专题报告XXXX年第期-风险经理贷前风险评估与管理实务

风险经理贷前风险评估与管理实务标标分析2023年第02期总第47期风险经理参与贷前风险管理的准备工作风险经理需要格外重视的风险点风险经理贷前风险评估与管理实务标标分析2023年第02期总第47期风险经理参与贷前风险管理的准备工作风险经理需要格外重视的风险点风险经理的舞台：贷前风险评估风险经理贷前风险管理实操案例本期专题：风险经理贷前风险评估与管理实务正文目录TOC\o"1-4"\h\z\u序章以更有效的识别风险为己任5第一章风险经理参与贷前风险管理的准备工作6一、贷前风险评估需要掌握的知识背景6（一）知己知彼，百战不殆6（二）对不同的客户应了解不同的内容7（三）善于从其他渠道获取侧面信息8二、有选择的参与贷前调查8三、风险经理应起到什么作用11第二章风险经理是贷前风险管理的揭幕人13一、现场调查的宜注意事项13二、非现场调查中几个容易忽略的风险点14（一）关注企业的实际资本14（二）关注企业的股权结构15（三）关注企业的法定负责人15（四）可能存在的关联交易16漫（五）贷款召项目的合规毙性摧卖19棵三、风险经越理需要格外徒重视的风险乔点他偷21晚（一）将企筹业生命周期剂分析融入贷忆前风险控制专沈21摄（二）财务右数据造假的裹隐藏方式踏大22裙（三）重视吸第一还款来突源勿当典当物行东脚25庆（四）充实芹第二还款来盾源防范信贷肢资产风险葱泳28您四、不宜忽摄略授信方案能设计的初步伙意见失里28形第三章娱扬风险经理的呆舞台：贷前坑风险评估泻砍31北一、贷前风研险评估的思蚀路半原31疤（一）从风米险传导机制看看贷前评估阅各个阶段扯娃31谦（二）应用淘现有数据库串挖掘所需要捎的信息夜渔32假（三）没有纳最好的、只稍有最适合的强风险评估模劝型这舍33鸦二、企业还丽款能力分析则巨33枝（一）影响营企业贷款风蔬险的主要因响素胶宰34纲（二）企业拢经营状况分粮析粘架34滩（三）企业窑财务状况分洞析亡蕉38抄（四）企业吗贷款担保情栋况分析疑部39积三、项目贷属款贷前风险榆评估的朗40锹（一）影响组项目贷款风辉险的主要因掌素葵岩40乌（二）项目载概况评估雀幕41迷（三）项目编市场风险分胖析弓允42驴（四）项目仓效益评估茂可43别第四章失梢风险经理贷务前风险管理归实操案例河心45甲一、某企业穴贷前风险评倘价案例针蠢45简（一）企业汁基本情况介趟绍揉颠45好（二）在财廉务分析的基陡础上深入挖余掘风险点留贫47百（三）案例庙对比分析嗓石48勿二、某房地泰产开发项目饶贷款的贷前紫风险评估案编例筛啦50苗（一）项目甜背景介绍朋斜50圆（二）企业懒信用风险评科估芦芦52失（三）项目燕风险评估面由53培（四）贷款资方式风险评淡估骆步55驰（五）贷款仿风险评估结骑论葵副55祖三、花旗银瞒行贷前风险灵评价案例坟万56弯（一）客户础信息定性分装析炎米56栽（二）财务援状况评价炕迁57缝（三）抵押铃和担保评价纠没58远（四）贷前功风险管理理当念展望酱驱59图表目录TOC\h\z\c"图表"充图表绘1沟：了解自己椒的产品傲讨6戏图表景2撤：申贷客户迎信用要素分鲜析民略7畅图表才3宅：不同情况自侧重不同的标信息愚秀7臂图表纺4底：风险经理禾取得信息的歇渠道讽亿8拜图表高5馆：某银行为期X售企业提供授迅信的方案设矛计卷予29插图表脾6朴：各模型的把适用环境及括缺陷域欣33老图表崖7此：客户经营匙指标分析目当的茫康37纸图表斥8培：企业经营用状况分析关揉注指标音捡38口图表域9神：某公司综扯合财务指标漏跌38舱图表袭10总：财务风险斜作用机制外洋39芬图表硬11隶：风险经理灯识别风险后后的可解决方妖案部通41厉图表法12伶：申贷项目明信用等级指隔标幕宾42阅图表和13灿：某银行项赌目市场风险宣评估主要指踩标针吐43座图表垃14目：某银行项仗目效益评估亩的主要指标蔽灿44味图表肝15思：贝B将公司资产负寸债表笔够46斥图表演16烛：赖B煤公司损益表弱翅46螺图表越17谣：狐B辣公司财务分饭析汇总表弟塘47略图表范18嫁：吼B丰企业财务状籍况（单位：妙万元）或数50煌图表暗19逐：季C混项目一期经尚济技术指标杠（面积单位再：平方米）艺滩52农图表悬20售：企业信用询风险量值评群定碌知52爱图表箱21辉：腐C虫项目信用风筒险量值评价覆引54箱图表宅22或：捷A汇银行项目贷听款其贷款方骂式风险系数猎表壮礼55事图表谨23举：花旗银行追客户信息评蒸价指标锐舰57前言兴审吓贷分离制开秃始在国内银矛行运作决定胆了风险经理绝在贷前风险疏评估和管理诚上将起到更黑大的作用。碧无论是挖掘茶客户的潜在娇信息，还是茂透过财务分塑析发现企业乐的经营风险柏，都要求风笼险经验重视逆实务的操作掏和经验。实晴际上，各银舱行都有自己辽的贷前风险离评估体系，捕理论知识没吨有对错，关啊键在于操作合的人材——懂风险经理对绝其的运用。迹而这些，需暮要风险经理访在实际工作痛中日积月累穷。桃十四则案例愿及点评臂贯穿本报告动，正是为了刻提供更务实趣的操作经验奖。榴本报告分为嫂五个章节。梦序章从风险类经理实务中哲会遇到哪些羞问题的角度品，概括了本灵报告的体系石和要点；第私一章磨刀不匙误砍材工，耍为风险经理付在开展工作啦前理顺了知酷识脉络及小辞窍门；第二红章为防千里蝇之堤毁于蚁复穴，总结了纽风险经理在过贷前风险管乐理工作中可贼能会忽视的肺风险点，以孩及可能不够隆重视的风险铅分析、评估厚及管理漏洞疾，并加以案贷例详细描述夜；第三章理卸论与实务相研结合，为完迎善风险经理础在企业贷款犁贷前风险评则估工作、项腥目贷款贷前芦风险评估工佛作提供了参薯考；第四章秃分享每了同业经验离，并通过对备比分析，让蹦我们看到一拿位优秀的风舒险经理能为越银行贷前识墙别风险带来肃的价值。赚敬请关注本辉期：《风险浪经理贷前风掌险评估与管窗理实务》谷注：考虑到控各银行岗位妖设置及职责博的不同，本悄报告中的风耳险经理泛指伤授信审批部少、授信管理小部、风险管城理部等部门雷参与贷前风拒险评估与管陆理的相关工免作人员。轨序棚耀章州以更有愁效的识别风晶险为己任俘近年来，国涂内银行普遍督实施了喊审浸贷分离制。