国有商业银行国际竞争力现状的分析与评价

国有商业银行国际竞争力综合评价

南开大学经济学院金融学系李志辉

2004.10第一页，共四十五页。主要内容：国际竞争力的内涵及其理论研究现状国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价制约国有商业银行国际竞争力的因素分析提升国有商业银行国际竞争力的策略选择第二页，共四十五页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状

国际竞争力的内涵

国际竞争力理论的研究现状

有关银行国际竞争力的相关研究

第三页，共四十五页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状

国际竞争力的内涵

国际竞争力是80年代初出现的新概念。其内涵主要界定在以下三个方面：（1）国际竞争力的主体是一个国家或者地区，这是一个广义的主体。（2）经济要素在国内市场或国际市场中的地位和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。（3）国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过程，既有经济因素，也有政治因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。第四页，共四十五页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状

国际竞争力理论的研究现状

（1）WEF和IMD的竞争力理论：在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综合分析。（2）波特竞争力模型：以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。（3）企业竞争力理论：作为独立经济实体的企业在市场竞争中通过内部资源条件的优化与外部经营环境的交互作用在有限的市场资源配置中占有相对优势，进而处于良性循环的可持续发展状态的能力。

第五页，共四十五页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状

有关银行国际竞争力的相关研究

银行国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力计算公式，通过一些转化可以得到：国际竞争力＝竞争资产×竞争过程从定义中可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。所以，竞争资产是静态的，它不能很好的反映出地区的长期优势，只有竞争过程才是实质的。第六页，共四十五页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

国有商业银行现实竞争力分析

国有商业银行潜在竞争力分析

国有商业银行国际竞争力综合评价

第七页，共四十五页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

国有商业银行现实竞争力分析

资产流动性指标分析盈利能力指标分析风险抵御能力指标分析

第八页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

资产流动性指标分析

银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。流动性反映银行以合理价格获取可用资金的能力，主要包括流动比率、现金资产比率、存贷比率和备付金比率等。见表1。第九页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

资产流动性指标分析表1资产流动性指标比较（2002年）单位：%银行名称现金资产比率存贷比率中国银行16.1063.24中国工商银行11.6473.22中国农业银行14.7577.15中国建设银行12.2467.95招商银行18.2168.00民生银行25.0868.73花旗银行集团6.7894.20汇丰控股集团7.9393.40第十页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

资产流动性指标分析

现金资产比率由现金资产除以资产总额计算得出。从表1可以看出，国有商业银行以及两家上市股份制商业银行该比率明显高于外资银行，这说明与国外大银行相比，中国的商业银行头寸调度和资金清算效率低。其主要原因在于我国商业银行法定存款准备率高，资金清算系统电子化程度低。

存贷比率是表明银行资产流动性的一个重要指标，由商业银行的贷款余额除以存款余额计算得到。存贷比率越高，表明银行的流动性越差，因为相对于稳定的资金来源而言，银行贷款越多，则银行可用资金越少。但这个指标也不能过低，因为过度的流动性是有机会成本的。

第十一页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

盈利能力指标分析

资产利润率资本利润率利息收付率人均利润

第十二页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析盈利能力指标分析表2中国国有商业银行盈利能力比较（2002年）

银行名称资产利润率（%）资本利润率（%）利息收付率（%）人均利润（千美元）中国银行0.387.640.062.03中国工商银行0.143.745.274.16中国农业银行0.102.246.680.28中国建设银行0.143.836.981.98招商银行0.6924.837.9617.49民生银行0.5120.846.8029.27花旗银行集团2.0838.8NA91.93汇丰控股集团1.2724.8NA59.56第十三页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

盈利能力指标分析

⑴资产利润率：资产利润率是银行税前利润同资产总额的比率，这一指标反映商业银行资产的获利能力，从表2可以看出，四大国有商业银行的资产利润率明显低于国外大银行且差距较大，这说明中国国有商业银行尽管拥有庞大的资产总额，但质量较差、获利能力较低。⑵资本利润率：资本利润率是银行税前利润与资本总额的比率。一般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，外资银行也不例外，均超过15%，但从表2可以看出，我国四家国有商业银行中资本利润率最高的中国银行都还不到10%。在外资银行资本利润率有所上升的同时，中国国有商业银行的资本利润率不升反降，这说明四大国有商业银行同外资银行相比存在较大的竞争劣势。第十四页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

