时机的选择?（3）根据该资料判断此次战略变革的模式。

48.(本小题8分。)

国务院事故调查组2012年6月29日公布了2010年造成机上44人死亡、52人受伤的伊春“8·24”特别重大飞机坠毁事故调查报告。2010年8月24日21时38分，河南航空有限公司El90机型83130号飞机执行哈尔滨至伊春VD8387定期客运航班任务时，在黑龙江省伊春市林都机场近着陆过程中失事，造成机上44人死亡、52人受伤，直接经济损失30891万元。调查报告指出，该起事故直接原因为机组违规盲目着陆。事故间接原因是河南航空安全管理薄弱，飞行技术管理问题突出，飞行机组调配不合理，成员之间协调配合不好，对乘务员的应急培训不符合民航局的相关规定和河南航空训练大纲的要求；深圳航空对河南航空(深圳航空是河南航空的最大股东和母公司)投入不足、管理不力；民航中南地区空中交通管理局气象数据库系统管理员输错伊春机场代码，导致伊春机场特殊天气报告没有最终传输到河南航空，使河南航空运控部门无法对机组进行必要的提醒和建议。

要求：

(1)简述操作风险的含义及特征；

(2)简述操作风险的类型；

(3)简述操作风险管理策略；

(4)简述如何深化企业风险管理文化。

49.美国通用电气公司是美国，也是世界上最大的电器和电子设备制造公司，它的产值占美国电工行业全部产值的1／4左右。通用电气公司的总部位于美国康涅狄格州费尔菲尔德市。GE公司由多个多元化的基本业务集团组成，如果单独排名，有13个业务集团可名列《财富》杂志500强。

通用电气金融服务公司创立于1943年，原为美国通用电气公司的一个分部，主要为通用电气公司消费品和工业产品的销售与批发提供融资服务。现在公司提供范围广泛的融资和外购服务，业务范围包括机动有轨车租赁、信用卡、再保险以及设备融资。

1997年，通用电气金融服务公司收益达393亿美元，资产总额达2554亿美元。这是通用电气集团总收益的44％，总资产额的84％。同年，通用电气金融服务公司的营业收益增长了9．2％，而通用电气集团的其他公司收益平均下降了3．6％。

通用电气并非是离开产业孤立地发展金融，而是产业与金融结合得很好，比如它的租赁业务、消费信贷业务等，都是与产业相结合发展的。尽管许多公司模仿通用电气走产融结合的道路以图求得发展，但惟有通用电气的产融结合成就了其作为世界上最大的电器和电子设备制造公司的地位。

要求：

(1)简述决定企业竞争优势的企业资源判断标准。

(2)简述通用电气金融服务公司属于通用电气集团拥有的哪类具有竞争优势的资源以及该类资源包含的具体形式。

50.(2012年)好时代公司是－家大型运动用品零售集团，品牌连锁店分布于欧洲和皿洲，占公司收入的80％和20％。由于全球经济不利影响，欧洲业务未见起色，公司在未来两年希望将业务慢慢地转攻内地和台湾。由于欧洲业务营运成本不断增加，收入连续数年下滑，欧洲－些地区业务甚至出现严重亏损，公司面临着巨大的财务压力。另－方面，近年来亚洲及内地城市网上商城盛行，加剧了零售行业的竞争。为了开源节流，集团董事会正考虑在运营上可能实施的变革和重组方案，当中包括：

计划(－)：将东南亚地区的行政、支持性部门，包括人力资源部、会计部、采购部等工作重组为共享服务中心的运作模式，在重庆市集中处理。但是，公司的首席执行官担心此变革不能得到各地区领导层及员工的接受；

计划(二)：开拓网上商城的市场，希望吸引喜欢使用网上消费的群组进行网上购物；

计划(三)：在中国及新加坡增设二十多家专卖店，以进－步扩大销售网络，但预计所需投入资金最少四千万人民币，对公司来说是－个最大的财务挑战。

要求：针对变革时机的选择，简要分析好时代公司整个变革方案的类别。

四、综合题(3题)51.

要求：

(1)本案例中，在确定晋北市欢歌公司未来战略目标时，是否体现了SMART的基本原则。这一原则是哪五个英文单词首个字母的缩写，分别代表什么含义。

(2)试运用战略分析工具PEST分析，对欢歌公司进行外部环境分析。

(3)运用五力模型对欢歌公司有线电视、宽带业务的行业内竞争、潜在进入者竞争进行分析。

(4)对本案例进行SWOT分析。

(5)简要说明晋北市欢歌公司的品牌价值属于企业资源中的哪一类型?

