新能源汽车产业价格风险管理周度报告

汽车专题报告新能源汽车产业价格风险管理周度报告势00-30000000-300000镍钴00-260000铜00铝元/吨7元/平方米新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告 二、新能源汽车行业资讯(周度) 9 询业务资格：证监许可〔2011〕1461号新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告图表目录图表1：碳酸锂和氢氧化锂价格走势(万元/吨) 3图表2：钴及氧化物价格走势(万元/吨) 4图表3：硫酸镍价格(元/吨) 4 4图表5：镍板价格(元/吨) 4图表6：镍铁(7%-10%)价格(元/镍点) 4图表7：中高端国产人造石墨价格(万元/吨) 5图表8：中高端天然石墨价格(万元/吨) 5图表9：石墨电极价格走势(万元/吨) 5图表10：国产湿法隔膜价格(元/平方米) 6) 6KG 7图表13：电解铜价格(元/吨) 7图表14：热轧板卷价格(元/吨) 8图表15：螺纹钢价格(元/吨) 8图表16：电解铝价格(元/吨) 8图表17：铝合金价格(元/吨) 8图表18：玻璃现货价格(元/平方米) 9图表19：国内玻璃市场价(元/吨) 9 询业务资格：证监许可〔2011〕1461号2新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号3能源汽车相关材料价格动态1.1、正极材料相关元/吨，较上周小幅反弹13.16%，国产工业级碳酸锂价格延续上涨，最新价为19.5万元/吨，周涨幅收窄至5.41%。本周青海地区陆续出货，市场现货流通有增量，下游寻货困难状况稍有缓解，此外终端市场上特斯拉售价推涨提振了消费信心，一定程度上带动询单，价格涨幅。国产电池级氢氧化锂价格反弹至24万元/吨，周涨幅达11.63%。钴现货的价格持续下跌至25.63万元/吨，周跌幅达1.39%；本周四氧化三钴进一步下跌至14.5万元/吨，周跌幅大幅收敛为0.68%。本周硫酸钴需求无改善，下游观望谨慎，无入市积极性，零星成交则以低价时采购为主，整体市场交投未见变化，行情继续向下。硫酸镍的价格本周继续持稳于4.45万元/吨，周环比持平；镍板价格本周下跌，最新价为17.66万元/吨，较上周跌6.93%；镍铁价格小幅反弹，目前为1125元/镍点，较上周环比上涨2.74%。图表1：碳酸锂和氢氧化锂价格走势(万元/吨)国产工业级碳酸锂 电池级碳酸锂：99.5%：安泰科国产电池级氢氧化锂99%：安泰科上海有色碳酸锂现货均价(LI2CO399%)70.060.050.040.030.020.010.00.0数据来源：同花顺Find、中信建投期货新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号4图表2：钴及氧化物价格走势(万元/吨)现货价:钴(生意社)四氧化三钴(≥72%):国产70.060.050.040.030.020.010.00.0数据来源：同花顺Find中信建投期货图表3：硫酸镍价格(元/吨)图表4：三元前驱体：硫酸镍价格(元/吨)NiSOHO市场价:三元前驱体:硫酸镍.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0数据来源：IFinD，中信建投期货数据来源：IFinD，中信建投期货图表5：镍板价格(元/吨)图表6：镍铁(7%-10%)价格(元/镍点)川公司现货均价:1#镍板:长江有色,000.0,000.0000.0000.0.0.0,000.00数据来源：IFinD，中信建投期货数据来源：IFinD，中信建投期货新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号1.2、负极材料相关本周石墨价格基本持稳，主流石墨电极价格继续下探。国产高端人造石墨价格维持在7.15万元/在4.50万元/吨，高端产品的价格维持在6.10万元/吨。主流厂家人造石墨(容量310-320mAh/g)维持在3.60万元/吨；主流厂家人造石墨(容量330-340mAh/g)维持在5.55万元/吨；主流厂家人造石墨(容量340-360mAh/g)价格维持在7.25万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:400mm)价格下滑至1.90万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:600mm)的价格下行至1.85万元/吨。负极材料:人造石墨:国产高端负极材料:人造石墨:国产中端50天然石墨负极材料:高端天然石墨数据来源：Wind、中信建投期货数据来源：Wind、中信建投期货图表9：石墨电极价格走势(万元/吨)主流厂家石墨电极(高功率):400mm主流厂家石墨电极(高功率):600mm3.02.52.0500.50.0数据来源：同花顺Find、中信建投期货新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号61.3、隔膜材料本周隔膜材料价格低位企稳。