盈利能力指标分析

⑶利息收付率：利息收付率是指利息支出与利息收入之比。使用这个指标主要是因为目前在我国银行经营中，利息收入占总收入的绝大部分，其他方面的收入很小。从表2可以看出，国有商业银行的利息收付率平均在40%以上，说明银行收入中将近一半被用来还本付息。⑷人均利润：人均利润指标反映的是银行每一职工的平均创利能力，是评估商业银行盈利能力的重要指标。从表2人均利润指标来看，中国国有商业银行的人均利润远远低于国外大银行和两家上市股份制商业银行，这反映出我国国有商业银行效益低下，主要是由于我国国有商业银行人员过多，冗员繁重所致。第十五页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

风险抵御能力指标分析

资产安全性指标

安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的要求。见表3。

资产质量指标

信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。见表4。

第十六页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析银行名称资本充足率一级资本（核心资本）充足率中国银行8.155.05中国工商银行5.543.73中国农业银行NA4.57中国建设银行6.913.48招商银行14.534.19民生银行8.222.60花旗银行集团11.255.38汇丰控股集团13.305.13表3资产安全性指标比较（2002年）单位：%第十七页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析表4资产质量指标比较（2001—2003）单位：%银行名称不良贷款率2001年2002年2003年中国银行27.5122.4916.29中国工商银行29.8025.6921.30中国农业银行NA30.07NA中国建设银行19.2115.789.12招商银行11.878.104.18民生银行3.702.511.60花旗银行集团1.401.85NA汇丰控股集团4.002.99NA第十八页，共四十五页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

风险抵御能力指标分析

⑴资产安全性指标：资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风险和银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。表3还列出了一级资本充足率指标，中国国有商业银行的一级资本充足率与以前相比有了较快的增长，但与国外大银行相比还存在一定的差距。⑵资产质量指标：从表4可以看出，近年来四大国有商业银行的不良贷款率呈下降趋势。这同时也反映出我国的金融风险主要是银行风险，银行风险主要是四大国有商业银行的风险。第十九页，共四十五页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

国有商业银行潜在竞争力分析

银行规模实力指标分析企业文化建设能力分析技术能力与金融创新能力分析经营国际化能力分析

第二十页，共四十五页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

银行规模实力指标分析

⑴市场份额分析:市场份额是指某个企业销售额在同一市场（或行业）全部销售额中所占比重。从表5可以看出，中国的国有商业银行拥有60%以上的资产，却没有创造出相对高的利润，这一方面体现了国有商业银行的历史包袱过重的原因，另一方面也说明国有商业银行的资产质量较差、经营管理水平不高，业务创新能力低。⑵资产与资本指标分析：表6是2003年第7期英国《银行家》杂志公布的2002年世界前1000家大银行的评定结果。从规模与实力上来看，中国国有商业银行与世界大银行的差距不是很大，并且在规模上已经具备了世界大银行的实力。但是由于我国国有商业银行人员过多，如果从人均资本与人均资产的规模来看，差距就大得多了，从而严重制约了我国国有商业银行的发展。第二十一页，共四十五页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

银行规模实力指标分析表51999年—2001年国有商业银行市场份额单位：%资产份额存款份额贷款份额1999年64.3263.7361.302000年62.5662.1558.612001年60.5360.9357.57第二十二页，共四十五页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

银行规模实力指标分析表6资产与资本指标比较单位：亿美元

排名银行名称一级资本总资产200220011511中国银行219.164341.881610中国工商银行215.305770.932523中国农业银行164.353596.063728中国建设银行129.553724.88187273招商银行18.82449.01405377民生银行7.59291.9711花旗银行集团590.1210971.9035汇丰控股集团389.497592.46第二十三页，共四十五页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

企业文化建设能力分析

⑴企业形象塑造能力：企业形象塑造能力包括物质文化形象塑造和精神文化形象塑造两个方面。随着企业形象理论在我国的广泛传播，各大商业银行纷纷建立CI策划部门，逐步与国际接轨。⑵价值观对环境的适应能力：早在70、80年代，西方各大银行就已经意识到客户是每个企业生存发展的根本因素。而我国商业银行长期在计划经济体制下成长，市场意识淡薄，价值观的塑造对环境的适应能力差。⑶人员素质分析：中国的国有商业银行与国外大银行相比，在人员素质指标方面的差距太大。另外，国内股份制商业银行的员工整体素质也明显高于国有商业银行。第二十四页，共四十五页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