(6)简要对欢歌公司业务生命周期进行分析。

52.在2000年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一，当年的营业收入超过1000亿美元，雇佣员工2万人，是美国《财富500强》中的第七大企业。

但就在2001年末，安然宣布第三季度发生6．4亿美元的亏损，美国证监会进行调查，发现安然以表外(投资合伙)形式，隐瞒了5亿美元的债务，亦发现该公司在1997年以来虚报利润5．8亿美元。

在此同时，安然的股价暴跌，由2001年初时的80美元跌至80美分。同年12月，安然申请破产保护令，但在之前10-I"Y1内，公司却因为股票价格超过预期目标而向董事及高级管理人员发放了3．2亿美元的红利。

安然事件发生后，在对其分析调查时发现：安然的董事会及审计委员会均采取不干预监控模式，没有对安然的管理层实施有效的监督，包括没有查问他们所采用“投资合伙”的创新的会计方法。事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况，也不太了解他们的期货及期权的业务。

由于安然重视短期的业绩指标，管理层的薪酬亦与股票表现挂钩，这诱发了管理层利用创新的会计方法和做假，以赢取丰厚的奖金和红利。虽然安然引用了非常先进的风险量化方法监控期货风险，但是营运风险的内部控制形同虚设，管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度。这是最终导致安然倒闭的重要因素。

要求：

结合《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》回答：

(1)简述内部控制的要素。

(2)简述常见的内部控制活动的内容。

(3)简述企业内部控制评价的内容。

(4)简述内部控制缺陷的认定程序。

(5)简述企业审计委员会与企业内部审计的关系。

(6)简述内部审计师的主要作用。

53.资料一：沃尔玛公司由美国零售业的传奇人物山姆·沃尔顿先生于1962年在阿肯色州成立。经过五十多年的发展，沃尔玛公司已经成为美国最大的私人雇主和世界上最大的连锁零售企业。目前，沃尔玛在全球15个国家开设了超过8800家商场，下设53个品牌，员工总数210多万人，每周光临沃尔玛的顾客2亿人次。

沃尔玛1996年进入中国，在深圳开设了第一家沃尔玛购物广场和山姆会员商店。经过十多年的发展，目前沃尔玛已经在全国共101个城市开设了189家商场，包括沃尔玛购物广场、山姆会员商店、沃尔玛社区店三种业态，其中沃尔玛购物广场224家、山姆会员商店6家，社区店4家，同时拥有好又多35%的股权和好又多104家门店。沃尔玛至今在华创造了超过106500个就业机会。作为一个出色的企业公民，沃尔玛自进人中国就积极开展社区服务和慈善公益活动。沃尔玛十分重视环境保护和可持续发展，并把环保360的理念融入到沃尔玛日常工作的每一个环节，同时沃尔玛也鼓励合作伙伴成为沃尔玛环保360计划的一部分，共同致力于中国的环境保护和可持续发展。

与在世界其他地方一样，沃尔玛在中国始终坚持公司的优良传统，即专注于开好每一家店，服务好每一位顾客，始终为顾客提供优质廉价、品种齐全的商品和友善的服务。沃尔玛在中国每开设一家商场，均会为当地引入先进的零售技术及创新的零售观念。在激发竞争的同时，帮助提高当地零售业的经营水平和服务质量，从而促进当地经济的共同繁荣。沃尔玛在中国的经营始终坚持本地采购，提供更多的就业机会，支持当地制造业，促进当地经济的发展。目前，沃尔玛中国销售的产品中本地产品达到95%以上，与近2万家供应商建立了合作关系。沃尔玛一贯视供应商为合作伙伴，与供应商共同发展。2008年，在由上海商情一供应商满意度测评办公室中心发布的((2008供应商满意度调查报告》中，沃尔玛问鼎多项满意度最高指标，连续第五年被供应商选为“综合满意度最高的连锁卖场”。

2007年7月11日在美国《财富》杂志公布的2007年度世界500强企业排行榜中，美国零售大王沃尔玛公司卷土重来，以3511．39亿美元的年营业收入超过埃克森美孚，再度跃居榜首。2008年7月9日在美国《财富》杂志公布的世界500强企业排行榜中，沃尔玛公司依然稳坐第一把交椅。

沃尔玛坚持“给普通百姓提供机会，使他们能与富人一样买到同样的东西”的宗旨，取得成功的关键在于商品物美价廉，对顾客的服务优质上乘。

一直致力于可持续发展的沃尔玛百货公司2008年邀请来自沃尔玛主要供应商、中国政府以及非政府组织的1000多名代表，出席北京可持续发展峰会，进一步推动全球范围内的可持续发展事业。在本次峰会上，为建立一个对环境和社会发展负责任的全球供应链，沃尔玛提出了一系列具有历史意义的决策：

到2010年，沃尔玛中国设计并开设一家节能40%的新型环保示范店，并减少观有商场能源消耗的30%。

到2010年沃尔玛将着力减少各商店水资源消耗，通过硬件建设和系统开发以及员工用水教育等措施达到节水50%的目标。

到2012年，沃尔玛直接采购的中国200家主要供应商提高能效20%。沃尔玛将与所有的供应商和竞争对手共同分享环保措施和成功经验。到2012年，沃尔玛还要求所有直接供应商从环保和社会责任达到最高等级的工厂采购的产品达到95%。