国产中端湿法9μm基膜均价仍为1.35元/平方米；7μm基膜均价持稳为1.55元/平方米。国产中端干法16μm基膜稳定运行于0.70元/平方米。国产中端7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜均价延续为1.90元/平方米，9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜均价则持续位于1.75元/平方米水平。总体来看，隔膜价格延续低位运行。图表10：国产湿法隔膜价格(元/平方米)图表11：国产陶瓷涂覆隔膜价格(元/平方米)7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜:国产中端9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜:国产中端数据来源：同花顺Find、中信建投期货数据来源：同花顺Find、中信建投期货1.4、电机及其他电气材料相关本周钕铁硼全系价格延续稳定，电解铜走软，周跌幅达3.07%。钕铁硼42H中间价305元/千克，钕铁硼35H中间价275元/千克，钕铁硼40H中间价295元/千克，钕铁硼50H中间价335元/千克，钕铁硼38H中间价285元/千克，钕铁硼45H中间价315元/千克，钕铁硼48H中间价325元/千克，钕铁硼全系价格同上周持平。本周铜价震荡走低，电解铜现货含税均价目前为66,655.00元/吨，较上新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号742H:((BH)max318-342(41-43)Tw≤120℃)50H:((BH)max374-406(48-51)Tw≤120℃)35H:((BH)max263-280(33-36)Tw≤120℃)500.0450.0400.0350.0300.0250.0200.0150.0100.050.00.0数据来源：中信建投期货图表13：电解铜价格(元/吨)现货含税均价:1#电解铜(Cu_Ag>=99.95%):上海有色平均价:1#铜:长江有色80,000.075,000.070,000.065,000.060,000.055,000.050,000.0数据来源：中信建投期货1.5、车身及结构相关本周车身及结构相关材料价格震荡运行。热轧卷板现货价为3920元/吨，周涨幅达0.31%，螺纹新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号钢价格持续走跌，最新价为3700元/吨，周跌0.54%。本周电解铝(上海)价格目前为17870.00元/吨，铝合金(浙江)均价为18,450.00元/吨，周下跌2.48%。玻璃现货价上行至25.01元/平方米，涨幅扩大至1.54%。国内市场价(华东)持续涨至2300元/吨，涨幅达1.32%。近期钢材需求面临淡季收缩，部分钢厂库存较高，钢材出货压力大，贸易商主动加速去库，供应方面，短期吨钢利润快速回升至年内高点，减产或难以踏实落地，限制现货价格反弹空间。此外，市场仍预计原材料仍会有两图表14：热轧板卷价格(元/吨)图表15：螺纹钢价格(元/吨)500.0000.0500.0000.0500.0000.04,500.04,000.0500.0000.0500.0000.0500.0000.04,500.04,000.0500.0000.0数据来源：同花顺Find，中信建投期货数据来源：同花顺Find，中信建投期货图表16：电解铝价格(元/吨)图表17：铝合金价格(元/吨) A0电解铝(AL≥99.7%):佛山000.0000.0000.0000.0.0.0.0.0.0金:A356:浙江铝合金:ADC-12:浙江,000.0000.0000.0.0.0000.0数据来源：同花顺Find，中信建投期货数据来源：同花顺Find，上海金属网，中信建投期货新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号9图表18：玻璃现货价格(元/平方米)图表19：国内玻璃市场价(元/吨)国内市场价:玻璃(5.0mm):华东国内市场价:玻璃(5.0mm):广东00.000.000.000.000.0000数据来源：生意社，中信建投期货数据来源：同花顺Find，中信建投期货二、新能源汽车行业资讯(周度)2.1、政策篇(1)广州：大力发展新能源汽车等战略性新兴产业5月6日，广州市委常委会召开会议。会议强调，要加快推动工业企稳回升，大力发展新能源汽车、集成电路、生物医药、新型储能等战略性新兴产业，推动传统产业转型升级，促进服务业和制造业深度融合，构建以实体经济为支撑的现代化产业体系。