技术能力与金融创新能力分析

中国国有商业银行与外资银行相比，由于起步晚、基础差，在银行电子网络化方面仍处于初始阶段，与外资银行的差距还很大。因此，在技术能力方面，外资银行具有较强的优越性。银行金融创新包括制度创新和业务创新。制度创新包括人事管理制度创新、资产负债风险管理创新和组织结构创新等。业务创新包括批发业务创新、零售业务创新和表外业务创新等。由于我国商业银行金融创新刚刚起步，无论从深度上还是广度上均远远落后于国际银行界的水平。

第二十五页，共四十五页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

经营国际化能力分析

随着国际银行业竞争的加剧，金融全球化趋势日益突出，客观上要求中国的银行业增强经营的国际化能力。加入WTO之后，外资银行的竞争优势就体现在它们所经营业务的国际化特征，因而从总体上来说它们具有更强的抗风险能力和生存能力，其收益的稳定性也能得到更多的保障。相比之下，我国银行除中国银行外，基本上是在国内金融市场充当中介，全球化和国际化的经营能力明显不足，在海外的分支机构或代理机构很少或没有，国际化进程缓慢。

第二十六页，共四十五页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

综合评价就是确定综合指标值的过程，即通过一定的算式把多指标的数值和权数综合在一起，合成一个指标得到整体性评价。加权分析法就是根据各个指标在衡量银行国际竞争力的时候所起到的不同作用对各个指标的权重进行赋值，然后进行加权平均，进一步计算得出综合值，再根据综合值进行综合排名的方法。加权分析法主要分为以下几个步骤：

国有商业银行国际竞争力综合评价

第二十七页，共四十五页。加权分析法

第一步，对不同的指标赋予不同的权重。

项目指标现实竞争力（67%）资产流动性指标（33%）现金资产比率（34%）①存贷比率（66%）②盈利能力指标（26%）资产利润率（24%）③资本利润率（24%）④利息收付率（20%）人均利润（32%）⑤风险抵御能力指标（41%）资本充足率（67%）⑥不良贷款率（33%）⑦潜在竞争力（33%）银行规模实力（12%）一级资本（67%）⑧资产总额（33%）⑨企业文化建设能力（10%）技术能力与金融创新能力（66%）经营国际化能力（12%）第二十八页，共四十五页。加权分析法第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。银行名称①②③④⑤⑥⑦⑧⑨中国银行615565634中国工商银行356757743中国农业银行568888856中国建设银行427676565招商银行733241477民生银行844434288花旗银行集团181113111汇丰控股集团272322322第二十九页，共四十五页。加权分析法第三步，分别计算各项指标的得分。

指标排在第一位的得100分，指标排在最后一位的得0分，居于中间位置的银行，其得分按照下面的公式计算：

Xi=100-(n-1)÷(N-1)×100

其中，Xi为某银行i指标(i=1,2,……,n)的得分，n为该银行i项指标的名次，N为排队的银行总数。计算结果如表9所示：第三十页，共四十五页。加权分析法第三步，分别计算各项指标的得分。

银行名称①②③④⑤⑥⑦⑧⑨中国银行2910043432943297157中国工商银行714329144314145771中国农业银行4329000004329中国建设银行578614291429432943招商银行1471718657100571414民生银行057575771578600花旗银行集团100010010010071100100100汇丰控股集团861486718686718686第三十一页，共四十五页。加权分析法第四步，根据权重计算各银行各项指标的加权分值。银行名称①34%②66%③24%④24%⑤32%⑥67%⑦33%⑧67%⑨33%中国银行9.866610.3210.329.2828.819.5747.5718.81中国工商银行24.1428.386.963.3613.769.384.6238.1923.43中国农业银行14.6219.140000028.819.57中国建设银行19.3856.763.366.964.4819.4314.1919.4314.19招商银行4.7646.8617.0420.6418.246718.819.384.62民生银行037.6213.6813.6822.7238.1928.3800花旗银行集团34024243247.57336733汇丰控股集团29.249.2420.6417.0427.5257.6223.4357.6228.38第三十二页，共四十五页。加权分析法