资料二：零售业的关键是顾客满意度。“天天平价”作为沃尔玛长期奉行的经营宗旨，也正是沃尔玛着眼于顾客的举措。这里的平价不是定期或不定期的减价促销活动，而是长期稳定的保持商品低加价率。沃尔玛始终保持自己的商品售价比其他商店便宜，沃尔玛每周五上午召开经理人员会议，研究商品价格情况。如果有报告说某一商品在其他商场的标价低于沃尔玛，会议可决定降价，保证同种商品在沃尔玛价格最低。能保证这种低价是在压低进货价格和降低经营成本方面下工夫的结果。沃尔玛直接从生产厂家进货，想尽一切办法把价格压低到极限成交。公司纪律严明，监督有力，禁止供应商送礼或请采购员吃饭，以免采购员损公肥私。沃尔玛也把货物的运费和保管费用降到最低。公司在全美有16个配货中心，都设在离沃尔玛商场距离不到一天路程的附近地点。商品购进后直接送到配货中心．再从配货中心由公司专有的集装箱车队运往各地的沃尔玛商场。公司建有最先进的配货和存货系统，公司总部的高性能电脑系统与16个配货中心和1000多家商场的POS终端机相联网，每家商场通过收款机激光扫描售出货物的条形码，将有关信息记载到计算机网络当中。当某一货品库存减少到最低限时，计算机就会向总部发出购进信号，要求总部安排进货。总部寻我到货源，便派离商场最近的配货中心负责运输路线和时间，一切安排有序，有条不紊。商场发出订货信号后36小时内，所需货品就会及时出现在货架上。就是这种高效的商品进、销、存管理，使公司迅速掌握商品进销存情况和市场需求趋势，做到既不积压存货，销售又不断货，加速资金周转，降低了资金成本和仓储成本。

压缩广告费用是沃尔玛保持低成本的另一种策略。沃尔玛公司每年只在媒体上做几次广告，大大低于一般的百货公司每年的50～100次的水平。沃尔玛认为，价廉物美的商品就是最好的广告，我们不希望顾客买1美元的东西，就得承担20～30美分的宣传、广告费用，那样对顾客极不公平，顾客也不会对华而不实的商品感兴趣。

资料三：市场竞争的严峻事实告诉我们，任何企业如不以满足顾客需要为中心将无法生存下去。对零售业来说，则更是如此。沃尔玛即深谱此理，将“顾客至上”排在公司目标的第一位。

沃尔玛的顾客关系哲学是：顾客是老板，顾客永远是对的。每个初到沃尔玛的员工都被谆谆告诫：你不是在为主管或者经理工作，其实你和他们没有什么区别，你们共同拥有一个“老板”那就是顾客。为使顾客在购物过程中自始至终地感到愉快，沃尔玛要求其员工的服务要超越顾客的期望值：要主动把顾客带到他们找寻的商品前，而不是仅仅给顾客指一指；主动与顾客热情打招呼，询问其是否需要帮助；员工要熟悉自己部门商品的性能优点、特点和价格高低，保证顾客乘兴而来，满意而归。

资料四：沃尔玛也重视对职工勤俭风气的培养。沃尔玛说：“你关心你的同事，他们就会关心你。”员工从进公司的第一天起，就受到“爱公司，如爱家”的店训熏陶。从经理到雇员，都要关心公司的经营状况，勤俭节约，杜绝浪费，从细微处做起。这使沃尔玛的商品损耗率只有1%，而全美零售业平均损耗率为2%，从而使沃尔玛大量降低成本。

资料五：沃尔玛一向强调忠诚努力的员工对公司经营成功的重要性，认为善待每一位员工才能善待每一位顾客。在沃尔玛，公司员工不被称作雇员，而称为合伙人或“同仁”。山姆认为，顾客、员工和股东都是公司的上帝。公司要靠员工团结一致的献身工作才能成功；反过来，公司也要照顾好它的员工，让他们感到像是在一个大家庭里，自己是公司的一员。公司对员工利益的关心并不只是停留在11头上或是几条标语式的企业文化理论，而县有一套详细而具体的实施方案。

要求：

(1)简述企业使命的含义和企业使命的要素，并回答沃尔玛的企业使命。

(2)简述企业战略目标的制定原则，并结合资料回答沃尔玛的企业战略目标。

(3)简述企业战略目标与企业使命的关系。

(4)简述沃尔玛采取何种竞争战略，该战略的适用情形及所需的资源和技能。

(5)请分析沃尔玛采用的是何种策略来实现其竞争战略，并分析其战略优势。

(6)简述能够建立企业核心竞争力的五种资源，并列举评价核心竞争能力的几种方法。

(7)结合案例概括沃尔玛的核心竞争力。

参考答案

1.D剩余收益=150—800×15％=30(万元)。

2.C实施成本领先战略的企业，主张通过较低成本击败对手或者成为行业领先，绩效评估强调结果导向(选项A说法正确)，以控制成本为目的，评估范围狭窄(选项B说法正确)，评估的信息来源单一，上级作为考核的主要考官。企业实施差异化战略时，强调生产与众不同的产品，关注创新和新颖性，评估内容涉及行为和结果两种指标(选项C说法不正确)。评估范围宽广(选项D说法正确)，评估信息丰富，主要用于员工的发展和素质提升。综上，本题应选C。

3.D对于权益投资人来说很难认同低经营风险与低财务风险搭配，其投资资本报酬率和财务杠杆都较低，自然权益报酬率也不会高。更大的问题是，这种资本结构的企业是理想的收购目标，绝大部分成功的收购都以这种企业为对象。收购者购人企业之后，不必改变其经营战略(通常要付出成本并承担较大风险)，只要改变财务战略(这一点很容易做到)就可以增加企业价值。只有不明智的管理者才会采用这种风险搭配。因此，低经营风险与低财务风险搭配，不符合权益投资人的期望，是一种不现实的搭配。高经营风险与高财务风险这种搭配符合风险投资者的要求，风险投资者会向企业投入权益资本，风险投资者也属于权益投资人。

