证劵投资基金模拟12

［模拟］证券投资基金模拟12

单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题

目要求。）

第1题：

国内第一只具有保本特色的开放式证券投资基金是（）0

A.南方避险增值基金

B.银华保本基金

C.银河稳健基金

D.南方稳健成长基金

参考答案：A

答案解析：

保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获

得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险

的同时力争有机会获得潜在的高回报。2003年5月，我国第一只具有保本特色

的基金一一南方避险增值基金推出。

第2题：

证券投资基金将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现

了基金的（）特点。

A.集合理财

B.组合投资

C.风险共担

D.分散风险

参考答案：A

答案解析：

证券投资基金的特点包括：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③

利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。其中，

基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种

集合理财的特点。

第3题：

能够保证本金安全的投资品种是（）»

A.银行存款

B.股票债券

C.投资基金

D.金融衍生品

参考答案：A

答案解析：

1

银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性很小，投资相对比较安全，并

且能够保证本金安全。

第4题：

基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回

的基金运作方式是（）o

A.开放式基金

B.封闭式基金

C.公司型基金

D.契约型基金

参考答案：A

答案解析：

依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。依据基金运作方式

的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。其中，开放式基金是指基金

份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一

种基金运作方式。

第5题：

（）首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场

基金等基本类型。

A.《证券法》

B.《证券投资基金法》

C.《证券投资基金运作管理办法》

D.《证券投资基金销售管理办法》

参考答案：C

答案解析：

随着我国基金品种的日益丰富，在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基

础上，2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将

我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。

第6题：

某证券投资基金的资产60%投资于公司债券和国债，40%投资于股票，该基金属

于（）。

A.货币市场基金

B.债券基金

C.混合基金

D.股票基金

参考答案：C

答案解析：

从基金的投资范围来划分，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基

金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的

2

为股票基金；80强以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场

工具的为货币市场基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、

债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金

规定的为混合基金。

第7题：

一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为（）。

A.套利基金

B.基金中的基金

C.保本基金

D.系列基金

参考答案：D

答案解析：

系列基金又被称为伞型基金,是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作,

子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

第8题：

（）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.混合型基金

参考答案：B

答案解析：

根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

其中，收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘

蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

第9题：

封闭式基金募集失败，管理人应在基金募集期限届满后（）日后返还投资者

已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

A.10

B.15

C.20

D.30

参考答案：D

答案解析：

封闭式基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：①以固有财产承担因募集行

为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日后返还投资者已缴纳的

款项，并加计银行同期存款利息。

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第10题：

上证基金指数以2000年5月8日为基日，以该日所有证券为基值，基日

指数为o（）

A.份额净值总值；100点

B.投资基金份额净值总值；1000点

C.市价总值；100点

D.投资基金市价总值；1000点

参考答案：D

答案解析：

上证基金指数选样范围为在上海证券交易所上市的封闭式基金，在计算方法上采

用派许指数计算公式，以基金份额总额为权数。上证基金指数以2000年5月8

日为基日，以该日所有证券投资基金市价总值为基值，基日指数为1000点，自

2000年6月9日起正式发布。

第11题：

我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的（）。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

参考答案：D

答案解析：

基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规

定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5虬

第12题:

某投资者认购10万份ETF份额，认购价格为1元/份，认购费率为1%,则认购

金额为（）万元。

A.9.9

B.10

C.10.1

D.11

参考答案：C

答案解析：

认购金额=认购价格X认购份额X（1+认购费率）=1X10X（1+1%）=10.1（万元）。

第13题:

在我国，基金管理人只能由（）担任。

A.商业银行

B.信托投资公司

C.基金管理公司

4

D.证券公司

参考答案：C

答案解析：

依据《证券投资基金法》规定，基金管理人只能由依照《证券投资基金法》设立

的专门从事基金管理业务的基金管理公司担任。

第14题：

制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。

A.投资决策委员会

B.风险控制委员会

C.监察稽核部

D.风险管理部

参考答案：B

答案解析：

风险控制委员会是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相

关人员组成。其主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金

的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。

第15题:

