中小企业信贷风险研究及防范

#/12中小企业风险特征对商业银行信贷业务的影响………4企业规模小,经管水平低，抗风险能力弱 …4缺乏完善的公司治理结构，经管较为粗放…4财务经管制度不规范，财务报表失真…5企业短期行为严重，缺少核心竞争力或特色经营…………5信用观念相对淡薄，信用可靠度低 …5发展中小企业信贷业务的外部环境及相关体系不健全……………6经济和法律环境在保护商业银行债权方面不够健全………6社会信用体系建设刚刚起步，良好信用环境尚未形成……6信息渠道缺乏，服务体系不健全，中介机构服务缺位……6商业银行在拓展中小企业信贷业务方面自身存在的问题…………7风险经管的观念和意识落后 …7缺乏科学的信用风险评价体系 …7缺乏有效的风险经管信息系统，基础数据十分薄弱………8信贷人员素质、信贷风险文化基础亟待提升……………9贷后经管不到位 ……………9商业银行中小企业信贷风险防范的对策建议 ………………9加强法制观念，强化防范金融风险意识 ……………9建立和完善风险内控机制，加强信贷基础经管工作……10完善针对中小企业的信贷风险评价体系 ……………14加快处置不良资产的创新机制建立 ……………16摘要目前，中小企业信贷业务越来越成为商业银行关注的焦点，而信贷业务风险经管决定着银行的生存和发展。本文从多个视角揭示并分析了商业银行在开展中小企业信贷业务中存在的问题，针对性地提出加强中小企业信贷业务风险经管的措施和建议，为商业银行改革传统的经营经管模式，扩大和发展中小企业信贷业务提供了思路。关键字：中小企业；信贷风险；分析与防范随着我国经济体制改革的深入和发展，资本市场日渐繁荣，使得大型和特大型企业金融脱媒的速度加快，中小企业在市场经济中发挥着越来越重要的作用，中小企业信贷业务日益成为各家商业银行寻求新的利润增长点的重要来源。中小企业具备船小好调头、机制灵活、拾遗补缺、吸引民资、帮助就业、配角经济等方面的优势，在我国经济和社会发展中的作用越来越受到政府和社会各界的重视。由于经济和贸易全球化，国际分工越来越细，合作越来越紧密，因此，配角经济发展和生存的空间也越来越大。而信贷资产在商业银行的资产中所占比例最大，信贷资产质量关系到商业银行的生存和发展，因此深入研究中小企业普遍存在的风险特征，对于防范银行信贷风险至关重要。所谓信贷风险，是指借款人不能按期归还贷款本息、逾期不归还而引起的商业银行信贷收益变动的可能性。商业银行经营对象特殊，社会联系广泛，影响力巨大，是风险聚集的焦点，世界各国金融监管机构十分重视银行风险的评价。但我国商业银行在发展中小企业信贷业务进展缓慢、融资难的问题（如图1），既影响了中小企业的健康发展，也反映出商业银行在服务中小企业融资方面缺乏有效的风险评价办法、风险经管措施和手段。因此，加强中小企业信贷风险识别、评价与防范，是实现商业银行中小企业信贷业务可持续发展的重要课题。图1北京市中小企业贷款年度余额数和占总贷款的比例中小企业风险特征对商业银行信贷业务的影响企业规模小，经管水平低，抗风险能力弱一般情况下，中小企业投入规模小、产出小，资本和技术密集程度较低，缺乏核心竞争力，盈利能力弱，进而导致竞争能力和抗风险能力低下。很多中小企业集中在技术含量低、生产工艺简单的行业和领域，无力实施高成本战略与其他企业竞争；中小企业受市场经营环境的影响较大，缺乏适应市场变化的应变能力，经营存在较大的不稳定性，资信水平和抗风险能力更显薄弱。此外，一些中小企业缺乏长远打算，不重视资本积累，企业盈利多用于股东分配，自身积累明显不足，负债能力不强。中小企业的上述特点导致了在其经营过程中难以取得与其实力相当的信贷资金支持。