4.C外部失效成本是质量不足产生的成本，即在项目或服务从企业转移到客户的过程之后识别出来的问题。产品质量投诉是由于顾客在使用产品的过程中发现问题而发生的，因此是产品转移到客户之后识别出来，因此产生的是外部失效成本。

5.A组织结构的三个主要组成部分是复杂性(工作与部门之间在横向和纵向上的差别程度)、规范性(企业中工作的标准化程度)、集权度(企业的决策权力集中于某个人的程度)。

6.A[答案]A

[解析]战略规划的信息层级最高，其次是管理控制，最后是运营控制。

7.C企业应当按照国家统一的会计准则制度规定、根据登记完整、核对无误的会计账簿记录和其他有关资料编制财务报告，做到内容完整、数字真实、计算准确，不得漏报或者随意进行取舍。而预算并不是实际的真实数据。所以，选项A错误；企业在编制年度财务报告前，应当进行必要的资产清查、资产减值测试和债权债务核实。所以，选项B错误；企业编制财务报告，应当重点关注会计政策和会计估计，对财务报告产生重大影响的交易和事项的处理应当按照规定的权限和程序进行审批。所以，选项C正确。企业财务报告编制完成后，应当装订成册，加盖公章，由企业负责人、总会计师或分管会计工作的负责人、财会部门负责人签名并盖章。财务报告须经注册会计师审计的，注册会计师及其所在的会计师事务所出具的审计报告，应当随同财务报告一并提供。所以，选项D错误。

解答本题的关键是掌握财务报告内部控制的要求与措施。

8.AA【解析】公众的品牌忠诚度属于不可被模仿的资源。

9.A【答案】A

【解析】高级管理层是变革的战略家并决定应该做什么，管理变革只有在高级管理层认为需要变革的时候才会发生。中级和低级管理者是变革的接受者。

10.AA【解析】总体战略，又称公司层战略，是企业最高层次的战略。它需要根据企业的目标，选择企业可以竞争的经营领域，合理配置企业经营所必需的资源，使各项经营业务相互支持、相互协调。

11.B选项A、C、D不符合题意，内部控制五大要素包括下列5个要素：

（1）控制环境；

（2）风险评估；

（3）控制活动；

（4）信息与沟通；

（5）监控。

综上，本题应选B。

12.B解析：白酒部和葡萄酒部属于该公司的业务单位。战略业务单位是公司整体中的一个业务单位，是实行自我计划和管理的单位，其制定的适合自身的经营战略就是业务单位战略。

13.C【答案】C

【解析】管理幅度也称为管理跨度，它是指一名领导者直接领导的下级人员的数量。

14.D【答案】D

【解析】平衡计分卡最大的优点就是能够把创新与学习列为四个角度中的一个。

15.A[答案]A

[解析]编制预算最常用的方法有增量预算和零基预算。增量预算是指新的预算使用以前期间的预算或者实际业绩作为基础来编制，在此基础上增加相应的内容。零基预算是指在每一个新的期间必须重新判断所有的费用。该肉联厂进行了重组，因此编制预算时属于零基预算。

16.DD【解析】本题考核保险的主要类型。医疗保险主要指向雇员提供医疗费用给付的团体医疗费用保险，所以，选项D的说法错误。

17.CC【解析】放弃战略涉及企业（或子公司）产权的变更，本题主要涉及的是其中的卖断，所以本题选C。

18.B董事会如要为股东提供其所需的保证，则应对集团内部控制系统的有效性展开复核，并至少每年向股东汇报一次。

19.D【解析】本题考核企业内部控制应用指引中的资金活动。企业办理资金收付业务，应当遵守现金和银行存款管理的有关规定，不得由－人办理货币资金全过程业务，严禁将办理资金支付业务的相关印章和票据集中－人保管。所以，出纳－人负责保管办理资金支付业务的相关印章和票据是错误的。

20.B【答案】B

【解析】预防性是将发生风险的可能降至最低，防火墙可以防止未经授权的访问是其体现。

21.ACD【正确答案】：ACD

【答案解析】：有诸多原因可能导致管理层收购机会的出现，其主要原因有：

①被收购公司的当前母公司处于财务困难中，因此需要现金。

②子公司可能“不适合”母公司的整体策略

③子公司规模太小，公司管理层无法保障充分的时间管理该子公司。

④如果子公司有亏损业务，将其出售给其管理者可能比进入清算的成本更低，特别是在考虑裁员及其它公司结业成本时。

⑤被收购公司也可能是私人股东打算出售的一家独立公司。有这种打算的原因可能是流动性和所得税因素，或者缺乏家族继承人来承担所有者兼管理者的角色。（参见教材296～297页）

【该题针对“管理层收购”知识点进行考核】

22.ABCD蓝海战略总结了6种重建市场边界的基本法则，被称之为6条路径框架。包括：(1)审视他择产业；(2)跨越战略群体；(3)重新界定产业的买方群体；(4)放眼互补性产品或服务；(5)重设客户的功能性或情感性诉求；(6)跨跃时间。

