证劵投资基金模拟14

［模拟］证券投资基金模拟14

单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题

目要求。）

第1题：

基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出

（）的特点。

A.集合理财

B.专业管理

C.组合投资

D.利益共享

参考答案：A

答案解析：

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立

财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的

一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来，

委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。

第2题：

在二级市场的净值报价上，ETF每（）发布一次基金份额参考净值（IOPV）。

A.15秒

B.30秒

C.1分钟

D.1小时

参考答案：A

答案解析：

证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据

计算并每15秒发布一次基金份额参考净值（I0PV）,供投资者交易、申购、赎回

基金份额时参考。

第3题：

基金销售的（）反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。

A.专业性

B.服务性

C.持续性

D.适用性

参考答案：D

答案解析：

基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注意根据基金投资人的风险承

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受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人，即基金

销售的适用性。这反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了

投资者利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。

第4题：

下列不属于基金信息披露的作用的是（）0

A.有利于投资者的价值判断

B.有利于消除证券市场的系统性风险

C.有利于防止利益输送

D.有利于提高证券市场的效率

参考答案：B

答案解析：

基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等

一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。基金信息披露的

作用包括：①有利于投资者的价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③

有利于提高证券市场的效率；④有效防止信息滥用。

第5题：

投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是（）o

A.证券投资政策

B.个股研究报告

C.行业研究报告

D.投资组合业绩评估报告

参考答案：A

答案解析：

证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定

投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。

第6题：

股票投资风格分类体系的标准不包括（）0

A.公司规模

B.股票价格行为

C.公司成长性

D.股票的风险特征

参考答案：D

答案解析：

所谓股票投资风格分类体系，就是按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有

相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。其分类标准包括：公司规模、

股票价格行为和公司成长性。

第7题:

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1879年，英国公布（）,使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股

份有限公司式的组织形式。

A.《股份有限公司法》

B.《投资基金管理办法》

C.《投资顾问法》

D.《投资公司法》

参考答案：A

答案解析：

初创阶段的基金多为契约型投资信托，投资对象多为债券。1879年，英国《股

份有限公司法》公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为股份有限公司式

的组织形式。

第8题：

根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（）o

A.1%

B.2%

C.5%

D.8%

参考答案：C

答案解析：

《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额

的5%o

第9题：

营销组合四大要素不包括（）。

A.产品

B.费率

C.促销

D.售后服务

参考答案：D

答案解析：

营销组合的四大要素一一产品（Product）、费率（Price）、渠道（Place）和促销

（Promotion）,是基金营销的核心内容。

第10题:

下列各项不属于基金费用的是（）。

A.管理人报酬

B.托管费

C.交易费用

D.基金申购费

3

参考答案：D

答案解析：

基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、

与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管

费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。申购费属于基金投资者自

己承担的费用，不计入基金的费用。

第11题：

在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是（）阶段的主要工作。

A.进行证券投资分析

B.组建证券投资组合

C.投资组合的修正

D.投资组合业绩评估

参考答案：B

答案解析：

从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：①确定证券投资政

策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④投资组合的修正；⑤投资组

合业绩评估。其中，在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投

资时机选择和多元化三个问题。

第12题:

股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。

A.风险评价

B.业绩评价

C.资产评价

D.负债评价

参考答案：B

答案解析：

股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和

非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的

经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的

概念作为评价投资管理人业绩的标准。

第13题：

在日本和我国台湾地区，证券投资基金一般被称为（）o

A.共同基金

B.单位信托基金

C.证券投资信托基金

D.集合投资计划

参考答案：C

答案解析：

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世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被