第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。

银行名称资产流动性指标（33%）盈利能力指标（26%）风险抵御能力指标（41%）现实竞争力综合值排名中国银行25.039.7215.7450.495中国工商银行17.337.835.7430.907中国农业银行11.140011.148中国建设银行25.134.8113.7843.726招商银行17.0318.1735.1870.381民生银行12.4116.2827.2955.984花旗银行集团11.222633.0370.252汇丰控股集团12.7021.1933.2367.123第三十三页，共四十五页。加权分析法第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。银行名称现实竞争力综合值现实竞争力67%潜在竞争力综合值潜在竞争力33%国际竞争力综合值排名中国银行50.4933.8366.3821.9155.743中国工商银行30.9020.7061.6220.3341.035中国农业银行11.147.4638.3812.6720.138中国建设银行43.7229.2933.6211.0940.386招商银行70.3847.15144.6251.774民生银行55.9837.510037.517花旗银行集团70.2547.071003380.071汇丰控股集团67.1244.978628.3873.352第三十四页，共四十五页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

国有商业银行国际竞争力综合评价

从以上表格中显示的数据可以看出，如果仅从现实竞争力角度来分析，无论与国内股份制商业银行相比还是与国外大银行相比，国有商业银行都还存在很大的差距。当引入银行规模实力这一潜在竞争力制约因素进行分析后，综合排名有所变化，四大国有商业银行中规模实力分值较高的中国银行，其国际竞争力综合值超过了招商银行，但与国外大银行相比差距还是很大。因此，我们评价潜在竞争力时忽略的企业文化建设能力指标、技术能力与金融创新能力指标和经营国际化能力指标，都会对分析结果产生影响，今后有必要对此问题做进一步的探讨。第三十五页，共四十五页。三、制约国有商业银行国际竞争力的因素分析

国有商业银行的制度性缺陷不适应市场化、国际化的要求国有商业银行经营管理水平落后，缺乏完善的内部控制机制监管部门对国有商业银行的监管宽严失度

第三十六页，共四十五页。三、制约国有商业银行国际竞争力的因素分析

国有商业银行的制度性缺陷不适应市场化、国际化的要求

我国的四大国有商业银行是国有独资公司，即国家所有制，银行的所有权及资产全部为国家所有。国家对国有商业银行的资产和市场拥有绝对的控制权，这样就导致所有制与垄断的紧密结合。国有商业银行在市场份额上占有绝对优势，但缺乏有效的竞争机制，呈现国有商业银行垄断竞争格局，其结果必然导致金融服务的质量与效益低下。而这种状况归根结底是来源于国有商业银行特殊的产权制度。我国国有商业银行在从计划经济的银行体制向现代商业银行体制转变过程中，存在着比较严重的制度性缺陷，而这些制度性缺陷造成我国的国有商业银行不能更好地适应市场化、国际化的要求。第三十七页，共四十五页。

国有商业银行经营管理水平落后，缺乏完善的内部控制机制

近几年，在银行改革的过程中，国有商业银行的经营管理水平有了比较大的进步，但目前还存在诸多问题，与国外大型现代商业银行相比也还有很大差距。正是由于这些问题的存在，导致内部控制制度的缺陷，使已有的制度也没有得到有效执行，业务操作不规范，内控监督不到位，金融案件频频发生，这些消极因素已在很大程度上破坏了银行的信誉与社会形象，对银行的业务开展带来了不利影响，严重影响和制约了我国国有商业银行国际竞争力的提高。三、制约国有商业银行国际竞争力的因素分析第三十八页，共四十五页。三、制约国有商业银行国际竞争力的因素分析

监管部门对国有商业银行的监管宽严失度

我国的监管部门对国有商业银行的外部监管还没有与国际惯例接轨，依然带有直接干预的行政手段色彩，这在一定程度上制约了国有商业银行的发展。另外，由于监管部门关于风险管理的理念、制度和技术落后，以及对国际金融市场发展的趋势和特点把握不好，造成对国有商业银行的监管宽严失度。一方面，在如何识别、度量、管理和监控风险方面远远落后于发达国家，风险监控整体上失之于松；而另一方面，在金融创新方面则过分谨慎，使银行的业务水平停滞不前，失之于严。第三十九页，共四十五页。四、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择

加快国有商业银行产权制度改革，逐步建立现代商业银行制度和运行机制

优化国有商业银行的组织结构，完善经营机制和管理体制

努力开拓国有商业银行的业务范围，培育新的利润增长点

第四十页，共四十五页。四、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择

加快国有商业银行产权制度改革，逐步建立现代商业银行制度和运行机制

面对经济全球化和金融自