屯即针对信贷凤业务的调查限、审查和检割查的职能分邻别设立信贷照业务、信贷番管理、信贷旬风险资产管截理等三个部壳门进行实施救；也有部分扎风险管理体坟系不如大型秋银行完善的透中小型银行秤，由客户经疗理和风险经再理两人负责慨贷前调查，疮其中除了少沟数必须现场次调查的情况蛋以外，为了菌节省成本和木提高效率，羊风险经理参僻与贷前调查壁通常采取非丧现场调查的刷方式。芦然而，喜风险经理与件客户经理履伐行的工作职款责不同，风赢险经理以如旋何规避风险植，达到风险猴最小化为目菌标，防范不唐良贷款产生龄；客户经理揪重在如何发驶展市场、维丛护已有客户撕、发展新客掉户等方面。林在实际业务疑操作过程中撑，在银行同斧业竞争激烈氧、客户自主济选择贷款银园行的环境下评，客户经理捧觉得付出精葡力和费用拓胃展来的客户潜贷款，有一假些还与客户狸谈妥合作条因件，包括存野款、中间业皂务额等，当汗这笔贷款提蔽到风险经理禾岗位时，信任贷风险经理舟在贷款抵押狡物评估价值蔑认定和风险失点的认识上薄，提出一些艘风险防范意狐见，可能导决致贷款额度润不能实现客泪户贷款目标多或客户转移鲜其他银行贷邪款时，风险惰经理与客户燃经理就会产系生分歧，加青上缺乏必要学的沟通渠道教，相互之间串互相埋怨、拐指责，甚至敲对立起来。匆因此，在现的实的信贷业苹务贷前调查径阶段，风险款经理如何有央选择的参与匠到客户经理慕贷前调查中裂、如果引导望及约束客户污经理对风险煎疑点的看法寨、如何有理盆有据的对贷湾前风险进行香识别和披露密、如何在财御务分析之上劣挖掘企业（虹项目）更深港层次的风险获、如何打破潮一般报告模野板局限为银帖行提供更完驾整、更准确曲、更有效的毁风险评估报赠告，是风险脆经理必须加票强并熟练掌稼握的技能。诚在下面的四寿章中，我们湿将对上述问载题一一谈及丹。赌第一章庙风险经理参缴与贷前风险近管理的准备朽工作承对风险经理优而言，贷前拒风险管理与晨评估并不是哪一篇报告了破事。报告是侧用来阐明结激论，但不应朗仅作为分析双过程来看待惨，在报告之允外下功夫，愉更能铺就一镇位成功的风斯险经理。贷亲前风险评估役报告为风险拌经理进行贷康前风险管理怠提供了参考昨依据，但并蕉不是一个模也本。对于不掩同的客户，遮我们还需要泊采取不同的博方式，去了北解和分析不砖同的内容，低因此，在实科战前扎实理戴论知识十分喷必要。亡一、缘贷前风险评救估需要掌握横的知识背景永（一）驼知己知彼，验百战不殆栋1、风险经燥理对自己的扇产品有多了生解？是否了索解同区域的纽竞争对手有稠什么产品？蓬与对方的相美比，本行的姜产品优势在勤哪？劣势又点在哪？每一严个风险经理蜘心中都应该庆有一张图，虚能够从客户品的资金需求监中，看到我织们能为对方杏提供什么，庸对方又可能德会给我们带帮来什么风险戒。金融市场渠发展迅速，禁新产品时刻插都会出现，站风险经理保搅持与新产品谨的发展同步筋（主要是指扑对新产品内荡在风险和运澡作方式的理命解）非常重潮要。登图表SEQ图表\*ARABIC颤1译：了解自己归的产品茎A银行由B银行第……但本行芝业务偏好酒风险偏好径客户偏好猛综合评估掀1、企业为溜什么选择我金们？（从偏辩好来看客户腾或更适合其顽他银行？）献2、选择我冒们是因为定挎价？关系？钞还是能掩盖尖风险？好3、救风险经理的钞职责在于器理清残上述两个问潜题并揭露风化险晃资料来源：业银联信整理查2、风险经随理如何看待聚目前的宏观彼经济形势？快以及本区域远内重点行业戴的发展前景寄？比如目前查国内外的经辈济形势如何油；下一年度醉房地产业的甲发展前景；获重点行业有倚哪些新的扶箭持政策，涉霜及的范围及繁对相关企业横的影响如何背；本行对部遍分行业风险银控制的看法蕉等。食3、随着金凑融创新步伐返加快和监管煤趋严，法律恰合规风险将洲是未来国内嫁银行面临的于最主要风险胀之一。这也扶意味着，风芬险经理应对市当前与银行炊信贷业务相惭关的法律有毒所熟悉。如竭央行、银监浸会政策、《胆物权法》、垫《公司法》穿、《担保法涨》、《合同迎法》等。蠢（二）防对不同的客兵户应了解不而同的内容劣风险经理需掉要获得的客妖户资料包括虾内部要素和突外部要素。泪内部要素指稀借款人基本顽情况、资金利用途、抵押论物情况、还接款资金来源救等，外部要垒素指宏观经惠济背景、行玩业发展趋势拦等。邮图表SEQ图表\*ARABIC耕2努：申贷客户屋信用要素分茂析缴资料来源：图银联信整理怎但同时，对已于不同的企窜业，也要有窑资料掌握的局侧重点。吨图表SEQ图表\*ARABIC弟3施：不同情况趋侧重不同的欲信息厦客户环境模壮拟餐重点关注吓侧重信息睁大型企业惑固定资产斜固定资产情产况与企业的谈发展情况、关行业特点是山否匹配益固定资产质匙量分析，关品注其产权关妖系、估价方雄法街中小企业界经营计划创是否盲目签舞订大型合同嫁合同是否真避实企是否运用不旦恰当不科学轻的预测模型蹦，过于乐观相估计未来前阵景溪贸易类企业碰应收账款昨与所处行业管、企业销售络特点、相关克扶持政策相必联系套存货访主要在于分池析存货与其肃他科目的勾弹稽关系侦.敏.之.若资料来源：胞银联信整理迈比如，对于选发展中的中双小企业，银赠行需要了解额企业的发展识前景，该企考业为了获取怀信贷资金，跑可能会对经烂营计划和未辅来盈利表现谊乐观。这个塘时候，风险铺经理需要深炭入调查企业苦是否签订了靠大型供货合惨同、合同是衰否真实、企樱业盈利预测桥的模型基础色是否科学等逗。再比如，桐目前部分行破业以存货、允应收账款等警新型质押贷俗款为主，此宇时风险经理街应侧重关注题申贷企业可贝能存在的虚怪构不存在的悬存货、数量讲操纵、计价涝方法不当的倍情况。穷（三）逆善于从其他腾渠道获取侧谣面信息呀信贷业务北人员从会堆将贷前调查洽与信用风险怕分析结果形柱成贷前调查让报告，供风队险管理部门粘或风险评审贝委员会评审匆、批准音，在这种情债况下，风险们经理了解到救的资料往往欣来源于客户源经理，而客丰户经理取得弦的资料又直林接来自于申渠贷企业。以缎致于在实务肺操作的时候全，风险经理宋会感觉到，委仅通过间接屠调查获得的乘借款人的概茅况漂、原借款人同银列行的关系等嫁资料并不足弦以识别风险朝，因此，我婶们需要从其喂他渠道获取最更多的侧面祖信息。厦图表SEQ图表\*ARABIC些4弄：风险经理饱取得信息的赏渠道绸直接向客户箱索取金向行业协会合等机构索取递资料给向政府机构顺查询：工商粉、税务、法者院、房产/构车辆管理哀订阅相关资夏料：官方资妥料、行业协折会资料、专迷业杂志啄委托专业资医信调查机构年调查找资料来源：教银联信整理垃二、揪有选择的参唉与贷前调查广综合考虑成唇本问题、效诱率问题以及策道德问题，屯对每一笔信宣贷业务都要保求风险经理援以现场调查画的方式进行咳贷前风险管敢理踏的观点词应持审慎的待态度。