称为共同基金，在英国和我国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些

国家被称为集合投资基金或集合投资计戈I,在日本和我国台湾地区则被称为证券

投资信托基金。

第14题：

ETF建仓期不超过（）个月。

A.1

B.2

C.3

D.6

参考答案：C

答案解析：

ETF基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，

此过程为建仓阶段。ETF建仓期不超过3个月。

第15题：

存在（）情形的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。

A.最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

B.净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求

C.最近3年内因违法违规行为受到行政处罚

D.没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项

参考答案：C

答案解析：

《证券投资基金销售管理办法》第十二条对专业基金销售机构申请基金代销业务

资格作出规定，要求最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。

第16题：

对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应征收（）。

A.营业税

B.消费税

C.企业所得税

D.印花税

参考答案：C

答案解析：

机构投资者买卖基金涉及的税收包括营业税、印花税和所得税。其中，企业投资

者买卖基金份额暂免征收印花税。企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应

并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

第17题：

某证券组合以资本升值为目标，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增

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长，那么可以判断这种证券组合属于（）o

A.收入型证券组合

B.增长型证券组合

C.收入和增长混合型证券组合

D.避税型证券组合

参考答案：B

答案解析：

A项，收入型证券组合追求基本收益的最大化，能够带来基本收益的证券有附息

债券、优先股及一些避税债券；C项，收入和增长混合型证券组合试图在基本收

入与资本增长之间达到某种均衡；D项，避税型证券组合通常投资于市政债券，

这种债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。

第18题：

小公司的投资组合收益通常（）股票市场的整体表现。

A.优于

B.劣于

C.等同

D.可能优于也可能劣于

参考答案：A

答案解析：

常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其

他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。其中，小公司效应是指小型资本股

票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。

第19题：

以下属于资产配置的基本方法是（）o

A.风险控制法

B.情景综合分析法

C.横截面法

D.市场有效法

参考答案：B

答案解析：

情景综合分析法属于资产配置的基本方法。

第20题:

目前，我国ETF最小申购、赎回单位一般为（）万份。

A.10

B.50或100

C.500

D.1000

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参考答案：B

答案解析：

投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。目前，我国

ETF的最小申购、赎回单位一般为50万份或100万份。

第21题:

（）首次对基金销售业务信息管理进行了规范。

A.《证券投资基金法》

B.《证券投资基金销售管理办法》

C.《证券投资基金信息披露管理办法》

D.《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》

参考答案：D

答案解析：

为了规范证券投资基金销售业务的信息管理，提高对基金投资人的信息服务质

量，促进证券投资基金销售业务的进一步发展，2007年3月中国证监会发布并

实施了《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》。该管理规定从基金销

售业务角度对基金销售信息和销售的技术系统提出了标准化要求，首次对基金销

售业务信息管理进行了规范，也是基金销售管理办法在技术或信息管理领域的深

层次体现。

第22题:

依照基金税收和税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动

取得的收入，（）o

A.征收营业税，免征企业所得税

B.免征营业税，征收企业所得税

C.征收营业税，征收企业所得税

D.免征营业税，免征企业所得税

参考答案：C

答案解析：

根据基金税收的有关规定，基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收

入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。

第23题:

有效市场形式不包括（）。

A.强势有效市场

B.半强势有效市场

C.弱势有效市场

D.半弱势有效市场

参考答案：D

答案解析：

市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问

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题。法默首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息（包括内幕信息）

三类，并在此基础上将市场的有效性分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效

市场以及强势有效市场。

第24题：

（）是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。

A.每股收益

B.持续增长率

C.红利收益率

D.市盈率

参考答案：B

答案解析：

为了便于分析，通常选取持续增长率和红利收益率来衡量公司的成长性。其中，

持续增长率是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量，虽然在计算时经常

会遇到会计数据不足的困难。相比较而言，红利收益率则更多地受到市场力量的

影响，较少受到会计故据不足的制约。

第25整页.

证券交易所的会员（）。

A.可以自行转让交易席位

B.转让交易席位必须由证监会审批

C.转让交易席位必须由证券交易所审批

D.不得转让交易席位

参考答案：C

答案解析：

证券交易所会员经证券交易所审批后可以转让交易席位。

第26题:

市值排名靠前、累计市值占市场总市值（）以上的公司为大盘股。

A.20%

B.25%

C.35%

D.50%

参考答案：D

答案解析：

同时需了解：市值较小、累计市值占市场总市值20%以上的公司为小盘股。

第27题:

国内第一只契约型开放式证券投资基金是（）o

A.基金金泰

B.基金开元

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C.华安创新证券投资基金

D.南方稳健发展证券投资基金

参考答案：C

答案解析：

国内第一只契约型开放式证券投资基金是华安创新证券投资基金。

第28题:

要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当（）o

A.选择同一行业的股票

B.选择每股收益差别很大的股票

C.选择不同行业的股票

D.选择相关性较差的股票

参考答案：D

答案解析：

相关性越小则投资的总体风险越小，从而非系统风险越小。

第29题:

（）是基金持有人、基金管理人和基金托管人之间的契约。

A.基金契约

B.招募说明书

C.托管协议

D.发起人协议

参考答案：A

答案解析：

基金契约是基金持有人、基金管理人和基金托管人之间的契约。

第30题:

在我国，基金日常估值由（）同时进行。

A.基金托管人与外部专业机构

B.基金管理人与基金持有人

C.基金管理人与基金托管人

D.基金管理人与外部专业机构

参考答案：C

答案解析：

基金管理人发布基金日常估值，而托管人选行复核。

第31题：

选择细分市场或投资风格有三种投资战略，其中最消极的是（）0

A.保质一种投资风格

B.进行选择

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C.构造指数基金

D.不同投资风格间的转换

参考答案：C

答案解析：

指数型基金是最被动的管理型。

第32题:

全球第一个公司型开放式投资基金是（）。

A.英国“海外及殖民地政府信托”

B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”

C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”

D.麦哲伦基金

参考答案：C

答案解析：

波士顿“马萨诸塞投资信托基金”是全球第一个公司型开放式投资基金。

第33题：

封闭期结束后，为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业

务，开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日？（）

A.1

B.2

C.3

D.4

参考答案：A

答案解析：

开放式基金每周至少有1天为基金的开放日。

第34题：

成长型基金的基本目标为（）0

A.追求稳定的经常性收入

B.追求资本增值

C.追求超越市场表现的投资业绩

D.经常性收入与资本增值兼顾

参考答案：B

答案解析：

追求资本增值是成长型基金的基本目标。

第35题:

在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金的设立主体主

要为（）。

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A.基金持有人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

参考答案：B

答案解析：

封闭式基金的设立主体主要是基金发起人。

第36题：

下列哪个文件属基金定期报告？()

A.基金资产净值公告

B.开放式基金公开说明书

C.基金持有人大会决议

D.澄清公告

参考答案：A

答案解析：

基金资产净值公告是基金定期报告。

第37题：

()于1952年最早提出免疫策略。

A.F.M.Reddington

B.莫顿

C.享芮科桑

D.特雷诺

参考答案：A

答案解析：

享芮科桑和莫顿于1981年提出了双贝塔方法。

第38题:

()是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸

引力的机会和避开环境中的威胁因素。

A.市场营销分析

B.市场营销计划

C.市场营销实施

D.市场营销控制

参考答案：A

答案解析：

市场营销分析是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到

有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。

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第39题：

（）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产,

由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利

益共享、风险共担的集合投资方式。

A.证券投资基金

B.股票

C.封闭式基金

D.开放式基金

参考答案：A

答案解析：

题干叙述的是证券投资基金的定义。

第40题:

机构投资者买卖基金的税收不包括（）。

A.增值税

B.营业税

C.印花税

D.所得税

参考答案：A

答案解析：

增值税不需要机构购买者购买基金时收取。

第41题:

现代证券组合理论的开端是（）0

A.马柯维茨

B.夏普

C.罗尔

D.特雷诺

参考答案：A

答案解析：

马柯维茨是现代投资组合理论的奠基人。

第42题：

保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于（）

之间。

A.70%-100%

B.80%-100%

C.90%-100%

D.95%〜100%

参考答案：B

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答案解析：

常见的保本比例介于8096〜100%之间。

第43题:

下列说法错误的是（）。

A.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的

B.夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉•夏普于1966年提出的一个风险

调整衡量指标

C.詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收

益率

D.詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指

标

参考答案：C

答案解析：

夏普指数是以标准差作为基金风险的度量，而詹森指数不是。

第44题：

中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）个工作

日内予以书面确认。

A.2

B.3

C.5

D.7

参考答案：B

答案解析：

中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予

以书面确认。

第45题：

（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

A.单因素模型

B.CAPM模型

C.多因素模型

D.ATP模型

参考答案：B

答案解析：

CAPM模型可以判断证券是否被市场错误定价。

第46题:

我国封闭式基金实行（）日交收。

A.T+1

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B.T+2

C.T+3

D.T+5

参考答案：A

答案解析：

我国封闭式基金的交收同A股一样实行T+l日交收，即达成交易后，相应的基金

交割与资金交收在成交日的下一个营业日（T+1日）完成。

第47题：

下列不能体现证券投资基金市场营销特殊性的是（）。

A.持续性

B.专业性

C.多样性

D.适用性

参考答案：C

答案解析：

证券投资基金属于金融服务行业,其市场营销不同于有形产品营销，有其特殊性,

具体体现在以下四个方面：服务性、专业性、持续性和适用性。

第48题:

封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.股票股利

B.配股

C.现金

D.转股

参考答案：C

答案解析：

封闭式基金一般采用现金方式分红；而开放式基金的分红有现金分红和分红再投

资转换为基金份额两种方式。

第49题:

关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是（）o

A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲线簇

C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高

D.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱

参考答案：B

答案解析：

每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。

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第50题:

按股票的价格行为所表现m来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长

类、周期类、稳定类和（）股票。

A.价值类

B.非增长类

C.投机类

D.能源类

参考答案：D

答案解析：

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定

类和能源类等类型。其划分依据主要是各个股票之间的相关系数，从而使每一类

股票内部的相关系数均为正而且较大，而不同类型的股票之间的相关性则不高。

第51题：

国内第一只以债券投资为主的证券投资基金是（）o

A.招商安泰系列基金

B.南方避险增值基金

C.华安现金富利基金

D.南方宝元债券基金

参考答案：D

答案解析：

我国基金试点阶段具有代表性的基金创新品种有：2002年8月推出的第一只以

债券投资为主的债券基金一一南方宝元债券基金，2003年3月推出的我国第一

只系列基金一一招商安泰系列基金，2003年5月推出的我国第一只具有保本特

色的基金一一南方避险增值基金，2003年12月推出的我国第一只货币型基金一

—华安现金富利基金等。

第52题:

开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由（）负责办理。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.证券登记结算中心

D.证券公司

参考答案：B

答案解析：

《证券投资基金法》第五十一条规定，开放式基金的基金份额的申购、赎回和登

记，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认

定的其他机构代为办理。

第53题:

证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人

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所得说时，按（）计算应纳税所得额。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

参考答案：D

答案解析：

根据基金税收的有关规定，个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企

业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向

基金持有人支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。证券投资基金从上市

公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计

算应纳税所得额。

第54题：

对（）而言，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。

A.风险爱好者

B.风险厌恶者

C.风险中性者

D.所有投资者

参考答案：B

答案解析：

无差异曲线是指具有相等效用水平的所有组合连成的曲线，风险偏好不同无差异

曲线的形状也不同：①风险中性者，对投资风险的大小毫不在意，因而其无差异

曲线为水平线；②风险厌恶者，风险越大，对风险的补偿要求越高，无差异曲线

表现为一条向右凸的曲线；③风险爱好者的无差异曲线则成为向右上凸的曲线。

第55题：

技术分析的分析基础是（）o

A.宏观经济运行指标

B.公司的财务指标

C.市场历史交易数据

D.行业基本数据

参考答案：C

答案解析：

技术分析是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易

量数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

第56题:

国内第一只具有保本特色的开放式证券投资基金是（）o

A.南方避险增值基金

B.银华保本基金

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C.银河稳健基金

D.南方稳健成长基金

参考答案：A

答案解析：

保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获

得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险

的同时力争有机会获得潜在的高回报。2003年5月，我国第一只具有保本特色

的基金一一南方避险增值基金推出。

第57题：

我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的（）o

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

参考答案：D

答案解析：

基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规

定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5机

第58题:

基金年度报告中不必披露的财务指标是（）0

A.基金本期利润

B.期末可供分配利润

C.资产负债率

D.本期份额净值增长率

参考答案：C

答案解析：

基金年度报告中应披露以下财务指标：本期利润、本期利润扣减公允价值变动损

益后的净额、加权平均份额本期利润、期末可供分配利润、期末可供分配份额利

润、期末资产净值、期末基金份额净值、加权平均净值利润率、本期份额净值增

长率和份额累计净值增长率等。

第59题：

某公司今年每股股息为0.8元，预期今后每年股息将以10%的速度稳定增长。

当前的无风险利率为2除市场组合收益为10幅公司股票的B值为1.2,那么该

公司当前的合理价格为（）元。

A.5

B.10

C.15

D.50

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参考答案：D

答案解析：

第60题：

预期理论暗含的假定之一是（）。

A.不同期限的债券是可以互相替代的

B.长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券的利率

C.利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的

D.长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态

参考答案：A

答案解析：

BCD三项属于市场分割理论的观点。

多项选择题

第61题:

基金的费用包括（）。

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.交易费用

D.手续费返还

参考答案：ABC

答案解析：

基金的费用是指基金在日常投资经营中发生的、会导致所有者权益减少的、与向

基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出，具体包括管理人报酬、托管费、

销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。D项属于基金收入中的其他收

入。

第62题：

下列关于基金投资限制的说法中，正确的有（）□

A.基金之间可以相互投资

B.基金托管人禁止投资基金

C.基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券

D.基金托管人可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款

参考答案：BC

答案解析：

我国法律规定除了特定基金外，基金不可以相互投资，且禁止托管人投资基金。

第63题:

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在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由（）因素决定的。

A.经济运行中资金有效配置的要求

B.证券市场发展的要求

C.政府融资的需求

D.公众进行资产选择的要求

参考答案：ABD

答案解析：

政府的融资需求是公债。

第64题:

关于证券投资基金的说法正确的有（）0

A.是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式

B.通过发行股票集中投资者的资金

C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金

D.主要业务是从事股票、债券等金融工具的投资

参考答案：ACD

答案解析：

证券投资基金通过发售基金份额集中投资者的资金，而不是通过发行股票，所以

B选项的说法错误。

第65题:

基金管理公司内部控制的总体目标是（）o

A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则

B.防范和化解经营风险，提高经营管理效益

C.确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时

D.确保股东获得投资收益

参考答案：ABC

答案解析：

确保股东获得投资收益不是基金管理公司内部控制的总体目标。

第66题：

可以召集基金份额持有人大会的有（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.代表基金份额10%以上的基金份额持有人

D.基金监管部门

参考答案：ABC

答案解析：

基金管理人和基金托管人可以召集基金份额持有人大会。另外，《证券投资基金

法》的规定，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持

19

有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人

有权自行召集。

第67题：

开放式基金中，股票、债券型基金的申购、赎回原则有（）。

A.未知价交易原则

B.确定价原则

C.份额申购、金额赎回原则

D.金额申购、份额赎回原则

参考答案：AD

答案解析：

股票基金、债券基金的申购、赎回原则包括未知价交易原则和金额申购、份额赎

回原则。货币市场基金的申购、赎回原则包括确定价原则和金额申购、份额赎回

原则。

第68题:

开放式基金的认购渠道有（）o

A.通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销

B.网上竞购

C.通过基金管理公司进行直销

D.直接向其他持有人购买

参考答案：AC

答案解析：

在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为“基金的认购”。基金销售由基

金管理人负责办理。基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为

办理。目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括商业银行、证券

公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他基金代

销业务资格的机构。

第69题:

为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）。

A.对基金资产估值进行复核、审查

B.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程

序

C.建立健全估值决策体系

D.使用合理、可靠的估值业务系统

参考答案：BCD

答案解析：

为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和

份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立健全估值决策

体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培训，确保估值人员

20

熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相关风险监测、控制和

报告机制；根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性。对

基金资产估值进行复核、审查是基金托管人的职责。

第70题:

下列费用中，不能从基金财产中列支的有（）o

A.基金管理费

B.基金赎回费

C.基金申购费

D.销售服务费

参考答案：BC

答案解析：

下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：①基金管理人的管理费；②基金

托管人的托管费；③销售服务费；④基金合同生效后的信息披露费用；⑤基金合

同生效后的会计师费和律师费；⑥基金份额持有人大会费用；⑦基金的证券交易

费用；⑧按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

BC两项都属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。

第71题：

下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的有（）。

A.证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性

高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险

B.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险

C.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上所有的投资风险分散掉

D.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

参考答案：AC

答案解析：

资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，

资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。通过组合投资，能

够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险（非系统性风险），但需承担影响所

有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。

第72题：

根据对市场有效性的不同判断，股票投资战略可以划分为（）o

A.积极型

B.价值型

C.消极型

D.成长型

参考答案：AC

答案解析：

根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以

21

战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目

的的消极型股票投资组合策略。

第73题:

对证券投资基金的监管主要包括（）0

A.对管理公司的监管

B.对基金托管人的监管

C.对证券投资基金行为的监管

D.对基金投资人的监管

参考答案：ABC

答案解析：

对基金投资人的监管不是基金监管的内容。

第74题：

基金托管人需定期向中国证监会报送（）o

A.监察稽核报告

B.公司财务和自有资金运用情况报告

C.基金持有人名册

D.对基金管理公司的监督报告

参考答案：ABCD

答案解析：

基金托管人需定期向中国证监会报送监察稽核报告、公司财务和自有资金运用情

况报告、基金持有人名册和对基金管理公司的监督报告。

第75题:

资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于（）o

A.资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市

场

B.套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数

C.套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子

D.套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型

参考答案：ABCD

答案解析：

资本资产定价模型需要的假设多，但模型本身比较简单，而套利定价模型因素比

较多，且假设少。

第76题：

历史数据法中有关历史数据包括（）。

A.各类型资产的收益率数据

B.以标准差衡量的风险水平数据

C.不同类型资产之间的风险水平数据

22

D.预测数据

参考答案：ABC

答案解析：

历史数据只包括已存在的历史收益，没有预测数据。

第77题：

（）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。

A.股票

B.债券

C.公司型基金

D.契约型基金

参考答案：AB

答案解析：

基金与股票、债券所筹资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具，筹集的资

金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证

券等金融工具。

第78题：

证券投资基金在我国的作用主要包括（）。

A.为中小投资者拓宽投资渠道

B.提高投资者的投资回报

C.优化金融结构，促进经济增长

D.促进证券市场的稳定和健康发展

参考答案：ACD

答案解析：

证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。

证券投资基金在我国金融体系中的作用主要包括：①为中小投资者拓宽投资渠

道；②优化金融结构，促进经济增长；③有利于证券市场的稳定和健康发展；④

完善金融体系和社会保障体系。

第79题:

基金财产不得用于（）投资或者活动。

A.承销证券

B.向他人贷款

C.投资股票

D.向他人提供担保

参考答案：ABD

答案解析：

《证券投资基金法》第五十九条规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：①

承销证券；②向他人贷款或者提供担保；③从事承担无限责任的投资；④买卖其

23

他基金份额，但是国务院另有规定的除外；⑤向其基金管理人、基金托管人出资

或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；⑥买卖与其基金管理

人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大

利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；⑦从事内幕交易、操纵证

券交易价格及其他不正当的证券交易活动；⑧依照法律、行政法规有关规定，由

国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

第80题:

下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有（）o

A.银行存款账户

B.结算备付金账户

C.上海证券交易所证券账，

D.深圳证券交易所证券账户

参考答案：CD

答案解析：

基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的；结算备付金账户是以托管人名义

在中国证券登记结算有限责任公司开立的；证券账户（分为上海证券交易所证券

账户和深圳证券交易所证券账户）是以托管人和基金联名的方式在中国证券登记

结算有限责任公司开立的；全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国

债登记结算有限公司开立的。

第81题：

商业银行在（）等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证监会申请

基金代销业务资格。

A.组织结构

B.治理机构与内部控制

C.信息系统建设

D.业务管理制度

参考答案：ABCD

答案解析：

商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规

定的其他机构，在资本充足率（或净资本、注册资本）、组织结构、治理机构与内

部控制、营业场所、信息系统建设、业务管理制度、从业人员资格等方面符合《基

金销售管理办法》、《基金销售机构内部控制指导意见》和《基金销售业务信息

管理平台管理规定》等法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务

资格。

第82题:

在我国，货币市场基金不得投资于（）o

A.流通受限的证券

B.股票

C.可转换债券

24

D.剩余期限不超过397天的债券

参考答案：ABC

答案解析：

货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票；②可转换债券；③剩余期限超

过397天的债券；④信用等级在AAA级以下的企业债券；⑤国内信用评级机构评

定的A-1级或相当于AT级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；⑥流

通受限的证券。

第83题:

一个良好的基准组合应具有的特征包括（）□

A.明确的组成成分

B.可实际投资的

C.事后确定的

D.可衡量的

参考答案：ABD

答案解析：

基准组合是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合。一个良好的基

准组合应具有如下五个方面的特征：①明确的组成成分，即构成组合的成分证券

的名称、权重是非常清晰的；②可实际投资的，即可以通过投资基准组合来跟踪

积极管理的组合；（可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性；④适当的，

即与被评价基金具有相同的风格与风险特征；⑤预先确定的，即基准组合的构造

先于被评估基金的设立。

第84题:

指数给出的是单位风险的超额收益率。

A.道・琼斯

B.夏普

C.特雷诺

D.詹森

参考答案：BC

答案解析：

夏普指数与特雷诺指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指

标，而詹森指数给出的是差异收益率。

第85题:

发起设立基金是指基金管理公司为基金批准成立前所做的一切准备工作，包括

（）o

A.基金品种的设计

B.签署基金成立的有关法律文件

C.提交申请设立基金的主要文件

D.申请的审核与批准

25

参考答案：ABCD

答案解析：

发起设立基金包括基金管理公司基金品种的设计、签署基金成立的有关法律文

件、提交申请设立基金的主要文件和申请的审核与批准等。

第86题:

在我国，基金的会计核算由（）负责。

A.证券公司

B.中国证券登记结算公司

C.基金管理公司

D.基金托管人

参考答案：CD

答案解析：

基金的会计核算由基金管理公司和基金托管人负责。

第87题：

投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是（）。

A.下降时卖出

B.上升时卖出

C.下降时买入

D.上升时买入

参考答案：AD

答案解析：

投资组合保险策略在市场下降时卖出，上升时买入。

第88题:

关于以技术分析为基础的投资策略的说法正确的有（）o

A.以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交

易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略

B.要想获得超额回报，就必须寻求历史交易数据以外的信息

C.正是对弱势有效市场的否定才产生以技术分析为基础的多种股票投资策

略

D.所谓弱势有效市场就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格净得

的分析获得超额利润

参考答案：ABCD

答案解析：

四个选项均是技术分析的内容。

第89题:

关于宣传材料的说法正确的是（）o

26

A.基金宣传材料附有统计图表的，应清晰、准确

B.基金宣传推介材料不得模拟基金未来投资业绩

C.基金宣传推介材料对不同基金的业绩进行比较时，应当采用可比的数据来

源

D.真实、准确、完整和合理地表述基金管理人的管理水平

参考答案：ABCD

答案解析：

四个选项均是法律对基金宣传材料的规定。

第90题：

基金销售材料的禁止性语句有（）o

A.业绩稳健

B.名列前茅

C.净值归一

D.欲购从速

参考答案：ABCD

答案解析：

四个选项均是基金销售应禁止的事项。

第91题:

不同基金之间在（）等方面应完全独立，实行专户、专人管理。

A.持有人名册登记

B.账户设置

C.资金划拨

D.账册记录

参考答案：ABCD

答案解析：

基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开。基金托管人

要为基金设立独立的账户，单独核算、分账管理。不同基金之间在持有人名册登

记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立。

第92题：

我国《证券投资基金法》对基金托管人的资格要求有（）o

A.净资产和资本充足率符合有关规定

B.设有专门的基金托管部门

C.具有安全保管基金财产的条件

D.有安全高效的清算、交割系统

参考答案：ABCD

答案解析：

根据《证券投资基金法》四个选项均是对基金托管人的资格要求。

27

第93题:

法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，包括（）。

A.具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历

B.最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管

理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职

C.与拟任职的基金管理公司的高级管理人员、其他董事、监事、基金经理、

财务负责人没有利害关系

D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职

参考答案：ACD

答案解析：

B项应为最近3年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金

管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职。除ACD三项外，法规对基金管

理公司独立董事提出的较高要求还包括:①有履行职责所需要的时间；②没有《公

司法》、《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、

经理和基金从业人员的情形；③最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行

政管理部门的行政处罚。

第94题：

基金的监管原则包括（）。

A.自律优先原则

B.监管的连续性和有效性原则

C.“三公”原则

D.依法监管原则

参考答案：BCD

答案解析：

基金监管的原则包括：①依法监管原则；②"三公”原则（公开、公平和公正）；

③监管与自律并重原则；④监管的连续性和有效性原则；⑤审慎监管原则。

第95题:

夏普指数和特雷诺指数的区别包括（）。

A.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险

B.特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险

C.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致

D.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判

可能不一致

参考答案：ACD

答案解析：

夏普指数考虑的是总风险（以标准差衡量），而特雷诺指数考虑的是市场风险（以

B值衡量）;夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致；

二者在对基金绩效表现是否优于市场指数的评判上也可能不一致。

28

第96题：

与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有()等特点。

A.证券投资基金的组织体系由契约型改为公司型

B.证券投资基金的募集方式由公募改为私募

C.证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式

D.证券投资基金的回报方式由固定收益方式改为分享收益、分担风险的分配

方式

参考答案：ACD

答案解析：

1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一

只公司型开放式基金。与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金有三个

新的特点：①基金的组织形式由契约型改变为公司型；②基金的运作方式由原先

的封闭式改变为开放式;③证券投资基金的回报方式由过去的固定收益方式改变

为收益分享、风险分担的分配方式。

第97题：

乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标，当()是卖

出时机。

A.BIAS(5)>3.5%

B.BIAS(10)>5%

C.BIAS(20)>6%

D.BIAS(60)>8%

参考答案：AB

答案解析：

乖离率的参考数值包括：①BIAS(5)>3.5%、BIAS(10)>5%,BIAS(20)>8%、

BIAS(60)>10%,是卖出时机；②BIAS(5)V-3%、BIAS(10)V-4.5乐BIAS(20)

<-7%和BIAS(60)<-10%,是买入时机。

第98题:

对基金投融资比例的监督包括但不限于()。

A.基金合同约定的基金投资配置比例

B.单一投资类别比例限制

C.法规允许的基金投资比例调整期限

D.股票申购限制

参考答案：ABCD

答案解析：

对基金投融资比例的监督包括但不限于：基金合同约定的基金投资配置比例、单

一投资类别比例限制、融资限制、股票申购限制、法规允许的基金投资比例调整

期限等。

29

第99题:

基金销售机构对基金投资人的风险承受能力的调查与评价中，应当至少了解基金

投资人的（）o

A.投资目的

B.投资经验

C.财务状况

D.投资期限

参考答案：ABCD

答案解析：

基金销售机构应当建立基金投资人调查制度，对基金投资人的风险承受能力进行

调查和评价。调查和评价应在基金投资人首次开立基金交易账户时或首次购买基

金产品前进行。投资人风险承受能力主要包括保守型、稳健型和积极型三种类型。

销售机构可以采用面谈、信函、网络等方式对基金投资人的风险承受能力进行调

查。应当至少了解基金投资人的投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短

期风险承受水平、长期风险承受水平等。

第100题:

我国基金监管的具体目标有（）。

A.保护投资者利益

B.保证市场的公平、效率和透明

C.降低系统风险

D.推动基金业规范发展

参考答案：ABCD

答案解析：

国际证监会组织（I0SC0）于1998年制定的《证券监管的目标与原则》规定，证券

监管的目标主要有三个：一是保护投资者；二是保证市场的公平、效率和透明；

三是降低系统风险。具体而言，我国基金监管的目标包括：①保护投资者利益。

基金监管的首要目标是保护投资者利益。投资者是市场的支撑者，保护和维护投

资者的利益是我国基金监管的首要目标；②保证市场的公平、效率和透明，该目

标是指监管部门应当通过设定对基金管理机构的要求等措施降低投资者的风险；

③降低系统风险；④推动基金业的规范发展。

第101题：

可能影响风险溢价的因素有（）o

A.到限期期限

B.发行人的种类

C.税收负担

D.发行人信用度

参考答案：ABCD

答案解析：

还包括提前赎回条文其他条款、债券的预期流动性。

30

第102题:

基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在以下哪几个方面？（）

A.收益与风险特性不同

B.信息披露程度不同

C.期限不同

D.性质不同

参考答案：ABD

答案解析：

基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在收益与风险特性不同、信息披露程度不

同和性质不同。

第103题:

全球基金业发展的趋势与特点是（）。

A.美国占据主导地位，其他国家发展迅猛

B.开放式基金成为证券投资基金的主流产品

C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出

D.基金的资金来源发生了重大变化

参考答案：ABCD

答案解析：

四个选项都是全球基金业发展的趋势与特点。

第104题：

从近年来我国开放式基金的发展看，我国基金业在发展中表现出以下哪几方面的

特点？（）O

A.基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种

B.合资基金管理公司发展迅猛，市场地位不断提高

C.营销和服务创新活跃

D.法律规范进一步完善

参考答案：ABCD

答案解析：

四个选项均是我国基金发展中的特点。

第105题:

优先置产理论认为（）。

A.债券市场是不可分割的

B.债券期限结构反映了未来利率趋势与风险补贴

C.远期利率包括了预期的未来利率和流出溢价

D.投资者会考查整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资

参考答案：AD

31

答案解析：

优先置产理论认为债券市场是不可分割的，投资者会考查整个市场并选择溢价最

高的债券品种进行投资。

第106题:

道氏理论将市场划分为哪几种趋势？（）

A.主要趋势

B.次要趋势

C.短暂趋势

D.稳定趋势

参考答案：ABC

答案解析：

D不属于道氏理论关于市场趋势划分的种类。

第107题：

基金产品的投资涉及思路包括（）o

A.确定目标客户

B.选择与目标客户风险收益相适应的金融工具及其组合

C.考虑相关法律

D.基金产品线控制

参考答案：ABC

答案解析：

基金产品的投资涉及思路包括确定目标客户、选择与目标客户风险收益相适应的

金融工具及其组合、考虑相关法律及基金管理水平等。

第108题：

下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，不正确的是（）□

A.简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系

B.简单收益率在数值小于时间加权收益率

C.简单收益率不会等于时间加权收益率

D.简单收益率在数值上大于时间加权收益率

参考答案：BCD

答案解析：

简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系。

第109题:

下列属于基金的重要事件的有（）。

A.提前终止基金合同

B.延长基金合同期限

C.转换基金运作方式

D.基金份额持有人大会召开

32

参考答案：ABCD

答案解析：

基金的重大事件除ABCD外还包括：更换基金管理人、基金托管人，开放式基金

发生巨额赎回并延期支付。

第110题:

对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有（）0

A.申请报告

B.基金合同草案

C.托管协议草案

D.招募说明书草案

参考答案：ABCD

答案解析：

对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件包括申请报告、基金合同草案、托管

协议草案、招募说明书草案等文件。

第111题：

中国基金业发展历史的描述正确的是（）0

A.1987年，中国新技术创业投资公司与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合

设立了中国置业基金，这标志着中资金融机构正式开始涉足投资基金业务

B.2001年9月，我国第一只开放式基金一一华安创新诞生，标志着我国基金

业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越

C.截止到2007年底，开放式基金数量占基金全部数量的比例达到了90%

D.2007年我国基金市场新发行了两只封闭式基金

参考答案：ABCD

答案解析：

四个选项均是对我国基金发展历史的正确描述。

第112题：

基金募集信息披露包括（）。

A.首次募集披露

B.续存期募集信息披露

C.定期募集信息披露

D.长期募集信息披露

参考答案：AB

答案解析：

基金募集信息披露包括首次募集披露和续存期募集信息披露。

第113题：

基金临时信息披露的情况包括（）o

33

A.延长