缺乏完善的公司治理结构，经管较为粗放不少企业属于“家族式经管”，企业主要领导人作用过分突出，如果缺乏约束，企业的经营与发展将在很大程度上受领导个人影响，甚至会出现严重的决策失误。一般来说，中小企业经营随意性大，业务稳定性差；企业容易盲目扩张，轻视风险的控制；受利益驱动，易追求经济热点而冒高风险。此外，中小企业为数众多、分布分散，银行作为债权人，对其缺乏有效的监督和制约手段，组织结构不明晰和法人责任不明确的特点，更增加了银行获取调查资料和监督、审核的难度，商业银行处于信息不对称的劣势地位。财务经管制度不规范，财务报表失真我国目前的中小企业普遍存在财务制度不健全、报表不真实的情况。通常企业有几套财务报表，上报主管部门一套，上报税务部门一套，上报银行的又是一套，令银行的客户经理也难识“庐山真面目”。据中国人民银行对一些中小企业集中地区的调查，50%以上的企业财务经管不健全。相比于在法律要求下披露较为充分的上市大企业，中小企业的财务信息披露也少得可怜。其财务经管的混乱和财务信息披露制度的不完善，增加了银行在提供融资时发生道德风险和逆向选择的可能性。企业短期行为严重，缺少核心竞争力或特色经营由于受政策、资金、技术规范和环保指标的限制，中小企业只能进入投资少、见效快、就业率高的行业和领域，以至于形成随大流、你干啥我干啥、你赚钱我进入、盲目跟风的局面。中小企业的商品生产重合度过高，导致供过于求，形成恶性竞争。缺乏具有竞争力的产品和特色经营，是中小企业发展的瓶颈，也是商业银行发掘特色经营中小企业以规避风险的原因所在。1.5信用观念相对淡薄，信用可靠度低中小企业信用意识较低，经营风险较大，诚信意识缺乏，道德风险较为严重。不少企业将贷款资金作为铺底资金使用，短贷长用现象比较普遍，一旦银行给这些企业发放贷款，贷款本金很难如约偿还，必须不断续贷，而且一些中小企业负债沉重，经营不景气，融资资信差，逃废债较严重。一般而言，中小企业的不良贷款率明显高于大企业。以北京市某商业银行为例，截止到2007年3月末，该行中小企业共485户，贷款余额136.79亿元，不良余额19.93亿元，不良率14.57%，其中中型企业327户，贷款余额124.93亿元，不良余额15.71亿元，不良率12.57%；小型企业158户，贷款余额11.86亿元，不良余额4.22亿元，不良率35.58%。由此看出，中小企业总体贷款质量不高，尤其是小企业，不良率更高。据不完全统计，北京地区主要商业银行的中小企业贷款不良率高达20％，这是商业银行近年来被迫“惜贷”的重要原因之一。发展中小企业信贷业务的外部环境及相关体系的不健全经济和法律环境在保护商业银行债权方面不够健全企业利用各种途径逃废商业银行债务的现象时有发生，银行常常处于“赢了官司，输了买卖”的尴尬境地，执行难的问题在一些地方保护主义的庇护下仍然存在；尤其是我国目前对中小企业“破产法”修订和完善仍显不够成熟，对债权人的保护力度仍显不足。社会信用体系建设刚刚起步，良好信用环境尚未形成我国的社会信用体系刚刚开始建设，还没有形成良好的社会信用体系，这既使得企业失信成本低，社会缺乏稳固的诚信基础，又使得在资金的供需双方之间存在较严重的信息不对称，即企业有好的信誉也没有好的机制可以证明。市场信用体系的不健全，致使社会守信激励与失信惩戒机制难以发挥作用。信息渠道缺乏，服务体系不健全，中介机构服务缺位在国外，沟通企业与商业银行间的中介机构十分发达，如标普（S&P）、穆迪（Moody's）和邓白氏（D&B）均为美国信用评价业务的先驱，在全球都占有重要的地位。根据2005年的收入数据估计，标普和穆迪在全球的行业份额均约占39%之高。标普和穆迪主要针对资本市场规模较大的企业，邓白氏偏重于中小企业的信用评级，然而，我国还缺乏类似的具有较高知名度的信用评估中介机构。