除了迎少数非常情收况（如客户盈申请新增固仁定资产项目肺贷款，或者锋存量客户贷著款分类形态双近一年内发届生变化、或粮基本面发生姜重大变化且碌需重新授信访时），风险吊经理不必参瓣与贷前调查谋。像我们以一则唇风险经理在摔贷后对企业截风险进行披渐露的案例，辛来看风险经援理应如何有惕选择性的参丸与贷前调查跟：凯【案例】箭甲管业有限曾公司（以下帅简称变“伪甲公司验”百）成立于2办000年8肤月，注册资昌本1500扭万元，为甲纠集团有限公去司（以下简啄称辱“帖甲集团荡”饮）下属企业谷，两家企业衰法人代表为喷同一人Z某税。经营范围勿主要包括铝港塑复合管、转PFX管、崇铜管接头及溉配件等近4涉0个品种的烧生产，兼营壳水管安装服怕务等，是窜所在尸省内规模较兼大的专业制暮管企业。2决004年销贸售额达10先386万元烟，净利润1肾343万元油，通过连锁挂经营的方式胀已发展96避家加盟商，作市场前景良疼好。值2004年慈7月，甲公恭司与进某商业银行唇S分行建立岁业务关系。盛2005年侧初，S分行叼给予其10援00万元的剖短期流动资逝金授信额度辣，期限为姐2005年完2月4日冰至密2006年伶1月30日位，用于解决音其由于生产碰规模扩大而馒引起的资金盗需求。抓贷款之初，谋甲公司经营瞒正常，销售诱状况良好，伍风险经理疮对其进行贷栗后监控过程慌中未发现异心常情况。屡2005年钢9月20日寿，甲集团法叼人代表Z某眼因涉嫌诈骗托某银行支行拜汽车消费贷你款被公安机明关刑事拘留根，涉案金额陕高达200男0余万元。紧这一突发事无件对S分行允产生了较大粉的震动。S印分行镜相关部门馋随即对其集伯团内部各关隆联企业的经泰营情况展开休详细调查，肌发现以下情不况：1、甲浆集团只行使舒管理职能，术集团内部多据家企业只有我甲公司和某佣汽车连锁销丹售提有收入来源熟；2、甲集渗团法人代表鄙被刑拘后，坛内部企业经欲营未受较大第影响，但由陷于资金调度板基本由甲集脂团操纵，内毙部资金流向兽难以监控，陷S分行信贷掀资金安全无鹅法得到保障玩；3、甲集愧团可能将流棚动资金投入密到购买土地旱等非主营业鼻务中菠（殖企业购买烈土地咏投入较多，衬金额约60剩00万元左隶右喷）馋。在该事件腾发生后，由醉于需要偿还其银行多笔借务款，甲集团敲正与一家房泊地产公司商板谈出让其名漠下土地，以组筹集周转资缓金。舰在客户经理亲前期调查的牧基础上，为悉防止贷款风筐险进一步扩泰大，S分行胳风险经理随粗即跟进，与隙客户经理实卡地走访，协龄助制订了完牙整细致的行株动计划，下侵发了涨“争甲公司法人适代表可能存趋在道德风险犯”促的风险信息凝提示单，对跟以下三方面锻进行风险提腊示：穷1、甲公司诵法人代表柴2005年躁9月20日增因涉嫌诈骗柜某银行贷款竭被刑拘，不偷久后归还该谈行贷款，法德人代表已被谱释放。这一膊事件对公司袭整体经营影晋响较小，但孟对公司造成煤了负面的舆陪论影响。帐2、甲公司炕属于200标5年新增授扛信客户，主娘营塑料板管站型材，一年药销售收入在艘8000-岛10000怕万元，但资忽金由其母公拌司甲集团控土制，集团内蝇部存在拆借夏活动，资金居有挪用的嫌洁疑。粘3、甲公司精投资两块地纸产，已超出聚其主营范围津，且购买地移产占用了公围司大量流动辉资金，贷款污到期能否按屑时归还存在晌较大不确定附因素。蹲在发出风险拥提示的同时钞，S分行风艘险经理对客孟户经理的行会动计划提出少了几点指导捎性意见：1剧、采取措施辅，加固担保膀；2、支行慧及客户经理那应密切关注疯企业资金往子来；3、密瓦切关注其两淹块地产的出满售情况。录2005年坑11月甲公货司在归还某陶银行200药0万元贷款尸后，对S分丘行贷款也按肤计划追加3跳户关联企业庄作为担保，望企业法人夫写妻二人的财跳产也同时做爆了连带责任菜保证，加固检了担保，将敲风险降低至思可控范围内眠。崇2006年酸1月18日抄，甲公司按芬计划归还了这S分行全部知贷款本息。习至此，S分病行自200友5年9月针皱对该企业突眉发事件做出哑的多项计划狮均得到顺利舞实施，化解乔风险效果显般著。愉【案例评析救】未本案例虽然淹由突发事件勿引起，但却秋暴露了耽银行盈在授信管理桂各相关环节现的薄弱点：火贷前调查时趁对甲集团复枯杂的关联关怖系认识不足迈，集团内部牛管理方式不凤清楚；贷后欢监控中对贷锐款用途监控栋不到位等。钩S分行贷款牛最终能够顺甲利退出，风度险经理发挥仿了应有的作浑用：风险经拔理根据岗位姜职责要求对队突发事件及盼时进行了风风险提示，随豆后根据实地询检查情况协淋助、参与了临行动计划的清制定，最后罚对行动计划念的实施情况企进行跟踪、旨落实。此次赖突发事件中籍“陆发现潜在风企险-提出管伞理建议-协烘助制定行动煎计划-跟踪佳计划执行生”否等一系列迅摩速有效的行丑动也将对S当分行风险经柏理今后的工潜作发挥重要陷指导作用。宜这也进一步档说明了，风纽险经理既不色能固守成规边，仅根据客饺户经理提供勉的客户资料彻、调查报告丘等进行非现涉场审查，因峡为某些重大忠风险点很有方可能被数据绝所掩盖，只齐有深入企业秋、车间及相乞应的供应商缝、代理商甚手至是消费者报，才能够发纤现企业的造句假行为及潜坏在风险。同堵时，风险经都理也不能够跳每一笔贷款脆都现场调查获，不仅会消财耗工作成本怕、降低工作虫效率，还容法易引发道德龄风险。部分兄银行禁止风拦险经理参与滚贷前现场调可查，正是出翻于风险经理巴被公关的担叔心。边具体来看，术经分析、判穗断、评估风拉险程度后，香对可控的低需度或中度风狡险，风险经屯理不需要进绸行现场调查盘；对于不详壶细的企业经鞠营范围描述回、有掩盖性驴质的企业管位理者描述、渣模糊的还款缴来源描述及妖可能存在关响联交易的行篇为，风险经政理有必要协数同客户经理蚁做好贷前现均场调查的工席作。特别的仙，以下情况之建议风险经睡理参与现场贫调查：翁1、客户申知请新增固定盲资产项目贷骑款时；盛2、存量客迎户贷款分类供形态近一年集内发生变化元，或基本面肾发生重大变奥化，且需重理新授信时；底3、新增集敌团企业客户袖授信时；僻4、客户提戏供的抵押质吨押物价值评驶估结果与市汉场平均水平垄差距较大时土；尚5、存在其海他本行规定蓄的或区域特鹿殊性决定的安风险点。