下列事项中，不需要经过2/3以上的独立董事通过的是（）0

A.公司及基金投资运作中的重大关联交易

B.公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所

C.公司管理的季度报告

D.公司管理的基金的半年度报告和年度报告

参考答案：C

答案解析：

董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作

中的重大关联交易；②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所；③公

司管理的基金的半年度报告和年度报告；④法律、行政法规和公司章程规定的其

他事项。

第16题：

基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易，则（）核对一次。

A.每日

B.每周

C.每半个月

D.每月

参考答案：B

答案解析：

基金财产保管的内容包括：保管基金印章、基金资产账户管理、重要文件保管、

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核对基金资产。为了保证基金资产账实、账证相符，基金托管人必须定期核对基

金全部账户的资产状况。一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、

基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每日核对；基金债券托管账户在交易

当日进行核对，如无交易，则每周核对一次。

第17题：

基金托管人负责开立的基金银行存款账户是以（）名义开立的结算账户。

A.基金

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金份额持有人

参考答案：A

答案解析：

基金托管人负责开立并管理基金资产账户。基金资产账户主要包括银行存款账

户、结算备付金账户和证券账户三类。基金银行存款账户是指以基金名义在银行

开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。

第18题:

基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不

少于（）人，并具有基金从业资格。

A.3

B.4

C.5

D.10

参考答案：C

答案解析：

《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准人有详细的规定：①最近3

个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币；②设有专门的基金托管部门；

③基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员

不少于5人，并具有基金从业资格；④有安全保管基金财产的条件等。

第19题：

开放式证券投资基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应归入（）财

产。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.基金

D.基金份额持有人

参考答案：C

答案解析：

开放式基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%0赎回费在扣除手续费后,

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余额不得低于赎回费总额的25%,并应当归入基金财产。

第20题:

（）对基金销售内部控制做出了明确的定义。

A.《证券投资基金法》

B.《证券投资基金销售管理办法》

C.《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》

D.《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》

参考答案：D

答案解析：

根据2008年1月起施行的《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》，基金

销售机构内部控制是指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防范和

化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、

实施操作程序与监控措施而形成的系统。

第21题：

下列关于基金销售机构信息技术内部控制的说法，错误的是（）o

A.建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应

当实行双人双岗

B.通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等确保

系统安全运行

C.保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递

D.系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改

的介质上保存25年

参考答案：D

答案解析：

D项，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的

介质上保存15年。

第22题:

基金持有的金融资产通常归类为（）»

A.持有至到期投资

B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

C.贷款和应收款项

D.可供出售的金融资产

参考答案：B

答案解析：

基金会计核算的特点包括：①会计主体是证券投资基金；②会计分期细化到日；

③基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产和金融负债。

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第23题:

下列各项费用中，由基金投资者直接支付的费用是（）o

A.申购费

B.基金管理费

C.基金托管费

D.信息披露费

参考答案：A

答案解析：

基金申购费、赎回费及基金转换费由基金投资者自己承担；基金管理费、基金托

管费和信息披露费由基金资产承担。

第24题：

下列基金中，（）管理费率一般最高。

A.认股权证基金

B.股票基金

C.债券基金

D.货币市场基金

参考答案：A

答案解析：

从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。如认股权证基金的管理费率约

为1.5%〜2.5版股票基金居中，约为设〜1.5%债券基金约为0.5%〜1.5%货

币市场基金最低，管理费率约为0.25%〜1机

第25题:

当估值或份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公

司应当公告并报监管机构备案。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.50%

D.0.75%

参考答案：C

答案解析：

基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额

净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损

失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，

基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0.5%时，基金管理公司

应当公告并报监管机构备案。

第26题:

基金会计报表一般不包括（）。

A.资产负债表

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B.利润表

C.净值变动表

D.现金流量表

参考答案：D

答案解析：

根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计

报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。半年度、年

度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容；基金会计报表包括

资产负债表、利润表及净值变动表等报表。

第27题:

目前我国封闭式基金按照（）的比例计提基金托管费。

A.0.15%

B.0.20%

C.0.25%

D.0.30%

参考答案：C

答案解析：

目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金

合同的规定比例计提，通常低于0.25%；股票基金的托管费率要高于债券基金及

货币市场基金的托管费率。

第28题:

基金资产估值引起的资产价值变动作为（）记人当期损益。

A.利息收

B.投资收益

C.营业外收入

D.公允价值变动损益

参考答案：D

答案解析：

基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入。基金收入来源主要包括利

息收入、投资收益以及其他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价

值变动损益记人当期损益。

第29题:

（）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

A.本期利润

B.本期已实现收益

C.期末可供分配利润

D.未分配利润

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参考答案：A

答案解析：

本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变

动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减

值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

第30题：

对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个

人所得税时，按（）计算应纳税所得额。

A.25%

B.30%

C.40%

D.50%

参考答案：D

答案解析：

根据财政部、国家税务总局《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》（财税

[20051102号）、《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》（财税

[2005]107号），对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义

务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。

第31题:

基金年度报告中不必披露的财务指标是（）。

A.基金本期利润

B.期末可供分配利润

C.资产负债率

D.本期份额净值增长率

参考答案：C

答案解析：

基金年度报告中应披露以下财务指标：本期利润、本期利润扣减公允价值变动损

益后的净额、加权平均份额本期利润、期末可供分配利润、期末可供分配份额利

润、期末资产净值、期末基金份额净值、加权平均净值利润率、本期份额净值增

长率和份额累计净值增长率等。

第32题:

我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起施行的（）

中。

A.《证券投资基金信息披露指引》

B.《基金合同的内容与格式》

C.《基金信息披露管理办法》

D.《证券投资基金法》

参考答案：D

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答案解析：

我国基金信息披露制度体系可分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性规

则四个层次。其中，我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1

日起施行的《证券投资基金法》中。《证券投资基金法》对公开披露基金信息的

主要原则、主要文件、公开披露基金信息的禁止性行为都做了明确的规定。

第33题：

货币市场基金的信息披露中，关于偏离度的披露，下列说法错误的是（）o

A.为了客观地体现货币市场基金的实际收益情况，避免采用摊余成本法计算

的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从

而对基金份额持有人的利益产生不利影响，基金管理人还会采用影子定价于每一

估值日对基金资产进行重新估值

B.当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者

超过0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告,

至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法

C.在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝

对值达到或超过0.5%的信息，包括事件发生的日期、偏离程度、进行临时报告

的披露报刊和披露日期

D.在投资组合报告中，货币市场基金应披露报告期内偏离度绝对值在

0.05%〜0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值

等信息

参考答案：D

答案解析：

D项，在投资组合报告中，货币市场基金应披露报告期内偏离度绝对值在

0.25%〜0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值

等信息。

第34题：

我国基金监管的首要目标是（）0

A.保护和维护投资者的利益

B.保证市场的公平、效率和透明

C.降低系统风险

D.推动基金业的规范发展

参考答案：A

答案解析：

投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。

只有在基金市场管理中采取相应的监管措施，使投资者得到公平的对待，维护其

合法权益，才能更有力地促使人们增加投资。

第35题:

基金销售监管的主要方式不包括（）o

A.通过督察长监督、检查基金销售活动

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B.对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导

C.销售机构的自律管理

D.宣传推介材料的报备监管

参考答案：C

答案解析：

中国证监会对基金运作的监管主要包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的

监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管等方面。其中，基金

销售监管的主要方式包括：①通过督察长监督、检查基金销售活动；②对基金销

售适用性原则应用情况进行检查与指导；③宣传推介材料的报备监管。

第36题：

下列人员中，不属于基金行业高级管理人员的是（）o

A.基金管理公司的副总经理

B.基金管理公司的督察长

C.基金托管银行基金托管部门的总经理

D.基金管理公司基金研究部门的经理

参考答案：D

答案解析：

根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》的规定，基金行业高级管

理人员是指基金管理公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上

述职务的其他人员，基金托管银行基金托管部门的总经理、副总经理以及实际履

行上述职务的其他人员。

第37题:

根据有关规定，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过

（）o

A.0.5%

B.1%

C.3%

D.5%

参考答案：C

答案解析：

单只基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的

5%。，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过3%o

第38题：

下列各项属于事件异常现象的是（）0

A.推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌

B.为少数机构所持有的股票趋于高收益

C.没有被分析家看好的股票往往产生高收益

D.实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨

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参考答案：A

答案解析：

事件异常是与特定事件相关的异常现象。如，分析家推荐：推荐购买某种股票的

分析家越多，这种股票越有可能下跌；人选成分股：股票人选成分股，引起股票

上涨等。BC两项属于公司异常现象；D项属于会计异常现象。

第39题:

在（）假设情形下，试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望

从过去价格数据中获益是徒劳的。

A.弱势有效市场

B.半强势有效市场

C.强势有效市场

D.半弱势有效市场

参考答案：A

答案解析：

弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交

易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来

股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的。

第40题:

参考答案：D

答案解析：

资本市场线的方程：。其中：rF是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃

即期消费的补偿；是对承担风险口，的补偿，称风险溢价，它与承担的风险的大

小成正比，其中的系数代表对单位风险的补偿，称为风险的价格。

第41题：

某公司今年每股股息为0.8元，预期今后每年股息将以10%的速度稳定增长。当

前的无风险利率为2%,市场组合收益为10临公司股票的B值为1.2,那么该公

司当前的合理价格为（）元。

A.5

B.10

C.15

D.50

参考答案：D

答案解析：

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第42题:

关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是（）。

A.不需要投资者增加任何投资

B.套利组合中各种证券的权数加总为零

C.套利组合的预期收益率必须为正数

D.套利组合因素灵敏度系数为1

参考答案：D

答案解析：

D项，套利组合因素灵敏度系数应为零。

第43题:

投资组合保险策略的支付模式是（）o

A.直线

B.凹型

C.凸型

D.波浪线

参考答案：C

答案解析：

投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。

第44题：

下列各项属于消极型策略的是（）。

A.买入并持有策略

B.恒定混合策略

C.投资组合保险策略

D.动态资产配置策略

参考答案：A

答案解析：

从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态

资产配置策略。买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、

投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。

第45题:

A.历史数据法

B.情景综合分析法

C.截面分析法

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D.因素分析法

参考答案：A

答案解析：

第46题:

投资过程中最重要的环节是（）o

A.时机把握

B.资产配置

C.个股选择

D.绩效评估

参考答案：B

答案解析：

资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将

资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。在现代投资管

理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即资产配置,

它是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。

第47题:

加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（）o

A.投资管理方式不同

B.风险控制程度不同

C.收益率不同

D.交易成本和管理费用不同

参考答案：B

答案解析：

加强指数法与积极型股票投资策略之间存在着显著的区别，即风险控制程度不

同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极

寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质

性背离。

第48题:

如果股票价格反映了全部公开的和内部的信息，则这样的市场称为（）o

A.无效市场

B.弱势有效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

参考答案：D

答案解析：

根据市场有效性程度，可将股票市场分为强势有效市场、半强势有效市场和弱势

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有效市场。其中，如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，则称该股票

市场是强势有效市场。

第49题:

下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是（）o

A.查尔斯•道

B.汉密尔顿

C.雷

D.夏普

参考答案：D

答案解析：

查尔斯•道是道氏理论的创始人，为了反映市场总体趋势，他与爱德华•琼斯创

立了著名的道・琼斯平均指数。查尔斯•道在出任《华尔街日报》的编辑期间，

他所写的评论逐步建立了关于股票市场总体发展趋势的理论。这些评论经过其合

伙人汉密尔顿（W.P.Hamilton）的发展和雷亚（R.Rhea）的归纳，形成了现在的道

氏理论。

第50题:

在其他条件相同的情况下，选择相关度（）的资产能有效地降低投资组合的

非系统N险。

A.图

B.为

C.为零

D.为负数

参考答案：D

答案解析：

证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤

其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组

合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

第51题:

预期理论暗含的假定之一是（）。

A.不同期限的债券是可以互相替代的

B.长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率

C.利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的

D.长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态

参考答案：A

答案解析：

BCD三项属于市场分割理论的观点。

第52题:

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使债券的支付现值与债券市场价格相等的贴现率，被称为（）。

