证券出借业务

转融通业务、证券出借业务2013年3月2021/5/91目录转融通业务介绍证券出借业务介绍其他相关事项2021/5/92转融通业务介绍转融通业务定义1转融通推出对证券公司的影响22021/5/93转融通业务介绍转融通业务定义转融通业务：是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。简言之，就是证券金融公司对证券公司的融资融券业务。开展原则：证券金融公司对开展该项业务的证券公司主体资格及技术系统提出了较高要求，将按照“试点先行，分批推进”的原则开展该项业务。系统对接：证券公司开展此项业务需要开发转融通业务管理系统与证券金融公司的转融通平台及交易所大宗交易平台进行对接。2021/5/94转融通业务介绍转融通业务定义

转融通业务模式：采用两段式模式，即证券金融公司通过转融通业务平台向转融通试点证券公司融资融券，证券公司再对其客户开展融资融券。资金筹集证券融入证金公司证券公司证券公司客户图：转融通业务模式2021/5/95转融通业务介绍转融通业务定义转融通业务类型：

转融通业务分为转融资和转融券两种业务类型，转融通业务流程是指证券公司作为借入人向证券金融公司借入资金（证券），到期归还资金（证券）并支付费用的过程。

模式优点：参与主体之间的法律关系清晰：券源出借者与证金公司之间借贷关系；证金公司与证券公司之间借贷关系；证券公司与客户（借券者）之间借贷关系。

不改变融资融券客户现有的交易模式，便于业务推广。2021/5/96转融通业务介绍转融通推出对证券公司的影响有利于盘活存量客户，提高客户忠诚度及综合贡献度扩大资金和证券来源、完善做空机制、丰富交易策略风控管理难度加大有利于盘活存量客户，提高客户忠诚度及综合贡献度扩大资金和证券来源、完善做空机制、丰富交易策略风控管理难度加大有利于盘活存量客户，提高客户忠诚度及综合贡献度扩大资金和证券来源、完善做空机制、丰富交易策略2021/5/97证券出借业务介绍证券出借业务定义1证券出借人的条件、费率、期限2出借业务流程3证券出借业务特殊情形处理42021/5/98证券出借业务介绍证券出借业务定义转融通证券出借交易（以下简称“证券出借交易”），是指证券出借人（以下简称“出借人”）以一定的费率通过本所综合业务平台向证券借入人（以下简称“借入人”）出借本所上市证券，借入人到期归还所借证券及其相应权益补偿并支付费用的业务转融通证券出借业务将为长期持有股票的机构客户带来稳定收益，是未来能为客户提供增值的重要客户服务手段。2021/5/99证券出借业务介绍证券出借人条件 符合下列条件的证券持有者，可以成为证券出借交易的出借人： （一）熟悉证券出借交易相关规则，了解证券出借交易风险特性，具备相应风险承受能力； （二）不存在被法律、行政法规、部门规章或本所业务规则禁止或者限制参与证券出借交易的情形； （三）最近三年内没有与证券交易相关的重大违法违规记录； （四）本所规定的其他条件。出借人应当在出借证券之前充分评估各种风险，并自行承担证券及其相应权益补偿不能归还和借券费用不能支付等不利后果。2021/5/910证券出借业务介绍证券出借人条件转融通意见稿将可以借出股票的机构分为：券商集合资产管理计划基金公司保险公司信托公司社保基金企业年金其他法人机构符合证券出借人条件的机构投资者2021/5/911证券出借业务介绍证券出借业务费率与期限费率期限管理证券金融公司调整费率

转融通合约实行固定期限，转融券（转融券融入、转融券融出）合约期限分为五档，即3天、7天、14天、28天、182天。除特殊情形外，原则上不允许出借人提前索还证券，也不允许借入人展期（虽然原则上不允许展期，但除182天的合约外，其他期限档次的合约都可以申请展期。展期期限与原期限相同，累计期限最长不得超过6个月。）转融通合约期限按照日历日计算。证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一日。归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。归还日标的证券停牌的，顺延至该证券的复牌日2021/5/912证券出借业务介绍出借费用计算出借人的收入

证券金融公司对费率进行常规或非常规调整时，公司对调整生效日尚未了结的转融通借贷合约按照出借当日的固定费率计算费用，对费用调整生效日（含）后发生的转融通借贷合约按新费率标准计算费用。转融券出借费用＝∑（每笔转融券出借合约余额×该笔合约出借日转融券出借日费率×合约期限）每笔转融券出借合约余额=出借日收市后出借证券收盘价×出借余量出借日转融券出借日费率=出借日转融券出借年费率/360证券出借业务费率与期限2021/5/913证券出借业务介绍费用偿还证券金融公司在转融券合约到期日向出借人偿还所融证券及相关费用。1，申请展期且展期成功：总费用=原合约费用+展期期间费用2，提前索还且索还成功：证券金融公司不再支付融入费用证券出借业务费率与期限2021/5/914证券出借业务介绍有关证券出借的其他出借限制