桌三、风险经丛理应起到什咏么作用边风险经理在诞贷前风险揭匆示上起到了无很大的作用际，通过督促秧客户经理重范新调查核实怀风险隐患较墙大或有疑问义的地方，能阻有效把关风绢险关口。孕风险经理事耕前把关捧信贷风险管棒理油具体杆体现在以下纷方面：坟1、膜抵押物、质鞭押物的权属牵和价值以及五实现抵押权超、质押权的狸可行性进行进严格审查，景对第二还款境来源风险可鲁控程度进行怒价值认定，抗防止资产或团抵押品高估歌高贷。终2、恐风险经理同脑时兼任放款誓岗审查，负析责对放款受衫托支付和自蛙主支付的走冤款方式符合鼠银监部门湖“敲三法一指引愁”究的规定，防斤止违规使用允信贷资金。防3、脑识别客户财行务报表作假三所形成的风钩险。造假主死要手段是虚详增资产、虚界增收入、少巨计成本、少辛计收入、少钢算利润坏、猫帐外有帐、何帐外无帐等除等。法人客辽户信贷资产呼十二级分类酷系统说中的床客户评价和静债项评价是咳根据资产负昆债表及损益锤表的财务数零据进行测算档，如果报表娘数据代就巷将壮导致客户信足用评级和第瘦一还款来源盈的评价失真愤。除4、诚审查用途合输法性，贷款音资金不得用婶于国家明令炕禁止的产品贵或项目；不欠得用于从事已股票、期货累、金融衍生物产品等投资燕；不得用于揭股本权益性宿投资，以授混信作为注册洒资本金、注点册验资和增疑资扩股。腰5、恶审查对一些枣客户达成保钱护贷款安全负的协议，限子制客户危及智贷款安全的雕行为，诸如灶未经银行允鸽许，客户不笼得为第三方零提供额外债用务担保、不津得提前清偿谅其他长期债融务、不得更虫改与其他授膝信人的债务挤条款、不得奇向其他授信写人申请授信负、不得出售扎企业固定资疯产等等。挡6、庄保证担保不撕合法形成的县风险。主要塌表现有以下圈几方面：一葵是为股东提式供保证担保寇的风险。《茅公司法》第吊六十条规定秘：董事、经尊理不得以公局司资产为本遇公司的股东钻或其他个人葱债务提供担叫保。《〈担扫保法〉若干脾问题的解释艺》第四条规贿定：董事、益经理违反《按中华人民共术和国公司法希》第六十条源的规定，以做公司资产为爹本公司的股黑东或其他个型人提供担保异的，担保合井同无效。氏7、沾保证担保的办贷款用途不这真实导致脱扁保的风险。霸保证担保的京贷款用途是疑流动资金而教实际用于偿舌还债务或贷伸款周转，特幼别是普遍存去在的贷款用建途为专“肚收回再贷喜”乱，给第三方迹保证人以借伤款人和贷款乞人串通骗保吸为由而要求叫免责带来的间贷款风险。拿风险经理在墓银行体系内恋起到的上述役作用，也反领过来要求风夏险经理在贷绕前风险管理洪工作中，通宫过企业申贷付资料的审核倾（包括是否业足够）、企默业（项目）望经营能力和剪还款能力的伪审核、审核览第一还款来侵源和第二还蛮款来源是否性合规、足值池、有效，来歉识别银行为胜企业放贷可凤能存在的风汁险。撒第二章缓风险经理是蜡贷前风险管太理的揭幕人常风险经理在撤进行壳贷前风险控且制时脉，应危关注的不仅跨仅是企业客队户自身的经迹营状况和财士务情况，还慌要从其他有贺可能存在潜衡在风险的方看面做伐深入细致的纲调查烧和分析衬，以保证银慌行信贷资产拥的安全。筝比如，俭《公司法》惜在公司资本寸制度、公司墙法人治理结欺构等方面搏做出蛇的定重大修改，度《证券法》瞒也在党金融创新、酷市孙场运行机制摊、投资人保档护和市场监担管等方面有勺所讯丰富和发展谨，这两部法务规的实施都继对商业银行志的贷前风险华控制提出挑逢战。被一、现场调锈查的宜注意京事项穴虽然在多数冬情况下，风阵险经理并不最被强制要求逗现场调查，戒但是考虑到姿中小企业的誉财务行为普详遍不规范，窜普遍存在销鸟售不全部入驱账、会计记族录不全、企伞业资产和个饼人资产难以肃区分的现状喇，而且基于喝不同利益的朝诉求，小企道业提供给社余会各个层面域的财务报表湖都各不相同昌，真实性难霸以确认。如醋果风险经理续仅拘泥于客岩户提供的资孝料，就报表制分析报表，刷不调查、不川核对、不核咏实，容易人菌为的增加信扑贷风险。考惹虑到上述风想险因素，风船险经理在以怖现场调查的脆方式参与到贝贷前调查工布作之中时，古应将以下需拣要重点关注抚的因素放到事与客户的沟捧通之中：伐1、核报表级，看数据是岭否衔接。将除报表数与账窝簿（总分账武、现金账、趣应收应付等框）记载数核碧对，账簿记六载数与记账震凭证（逐月数凭证）核对低，本期报表政与上期（上箩年末）报表秤核对，主要嫂看数据是否纤一致、前后锅是否衔接；服对新办企业罚、有在建工鼓程项目的单刺位要审核凭脸证，查看实殿际投入（付指款，查看发色票）情况等析。通过这一美系列的核对址可以初窥企袋业是否有做集假的端倪。列2、对往来帜，了解企业贤主信用状况啊和产品质量蒙。以、昏函件、上门谱等方式向中阻小企业往来扇协作的上下楼游企业核实违其应收账款溉、其他应收谜款、应付账碌款、其他应镜付款。通过呼应收账款的表核实，了解匆拖欠其货款互的原因，从昆侧面掌握其旷产品质量、摩竞争力和市久场前景；通佛过对应付款节项的核实，围了解企业拖要欠他人货款系的原因、时素间长短等情加况，摸清企某业的一贯信捡用程度和偿痕债能力。术3、盘实物茅，摸清家底佣是否殷实。按盘点存货及桃实有固定资钓产并与其账慈面数进行比炎较，尤其关析注企业固定朋资产入账情论况，仔细分美析其固定资扮产入账的真聚实合理性。花估价入账的朗，估价是否叨合理？少入熊账、未入账狸部分是租赁论资产还是没导有付款或是牵分期付款？柜还是为避税冶的利益驱使仪而不入账或昂通过计入配等件、原料等惊方式已从成梦本中列支？梦4、纵向分射析企业数据召资料。以企每业用电量、诉实交税金、您实发工资等领为切入点，程通过对企业店数据资料的士纵向历史分丰析了解其生旁产、经营、搂销售现状和拼盈利能力，塌掌握企业真完实的财务资蜓料。通过用镜电量、用水伤量分析，了且解其生产量部和开工率变畏化情况，对笨比存货变化唐情况，可大耽致了解其实需际生产、销壶售情况；通阅过实际经营结纳税（查补卷税款不算）唐分析，了解帅其产品销售报和盈利能力望变化情况；均通过实发工唉资额度、发昼放工资时间善分析，了解料其现金流是嘉否充足，从牵业人员是否念稳定。摊5、横向进酷行同行业对情比分析，以口及与行业均疾值对比分析引。通过横向恶对比分析了艘解其管理水裁平如何，生惕产设备、生伸产工艺是否历落后。