宏观经济学第六章

宏观经济学2010-2011年第二学期主讲教师：周晓华所在系部：经济学院经济学系电子邮箱：第一页，共四十六页。宏观经济学的主要内容：国民收入核算——国民收入决定的基础；（第二章）国民收入决定理论（均衡国民收入的决定）——三大模型；简单凯恩斯模型（第三章）IS-LM模型（第四章）AD-AS模型（第五章）第二页，共四十六页。宏观经济学的主要内容：国民收入的变动:

短期：失业和通货膨胀问题（第八章）中期：经济周期问题（第七章）长期：经济增长问题（第六章）开放条件下国民收入的决定及其变动——国际经济问题；（第九章）实现经济均衡的对策：宏观经济政策（第十章）。

第三页，共四十六页。第六章经济增长理论第一节哈罗德—多马模型第二节新古典增长模型第三节新增长理论第四节经济增长因素分析第四页，共四十六页。经济增长理论发展史先驱：哈罗德和多马；发展者：西蒙·库茨涅茨、罗伯特·索罗、西奥多·舒尔茨、罗伯特·卢卡斯、爱德华·F·丹尼森、戴尔·W·乔根森、保罗·罗默等。经济学家对增长问题的研究和认识经历了一个不断深化的过程：从单要素的增长模型（如哈罗德—多马模型）到多要素增长模型（如索罗模型）；从外生的经济增长模型（如新古典增长模型）到内生的经济增长模型（如新增长理论）；从注重有形资本（即实物资本）到无形资本（如人力资本、社会基础设施、社会风尚和民族精神等）。第五页，共四十六页。现代增长理论力图回答两个关键问题

为什么现在人们的生活水平（特别是发达国家人们的生活标准）远远高于一百年或两百年前人们的生活水平？为什么在当今世界上发展中国家与发达国家存在着巨大的收入差距？

第六页，共四十六页。第一节哈罗德——多马模型假设前提1、全社会只生产一种产品；2、生产过程只使用两种生产要素，即劳动L和资本K；3、不存在技术进步；4、劳动力按照一个固定不变的比率（n）增长；5、生产规模报酬不变；6、储蓄S是国民收入Y的函数，即S=sY；7、不存在资本折旧，因此社会总投资与净投资相等。第七页，共四十六页。哈罗德——多马模型的基本方程资本—产出比(Capital-outoutratio)是指资本存量与国内生产总值的比率，即每生产一个单位产品所需要使用的资本量。用公式表示为：由于生产规模报酬不变，因而有：由于不存在折旧，所以，第八页，共四十六页。第九页，共四十六页。稳定均衡增长的路径实际增长率(Actualgrowthrate)等于储蓄率除以实际的资本—产出比：有保证的增长率(WarrantedGrowthRate)指“与人们想要进行的储蓄以及合乎企业家意愿的资本—产出比相适应的”增长率，是企业家感到满意的增长率。它等于储蓄率与合乎企业家意愿的资本—产出比的比值.合乎企业家意愿的资本—产出比（简称合意的资本—产出比，Desiredcapital-outputratio）是指全社会所有企业家为达到预期的产量水平所需的资本产出比。第十页，共四十六页。若v=vr第十一页，共四十六页。稳定均衡增长的路径自然增长率(Naturalgrowthrate)是由人口、资源等自然因素决定的、社会在人口增长和技术进步允许的范围内所能达到的长期最大的增长率。由于模型没有明确区分劳动力人口和总人口，劳动人口的增长率就等同于总人口的增长率(n)；同时由于不存在技术进步，因此有:GN=n实现长期稳定均衡的充分就业增长的条件:GA=GW=GN第十二页，共四十六页。经济波动的原因经济短期波动的原因在于实际增长率偏离了有保证的增长率。GA>GW，即υ<υr，实际资本存量小于企业家希望达到的资本存量，企业会追加投资，从而使经济增长；GA<GW，即υ>υr，实际资本存量大于企业家希望达到的资本存量，企业将减少投资，导致经济萧条。实际增长率一旦偏离有保证的增长率，经济增长就会加速或减速，出现累积性的扩张或收缩，就不会自动地恢复到稳定均衡增长的路径上来。经济活动不仅不会自我纠正，而且会产生更大的偏差，即现实经济具有内在的不稳定性。这个结论被称为哈罗德“不稳定原理”