23.ABCD

24.CD书店提供网络在线销售服务，属于基本活动中的市场销售。所以，选项A错误；家电生产企业利用外包仓库储存其产成品，属于基本活动中的外部后勤。所以，选项B错误；快递公司重整其人力资源管理，提升员工的服务能力，属于支持活动中的人力资源管理。所以，选项C正确；制鞋企业设立特定研究中心专门从事人体工程学和产品生产的研究，属于支持活动中的技术开发。所以，选项D正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握价值链的基本活动和支持活动的内涵。

25.ACDACD【解析】差异化战略是指企业向顾客提供的产品和服务在产业范围内独具特色，这种特色可以给产品带来额外的加价，如果一个企业的产品或服务的溢出价格超过因其独特性所增加的成本，那么，拥有这种差异化的企业将获得竞争优势。差异化战略针对的是整个市场，集中差异战略才是将差异化战略运用在一个特定的细分市场。

26.ADAD

【答案解析】：相关的政治风险，是指政治因素对企业环境或未来产生影响的可能性，分为三大类：（1）所有权风险。企业或其资产可能被国家没收。（2）经营风险。企业可能需要让本地企业参与项目，而本地投资者亦可能须拥有受担保的最低持股权。（3）转移风险。企业可能会受限于转移资金或返回利润的能力。（参见教材15页）

27.ABD企业应当建立和完善工程项目各项管理制度，全面梳理各个环节可能存在的风险点，规范工程立项、招标、造价、建设、验收等环节的工作流程，明确相关部门和岗位的职责权限，做到可行性研究与决策、概预算编制与审核、项目实施与价款支付、竣工决算与审计等不相容职务相互分离，强化工程建设全过程的监控，确保工程项目的质量、进度和资金安全。所以，选项A、B、D是正确的。

【名师点题】解答本题的关键是掌握工程项目的不相容职务。

28.AD公司的使命是要阐明企业组织的根本性质与存在理由，公司目标是公司使命的具体化，选项A正确；公司目标体系既包括公司财务目标体系，也包括公司战略目标体系，选项B、C错误；公司中的每一个单元都必须有一个具体的、可测度的业绩目标，其中，各个单元的目标必须与整个公司的目标相匹配，所以，公司目标体系的建立需要所有管理者的参与，选项D正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握公司目标与公司使命的关系、公司目标体系涵盖的内容，以及公司内部各个单位的目标必须与公司整体目标相一致的要求。

29.ABCD根据该《指引》，选项A、B、C、D均正确。

30.BCD选项A不符合题意，对于明星业务适宜采用的战略有：积极扩大经济规模和市场机会，以长远利益为目标，提高市场占有率，加强竞争地位，增加资金投入，甚至不惜放弃短期收益；

选项B、C、D符合题意，收割战略主要是为了获得短期收益，目标在短期内尽可能得到最大现金收入。对于处境不佳的“现金牛”业务以及没有发展前途的“问题”业务和“瘦狗”类业务应视具体情况采取这种策略；

综上，本题应选BCD。

31.ACD【答案】ACD

【解析】对于一个产业来说，进入威胁的大小取决于呈现的进入障碍与准备进入者可能遇到的现有在位者的反击。他们统统称为进入障碍，前者称为“结构性障碍”，后者称为“行为性障碍”。存在七种主要结构性障碍：规模经济、产品差异、资金需求、转换成本、分销渠道、其他优势及政府政策。因此选项A、C、D正确。

32.ABCD【正确答案】：ABCD

【答案解析】：这四个选项都属于外部环境分析模型。

【该题针对“战略分析的外部环境”知识点进行考核】

33.ABCD【答案】ABCD

【解析】风险管理评估和建议专项报告一般应包括以下几方面的实施情况、存在缺陷和改进建议：(1)风险管理基本流程与风险管理策略；(2)企业重大风险、重大事件和重要管理及业务流程的风险管理及内部控制系统的建设；(3)风险管理组织体系与信息系统；(4)全面风险管理总体目标。

34.AB一般来讲，绝大多数企业使命是高度概括的，但并不是所有的都必须这样做，所以选项A错误。企业使命的要素：反映企业定位；有导向作用；说明业务范围；有利于界定自身的企业形象；取决于影响战略决策的利益相关者的相对能力，选项B错误。使命是企业在社会经济中的整体发展方向所担当的角色和责任，也是企业的根本任务或其存在理由，选项C正确。企业使命能为有效分配和使用企业资源提供一个基本的行为框架，选项D正确。

35.ABC【答案】ABC

【解析】考虑企业可能面对的产业风险时，需考虑以下关键因素：产业(产品)生命周期阶段、产业波动性和产业集中程度。

36.AB根据2013年修订发布的COSO内部控制框架，控制环境要素应当坚持以下原则：(1)企业对诚信和道德价值观做出承诺。(2)董事会独立于管理层，对内部控制的制定及其绩效施以监控。(3)管理层在董事会的监控下，建立目标实现过程中所涉及的组织架构、报告路径以及适当的权利和责任。(4)企业致力于吸引、发展和留任优秀人才，以配合企业目标达成。(5)企业根据其目标，使员_T各自担负起内部控制的相关责任。