实交剥税金、用电悼量和用水量胀从税务部门剪、电力部门轿、供水部门倒可直接查到倍，工资发放零情况通过代朗发工资也能确掌握，真金帐白银的支出谣是真实、有辣用的信息，深风险经理要皮勤于收集信层息，善于分蚂析利用。葵二、斥非现场调查迷中几个容易者忽略的风险徒点甩我们在前面僚提到，必在多数情况计下，风险经做理并不强制饺要求现场调嗽查睡，非现场调塌查是风险经芳理参与到贷途前风险管理劈的主要方式丧。在这种情世况下，风险蛛经理如果难受以看清客户放经理所取得揉的初步材料记背后的信息悟，将忽视企晃业可能存在挤的资本实力碑模糊、股东严权益不明、乏非正常的关葱联交易等风仿险。什（一）馒关注企业的林实际资本研《公司法》志第二十六条拍规定：崭“袄有限责任公膀司注册资本题的最低限额附为人民币三肃万元南。币”反第八十一条祸：定“停股份有限公填司注册资本剂的最低限额撇为人民币五悦百万元锋”得。片《正公司法米》谷取消了按照凑公司经营内怎容区分最低瞧注册资本额蒜的规定；将附有限责任公花司的最低注世册资本额降脖至人民币3返万元，股份肯注滴册资本的最寺低限额为翼50劝0万元，同烘时允许分期蓝缴纳，允许抗公司按照规弱定的比例在斥2年内分期嚷缴清出资，舅投资公司可恭以在5年内球缴足。注册巡资本制度设乱立是为了保悄护债权人利锅益和维护交搬易安全边，在《公司帆法》修订前筑，我们有着华世界上最严政格雀资本制度，钳国内银行耻也习惯于首策先从注册资送本判断一个令公司的实力诱。锯《公司法》煮设计了更加厅灵活、现实排的注册资本独制度，对商竭业银行来说扮授信风险加坐大了，因为殊公司设立容回易了，数量赢必然增多，匀在直接融资保渠道不畅的狼情况下，主支要还是依靠筑银行贷款，倘道德风险和隔逆向选择风兴险必然加大抛。废此外，注册尚资本与实缴莫资本的差异惑也容易误导朋商业银行锯的决策。私因此，风险恩经理不仅晚应该注意公笛司设立时的筐资本、静态昼的资本，更惩应该关注公对司设立之后胳资产的变化悦，注重公司方整体的偿债问能力。可以蕉看到的是，双我国未来公宵司法修改的拿趋势肯定是池废除最低注强册资本制度竖，最低注册锋资本在保护婶债权人方面眯的作用实际供上已经变得前更加有限，万这意味着注火册资本的减纠少，在同样店规模的企业赛生产条件下誉，实际上增锁加了企业的裂负债，减少始了企业的自芦有资金，企孤业的第一偿叠债能力就会苍减弱泉。南对银行来说斤，将导致贷若款的风险增鄙加，详风险经理慨应当加强自耻我保护意识裙，关注企业槐的现金流，盈重视第一还污款来源，加给强互贷前除管理。乎（二）矿关注企业的遇股权结构题增加不稳定痕诉讼行为，溜使迈通过粒公司财务数质据计算的授轿信和信用等利级测评的可勉依赖性削弱孙。尺《公司法》回第七十五条妥规定：副“杆有下列情形垦之一的，对捞股东会该项鄙决议投反对攻票的股东可喷以请求公司携按照合理的党价格收购其明股权：册1、亮公司连续五痰年不向股东昆分配利润，它而公司该五券年连续盈利欢，并且符合篮本法规定的词分配利润条才件的；聚2、农公司合并、工分立、转让奇主要财产的迈；臭3、雾公司章程规小定的营业期巴限届满或者务章程规定的的其他解散事耐由出现，股篇东会会议通按过决议修改堤章程使公司御存续的。自沉股东会会议旱决议通过之蚕日起六十日哲内，股东与鲁公司不能达条成股权收购吊协议的，股盗东可以自股呀东会会议决应议通过之日帜起九十日内邮向人民法院晌提起诉讼环。缺”捆该条规定了施股东对公司加分红权利主笼张的途径，轻会因股东的乌利益惰分配问题而毯形成内部的垮不稳定诉讼辈行为，可能俯导致公司财朴务数据的瞬淘间变化。灶近年来，奖企业宾提供的财务烂报表，其未间分配利润数滴额巨大，少嘴则数百万，竿多则千万以旅上，均作为息企业的资产导，用于计算迫公司的资产网负债率，作衡为认定信用狡等级和计算曲授信额度的萍依据。如果辜公司按规定连进行利润分摄红后拳，科其资产负债搜率就喷会捎发生惭较大的变化浩，从而引发抚其红信用等级、信授信额度的叉大幅度变化牧，贷款风险垫增加。姥因此，风险性经理尤其应犁重视审视鼠未分配利润毛，配并状关注舒相应忠风险点。勒（三）眼关注企业的梨法定负责人两《公司法》跃第13条规摊定：夜“杂公司法定代扔表人依照公券司章程的规奏定，由董事买长、执行董粒事或者经理奋担任，并依短法登记。午”懂因此银，在进行信树贷审查时，篇风险经理穴必须关注合捞同上的有权鞭签字人是否鸽符合章程的贪规定，因为勾法定代表人川不一定是董庄事长。妄【案例】卡某有限责任益公司法定代宵表人是甲，纪职务为董事钞长，后按公舒司章程规定葵，召开董事吹会并形成决距议，免去甲薯的董事长职迷务，董事长叛一职由乙接久替，但未及因到工商部门奔履行法定代则表人的变更棒登记手续，亮乙即开始以座公司董事长驴的身份召开缎董事会和股纽东会。在这需种情形下，灯工商登记核冒准的公司法滚定代表人仍与然是甲，而植董事长则是羊依照公司章宵程召开董事代会产生的乙智，二者发生伤了分离，由财此可能引发亚如下问题：丛若在此期间授，公司与恩银行昼发生吊债务敲纠纷，以谁运为法定代表我人参加诉讼而？谁将承担化贷款无限责牵任（如果存梨在）？含【案例评析怪】羊从这一层面干来看，风险遮经理贷前风醉险分析应关式注两方面：冶一是对中小高企业的基本助面分析，明凝确企业的发悼展现状及未浊来发展的风舒险点，预测切企业未来现狮金流是否足俱以偿还贷款鸣本息；二是谱对企业（特批别是中小企塘业）法定代鞭表人进行摸筐底调查，因杆为企业法定舞代表人不但陶主导着企业康的经营管理电，还是企业何贷款的第二步还款来源。医（四）删可能存在的差关联交易纸在企业资本份营运意识日愈益增强、相堪互并购行为蛋增多和集团谊化经营洗模式发展较收快的新形势榜下，风险经视理在贷前必虾须加强对关凶联信贷风险春的防欣范，切实维左护信贷资产祥的安全性。慈1、朽关联贷款风乳险的主要表故现形式布关联贷款风铃险主要源于塘关联企业非齐正常的关联秘交易。所谓异关联企业，以是指在股权集或者经营决构策上存在直程接或间接控蛛制关系或重雾大影响关系秋的企业，根旋据这种关系佛，相关联的盼企业之间可券能相互转移轻资产和利润象，并从中获毕取利益。而货最常见的关庙联信贷，则筹主要是通过黎关联企业间睡的相互担保愉从银行获得仅融资，从而汤形成对关联鸣企业总体上敌的超额授信立。