。

第十三页，共四十六页。经济波动的原因经济长期波动的原因在于有保证的增长率偏离了自然增长率:GW>GN，将出现储蓄过渡，引起经济长期停滞；GW<GN，资源过剩，将出现经济长期繁荣的趋势；GW=GN，社会全部劳动力和生产设备在既定的技术水平下得到充分利用。同时，如果GA=GW，则整个社会即可以保证充分就业，又可以实现稳定均衡的增长。实现长期稳定均衡充分就业增长的充要条件是：

GA=GW=GN

第十四页，共四十六页。第二节新古典增长模型

基本假设：整个社会使用劳动（N）和资本（K）进行生产，并且两种生产要素可以相互替代；人口的增长率n为常数。假设劳动人口与总人口同步增长；即社会总量生产函数为齐次型柯布——道格拉斯生产函数，规模报酬不变，总产出与生产要素等比例增长；即宏观生产函数为，由于规模报酬不变，第十五页，共四十六页。基本假设：4.在上述假设条件下，经济中的生产函数可以表示为:y=f(k),其中：y为人均产出，k为人均资本，即：5.技术水平不变的条件，即6.人均资本量的边际产量递减，且大于零；7.储蓄率s和资本折旧率δ均为常数，则有

K=I-δ.Kyky=f(k)第十六页，共四十六页。新古典增长模型的基本方程在两部门经济中，储蓄恒等于投资，即

I=S=sY则有K=I-δK=sY-δK等式两边同时除以劳动数量N，则有：K/N=sy–

δk由于k=K/N，则可以得到k的增长率：

第十七页，共四十六页。新古典增长模型的基本方程等式右边的第一项为人均储蓄额或人均实际投资额。第二项(n+δ)k可以这样理解：劳动力的增长率为n，人均资本量为k，因而用于装备新工人的储蓄为nk；新增资本还必须用于折旧，用于折旧的储蓄是δk。(n+δ)k实际上是维持现有的人均资本量所必要的投资额，简称为持平投资（Break-eveninvestment)。第十八页，共四十六页。实际投资和持平投资曲线ky(n+δ)k

sf（k）

Ek*O当实际投资大于持平的投资时，△k>0；当实际投资小于持平的投资时，△k<0；当实际投资等于持平的投资时，△k=0。第十九页，共四十六页。平衡增长路径在平衡增长路径上，资本总量的增长率等于人口增长率，即按固定比率n增长。在平衡增长路径上，k=k*，因此，k/k=0第二十页，共四十六页。平衡增长路径在平衡增长路径上，总产出的增长率等于人口的增长率，即按固定比率n增长。

在平衡增长路径上，k=k*，因此y*=f（k*）第二十一页，共四十六页。平衡增长路径在平衡增长路径上，消费的增长率等于人口的增长率，即按固定比率n增长。

由于C=Y-S=Y-sY=（1-s）Y，s不变，所以，消费总额将与总产出保持同步增长，即可见，在平衡增长路径上，有：第二十二页，共四十六页。平衡增长的稳态ky(n+δ)k

sf（k）

Ek*Oy=f（k）

y*第二十三页，共四十六页。储蓄率变化对平衡增长状态的影响ky(n+δ)k

s1f（k）

E1k1*Oy=f（k）

y1*s2f（k）

E2y2*k2*第二十四页，共四十六页。yn△Y/Yoy*2时间时间y*1t0t1t0t1水平效应增长效应第二十五页，共四十六页。人口增长率变化对平衡增长的影响ky(n1+δ)k

sf（k）

E1k1*O(n2+δ)k

E2k2*第二十六页，共四十六页。资本的黄金律水平资本存量的黄金分割律(Thegolden-rulelevelofcapitalstock)由经济学家费尔普斯于1961年提出.其基本内容是：如果要使平衡增长路径上的人均消费达到最大，平衡增长路径上人均资本量的选择应使人均资本的边际产品等于人口的增长率与折旧率之和。

第二十七页，共四十六页。资本的黄金律水平设人均消费额为c，则c=y-s.y=f（k）-sf（k）在平衡增长路径上，sf（k*）=（n+δ）k*所以，c*=f（k*）-sf（k*）=f（k*）-（n+δ）k*要使平衡增长路径上的消费量最大，则有