我们的一些会计师审计事务所、资产评估事务所、律师事务所等中介服务机构的行业自律约束不够，企业财务审计报告、抵押物评估报告、借款人资信调查报告失真的问题依然存在，诚信度也时常遭受质疑。商业银行在拓展中小企业信贷业务方面自身存在的问题风险经管的观念和意识落后我国商业银行脱胎于计划经济体制，商业银行业务运作的行政色彩较浓，市场化运作机制未能完全建立。在业务运作过程中，长期以来没有把中小企业作为潜在客户，在经营观念和意识上不重视对中小企业的信贷风险评估和经管。尤其，国有控股商业银行对公信贷业务的主要服务对象是大客户、大工程，经营经管和风险控制的制度和政策的制定一直围绕着大客户、大工程的经管进行设计和实施，组织架构、资源配置、风险经管、激励机制、客户评价体系、业务流程等都针对大客户、大工程制定，从战略思想上对中小企业的风险认识不足，对产品的设计与风险计量工具的研究不足，因而造成信贷风险经管滞后于业务发展的局面，形成了较高比例的不良资产。缺乏科学的信用风险评价体系科学的信用评价方法是银行信贷风险经管的一个关键环节，西方商业银行对贷款的决定通常有文字评价、财务比率分析、客户信用评价和贷款后严格监督等一系列规范而严格的程序。我国商业银行在开展如放贷、贸易融资和债券投资等信贷业务方面，虽然承受了较大的信用风险，但同时在信用风险的度量方面也打下了一些基础。如运用专家分析和计算贷款风险度的方法进行客户信用风险计量、银行内部信用评级的推广，对我国商业银行信用风险经管起到了重要的作用。目前国内商业银行对中小企业信贷业务方面，普遍以定性分析为主，财务分析技术也较落后，如偏重于历史财务数据，忽视客户的偿债能力、竞争能力、经管水平和还款意愿的深入分析。由于没有成熟的风险评判规范和风险控制措施，没有针对中小型企业特点制定的具体的风险控制准则，没有较好的中小型企业评价体系，风险分析不全面，使得银行在设计中小企业融资需求时，经常会面临困境：使一些潜在的风险不能及时反映出来，从而形成现实性风险；使一些相对好的企业及工程丧失融资机会；对中小型企业的融资额度的控制乏力，往往根据主观判断核定融资额度，从客观上造成客户还款压力较大，贷款时就隐藏了还款的风险等等。3.3缺乏有效的风险经管信息系统，基础数据十分薄弱发达国家商业银行的风险经管信息系统一般由数据库、中间数据处理器和数据分析层三部分组成。数据库存储各种交易信息，中间数据处理器主要将原始数据信息进行分类识别和处理，数据分析层是数据处理的最高阶段，根据风险经管的不同需求从数据库中抽取信息进行分析。我国商业银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和连续性，造成信息数据的分割、缺漏、失真，数据之间的一致性较差。基础数据的不统一和准确性较差，通过基础数据进行分析所得出的结果偏离度较高，无法进行高层次的风险分析，更无法建立各种信用风险经管模型，严重制约了商业银行风险经管水平的提高。如有的商业银行经营部门与风险经管部门、业务部门与会计部门的基础数据处于条块分割状态，自成系统，统计的口径和出具的数据不一致，数据共享性较差；在对中小企业的信贷经管信息系统的日常经管和数据维护方面，有的分支机构连企业所属行业、注册资本、销售收入等基础数据录入方面都存在问题，因而很难对存量客户的经营与风险状况进行准确的、全面的分析。信贷人员素质、信贷风险文化基础亟待提升我国整个社会的信用文化缺乏，企业的财务数据真实性较小，加上信用评级未完全在贷款决策、贷款定价中起到核心作用，而基层信贷人员对信贷风险经管的重要性认识不足，没有积极去核准企业财务数据,导致信用经管中的财务数据不准确、不全面，风险得不到真实反映，以致于信用评级的结果与企业的实际风险等级并不匹配，不能真正反映企业目前的真实经营状况。