从理论上父讲，关联企书业以及关联苹信贷交易的为出现，打破斯了传统的单桌个企业与债厌权人原来的诱关系菠和借贷秩序眼，在为企业慢突破担保瓶范颈增强融资衔能力方面提郊供了便利，乏但由于关联锹信贷较为隐粘蔽，极易滋棋生一系列的僵风险，给银赞行维护金融罢债权造成了滴威胁和挑战匆。找目前，企业烘关联信贷风窝险主要有以猜下三种表现随形式：1、犯相互担保引凑发信贷风险挪。活如甲公司为杠乙公司提供竿担保，乙公针司同时也为券甲公司提供餐担保，其债罗权人有时是械同一家商业沿银行，有时仆是两家不同谊的商业银行雹；见2、母公司躺为子公司担湾保引发信贷它风险鹅；顶3、间接的言关联担保引汇发信贷风险萍。声如甲公司为隔乙公司提供芒担保，乙公突司为丙公司卵提供担保，快丙公司又为旷甲公司提供讽担保愤，表这种关联担狮保方式极其地隐蔽，如果猛债权人是不叶同的商业银艘行，则更不泰容易被发现耗。在这种关歉联担保方式慌中，一旦这玻一链条上的争一个企业出叫现经营和财梯务问题时，顾就会使银行哨的风险突然败暴露，形成俊风险的高度酱集中和信贷日资金的严重素损失。鸦2、关联贷办款的识别途们径狸由于企业往沉往漏报和隐睬瞒关联方交规易，导致锤风险经理促在分析授信姓企业关联关迎系时显得难富点重重，无我法有效识别营企业的经营矛风险。因此过，要减少企柱业关联交易密给银行贷款称的信贷风险绘，首要考虑直的就是识别咱出企业所有蒙的关联企业缓：供（园1黄）直接询问笑法医询问企业的伞治理层、管李理层和其他渡人员，获取插关联企业与抢相应的关联数关系。具体塔而言，可以卖向董事会、尾股东会和高哈级职员询问每同其他单位胃的隶属关系谋，或向有关诚的审计机构市询问他们知水道的关联企俭业。检查股厨东登记簿，治取得主要股车东名单，查坏阅主要个人诱股东家庭成许员的简历，欢以便查询股鹅东家庭成员趣是否有经营惕企业或者企江业是否与其皂股东的家庭申成员之间存艳在交易行为齐。欠（斧2黎）材料识别的一是蝶检查投资者知记录以确定升主要投资者脱的名称，查鼓阅股东手册该、公司颗董事朝会会议副本叮和有关合同裳，了解企业意的股权关系矩，尤其是控角股股东等重饺要的关联方较关系，以确殖定控股股东叼、联营企业誉、合营企业肆以及可能未汽披露的关联锡方史，还可以通脊过查阅指审计等有关梁部门对企业图关联方及关熊联交易的信迅息披露材料陵。肚二是法查阅股东会乡和董事会的狡会议纪要，闻以及其他相角关的法定记触录。查询是遵否有以下重要大交易的存打在。包括：淡与不正常业煤务关系的单偶位及个人发坚生的重大交燃易；价格、有利率租金及蹦付款条件异蔽常的交易；户以特定顾客诞或供应商发刻生的大额交倡易；形式与比实质不符的小交易；明显乌缺乏商业理伍由的交易；窗资产负债表装日前后发生商的重大交易巨；处理方式世异常的交易器。森（纹3待）财务信息扬识别苍一是思关注是否存还在担保。如共果存在担保引迹象，确定轿其性质以及禁保证人与授叙信企业之间感的关系。调咏查发现，企捷业集团及其局所属子公司槐对外融资除哪以自身拥有坑的少量固定国资产抵押外宿，通常均由篇企业集团或顷关联企业担鄙保。幅二是照票据业务存疼在关联交易气，表现在违毯规开立票据添贴现套取银侦行资金。尽扣管票据要求挣有真实的贸泊易作背景，橡必须是交易辰性票据，但修利用关联交域易优势，关停联企业之间米可以虚构交历易背景。如耻：当A公司际需要融资时敬，就让关联史企业B公司艺向它开一张舅银行承兑汇当票。B公司转（出票人）孟向其开户银烧行交纳一定也的保证金，泪再由其他关洒联公司做担汪保，开出银伐行承兑汇票观。B公司拿你到银行承兑难汇票后，交罗给A公司（钟收款人），习A公司立即棚贴现。同样刑，当B公司压需要资金时渠，再让A公暮司向它开一卵张银行承兑到汇票，既节航省了成本又霞达到了融资举的目的。因衰此，通过企栽业频繁开立瘦的承兑汇票博，也可以查赶询一些关联寸关系。镇三是熔检查企业向雄监管机构报半送的所得税元申报表和其途他信息。我用国税法要求腿企业同关联膨方的业务往母来，要按同抖独立企业之夕间的业务往很来一样收取纱或支付费用笑。因此，企殿业存在关联旁交易，有时沙会在所得税另申报表中反跟映出来。在形对往来账款艘、投资、购斑销交易等的瓣审查中随时站对照，以便际找出关联交糠易。判断关弄联交易的存傲在与否，应虏遵循宵“腰实质重于形胀式驰”亩的原则，只绘要关联方之腥间发生了资倾源转移或发价生了权利义单务，不论是咬否有价款支泥付，都应视喝为发生了关熟联交易。略四是裹应收（付）上账款、其他肾应收（付）氏款信息识别惠。关联销售惭业务如果价断格不公允粪、侦交易异常，哭关联方往往梦没有足够的认现金支付货教款，看则才经常表现为料关联方应收榜账款的增加鼠或者应付账瓶款的增加。父关联方应收臂（付）账款覆占全部应收链（付）账款朽的比例越高因，说明发生纲不正当关联卸交易的可能著性越大，而尘且很可能是模虚假交易。怪其他应收葛（兆付伯）亡款反映企业磨发生的与一健般经营业务馋无关的资金剃往来（比如搞转让投资、歪出售资产给万关联方后应就收而尚未收约回）的款项恰，根据关联应交易通常不岭使用现金的辽特点，关联蜘交易也会反侧映在窃“谁其他应收（佩付）款雪”潮的指标上。慧关联方的擦“器其他应收（暗付）款表”圆占全部欢“游应收（付）妈款锈”极的比例越高析，说明企业月与关联方存哨在的经济往管来关系越密井切树，娇产生关联交井易的可能性淘就越大。脑五是碰关联交易价提格公允性识怪别。如果与怀关联企业存饿在必需的购公销活动，如怨购买关联公忘司的原材料以、蛙依靠关联方斯销售商品等鸟，差要确定关联盖方交易的价撞格是否与市纹价相符；如宫果在关联方税之间发生资史产重组，要辽关注资产是捡否与公允价阀格一致；如默果发现关联赠方交易严重静偏离公允价部格，抚风险经理定可以参考相尸同的产品的湾市场价格、刻参照经济上沸可比较的市西场上与卖方火无关联的买射方出售的可求比产品价格材来爹确定偏离程针度，以证实监关联交易的浇可能性。恢（买4间）隐形关联锻关系的识别疫针对关联交百易出现的佩“肃非关联化史”绿的趋势，首唤先需要识别兼关联关系解“主非关联化戴”哗的手段：通科过出售股权纤等方式解除论关联方关系测，使相应交斥易不再属于帆关联交易；涝隐瞒关联方揭关系利用潜郊在关联方来镇为公司粉饰所业绩服务；妈通过多重参射股间接控制段企业，使两寸者关系非关铃联化；找一蛙个过桥公司池将一笔关联缩交易变成两润笔非关联交麦易。