证券金融公司对出借人的转融券融出申报规定如下：出借人的申报数量应当为100股的整数倍，最低单笔申报数量不得低于1万股，最大单笔申报数量不超过100万股；单一出借人当日单只证券各期限档次的累积融出申报数量不超过1000万股；证券金融公司可以根据风险管理需要确定每只证券当日融入数量，防范单只证券被大量融入的风险出借人融出上海证券交易所上市转融通标的证券的申报时间为9:30至11:30、13:00至15:00；融出深圳证券交易所上市转融通标的证券的申报时间为9:15至11:30、13:00至15:00。出借人提交的转融通融出申报指令当日有效，14：30前可撤销2021/5/915证券出借业务介绍客户作为出借人资格管理证券出借人应当符合下列资格条件：（1）上市公司机构股东，且不存在被禁止或限制进入证券市场或参与转融通证券出借业务的情形。（2）最近三年内没有与证券交易相关的重大违法违规记录。出借人资格申请受理对于符合证券出借人条件的，推荐人应根据企业类型向客户介绍申请出借人资格时应当提交的资料、办理程序等内容，并要求客户填写《出借人资格申请审查表》。2021/5/916证券出借业务介绍客户作为出借人资格管理推荐人1，清点材料是否齐全；2，在《出借人资格申请审查表》中填写初审意见》信用交易管理部1，申请材料的内容进行全面细致的审核；2，部门总经理依据公司出借人管理的相关规定，对出借人资格进行最终审定，最签署审定意见，并加盖部门公章；3，提交证券金融公司客户准备材料，填写《出借人资格申请审查表》，签署《证券金融公司证券融入业务合同》及《转融通证券出借业务合同》营业网点负责人、分支机构融资融券业务负责人在《出借人资格申请审查表》中签署意见，并对申请材料内容的有效性、完整性和真实性负责提交提交提交审核不通过，退回证券金融公司提交出借人资格内部审批2021/5/917证券出借业务介绍客户作为出借人资格管理出借人资格确定和名单管理信用交易管理部1，出借业务管理岗将出借人相关信息录入转融通业务系统；2，对证券出借人名单进行管理，包括出借人名单生成、出借人名单更新及黑名单管理等方面。客户出借人资格正式生效接收材料证券金融公司审核通过并签订《转融通业务合同（委托证券公司申报的证券出借人版）》反馈；公布信息公布信息2021/5/918证券出借业务介绍客户作为出借人资格管理出借人持续资格管理——信息变更信用交易管理部维护转融通业务系统中相关出借人信息证券金融公司审核通过并签订《转融通业务合同（委托证券公司申报的证券出借人版）》重新报送相关资料客户证券出借人信息变更：1）名称发生变更的；

2）法人代表、业务联络人发生变更的；3）联系方式发生变更的；4）资金、证券账户其他相关信息发生变更的；

5）证券金融公司认定的其他情形。报送信息资料变更需要与证券金融公司重新签署业务合同2021/5/919证券出借业务介绍客户作为出借人资格管理资格暂停/取消证券出借人可能因为不再符合资格条件、主动申请暂停、或到期后未续约等原因，暂停或取消证券出借人资格。此时对于尚未了结的转融通合约，采取以下办法处理：A、自暂停或取消证券出借人资格之日起，证券出借人不得发生新的出借合约。B、被暂停或取消资格前已发生的出借合约仍然有效，该合约期满后，证券金融公司偿还所借出借人证券及相应费用。C、监管部门、证券金融公司另有规定或约定的，按照相关规定或约定处理。