贷后经管不到位银行在实际工作中，贷后经管成了信贷经管“链条”中薄弱的环节。一是贷后检查不到位，在近年的各种内审外查中，贷后经管薄弱是反映最多最普遍的问题。二是信息采集和处理系统建设相对滞后，主要表现在贷后信息采集不力。三是贷后经管的观念滞后，存在种种不良信贷习惯。以为能还息就是好贷款，进而放松贷后经管或盲目办理转贷，忽视了企业的实际情况。此外，激励机制存在缺陷，这在一定程度上助长了“重贷轻管”现象的长期存在。商业银行中小企业信贷风险防范的对策建议加强法制观念，强化防范金融风险意识商业银行应当增强员工的法制观念，提高员工遵纪守法、合规经营的自觉性，通过大力开展金融法律法规和各项规章制度的学习，真正使银行员工依法合规经营和照章办事。银行的各级负责人要带头学法、讲法和守法。商业银行既要通过尽职免责的制度来保护员工的工作积极性，同时还要加大执法力度，严肃查处违法、违规的机构及其主要负责人和有关责任人，牢固树立合法合规经营的理念。商业银行应增强风险意识，把防止经营失败作为处理一切问题的出发点，把保本收息、留足拨备、确保资金的安全性和流动性、提高资产的变现能力作为经营中小企业业务的首要任务。商业银行还应当提高从业人员的思想认识，强化防范金融风险意识，在市场经济条件下，经济活动本身受到利益驱动和竞争左右，市场变幻莫测，增强员工风险防范意识应成为发展中小企业信贷业务的前提。建立和完善风险内控机制，加强信贷基础经管工作国内商业银行在处理和经管业务活动中，为了保证政策、制度的执行，防范风险，保护资产安全，已经建立了一套相对成熟的自我调整和制约的内部监督机制，风险内控经管工作得到很大的加强，但在发展中小企业信贷业务方面，应针对中小企业的风险特征，抓好经管。（1）构建适合中小企业的新产品创新及业务运行机制根据市场需求，研发针对性强的信贷产品，以更加方便、快捷、合理且风险可控的创新型金融产品满足中小企业“短、平、快”式的融资需求。经营重心下沉，对中小企业而言，与大企业一样的信贷操作流程并不适合。小企业融资需求的特点就是额度小、要求急、周转快，相对于大企业的“批发”业务，小企业量大、面广，这些“零售”业务特点决定了银行发展中小企业金融业务的经营重心必须要下沉，只有贴近市场、贴近客户，才能了解真实的信息，才能做出快速的反应，才能有效防范风险。加大内部调研信息机构建设，无论是贷前调查、贷时审查、贷后检查，强化贷款风险防范的预警工作，还是调查市场，对市场进行细分，正确进行市场定位，确定有效的营销策略都离不开及时准确的信息。因此，信息是资源，也是机遇，捕捉信息，把握机遇，是市场经济条件下提高金融竞争能力的十分重要前提。因此，当今国际上的商业银行，特别是规模较大的商业银行都建有一定规模的调研机构，集中一部分学历层次较高，专业知识较强的人才，充分运用电脑网络，广泛涉猎政治、经济、科技各领域的信息，经过科学、严密的加工，及时形成正确有效的信息，供决策者、经管者运用。实行差别化的授权、授信制度。为使每笔业务的全过程贯彻风险经管要求，银行内部应根据各层级机构风险经管水平的高低，逐级实行差别化的授权，明确规定责任和权限,建立权力制衡机制,根据不同区域的产业发展状况以及客户的信用评级，实行差别化的授信和定价制度，并实施动态化的授权和授信经管，使风险经管数量化、具体化和制度化。（2）构筑中小企业信贷风险分散和补偿机制中小企业经营风险较高,第一还款来源不稳定，因此应特别关注其第二还款来源，尽可能采用抵押担保和企业法定代表人承担无限连带责任担保方式,从而有效分散或转移贷款风险。