37.AC本题考核企业业绩衡量的不同观点。股东观认为，应当采用基于市场的方法衡量业绩，所以选项B的说法不正确；利益相关者观涉及更为复杂的衡量问题，不－定是基于市场的方法，所以选项D的说法不正确。

38.ABD建立健全和有效实施内部控制，评价内部控制的有效性是企业董事会的责任，但对内部控制的有效性发表审计意见，则是注册会计师的责任。换言之，内控本身有效与否是企业的内控责任，是否遵循《企业内部控制审计指引》开展内控审计并发表恰当的审计意见是注册会计师的审计责任。注册会计师应当对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷，在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。为企业内部控制提供咨询的会计师事务所，不得同时为同一企业提供内部控制审计服务。

39.ABCD三大类因素彼此关联、相互影响，具有复杂性、动态性和不确定性等特征，而变化性是环境的一般特性，因此，也是这三大类因素的特性。

40.ABCD选项A符合题意，采用任务导向型文化的企业中的管理者关心的是不断地和成功地解决问题，因此组织结构往往是矩阵式的；

选项B符合题意，实现目标是任务导向型企业的主导思想，不允许有任何事情阻挡目标的实现，常见于新兴产业中的企业，特别是一些高科技企业；

选项C符合题意，专长是个人权力和职权的主要来源，并且决定一个人在给定情景中的相对权力。任务导向型文化具有很强的适应性，个人能高度掌控自己分内的工作，在十分动荡或经常变化的环境中会很成功；

选项D符合题意，由于这种文化有赖于不断地试验和学习，所以建立并长期保持这种文化是十分昂贵的，但是，这种文化也会给企业带来很高的成本。

综上，本题应选ABCD。

41.(1)①关于组织结构与控制。

第一，增开分店对华爱厨具用品公司的组织结构及所有权不会产生影响。但由于王强不可能随时出现在每一家分店中，需要王强改变华爱厨具用品公司的控制，从其个体影响转变为授权分店店长做出相应的决策与控制。如果增开分店的规模持续扩大，华爱厨具用品公司则需要考虑从创业型组织结构的职能制或事业部制组织结构变革。

第二，王强需要额外的资金支持才能增开分店，包括引入新的投资者或取得银行贷款。

第三，增开分店方式可能因缺少职业发展机会使员工缺乏工作动力。

②关于成长性。由于资金限制，增开分店的成长性可能较为缓慢。

③关于赢利性。由于不能充分利用经济规模优势，华爱厨具公司的赢利会增长缓慢。

④关于风险。

第一，增开分店初期由于规模较小及筹资较少，其经营风险和财务风险相对较低，在增开分店的后期，增加贷款则会使其财务风险进一步提高，引入战略投资者将会使其股权被稀释。

第二，由于王强需要做每家分店的质量控制，其产品和服务的质量可能受到影响，因此王强需要建立相应的产品及服务质量控制系统。

第三，面对逐步增加的分店，华爱厨具用品公司需要提高管理与控制水平，降低管理风险。

第四，王强还需要加大员工培训，提升每一家分店的产品与服务质量。

第五，还要考虑华爱厨具用品公司的经营与营利模式被其他同业竞争者复制的风险。

(2)由于加盟方式是特许经营的一种类型。其操作方式是选择并授权若干企业从事其特许业务活动的经营方式，其本质是控制、沟通、自主及持续关系，即授权企业为实现合作的“双赢”，对接受特许权的企业进行经营指导和控制，并收取一定的特许费。

①关于组织结构与控制。

第一，华爱厨具用品公司对加盟商具有普通的概念控制，但缺少了对加盟商的某些经营控制。加盟商各自进行销售产品和提供服务，华爱厨具用品公司可能产生较大的质量控制问题。因此需要提高质量控制水平。

②关于成长性。

由于不受自身财务资源的限制，华爱厨具用品公司的经营规模会迅速扩大。其扩张规模将取决于加盟商的多少。

③关于赢利性。由于华爱厨具用品公司只提供了特许权，收取特许费，其自身赢利性会大幅提高。

④关于风险。

第一，王强与华爱厨具用品公司在某种程度上是一体的，加盟商所购买的应该是华爱厨具用品公司的商标与供应商关系，需要将王强的个人技能转化为华爱公司的商标与供应商，以使加盟商因此而获利。

第二，加盟商的产品与服务质量差会严重损害华爱厨具用品公司的商标信誉。

第三，加盟商亏损与倒闭对华爱厨具用品公司不会产生实质影响。

第四，由于加盟商仅是业务加盟，降低了华爱厨具用品公司的财务风险。

第五，加盟商在掌握核心技术后可能会中止加盟自行开店。

42.根据题中信息，有关决定财务战略矩阵中所属象限的函数是：

①销售增长率－可持续增长率=60％－45％=15％

②投资资本回报率－资本成本=25％－15％=10％

根据甲公司2011年的预测信息，甲公司在财务战略矩阵中的象限属于增值型现金短缺业务。

这－象限的业务可以为股东创造价值，但自身经营产生的现金不足以支持销售增长，因而产生现金短缺。甲公司的管理层应判断由销售增长率大于可持续增长率所出现的高速增长状态是暂时性还是长期性的。如果判断高速增长状态是暂时性的，企业可以通过借款来筹集所需资金，待销售增长率下降后企业会有多余现金归还借款。如果判断高速增长状态是长期性的，除了考虑通过借款解决资金短缺外，还应采取战略性措施解决资金短缺，如通过增发股份或兼并成熟企业来增加权益资本。根据甲公司的状况，增发股份应是较为合适的。