A.到期收益率

B.加权收益率

C.持有期收益率

D.当期收益率

参考答案：A

答案解析：

在对单一债券收益率的衡量上，可以采用多种方法，其中债券到期收益率是被普

遍采用的计算方法。债券到期收益率被定义为使债券的支付现值与债券价格相等

的贴现率，即内部收益率。债券的到期收益率被看作是债券自购买日起至到期日

为止的平均收益率。

第53题：

某投资者持有以外币计价的债券，当汇率（直接标价法）上升，其收益会（）。

A.降低

B.上升

C.不变

D.上下波动

参考答案：B

答案解析：

汇率（直接标价法）上升，相当于外币相对于本币升值，债券投资带来的现金流可

以兑换的本币就会增加，这样将会增加债券投资者的收益率。

第54题:

债券收益率的构成因素不包括（）。

A.息票利率

B.基础利率

C.再投资利率

D.未来到期收益率

参考答案：B

答案解析：

债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前

赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。因此，息票利率、再投资利率和未来

到期收益率是债券收益率的构成因素。

第55题：

税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（）。

A.债券收入现金流本身的税收特性不同

B.现金流的形式

C.现金流的时间特征

D.征税机关

17

参考答案：D

答案解析：

税收对债券投资收益具有明显影响。其影响的主要途径有：①债券收入现金流本

身的税收特征不同（如国债与企业债的投资收益适用于不同的税率）;②现金流的

形式（如资本增值和利息收入作为不同形式的现金流要承担不同的税负）;③现金

流的时间特征（相同税率条件下，越晚支付税收越好）。

第56题:

当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用（）o

A.指数化的投资策略

B.免疫和现金流匹配策略

C.积极的投资策略

D.债券互换

参考答案：B

答案解析：

面对各种债券投资组合管理策略，具体选择哪一种策略，投资者需要根据市场的

实际情况与自身需求来确定：①经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为

市场效率较强时，可采取指数化的投资策略；②当投资者对未来的现金流量有着

特殊的需求时，可采用免疫和现金流匹配策略；③当投资者认为市场效率较低，

而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略（包括债券互换

等）。

第57题：

（）需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段，通过分别考察基金经理

在两种情况下的预测能力，从而对基金的择时能力作出衡量。

A.现金比例变化法

B.成功概率法

C.二次项法

D.双贝塔方法

参考答案：B

答案解析：

成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择

时能力进行衡量的方法。成功概率法对择时能力进行评价的一个重要步骤是需要

将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段，通过分别考察基金经理在两种情况下

的预测能力，从而对基金的择时能力作出衡量。

第58题:

假设某基金在2008年12月3日的份额净值为1.848元，2009年9月1日的份

额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，

那么这一阶段该基金的简单收益率为（）。

A.38.98%

18

B.48.98%

C.105.42%

D.205.42%

参考答案：A

答案解析：

第59题:

詹森(Jensen)指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，

即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率

是由()得出的。

A.资本资产定价(CAPM)

B.证券市场线(SML)

C.套利定价模型(APT)

D.资本市场线(CML)

参考答案：A

答案解析：

詹森指数通过比较考察期基金收益率与由CAPM得出的预期收益率之差来评价基

金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。

第60题:

针对基金绩效的长期衡量通常将考察期设定在()年(含)以上。

A.2

B.3

C.4

D.5

参考答案：B

答案解析：

短期衡量通常是对近3年表现的衡量；长期衡量则通常将考察期设定在3年(含)

以上。

多项选择题

第61题:

基金托管人的职责有()。

A.基金资产保管

B.基金资金清算

C.资产复核

D.负责基金资产的投资运作

参考答案：ABC

19

答案解析：

基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、资产复核以及对基

金投资运作的监督等方面。D项属于基金管理人的职责。

第62题：

证券投资基金的特点包括（）0

A.保证收益

B.组合投资

C.利益共享、风险共担

D.严格监管

参考答案：BCD

答案解析：

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立

财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的

一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金的特点包括：①集合理

财.、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、

保障安全；⑤独立托管、保障安全。

第63题:

目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要有（）o

A.基金管理公司

B.基金托管银行

C.基金销售机构

D.中国证券登记结算公司

参考答案：AD

答案解析：

基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构，其具体业

务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红

利、建立并保管基金份额持有人名册等。目前，在我国承担基金份额注册登记工

作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司。B项，为基金

托管人；C项，是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。

第64题：

下列关于开放式基金说法正确的有（）o

A.开放式基金一般是无期限的

B.开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会

随之增加或减少

C.开放式基金交易在投资者之间完成

D.开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响

参考答案:ABD

答案解析：

20

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进

行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金份额不固定，投资者可以按照

基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申

请，交易在投资者与基金管理人之间完成。

第65题：

关于证券投资基金的起源与发展，下列说法正确的有（）o

A.英国所组建的“海外及殖民地政府信托”是证券投资基金的雏形

B.证券投资基金起源于英国

C.证券投资基金发展于美国

D.封闭式基金是目前基金产品的主流

参考答案：ABC

答案解析：

D项，开放式基金是目前基金产品的主流。

第66题:

构成基金的要素有多种，因此可以依据（）等标准对基金进行分类。

A.运作方式的不同

B.组织形式的不同

C.投资对象的不同

D.投资目标的不同

参考答案：ABCD

答案解析：

构成基金的要素有多种，因此可以依据以下标准对基金进行分类：①运作方式的

不同；②组织形式的不同；③投资对象的不同；④投资目标的不同；⑤投资理念

的不同；⑥募集方式的不同；⑦基金的资金来源和用途的不同；⑧特殊类型基金。

第67题:

下列关于成长型基金、收入型基金、平衡型基金的投资风险的说法中，正确的有

（）o

A.成长型基金风险大、收益高

B.收入型基金风险小、收益低

C.平衡型基金的风险较小，但收益最高

D.成长型基金风险小、收益也小

参考答案：AB

答案解析：

成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以

具有良好增长潜力的股票为投资对象。收入型基金是指以追求稳定的经常性收入

为基本目标的基金。平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基

金。一般来讲，成长型基金的风险大、收益高，收入型基金的风险小、收益较低,

平衡型基金的风险收益则介于二者之间。

21

第68题：

下列关于私募基金的说法，错误的有（）。

A.面向特定投资者募集发售

B.投资金额要求低

C.投资者的资格和人数没有严格限制

D.既可以投资于衍生金融产品，也可以进行汇率、商品期货投机交易

参考答案：BC

答案解析：

根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金是

只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。与公募基金相比，私募

基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常

常受到严格的限制。私募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束

也较少。它既可以投资于衍生金融产品，进行买空卖空交易，也可以进行汇率、

商品期货投机交易等。私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力

的富裕阶层为目标客户。

第69题:

除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于（）等金融产品或工具。

A.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、

短期政府债券等货币市场工具

B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等

及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产

品

D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、

期货等金融衍生产品

参考答案：ABCD

答案解析：

根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工

具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、

短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭

支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；③

与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的

普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已与中

国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的

公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性

投资产品；⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、

期权、期货等金融衍生产品。

第70题:

封闭式基金上市交易的条件包括（）o

22

A.基金份额总额达到核准规模的80%以上

B.基金合同期限为10年以上

C.募集数额不少于2亿元

D.基金份额持有人不少于200人

参考答案：AC

答案解析：

封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易

所上市交易。基金份额上市交易，应符合下列条件：①基金份额总额达到核准规

模的80%以上；②基金合同期限为5年以上；③基金募集金额不低于2亿元人民

币；④基金份额持有人不少于1000人；⑤基金份额上市交易规则规定的其他条

件。

第71题：

下列各项属于我国的投资者在ETF募集期间认购ETF的方式的有（）。

A.场内现金认购

B.场外现金认购

C.网上股票认购

D.网下股票认购

参考答案：AB

答案解析：

按照交易所的相关规则，我国的投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内

现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购和网下组合证券认购。

第72题:

在申购ETF基金份额时，对于可以现金替代的证券，计算替代金额中，该证券最

新价格的确定原则为（）o

A.该证券正常交易时，采用最新成交价

B.该证券正常交易时出现涨停时，采用涨停价

C.该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价

D.该证券停牌且当日无成交时，采用最近十日交易收盘价的平均价

参考答案：ABC

答案解析：

最新价格的确定原则为：①该证券正常交易时，采用最新成交价；②该证券正常

交易中出现涨停时，采用涨停价格；③该证券停牌且当日有成交时，采用最新成

交价；④该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日收盘价。

第73题:

关于赎回款项的支付，下列说法正确的有（）。

A.申购采用全额交款方式

B.投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付

赎回款项

23

C.对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日

起7个工作日内支付赎回款项

D.对QDII基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在自受理基金投

资者有效赎回申请之日起不超过7个工作日内支付赎回款项

参考答案：ABC

答案解析：

D项，对QDII基金而言，赎回申请成功后，基金管理人将在T+10日（包括该日）

内支付赎回款项。

第74题：

基金运营部门负责的基金会计工作包括（）o

A.开立投资者基金账户

B.完成基金份额清算

C.完成与托管银行的账务核对

D.按日计提基金管理费和托管费

参考答案：CD

答案解析：

基金运营部负责墓金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金

清算和基金会计两部分。其中，基金会计工作包括：①记录基金资产运作过程，

当日完成所发生基金投资业务的账务核算工作；②核算当日基金资产净值；③完

成与托管银行的账务核对，复核基金净值计算结果；④按日计提基金管理费和托

管费;⑤填写基金资产运作过程中产生的投资交易资金划转指令,传送至托管行;

⑥根据基金份额清算结果，填写基金赎回资金划转指令，传送至托管行；⑦完成

资金划转指令产生的基金资产资金清算凭证与托管行每日资金流量表间的核对；

⑧建立基金资产会计档案，定期装订并编号归档管理相关凭证账册。AB两项属

于基金运营部的基金清算工作。

第75题:

投资风险控制的主要内容包括（）。

A.设有风险控制委员会，从整体上控制风险

B.制定内部风险控制制度

C.内部监察稽核控制

D.会计系统控制

参考答案：ABC

答案解析：

国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控制机制和风险管

理制度，并在基金合同和招募说明书中予以明确规定:①设有风险控制委员会（或

合规审查与风险控制委员会）等风险控制机构，负责从整体上控制基金运作中的

风险；②制定内部风险控制制度；③内部监察稽核控制。

第76题:

24

下列各项属于基金管理公司的投资管理部门的是（）0

A.研究部

B.交易部

C.监察稽核部

D.市场部

参考答案：AB

答案解析：

投资管理部门包括投资部、研究部和交易部。C项属于风险管理部门；D项属于

市场营销部门。

第77题：

常见的基金产品线类型有（）。

A.混合式

B.水平式

C.垂直式

D.综合式

参考答案：BCD

答案解析：

基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。常见的基金

产品线类型有水平式、垂直式和综合式三种。

第78题:

下列对内部控制的基本要求叙述正确的是（）。

A.建立完善的岗位责任制度

B.建立科学、严格的岗位分离制度

C.严格控制基金资产的财务风险

D.严格制定信息技术系统的管理制度

参考答案：ABCD

答案解析：

内部控制的基本要求主要有：①部门设置要体现职责明确、相互制约的原则；②

严格授权控制；③强化内部监察稽核控制；④建立完善的岗位责任制度和科学、

严格的岗位分离制度；⑤严格控制基金资产的财务风险；⑥建立完善的信息披露

制度；⑦严格制定信息技术系统的管理制度；⑧建立科学严密的风险管理系统。

第79题:

基金托管人在基金运作中的作用有（）=

A.保证基金资产的保值增值

B.保障基金资产的安全

C.保护基金份额持有人的权益

D.保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性

25

参考答案：BCD

答案解析：

基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在：①基金资产由独立

于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金

资产的安全；②基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管

理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持

有人的权益；③基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防

范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确

性。

第80题:

基金财务会计报告分析可以达到的目的有（）o

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况

C.保证未来的高收益、低风险

D.预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

参考答案：ABD

答案解析：

一般而言，基金财务会计报告分析可以达到以下目的：评价基金过去的经营业绩

及投资管理能力；通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投

资状况；预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据。

第81题：

基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的（）等报表内容进

行核对的过程。

A.基金现金流量表

B.基金资产负债表

C.基金经营业绩表

D.基金净值变动表

参考答案：BCD

答案解析：

基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业

绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。基金会计

一般不编制现金流量表。

第82题：

基金托管人内部控制的内容主要包括（）等。

A.资产保管

B.资金清算

C.投资运作

D.会计核算和估值

26

参考答案：ABD

答案解析：

基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算

和估值、技术系统五个方面。

第83题:

基金资产不得用于（）。

A.承销证券

B.向他人贷款或者提供担保

C.从事承担无限责任的投资

D.买卖其他基金份额

参考答案：ABCD

答案解析：

《证券投资基金法》第五十九条规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：①

承销证券；②向他人贷款或者提供担保；③从事承担无限责任的投资；④买卖其

他基金份额，但是国务院另有规定的除外；⑤向其基金管理人、基金托管人出资

或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；⑥买卖与其基金管理

人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大

利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；⑦从事内幕交易、操纵证

券交易价格及其他不正当的证券交易活动；⑧依照法律、行政法规有关规定，由

国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

第84题:

基金托管人根据自身的优势和特点向基金管理人提供的增值服务有（）。

A.基金管理

B.托管业务

C.绩效评估

D.会计核算

参考答案：CD

答案解析：

基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托

管规模成正比。在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、会计核算等增

值性服务来扩大收入来源。基金管理属于基金管理人的职责。

第85题:

在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构有（）o

A.行政管理部

B.信息技术部

C.财务部

D.研究部

参考答案：ABC

27

答案解析：

基金管理公司的后台支持部门主要包括：行政管理部、信息技术部、财务部。D

项属于投资管理部门。

第86题:

国际上开放式基金的销售主要分为（）0

A.分销

B.零售

C.直销

D.代销

参考答案：CD

答案解析：

国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。其中，直销是指不通

过中介机构而是由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的

模式；代销则是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构

销售基金的方法。

第87题：

对于信息管理平台系统的支持系统的主要规范包括（）o

A.具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征

B.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监

会备案

C.制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练

D.系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人

信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年

参考答案：ABCD

答案解析：

信息管理平台应用系统的支持系统包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等,

主要规范如下：①对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案；②具

有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征；③系统投入使用、系统重大升级、

年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案；④制定业务连续性计划和灾难

恢复计划并定期组织演练；⑤建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、用

户密码修改等重要操作，进行记录；⑥系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，

系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质

上保存15年；⑦基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输应当进行

可靠加密；⑧基金销售机构应当在系统开发和运行中采用已颁布的行业标准和数

据接口。

第88题:

公共关系中所说的“公众”包括（）o

A.新闻媒介

B.股东

28

C.业内机构

D.监管机构

参考答案：ABCD

答案解析：

公共关系所关注的是基金管理人为赢得公众尊敬所做的努力。这些公众包括新闻

媒介、股东、业内机构、监管机构、人员、客户等。

第89题:

关于专业基金销售机构申请基金代销业务资格应具备的条件，下列说法错误的是

（）。

A.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围

B.主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资

本不低于2000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近3年没有因违

法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

C.取得基金从业资格的人员不少于50人，且不低于员工人数的1/2

D.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事5年

以上基金业务或者7年以上证券、金融业务的工作经历

参考答案：BCD

答案解析：

专业基金销售机构申请基金代销业务资格除应具备《证券投资基金销售管理办

法》第九条第（三）项至第（七）项、第十条第（三）项和第（四）项以及第十一条第（-）

项和第（二）项规定的条件外，还应当具备下列条件：①有符合规定的组织名称、

组织机构和经营范围；②主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年

度的法人，注册资本不低于3000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，

最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；③取得基金从业资格

的人员不少于30人，且不低于员工人数的1/2；④中国证监会规定的其他条件。

《证券投资基金销售管理办法》第十一条第（一）项是指“注册资本不低于2000

万元人民币，且必须为实缴货币资本”；第十一条第（二）项是指“高级管理人员

已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5

年以上证券、金融业务的工作经历”。

第90题：

基金市场营销的特征不包括（）。

A.服务性

B.全面性

C.适用性

D.阶段性

参考答案：BD

答案解析：

证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，有其特殊性，

具体体现在四个方面：服务性、专业性、持续性、适用性。

29

第91题：

下列关于QDII基金资产估值的说法错误的有（）。

A.QDH基金的估值主要由《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办

法》进行规范

B.基金托管人是QDII