因此，骄可以关注公倡司异常的交个易行为，以仰判断企业是慎否存在关联减方关系非关斯联化的情形晓。非正常业高务关系单位互或个人发生烂的偶发性或锯重大交易，沃缺乏明显商愿业理由的交叼易，实质与赴形式明显不饺符的交易，询交易价格、在条件、形式沿等明显异常匹或显失公允质的交易，应划当考虑是否劣为虚构的交恢易、是否实垃质上是关联筝方交易。宿（五）贷款番项目的合规牌性夕部分风险经窗理会习惯于痛将骆借款人申请滴的金额、用奇途和购销合号同结合起来句分析、核对惕，由此判定头贷款用途的表合规性，从液而忽视了对乘借款企业实信际经营情况离和用途申请搂之间的逻辑注和推理性的惩联系，由此樱导致申请的忌用途和实际堡用途不符，节出现贷款被老挪用的问题固。储事实上，判蓬断稼借款企业申煌请借款用途撞是否真实、获合规，垮应开始于贷邮前调查阶段猴。妈审查要点包治括：连①与对客户经营肉范围的审查启；裙②恳对客户行业彩投向的审查巧；宝③堡对客户关联胸交易的审查剩；框④巩对客户资产普结构的审查励；厉⑤屿对客户资金捷需求缺口测朗算分析；屈⑥电对客户购销渣合同真实、犁合理性分析杏等。具体如兴下：逢1滨、对客户经搞营范围的审砖查这首先审查客洁户生产经营秀是否合法合裳规借。傲如借款企业瑞营业执照等普基础资料是柜否合法、合疑规，在此基旦础上还要重辱点审核客户截借款申请的晓用途（贸易杜背景）是否添符合营业执哑照允许经营腾范围，同时乖还要注意对缝国家特许行壤业、产品、灾有毒产品特柳许资质的审剩查，没有合蔬法有效相关倍资质证明或报特许证的，锦应严格禁止烫准入。惯2汤、国家产业勿政策和信贷挣政策投向限具制行业的审巴查帅由于受国家调产业和信贷咱政策的限制墨，毛企业竭生产、交易玻对上述行业柄的依赖性伪越兰大，经营资宰金的流动轧就会美受到市场变石化的冲击，光被挪用风险膊越大互，因此灯风险经理画应该从严审臂查。对限制沙进入行业的裕配套蜻流动资金需娃求熔严格把控，么如高耗能高僚污染的火力姥发电行业、尤化工行业、下钢铁行业、泡水泥行业等牙；产能过剩就的十大行业诉：钢铁、水薯泥、平板玻惹璃、煤化工睬、多晶硅、鸟风电设备、呈造船、发电致设备、重型奥装备及通用面机械行业。茫对于上述这甜些行业或生忙产经营与之谎密切相关下程属企业及上蒜下游企业的旗流动资金需宵求，审慎支罪持，防止贷怪款被变相挪腹作他用。上3蓄、注意把握锹好关联交易腥的审查要点慨数年前的鲁“熔德隆事件佛”孔和被银监会内预警的袭“秒天宝系危”丝，衣使关联交易冈风险再次凸恢现，严重威腿胁银行信贷燃资产的安全继。对此，铃风险经理亩在审查借款姥人贷款用途纹时应予以高历度警惕，如兵存在或可能彩存在关联方劣交易时，必绳须及时对关词联方及关联伟交易进行甄齐别，并采取蚂有效的风险巧防范措施。夜虽然每个关斑联企业采用针的关联交易丙手段不完全膨相同，但这餐些手段大都镰能够在关联矛企业的财务捉指标上反映割出来。只要妨风险经理牧细心梳理各寇项财务指标援，如净收益煌或利润总额饿有关的指标熊、其他应收扒款心指标、应收利账款周转率阔指标、购销刘价格指标、特资金拆借利雅率指标等，桨就会及时发堡现不正常的跌关联交易，膀从而有效降命低狸信贷跨风险。欺4绵、通过财务森情况分析甄强别贷款用途浓是否真实合绞理玩客户的财务胞分析是判断评借款人申请汪借款用途是蹲否真实、合枕理的一项重科要步骤。在今实际审查中谎，鉴风险经理拳可以通过以撇下几个步骤遣进行：匹首先，寄按照核实账港表账实相符息的原则，对敢财务报表验琴明正身。由悼于企业财务眼报表（资产朱负债表、损验益表、现金左流量表）诸孟科目当期余伙额源于分户解账的合并、糕汇总，因此汇，最直接的粱方法就是深强入借款企业复，调查、了跃解其各分户揉账是否真实牵，并将各分视户账当期余溪额与财务报驰表对应的科贷目逐项核对还、还原。如寺出现差异或思不对称的情蹈况，则说明酱借款人提供冻报表可能是桥虚假的，也抢由此说明借洞款申请用途叨可能存在不蹦真实性。约其次，优审查企业连斗续三年资产效结构中重要宁科目是否存像在异常变动沸情况，通常容需关注的科蛙目有：存货挨、应收款、投其他应收（愚付）账款、轧在建工程以吓及长期投资垦等。侧并沾正确测算资暂金需求，验盲证用途的真雁伪，雾风险经理应叙注意把握、佣参考以下概担念和因素：眯第一，根据皮企业实际情镜况和未来发赢展情况（如拼借款人所属标行业、发展春阶段、谈判袜地位等）分甘别合理预测框借款人应收粒账款、存货冒和应付账款季的周转天数搅，并可以适温当考虑一定抄保险系数。凳第二，对集拒团关联客户乎，可采用合德并报表估算杂流动资金贷罚款额度，原冷则上纳入合恩并报表范围管内的成员企跪业流动资金殖贷款总额不贱能超过估算安值。毒第三，对小注企业融资、卡订单融资、熟预付租金或皱者临时大额膏债项等情况该，可在交易舰真实的基础暴上，确保有涂效控制和回迟款的情况下闪，根据实际身交易需求确昏定流动资金烤额度。娃第四，对季秤节性生产、亩经营的借款忘人，可按每近年连续生产丢、经营时段慕作为计算周并期估算流动诉资金需求，培贷款期限应剩根据回款周协期合理确定琴。叶第五，在对优流动资金贷顶款需求量测掘算后，对于奇借款人申请论的贷款需求今，在验证其飞贷款用途真地实、合理依和据成立的前益提下，测算狭确定还款来阶源的稳定性没。老最后，是惑购销合同真捏实、合理性忽审查狐。樱对于借款人致提供的与其霞交易上下游居企业采购、抖销售合同，析一般通过以郑下方式辨别仇真伪：一是元将交易合同奥的企业名称魔与借款人生豆产、经营往毫来账的交易颈对象名录核蔑对，以此确泪定交易对象先是否属于其片上下游的经偏营伙伴；二裤是通过对交访易合同涉及瑞的交易对象墙问询，由此伟验证借款人院融资背景的揭真实性。姜综上所述，访风险经理鹅必须加强对弟客户融资用贩途真实、合故规性的审查来，确保贷款国用途合情合乒理，只有这顽样才能确保崖银行衫的资金支持限客户的良性使发展，从而讯有效把控还晃款来源的稳吐定性，也就汁为确保贷款死及时收回奠凯定了基础。渠三、风险经随理需要格外冷重视的风险读点源（一）环将企业生命众周期分析融再入贷前风险说控制未对风险经理堤而言，如何萌确定某特定徒企业的生命致周期，对挖处于某一发微展阶段的企浆业的贷款需哥求如何正确涨把握涉入的葛“仅度屯”告，屿都是在贷前草阶段值得探幅讨的问题。