D、暂停期满后，证券金融公司同意恢复其证券出借人资格的，公司根据证券金融公司通知，相应恢复证券出借人资格，并对出借人名单进行更新。2021/5/920证券出借业务介绍证券出借业务流程每个交易日的9：00-15：00下订单出借证券代码：出借证券数量：出借期限：○出借人承诺其证券账户中的拟出借证券不存在法律瑕疵、未处于冻结或权利限制状态等；○出借人证券账户中的拟出借证券为股改限售股份和解除限售存量股份的，出借人承诺其拟出借股份及其最近卖出的股份之和符合《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》的相关规定；○出借人请出借申请申报数量为100股的整数倍，最低单笔委托数量不低于1万股，最大单笔委托数量不超过100万股；下单委托2021/5/921证券出借业务介绍证券出借业务流程撤单处理出借人出借委托申请每个交易日的9：00-15：00撤销申请公司转融通业务管理系统1，该出借委托申请；2，出借人撤消出借申请为成交申报的，公司对应的成交申报相应作撤单处理。证券金融公司转融通平台将对应的借券申报改为意向申报重新进行申报。2021/5/922证券出借业务介绍证券出借业务流程出借确认公司转融通业务管理系统1，对出借人的出借申报予以确认；2，管理出借合约证券金融公司

确认成交的，在日终清算后形成出借合约发送合约数据大宗交易平台报送出借成交数据2021/5/923证券出借业务介绍证券出借业务流程出借归还证券金融公司审核通过并签订《转融通业务合同（委托证券公司申报的证券出借人版）》核对数据信用交易管理部出借合约到期日，核对到期合约的要素：○归还证券代码、名称；○归还证券数量；○权益补偿金额；○应收费用；日终清算，核实资金和证券交收结果；登记结算公司分公司转融通业务系统日终清算发送交收结果数据出借人资金账户出借人证券账户记录2021/5/924证券出借业务介绍证券出借业务流程交易控制出借人申报限制1，单笔申报数量的限制；2，单一出借人当日单只证券的累计出借限制；3，单只证券融入数量上限要求申报指令的有效性检查1，对意向申报的检查；2，对成交申报的检查；3，对提前索还申报的检查；业务权限管理取得证券出借业务权限。防止单一出借人巨额申报融出证券数量客户可以进行证券出借申报2021/5/925证券出借业务介绍证券出借业务流程提前索还处理公司1，推荐人核实，负责人审核；2，信用交易管理部在转融通业务系统进行提前索还指令申报；大宗交易平台提交申请客户出借人1，符合提前索还条件；2，必须索还单笔合约的全部证券；3，出借合约到期日前五日；证券金融公司与借入人协商提前还券或买入证券等方式归还出借人，并获批。

对于期限在14天（不含）以下的转融券合约，不允许出借人提前索还提前归还证券，但不支付融券费用2021/5/926证券出借业务介绍出借合约特殊情形处理1、期限顺延和缩短标的证券暂停交易、转融券合约到期日仍未确定恢复交易日或者恢复交易日在转融券合约到期日之后的，转融券合约的期限自动顺延，并按以下方式处理。（1）如果合约顺延后30个交易日内，融券卖出证券复牌，则证券金融公司应当于复牌日了结并归还；（2）如果合约顺延超过30个交易日，融券卖出证券仍未复牌，则证券金融公司和公司及借入人分别采取现金方式了结到期合约，即按照指数法计算停牌证券的了结价格，指数可选用上证指数、深证成分指数、沪深300指数或者证券业协会股票行业指数。转融资或转融券合约到期日为非交易日的，该到期日顺延至下一交易日。2021/5/927证券出借业务介绍出借合约特殊情形处理2、证券金融公司请求展期信用交易管理部证券金融公司客户如同意展期，则填写《证券出借展期确认单》，正确填写同意展期合约的合约编号、证券品种、数量、期限等要素，并签字确认推荐人发送客户意见同意展期确认展期的，自到期之日起，证券出借费率按照展期日利率标准执行。2021/5/928其他相关事项融券预约业务定义1免费预约2付费预约3定向预约42021/5/929融券预约业务定义客户A证券公司预约申报”指令证券金融公司借券申报出借券源客户B……客户N其他相关事项2021/5/930融券预约业务定义证券公司客户A客户B……客户N按申报额度比例分配券源预约成功的客户可以约定期限内卖空预约额度以内的证券其他相关事项2021/5/931融券预约业务定义预约申报时间

预约申报订单当日有效，客户可以在任意交易时间对当日的需求申报进行撤单。公司信用交易管理部在每日14:30之后汇总所有需求申报的证券品种、预约数量及期限等信息，并对需求管理数据库进行更新。转融券预约的标的证券允许客户转融券预约的标的证券范围是信用交易管理部制定的转融券标的证券范围与证券金融公司制定的转融券标的证券范围的交集。其他相关事项2021/5/932（1）不需要为预约支付费用。（2）不保证客户可以获得其预约的券源及数量。（3）预约额度可用期限为1天。预约证券代码：预约证券数量：免费预约订单免费融券预约的有效期为一个交易日。预约有效期从客户预约委托成功（T日）的第二个交易日（T+1日）