43.【答案】

(1)主张进入钢铁行业，采用的是后向一体化战略：主张进入农用拖拉机行业，采用的是相关多元化(同心多元化)战略。

(2)后向一体化战略就是企业通过收购或兼并若干原材料供应商，拥有和控制其供应系统，实行供产一体化。该战略的适宜条件是：

①供应商成本较高、可靠性较差而难以满足企业需要：

②供应商数量较少而需求方竞争者众多；③企业所在产业增长潜力较大；

④企业具备后向一体化所需的资金、人力资源等；

⑤供应环节的利润率较高；

⑥企业产品价格的稳定对企业而言十分关键，后向一体化有利于控制原材料成本，从而确保产品价格的稳定。

相关多元化战略是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略，该战略有利于企业利用原有优势来获得融合优势。相关性可以是产品、生产技术、管理技能、营销技能以及用户等方面类似。该战略的适宜条件是：企业在产业内有较强竞争优势，而该产业成长性或吸引力逐渐下降。

(3)企业实施纵向一体化战略的主要风险包括：①不熟悉新业务领域所带来的风险；②纵向一体化，尤其是后向一体化，一般涉及的投资数额较大且资产专用性较强，增加了企业在该产业的退出成本。

企业实施多元化战略的主要风险：①来自原有经营产业的风险。②市场整体风险。③产业进入风险。④产业退出风险。⑤内部经营整合风险。

44.

企业倒闭的不同类型企业倒闭的原因分析不成功的创业公司这种类型的公司管理者缺乏管理经验和行业经验，这是一个典型的初始缺

陷，、管理者没有意识到公司经营计划中一些有必要考虑的问题。不合适的管理

导致控制机制的不健全增长雄心过大的公司这种类型的倒闭的最初缺陷是管理者对公司产品的需求过度高估，尽管这些管理者不但经验丰富，而且能力也很强。过度高估是这种类型的倒闭的特征极端迅速扩张的公司公司领导的最初缺陷是他们对公司前期成功的反映。管理人员被胜利冲昏了头脑，并陷入了极具危险性的盲目乐观成熟的、没有

迅速增长的公司这些公司的领导人缺乏积极性和决心。因此，缺乏灵活性的管理者和企业

家一直相信在过去取得过成功的战略。由于对变化的漠不关心，他们没有意识

到环境的逐渐改变。当竞争对手对环境的变化做出了反应时，对变化漠不关心

的公司便失去了战略优势总体环境聚集了一些企业倒闭的外部原因，这些外部原因包括经济因素、技术因素、政治和社会因素以及与外国相关的因素。此外，公司的直接环境将影响公司业绩。公司不断地与其利益相关者进行互动。公司的利益相关者包括客户、供应商、竞争对手、银行、信贷机构以及股东。与利益相关者进行更密切的合作的可能性以及其他积极的信号增加了管理者的积极性。然而，毁灭性的竞争、意外以及与银行、客户、供货商之间的紧张关系是公司增长的主要障碍。因此，公司与其直接环境之间的相互作用决定了公司是向一个积极的方向发展还是向一个消极的方向发展。更进一步来说，管理者或企业家的特征与公司的政策对公司具有更加重要的影响。

