2022年数字人民币行业上中下游产业链分析

2022年数字人民币行业上中下游产业链分析一、数字人民币行业概述1、定义数字人民币具有法定货币特征数字人民币具备货币的价值尺度、交易媒介、价值贮藏等基本功能，与实物人民币一样是法定货币；数字人民币是法定货币的数字形式数字人民币发行流通管理机制与实物人民币一致，但以数字形式实现价值转移；数字人民币是央行对公众的负债数字人民币以国家信用为支撑，具有法偿性。数字人民币定义2、行业政策近年来，数字人民币快速发展，中央、商务部，央行等有关部门纷纷出台相关政策。2022年1月，国务院出台《“十四五”数字经济发展规划》加快金融领域数字化转型。合理推动大数据、人工智能、区块链等技术在银行、证券、保险等领域的深化应用，发展智能支付、智慧网点、智能投顾、数字化融资等新模式,稳妥推进数字人民币研发，有序开展可控试点。数字人民币行业相关政策二、数字人民币产业链产业链上游主要包括芯片和基础技术行业，包括数字加密和网络安全领域。产业链中游主要涉及银行IT行业，包括银行数字货币系统改造升级需求以及应用场景建设。下游主要包括软硬件钱包、数字钱包、终端机具新建及改造业务、第三方支付机构。下游门槛相对较低，业务范围较广，可覆盖场景更多。数字人民币产业链三、数字人民币产业链上游1、上游行业参与者从产业链上游参与企业来看，各企业在各自领域均有优势。加密厂商主要有格尔软件、数字认证、卫士通等。网络安全领域重点厂商主要有启明星辰和绿盟科技等。从竞争格局来看，由于相关产品差异化较大，上游竞争格局较为分散。产业链上游参与企业2、重点企业分析格尔科技主营业务有软件开发，软件生产，信息网络安全产品的研制、开发、销售，系统集成。公司在PKI信息安全行业具有垄断优势，并通过设立“格尔软件陕西师范大学密码研究实验室”，合作推进研究了区块链应用、软介质密码模块、安全授权体系等方面的技术研究。根据公司公告，2021年格尔科技营业收入为6.1亿元，同比增长37%，净利润约8000万元，研发投入占比营业收入为10%。2018-2022H1格尔软件营收、净利润及研发占比四、数字人民币产业链中游1、市场结构从中游银行数字货币系统来看，数字人民币系统改造升级带来银行IT市场规模增长，软件建设需求持续释放。据华经产业研究院数据，2020年硬件、服务市场规模分别为619.8亿、558.5亿元；软件市场规模达215.9亿元。2016-2020年银行IT业市场规模情况(单位:亿元)2、细分市场从细分市场来看，数字人民币的推行将持续带动相关银行IT解决方案需求增长，包括业务类解决方案、管理类解决方案、渠道类解决方案等。IDC预测银行IT解决方案市场2021-2025年的CAGR为14.64%，到2025年，中国银行业IT解决方案市场规模或将达到1186亿元。2018-2025年中国银行IT解决方案市场规模及预测3、重点企业分析长亮科技产品包括金融核心系统解决方案、互联网金融系统解决方案、大数据应用系统解决方案、价值链管理平台解决方案。公司是市场上少有的具有纯自主银行核心系统的厂商，主要客户为城商行等中小银行。目前已覆盖平安、浦发等全国性股份制银行及农发、国开等政策性银行，且接连击败国际巨头中标海外大行订单，产品竞争力获市场高度认可。根据公司公告，2021年长亮科技营业收入为15.7亿元，净利润约1.3亿元，研发投入占比营业收入为9%。2018-2022H1长亮科技营收、净利润及研发占比五、数字人民币产业链下游1、跨行支付系统联网特约商户从下游来看，根据央行的数据，截至2021年末，银联跨行支付系统联网特约商户2798.27万户，每万人拥有联网POS机具275.63台，同比增长0.68%；每万人拥有ATM机具6.71台，同比下降7.34%。2017-2021年跨行支付系统联网特约商户数量2、ATM机、POS机数量数字人民币支付将推动POS机、ATM机迭代，带动近千亿的市场空间。央行数据显示，2021年我国ATM机数量约90万台，POS机数量约3900万台。2017-2021年中国ATM机、POS机数量3、市场参与者下游参与企业众多，软硬件钱包方面包括飞天诚信、御银、东信和平等；数字钱包方面包括四方精创、恒宝股份等；终端机具新建及改造方面包括拉卡拉、新国都、广电运通、新大陆等。数字货币钱包重点厂商概况4、重点企业分析蚂蚁集团起步于2004年，现已成为世界领先的互联网开放平台。通过科技创新，助力合作伙伴，为消费者和小微企业提供普惠便捷的数字生活及数字金融服务。支付宝已经从一个支付工具，成长为一站式数字生活平台。通过开放平台战略，引入数字金融、政务民生、本地生活等各领域服务方，为消费者提供一站式数字生活服务。在全球范围内，支付宝和数字钱包伙伴共同服务全球约13亿用户，提供移动支付和数字普惠金融服务。根据公司财报，2017-2019年以来，公司营业收入逐年增长，2019年营业收入为1206亿