ERP：信创国产化核心环节产业格局梳理

ERP：信创国产化核心环节，产业格局梳理ERP是信创软件的重要组成部分，支撑和运行着企业的核心数据，直接关系到国家安全和企业安全。自2022年以来，政府明确要求央国企要在限定时间内完成对非自主可控ERP的国产化替代。据统计，2022年全球ERP软件市场规模达1240.69亿元，据机构预测，到2028年，全球ERP软件市场规模预计将达2002.74亿元，行业市场空间广阔。01ERP行业概览ERP系统是企业资源计划的简称，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。ERP负责企业内部财流、物流、人流、信息流的管理。从产品结构上看，一般是由核心的财务管理FRM、生产资源管理MRP及进销存/供应链管理SCM，以及其他模块（人力资源管理HR、客户管理CRM）打包而成的管理软件套件。ERP套件的功能基本涵盖了企业管理的方方面面，同时目前大部分主流的ERP系统还会集成MES生产控制管理的功能。当前ERP正在从套件型向平台+应用型进化。新一代ERP系统架构上发展的趋势是平台与应用的分离，内部模块之间松耦合，向SoA、微服务架构升级，更像是统一平台+多个模块+众多插件的平台+应用型产品。目前例如SAPS/4HANA、OracleEBS、用友YonBIP、金蝶云苍穹都是平台+应用型的产品，而云化部署后则成为PaaS+SaaS的ERP系统。资料来源：华经情报、国海证券、行行查02公有云ERP产业链

传统ERP时代，产业主要包括软件、实施和运维三部分。云化ERP后，ERP产业链的上游、中游、下游将分别变成IaaS、PaaS、SaaS三大环节，ERP将成为SaaS环节中的一个软件应用，通过公有云对外提供服务。在云ERP时代，产业链将不仅包括与传统环节对应的SaaS、云实施、云运维，还包括云转售、云迁移、增值服务（如供应链金融、电子发票等）。此外，在云时代，不论是横向看各SaaS软件之间的融合，还是纵向看Iaas、PaaS、SaaS之间的融合，都更加紧密，因此聚合各合作伙伴的生态圈显得尤为重要。ERP系统当前安装部署仍以本地部署为主，但公有云部署ERP在未来将逐渐成为主流。iPaaS(集成平台即服务)以打通系统为中心，集成和管理现有平台，通过标准、安全的授权模式，提供API，方便厂商间相互集成，对底层技术能力要求比较高，一般由IaaS厂商顺延提供。aPaaS(应用平台即服务)以低代码或开发框架为核心，为SaaS厂商提供基于云的快速部署环境，方便SaaS厂商调用，从而解决厂商研发新品、交付定制化项目时面临的难题，一般由SaaS厂商顺延提供。原先占据本地部署优势的ERP厂商，在客户切换至公有云部署时，依然具备先机优势。ERP由于本身设计复杂并且需要与企业内部众多子系统互通，企业出于安全迁移考量，保守起见会沿用之前的ERP供应商，这说明ERP产品本身具备一定黏性。03ERP市场格局近年来在数字化转型的浪潮下，我国涌现了一批优质的ERP企业，渗透率持续提高。据《2021年中国工业软件发展白皮书》数据，国产厂商占比近八成且竞争格局较为集中，其中用友（40%）、浪潮（20%）、金蝶（18%）位列前三，国际厂商SAP、Oracle分别以14%和3%的市占率紧随其后。但在ERP高端市场上，国际厂商凭借技术水平和产品优势仍占据主导地位。具体来看，SAP和Oracle分别以33%和20%的市场份额占据高端ERP市场前二。用友、IBM、金蝶、神州数码分别占据14%、8%、6%、5%的市场份额，我国高端ERP软件市场仍有较大的国产替代空间。国内ERP产业链布局厂商还包括汉得信息、赛意信息、宝信软件、致远互联、软通动力、云鼎科技、润和软件、焦点科技、天迈科技、鼎捷软件、启明信息、普联软件等。整体来看，ERP全球竞争格局依然呈现碎片化：无论是本地部署还是公有云部署，目前各大ERP厂商依然处于完全竞争格局，且公有云部署带来的二次增长机会使得诸如Workday等新锐势力开始入局。其中，Oracle云ERP产品性能最强。Oracle自身研发的云ERP系统（面向大中企业）是唯一入选Gartner领导者的产品，并且其收购的NetSuite（面向中小企业）也处于跟随者象限，加之其在公有云、数据库