要着力恢复和扩大需求，用足用好专项债等政策，积极扩大有效投资，加快“攻城拔寨”项目建设，积极稳步推进“平急两用”公共基础设施建设，大力提振汽车、家电等大宗消费，持续激发内需潜能。(数据来源：财联社)(2)国六排放标准对RDE试验车型设半年过渡期5月9日，生态环境部等5部门联合发布了《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》，其国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。值得一提的是，针对部分实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型，给予半年销售过渡期，允许销售至2023年12月31新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号(3)重庆市印发智能网联新能源汽车零部件产业行动计划重庆市人民政府办公厅5月9日印发《渝西地区智能网联新能源汽车零部件产业发展倍增行动计划(2023—2027年)》。到2027年，渝西地区智能网联新能源汽车零部件产业规模实现倍增，汽车零部件企业数量达到1000家，产值达到4000亿元。《行动计划》提出，渝西地区将向新能源系统、智能网联系统、传统系统三方面发力。围绕支撑世界级智能网联新能源汽车产业集群建设，搭建一批创新平台，突破一批核心技术，开发一批特色产品，打造一批产业链条，加快建成全国领先的智能网联新能源汽车零部件特色产业基地。(数据来源：财联社)(4)海南三亚对新能源换电车型最高补贴1万元5月12日消息，据三亚市科技工业信息化局官网显示，该局于日前发布了《关于开展2022年度三亚市新能源汽车换电模式应用试点建设换电补能差价补贴及提振经济增长促进新能源换电汽车消费补贴的申报通知》(以下简称“《通知》”)，其中提及对满足条件的新能源汽车车辆实际使用者(5)银保监局：建立新能源车险救援理赔服务机制浙江银保监局修订《浙江辖内银行业保险业自然灾害及重大事故应急工作预案》，进一步明确不同级别应急响应的启动条件、启动程序、响应措施，建立健全财险业应对灾害事故处置工作机制。督促各分局、各机构及时完善配套应急预案，落实责任领导和责任部门，积极配合地方党委政府救灾救援。持续推进网格化管理体系建设，强化统筹协调和信息共享，建立新能源车险救援理赔服务机制，规范新能源车受损车辆施救操作。(数据来源：财经网)2.2、市场篇(1)4月公共充电桩数量环比增加6.7万台新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号(2)4月我国动力电池装车量25.1GWh，同比增89.4%GWh9.5%。其中三元电池装车量8.0GWh，占总装车量31.8%，同比增长83.5%，环比下降8.3%；磷酸铁GWh长92.7%，环比下降10.0%。1-4月，我国动力电(3)一季度全球电动车销量达257万辆今年3月份，全球电动汽车销量同比上涨28%至1,097,196辆，是有史以来销量第二好的月份，仅次于2022年12月。得益于3月份的强劲销量，今年第一季度，全球电动汽车累计销量达2,569,127辆，占据全球汽车市场近13%的份额。(数据来源：盖世汽车)(4)去年全球钴产量达19.8万吨，电动汽车消耗7.4万吨总部位于英国的国际钴业协会(CobaltInstitute)的数据显示，印尼去年成为全球第二大钴供应国，仅次于排名第一的刚果民主共和国。去年全球钴的总产量为19.8万吨。国际钴业协会在一份新闻稿中。而2021年为5.6万(5)2023年Q1中国动力电池装机量约58.97GWh5月6日讯高工产业研究院(GGII)根据新能源汽车交强险口径数据统计显示，2023年第一季度中国新能源汽车销售约126.7辆，同比增长21%；动力电池装机量约58.97GWh，同比增长26%。从装机量应用领域来看，2023年第一季度新能源乘用车领域装机约55.20GWh，同比增长29%；新能源客车领域装机约0.73GWh，同比下降43%；新能源专用车领域装机约3.04GWh，同比增长8%。从装机量电池类型来看，2023年第一季度磷酸铁锂动力电池装机量约38.31GWh，同比增长53%；三元动力电池装机量约20.59GWh，同比下降5%。从不同电池形状来看，2023年第一季度方形动力电池装机量约55.04GWh，同比增长32%；软包动力电池装机量约1.72GWh，同比下降42%；圆柱动力电新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号2.3、企业篇(1)山东高速集团移动储能充电站试运营由信息集团旗下山东正晨科技股份有限公司自主研发、德州发展公司运营的“移动储能充电站”在齐河南收费站投入使用，这是山东高速集团所辖高速公路内首个移动储能充电站。该充电站部署灵活，可通过遥控方式行驶至任意目标位置，实现灵活移动、随地使用。充电站采用直流750V超快速充电平台，较传统交流桩，充电速度提升3倍。