45.（1）风险应对策略主要包括风险规避、风险降低、风险转移和风险保留。

（2）南美某国存在较大政治风险，因此，该公司放弃开拓该国市场，采用的是风险规避的应对策略。

（3）承揽中东某国工程后，该公司为防止业务拖欠工程款，蒙受信用风险，其向中信保投保，采用的是风险转移的应对策略。

（4）该公司为防止工程款遭受汇率不利变动而蒙受市场风险，其采用了衍生品，部分锁定汇率，采用的是风险降低的应对策略。

（5）该公司针对该国海关的特有做法，这种政治风险对公司影响不大，在该公司承受范围内，因此，采用的是风险保留的应对策略。46.有关控制活动及其所属类别。

会计系统控制。会计系统的可打印凭证记录均预设连续编号。

财产保护控制。每天进行现金盘点及使用保险库保管现金。

调节和复核。编制银行存款余额未达账项调节表。授权和批准。银行存款余额调节表交审核人员核对签字。

47.（1）属于职能战中的市场营销战。因为诺基亚将它的移动电话部门按目标市场分拆成了九个自负盈亏的中心，每个中心负责一个特定的市场。体现的是市场营销战的市场细分。（2）一般来说，战变革时机有三种选择：①提前性变革。这是一种正确的变革时机选择。在这种情况下，管理者能及时地预测到未来的危机，提前进行必要的战变革。国内外的企业战管理实践证明，及时地进行提前性战变革的企业是最具有生命力的企业。②反应性变革。在这种情况下，企业已经存在有形的可感觉到的危机，并且已经为过迟变革付出了一定的代价。③危机性变革。这时企业已经存在根本性的危机，再不进行战变革，企业将面临倒闭和破产。因此，危机性变革是一种被迫的变革，企业往往付出较大的代价才能取得变革的成效。有远见的企业应该选择第一种，这样能避免过迟变革的代价。对于诺基亚来讲，就是属于这种提前性的变革。在行业内部，以及华尔街的专业分析人士还没有看到变革迫切性的时候，就开始进行大规模的组织结构调整，将其移动电话部门按目标市场分拆成了九个自负盈亏的中心，每个中心负责一个特定的市场，以适应手机消费者需求的差异和变化，同时又有强大的研发部门的强有力支持，从而可以保持企业的活力，更好地满足市场需求。（3）此次变革的过程中诺基亚的管理层起着积极推动的作用，且此次变革属于“革命性的大手术”，所以属于计划的变革。

48.【答案】

(1)含义：操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。

特征：从本质上来说，许多已经识别出的风险是操作方面的。

(2)操作风险可组合成以下几种风险：

①员工。员工风险包括员工的雇用、培训和解雇所涉及的风险。主要的问题是要确保有足够的员工，他们有恰当的能力并且愿意执行企业所要求的任务。员工包括确定公司战略方向、控制资源分配的高级管理层和其他各运营部门的中低层员工。

②技术。企业是否存在和实施支持经营活动所必需的系统?是否定期为系统进行检查和评估?是否找出系统运行不佳的情况?系统不佳是否导致企业发生亏损?以及企业是如何确保系统是最新和能够应对经营风险的?

③舞弊。企业是否拥有保护自身不受舞弊影响的方法。

④外部依赖。企业越来越依赖基础设施、电话、交通系统和能源供应商。如果这些供应商出现问题，企业如何保护各部门运作不会受到影响?⑤过程／程序。企业未能制定程序操作要求，可能会导致员工在运营操作时采取不正确的行动。⑥外包。外包通常被看做是减少成本和将企业资源集中在“核心业务”的方法。但是，很多企业越来越担心将公司的关键业务过程外包可能会导致失控。

(3)操作风险管理策略：①设立流程、程序和政策；②在公司内实施正式的内部控制系统；

③防止错误和欺诈；④培训和管理雇员；⑤评估技术和系统；⑥妥善的外包安排。(4)如果风险管理被看作是日常业务的重要组

成部分，很可能会形成强有力的风险文化。这种情况才能进行真正有效的风险管理。风险管理文化涉及员工的个人价值观和他们接受风险的态度。除非员工尊重和遵守公司的规章制度和内部控制，否则风险管理难以成功。

要建立健康的企业文化及价值观，企业必须由上而下，身体力行，建立严谨的“作风”，使员工能上行下效，企业要订立管理原则和行为规范，通过绩效管理的方法，鼓励员工正确的行为和态度。

创建风险管理文化的要素是教育和培训。通过培训班，企业可以向其雇员提供对风险和风险管理作用的整体概述，并讨论风险。这使员工能够了解如何像一个风险管理人员那样思考。加强培训和沟通，建立有效机制，使员工能从企业本身所犯错误或接近犯错的经验中，吸取教训。更重要的是公司行政人员必须定期举行会议，讨论并接受其他公司所犯的严重过失的教训，包括：了解事件发生的经过；搞清楚犯错的原因以及对该公司财务与业务造成的损失；最后反问如何避免类似事件发生在自己公司身上。

49.【答案】

(1)在分析一个企业拥有的资源时，必须知道哪些资源是有价值的，可以使企业获得竞争优势。其主要的判断标准如下：

①资源的稀缺性。如果一种资源是所有竞争者都能轻易取得的，那么，这种资源便不能成为企业竞争优势的来源。如果企业掌握了取得处于短缺供应状态的资源，而其他的竞争对手又不能获取这种资源，那么，拥有这种稀缺性资源的企业便能获得竞争优势。如果企业能够持久地拥有这种稀缺性资源，则企业从这种稀缺性资源获得的竞争优势也将是可持续的。

②资源的不可模仿性。资源的不可模仿性是竞争优势的来源，也是价值创造的核心。

③资源的不可替代性。波特的五种竞争力模型指出了替代产品的威胁力量，同样，企业的资源如果能够很容易地被替代，那么即使竞争者不能拥有或模仿企业的资源，它们也仍然可以通过获取替代资源而改变企业的竞争地位。④资源的持久性。资源的贬值速度越慢，就越有利于形成核心能力。一般来说，有形资源往往都有自己的损耗周期，而无形资源和组织资源则很难确定其贬值速度。

(2)当其他公司无法获取这种资源或能力，或需要付出很高的成本才能得到时，该种资源或能力便是难以模仿的。通用电气金融服务公司属于通用电气集团不可被模仿的资源。

不可被模仿的资源主要有以下四种形式：

①物理上独特的资源。有些资源是物质本身的特性所决定的。

②具有路径依赖性的资源。这是指那些必须经过长期的积累才能获得的资源。

③具有因果含糊性的资源。企业对有些资源的形成原因并不能给出清晰的解释。

④具有经济制约性的资源。这是指企业的竞争对手