在落实抵押担保工作方面，要确保抵押物的价值评估权威性、抵押合同的合法性及担保的有效性，保证贷款的安全性和风险与收益的平衡。在构建补偿措施方面，一是落实贷款保证机制，对以资产抵押的信贷业务，应要求其购买以商业银行为受益人的财产保险和法定代表人人身意外险。二是相应提高相关信贷产品的坏账准备金，以使银行的资金损失有正常的渠道给予弥补。（3）构建快速的风险预警机制，强化风险预警预控建立严密的风险监控机制，要从资格审查、贷前调查、贷款审查、贷款审批、贷款发放、贷款使用等各环节入手,加强各风险点的稽核监督、内控约束和责任认定。建立逐户分析、逐笔测算和定期分析制度,为风险预警提供准确的早期信息，将不良资产控制关口前移。借助计算机网络和分析软件提高风险预警能力。商业银行应开发用于风险监控和预警的系统平台,对每个客户、每笔贷款、每项业务进行连续跟踪、监测和警报提示,辅助经管人员更有效、更及时地防范业务风险。加强基础信贷信息系统的建设，全面落实中小企业的贷款风险等级经管。建立分级预警预控机制，应按风险程度将预警风险分成若干等级,并制定相应的经管办法，设置相应的处置方案。例如，对轻度风险预警（即蓝色预警），可发布风险预警信号，指令相关机构和人员实行重点监控，采用必要的防范措施等；对中度风险预警（即橙色预警），应及时采取措施，实施现场监管，对业务风险进行分散、阻断和转化；对高度风险预警（即红色预警），应紧急应对，并采取特别处置方案，最大限度地降低风险损失。同时，应确保对中小企业信贷业务的专职贷后经管人员配备到位，强化贷后检查，实行逐个企业动态监测，定期做好贷款风险分类工作，对贷款企业划分风险等级，分类经管，跟踪了解变化情况，对风险等级下降的，除按一定比例提取坏账准备金外，还要采取相应的风险防控措施。对贷款偿还能力不足、贷款偿还无可靠保证的风险贷款，及时发布风险预警和通报，利用各种手段催收、化解、盘活或诉讼追讨。（4）建立灵活有效的贷款退出机制退出行为既包括对信贷资源匮乏、高风险信贷区域的退出,也包括对有问题贷款客户的有效退出。在市场经济条件下，企业的优劣好坏都处于动态变化之中，经济规律决定了一个企业不可能永远好下去，既有成长、成熟期，也必然有衰退期，规律不可逆转。同样，银行信贷工作也会遵循这个规律，因此，对中小企业的支持只保持一个阶段而不应伴随其全过程。（5）建立有效的激励机制与问责机制商业银行面临的各种各样的风险归根结底还是人的风险，特别是在我国金融市场环境还不够成熟的条件下，在西方国家被证明是行之有效的一些风险经管工具和系统并不能完全适用，员工的职业操守、专业能力和潜能发挥在很大程度上决定了银行风险经管与内部控制的能力。可以说，有良好职业操守和自我约束能力、乐于执行风险经管政策的员工是银行实现风险经管目标的最根本保障。商业银行要不断探索通过建立良好的激励约束机制，提升员工整体能力和素质，增加员工控制风险的主观能动性，提高员工对待不良资产的敏感力和洞察力。同时，要通过补充、修改完善有关问责制度，加大对由于失职造成风险损失的人员的责任追究力度，强化不良资产的责任追究机制。（6）建立从业人员的业务技能培训机制，提升风险经管水平要制定科学、实用的培训规划，对员工进行定期、不定期的培训。要实行严格的考试考核制度，对从业人员要定期进行业务技能考试，以提高其识别、控制、挽救风险的能力。（7）建立严格的监督制约机制贷款发放后，因监督检查不力，未能及时发现问题、反映问题，极易造成贷款损失。商业银行在制度上制定贷后检查、业务监督经管办法，结合贷款信息系统确定贷款风险预警指标，如对流动比率、收益比率等指标制定一个警戒线，一旦客户的财务指标达到或超过该警戒线，立刻采取对策，将风险化解于萌芽状态。