f’(k*)=n+δf’(k*)是平衡增长路径上资本的边际产品，（n+δ）为人口增长率与折旧率之和。第二十八页，共四十六页。资本的黄金律水平ky(n+δ)k

sf（k）

E1kGR*Oy=f（k）

s1f（k）

s2f（k）

E2E3k2*k3*第二十九页，共四十六页。新古典增长理论的缺陷模型关于生产函数规模报酬不变的假设与事实不符；模型没有对劳动力增长率和技术进步率做出解释，因而对控制人口增长率、提高技术进步速度没有提出相应的政策建议；在解释现实方面也遇到了很大的麻烦。第三十页，共四十六页。一、AK模型：巴罗—里贝罗模型假设：（1）储蓄率为常数s;（2）人口增长率和资本折旧率都为零；（3）资本是唯一的生产要素：实物资本和人物资本；（4）人均资本的边际报酬不变。第三节新增长理论ykof(k)sf(k)(n+δ)k第三十一页，共四十六页。AK模型总产出函数：由于假定折旧率为零，所以全部储蓄都转化为新增资本，即净投资：因此：故：第三十二页，共四十六页。二、人力资本溢出模型：卢卡斯模型人力资本：人们通过教育培训、医疗保健和迁移等方面的投资而获得的凝结在人身上的技能、健康的体魄或收入能力。人力资本具有内部效应，同时也具备外部溢出效应。人力资本不仅是物质产品生产过程中的重要投入，也是R&D中的关键要素。人力资本是一个内生变量。第三十三页，共四十六页。三、知识溢出模型——罗默模型假设：（1）整个经济有两个生产部门：物质产品生产部门和知识技术生产部门；（2）生产要素有三种：实物资本、人力资本和技术水平；（3）假设物质部门生产函数为：（4）假设知识部门生产函数为：第三十四页，共四十六页。罗默模型的意义知识进步和技术水平的提高是累积性的，因而一国要实现经济的长期增长，必须重视知识的进步与知识的累积；技术进步和知识的累积需要激励，保护知识产权、保护权利有利于激励更多的人从事研究与开发工作，有利于取得更多的技术创新成果；政府应该倡导科学技术的创新，通过对研究和开发提供补贴而达到促进经济增长的目的。第三十五页，共四十六页。第四节经济增长因素分析索罗认为，经济增长的源泉来自于两方面：一是生产要素（劳动和资本）投入的增加；二是要素生产效率的提高，即技术进步。生产函数为：Y=AF（K，L）第三十六页，共四十六页。索罗对经济增长因素的分析为资本的收入份额，用α表示；为劳动的收入份额，用β表示。第三十七页，共四十六页。索罗对经济增长因素的分析在国民收入的增长中扣除资本和劳动增长对经济增长的贡献后，剩余部分即“索罗余值”（TheSolowResidual）就是技术进步对经济增长的贡献。如果总量生产函数是规模报酬不变的，即α+β=1，则第三十八页，共四十六页。索罗对经济增长因素的分析索罗估算了美国GDP的增长情况，得出了以下结果：技术进步大致是希克斯中性(Hicks-neutral)；1909~1949年间，平均每年GDP增长2.9%，其中0.32%归因于资本积累，1.09%来自于劳动投入的增加，剩余的1.49%归因于技术进步。在总产出增长中，技术进步的贡献占51%；人均产出增长1.81%，其中1.49%的增长来自于技术进步，技术进步对人均产出增长的贡献占82.3%。

第三十九页，共四十六页。丹尼森对经济增长因素的分析20世纪60年代初，丹尼森受美国经济发展委员会的委托，对美国1909-1929、1929-1957、1929-1969年期间的经济增长作了深入细致的研究和分析。他把影响经济增长的因素分为两大类七小类：一大类是生产要素投入量的增加，其中包括就业人数与工时、就业者的年龄与性别结构、就业者的受教育年限、资本存量的大小；另一大类是单位投入的产出量的增长，其中包括资源配置的改善、规模经济、知识进步。第四十页，共四十六页。1929—1969年美国国民总收入增长的源泉增长因素增长率（%）生产要素的投入劳动投入增加资本投入增加1.821.320.50单位投入的产出知识进步资源配置的改善规模经济其他1.590.920.300.360.01国民收入3.41第四十一页，共四十六页。1929—1982年美国国民总收入增长的源泉增长因素增长率（%）生产要素的投入劳动投入增加资本投入增加1.91.340.56单位投入的产出知识进步资源配置的改善规模经济其他1.020.660.230.26-0.03国民收入2.92第四十二页，共四十六页。丹尼森对经济增长因素的分析从丹尼森计算的结果看，美国的经济增长有以下几个显著特征：劳动增加对经济增长的贡献相当大;技术进步是经济增长的重要源泉;资本积累对经济增长的贡献不到20%，大大低于传统理论对资本作用的估计。

丹尼森的增长核算结果不仅验证了索罗的结论：技术进步是经济增长的重要源泉，技术进步的作用主要来源于知