(数据来源：易车原创报道)(2)银保监会批复比亚迪收购易安保险5月9日，银保监会批复同意比亚迪汽车工业有限公司受让易安财产保险股份有限公司10亿股股份，持股比例为100%。深圳市银之杰科技股份有限公司、深圳光汇石油集团股份有限公司、西藏晟新创资产管理有限公司等公司不再持有易安财产保险股份有限公司股份。(数据来源：财联社)(3)斯巴鲁计划到2030年将电动汽车产量提高到30万辆将开始在其位于日本群马县的工厂生产电动汽车，2027年还将设立一座专门生产电动车的工厂，以赶上电(4)正力新能电芯工厂正式投产，年产25GWh产能正力新能产能25GWh的电芯工厂正式投产，发布会上推出包括储能电池、钠离子电池、航空器用电池在内的多项新产品以及新技术，同时发布了全新研发战略体系。正力新能此次发布了智能工厂ZOE(ZenergyOperationExcellence)架构，产能可达25GWh。此架构下工时效率提升33%，TPS高达3100以上；工艺管理方面，通过PLM、MES和生产设备，实现工艺参数提交、变更、审批、应用和追溯的闭环管理。(数据来源：汽车之家)(5)丰田将在电动汽车领域追加投资1万亿日元据界面新闻报道，丰田汽车新管理层表示，将追加一万亿日元的支出来实现电动汽车销售目标。丰田周三表示，将在2030年年底之前在电动汽车领域追加投资1万亿日元(约合74亿美元)，使丰田在这段期间对该领域的计划总支出达到约370亿美元。丰田表示，计划在截至2024年3月的本财新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号年销售20.2万辆电动汽车，这一数字将是前一财年销量的五倍以上。如果实现，丰田将向其在2026财年销售150万辆电动车和2030年销售350万辆电动车的目标更近一步。(数据来源：第一商用车网)要原材料价格分析及周度展望3.1、碳酸锂&氢氧化锂市场分析：本周碳酸锂涨势延续，氢氧化锂价格大幅反弹。碳酸锂方面，供应端，锂价上涨提振江西锂云母原料生产企业开工情况，但由于原料供应仍为紧张，装置整体负荷偏低，关注锂盐厂减产或停产情况。需求端，下游询单量改善，但需求未见明显增长。市场情绪方面，持货商捂货惜售，挺价上行叠加国内锂精矿价格坚挺，带动氢氧化锂价水涨船高。需求端，寻货积极性有一定提升，但买货较为谨慎，以刚需采买为主。行情展望：碳酸锂方面，下游正极厂开工恢复有限，供应库存水平仍偏高，供大于求显现缓解有限，预计碳酸锂价格上行高度受限。氢氧化锂方面，下游市场交投升温叠加成本利好支撑价格偏强运3.2、镍国内外均面临较大压力，海外衰退风险不断兑现，而国内内外需同步走弱，经济复苏遭受挑战，市场情绪较为悲观，对镍价形成了较大的压制。产业方面，纯镍在新增产能释放预期下，价格中枢存在继续下移的可能；镍铁价格依然偏高，低库存制约贸易商出货，而钢厂刚需采购仍存，预计铁价短期维持震荡；不锈钢方面，成本端镍铁高价限制不锈钢下方空间，而增产预期及需求偏差又制约了价格进一步上涨，短期看预计继续维持震荡运行。新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号3.3、钴市场分析：本周钴价行情继续下探，主要原因是原料支撑偏弱叠加下游采买积极性欠佳。展望后市，供应端，国内生产成本维持下降。需求端，下游持续低迷，而终端消费也难以扭转基本面疲弱，持货商出货承压局面延续，商家出货并不理想。市场情绪方面，买方氛围寡淡，询单稀少，买卖双方处于僵持博弈状态。行情展望：综合来看，外盘钴盐价格仍有走弱预期叠加需求面无转好迹象，预计短期内钴盐维持低位下探运行。3.4、铜市场分析：美国4月CPI及PPI数据不及预期，暗示通胀压力有所缓解，增强市场对加息结束预期，但美国债务上限压力仍存，加上近期银行接连破产可能引发信贷收缩，加剧宏观不确定性风险。国内方面，一系列经济数据显示当前国内消费疲软，加上信贷数据不及预期，引发市场对国内经济通缩的担忧，铜价承压。基本数据方面，LME铜库存增至76625吨，达到近两月高位，上期所也有结束去化趋势，低库存支撑减弱加上对中国需求放缓的担忧，基本面支撑薄弱。宏观基本面双弱使得铜价承压，但当前宏观经济尚未真正进入衰退，在当前价格水平上，铜价下行空间有限，因此短期不宜过分看跌，空单建议逢低减仓止盈。行情展望：下行空间受限，谨慎追空，逢低减仓CU2306空单。3.5、铝市场分析：美国通胀数据略有改善，但核心通胀回落偏慢，年内美联储降息概率较小。国内4月通胀数据、信贷数据表现不佳，国内复苏后继乏力，宏观情绪依然偏空。基本面看，供应端目前略有改善，6月云南地区复产将进一步缓解供应压力。消费端看目前加工企业普遍反应订单回落，建筑型材开工率亦出现一定回落。在铝价出现较大回调的背景下，下游采购意愿并未明显改善，仍是刚需采购为主。宏观偏空叠加消费偏弱，短期铝价反弹动能有限。新能源汽车行业专题报告风险管理周度报告询业务资格：证监许可〔2011〕1461号行情展望：宏观情绪偏空，基本面一般，操作上建议反弹沽空为主。3.6、热轧卷板市场分析：本周热卷供应端下降幅度增大，需求处于近几年同期最低水平，