要加大贷款的内外部审计的检查、通报和督促力度，发挥审计在中小企业信贷业务发展中的监督作用。完善针对中小企业的信贷风险评价体系（1）量化信用风险，建立中小企业风险经管模型尽管大多数商业银行开展风险经管的时间较长，但业务量并不大，且相关数据积累不足，同时数据源的完整性和真实性也存在诸多问题，因此，要建立和完善客户基础数据库，在借鉴国际先进的信用风险经管经验的基础上，开发出适合自身特点的信用风险量化经管模型。（2）确立科学合理的风险评价办法对中小企业风险进行准确评价的前提是要把企业的真实经营和财务情况摸准，不能完全以财务报表而论，应跳出财务报表，坚持定量与定性的结合，财务因素与非财务因素的结合。在验证中小企业的财务报表的真实性方面，可以通过查验企业在银行一个年度的流水的借贷双方累计项的差额来初步估算其毛利润，从而检验其报表的误差程度。分析中小企业的增长情况（包括企业资产增长情况、权益资本增长情况和销售收入增长情况等）判断其发展能力。中小企业的增长情况是企业过去经营成果的体现，也是预测其今后发展潜力的因素之一。通过分析小企业的上下游关系判断其经营能力，分析内容包括：对上下游客户的议价能力；对上下游客户的结算方式；其上下游关系是否长期稳定等。中小企业在融资中最大的特点就是与银行间的信息不对称问题，财务报表失真、信用缺失的问题普遍存在。因此，目前主要以企业财务报表为基础的客户评价系统不适用于中小企业，沿用大客户统一模式的客户评价体系不能反映客户的真实风险，难以准确识别客户风险。（3）推进社会信用征信系统的建设商业银行信用风险经管是一项复杂的系统工程，只有加强信用宏观环境和微观基础等方面的建设，才能从根本上优化商业银行风险经管，奠定银行信用风险经管的坚实基础。应把健全信用制度、构造信用体系作为完善市场经济体制的关键环节和实质性措施。在借鉴国外经验与教训的基础上从本国实际出发，总结已有的信用担保、信用调查、信用征集、信用评价等信用中介机构的实践经验来发展我国自己的信用文化。（4）推动建立和完善外部评级体系我国由于信用制度还不完善，信用评级市场尚处于初步发展阶段，中介性的信用评级机构还较少。目前评级机构约有60家左右，其业务范围主要包括金融机构资信评级、企业资信评级、贷款工程评级、企业债券与短期融资债券资信等评级、保险及证券公司等评级等。以中诚信、上海远东为代表的一些独立评级机构已经初步成为行业内的佼佼者，并表现出较好的发展前景。然而，与西方发达国家美国相比，还存在着相当的距离。外部评级体系不仅仅是新巴塞尔协议信用风险测量内部法的基础，也是基于VAR信用风险测量等模型的必备条件，而且建立完善外部评级体系对于整个金融体系的运行也是必不可少的。我国的《商业银行法》要求，银行要把信用评级作为贷款审查的必要条件，企业发行债券的经管部门将资信评估机构的信用评级作为债券审批的重要依据。（5）构建全国性的银行间数据库我国金融市场发展较晚，信用评估中介机构才刚刚起步，信用风险经管实践中所有数据统计方法的运用都面临着样本数据有限的问题。要实现风险计量和分析，各银行要积累足够的行业、客户、国别等方面的历史数据，还要就相关关系及损失关系建立相应的模型。尽管我国有些商业银行收集了一些公司财务报表、违约损失的数据，但是由于数据积累是一个长期过程，各家商业银行出于保护商业机密的原因而不愿意公开这些数据。因此，必须建立全国性的银行间数据库，统一数据口径，实现银行间资源共享，增加获取信息的渠道。加快处置不良资产的创新机制建立过去，不良资产形成后，消化方式过于单一，而发展高风险的中小企业业务，一旦出现了不良，如何变现？商业银行必须考虑如何快速处置和化解不良资产、保