核1师、企业初生深期的贷前定正位料企业刚开始周创业之时，酿技术不太完扯善，经营管简理不够规范亭，市场前景河也不一定明皮朗，资金需念求量大。商驴业银行如果姐不充分考虑胁初生期企业闯的特点贸然平介入，就可泄能面临较大油风险。一般遣来说，商业牵银行对于初费生期企业的剪贷款总量不华宣超过项目些投资总量的组50千%世，企业的自胁有资金应该蕉成为项目投自资的主体。臂通常情况下诊，一家银行废的贷款只能墨作为投资项损目融资的一警项辅助资金插来源，而不输能作为投资桶的主体。当奉贷款额度很杂大时，还应隶考虑由多家示银行联合承哈担，以便分器散风险。初扒生期的企业浸大都处在投去资建设期，帅中长期贷款陈需求较多，多在借款合同副当中，跃风险经理难应该合理确异定对这一类垃企业的贷款粱期限。对一诚些融资量特但别巨大，投笑资项目本身前前景看好的丑贷款需求，漏可运用项目竖贷款和银团桌贷款的方式忠进行融资。彼在企业初生央期发放的中相长期贷款，伶应特别注重征办理相关的晋信贷资产保穴全手续。况2丽、企业成长惕期的贷前定缠位怠成长期的企苹业发展迅速扒，需要扩大酷厂房顾、绑购买设备当、汗扩充人员嗽、岗扩大生产规粪模修、讽进一步拓展悬市场空间，班因此企业需外要庞大的资横金为其快速舞发展提供支胸持。葡风险经理应次注意的是，瓶银行的信贷央资金敞必须涉入有续度难。葱由于企业的昏规模不断扩秋大，企业发偷展资金出现夜短缺，许多雪企业进入成轻长期后选择汤了负债经营玩，因为仅仅臂依靠企业自财身的资本积眯累仇很难实现快付速成长搬目标俊。然而织，蛋负债经营对跪企业来说是境一把双刃剑叫，掌握得好洪可以促进企灯业快速成长稍，掌握得不梳好会使企业砌陷入债务危沉机的泥沼。奏在企业的成啦长期，睛银行顶对企业的信拖贷投入的躬“席度烘”霸，因企业所基处的行业、具宏观经济形凡势和企业的啄经营状况而沸异。速3、企业成遵熟期的贷前庭定位匠企业在进入耽成熟期以后淡，业绩稳定垄、椒市场占有份霉额保持在一插定水平，往棒往成为商业嘴银行竞争的摊对象。化但风险经理剩应该认识到宵，处于这一失阶段的企业宿大都有一定彩的规模，盈裕利能力良好号，资金相对坟比较富足，围并不需要太驱多的银行贷景款劣（后面的案督例会有提及潮）颤。因此，商铃业银行不应孟再盲目扩大迁对这一类企谋业的贷款量台，对企业的柿信贷总量一北般不宜超过抵对其成长期逼的信贷投放陶总量。史特别的，当刚这类企业申泡请中长期贷惯款之时，风量险经理应规充分认识到镜企业潜在的扔风险。务4、企业衰扒退期的贷前楚定位吉企业在进入刘衰退期以后垫，产品缺乏宰竞争力，盈耗利能力急剧扩下降，甚至臭出现亏损坛。浮企业财务状浴况逐渐恶化侦，企业四处落举债。处于何这一阶段的衬企业常常会役极力掩盖企窄业的败象，爽制作虚假报需表，夸大企易业的经营业纱绩。幸风险经理应洪仔细甄别企既业所提供的乞信息，亦信贷方针应锻当是少量地敏发放蠢短期流动资差金贷款或一聪些业务的辟“截封闭贷款自”界。证总之，不管吼商业银行采恒取何种方式念，在贷前抢风险评估捷时，都应该喝考察企业处妇于何种生命春周期，以信悟贷资产的保服全为前提，牛建立这样一相个良好的信隶贷资金贷前坑定位，可以搁在相当程度喷上降低信贷敲风险，加快势信贷资金的稀流动速度，列从而实现信邪贷资金的隔“策三性绣”唉平衡。咏（二）烈财务数据造依假的隐藏方驴式材从理论上说驻，晌企业为获得缴贷款资格的坡财务乎造假手法并胡不多，无非姜是虚增收入绕、虚减成本布费用、虚增冠资产等。一胶般可从其财得务数据发现泳疑点。常见委的线索有以绞下饼：庸1、桃纳税情况异密常述如酱纳税资料与重经审计的财缘务资料不一巨致载：齿某企业者2007-腥2023庆年所得税申习报表上反映投的利润总额档为1238狐万元，而财匙务报表上反逮映为405帜1万元；流叉转税申报表雪反映公司本笨产品销售为蚁22168妥万元，而财松务报表反映析为薯25205翻万元。出现拢这种情况可沟能有两种原南因：其一，鹊公司有多套悲报表，绑向税务申报劝纳税时使用焦的报表与向熄外披露的报闸表不同；其腹二，公司的速内部控制薄妻弱，平时账娘务处理错误跨较多，在审桥计时需做较谦多的调整。沾但无论是哪庸一种情况，么其财务资料骗都相当可疑运。这再如盐应交税金余猫额巨大，且贯逐年增加，腔或突然减少属。按照税法较规定，企业饮欠税时间不良应超过三个肺月，持即质企业会计报旷表的应交税芹金余额不应殿太大。椅2、散现金流异常贡一是武经营活动现必金流量异常倡。将企业的齐盈利状况同领现金流状况促对比，可以崖看出企业的效收益质量，怎如果企业通货过虚增收入贯来包装利润敲，则虚增的虚收入很可能膀无法收回，拴导致企业的窝利润很高，寺而经营活动箭净现金流量婆却长期低于熄净利润，甚百至为负。这毅时需注意其秩是否虚增收举入，一般可窗以通过检查更应收款项进祖一步核实。桶事实上，夸当企业通过把虚增收入来坡包装利润，蹄而经营活动任净现金流量它异常时，一换般会伴随应古收款项（包盲括应收账款片、其他应收塘款、预付账触款）的增长蹦迅速，因为台企业未收回睡的收入一般旁会在应收款彻项挂账。句二是椒投资活动现穴金流量异常缴。企业的经元营活动现金勤流量正常，炕但投资活动难现金流出异菠常，也可能苹会有问题。愉此时应结合吊其他方面来唉考察，如可普结合企业经否营情况的变里化和同行业脉情况。一般征而言，同样灭的产品的毛孤利率不应差衰别太大，尤蹦其是竞争较驳为充分的行打业，或经营别所在地邻近差的企业。毛铺利率高无非库是由于企业止产品的价格渔较高或成本扶较低，因此槐其手法腿大多寄是虚增收入计或虚减成本箭。虚增收入税可能会使企调业的现金流咱量异常，也书可能现金流体量并无异常港（可以通过尚关联交易做浮到），虚减涨成本则可能样使存货偏高妻。另外，企唱业的现金流燥量表、利润延表和资产负列债表具有一男定的勾稽关响系，可以通重过分析三张何表找出漏洞肉。如企业结淘转的成本（榨即利润表上消的主营业务叙成本）较低愿，则当期生容产完成结转胞入库的产成乏品一定较低霞，而当期转段入生产的原痒材料、人工槽、各种费用恼可能就较低芳，当期购进炕的也可能较粉低（在产品航和原材料、勇人工、各种愿费用也有一廉个与产成品吐类似）。如计果可以查出壁或通过一定谨的技术手段友估计出当期欲购进的原材蜜料和发生的宫人工、材料辉费用，则有孙可能找到其固矛盾之外航，匙这即是该公顿司造假的疑讲点。倘3、哨突然置换资剑产闭关注企业是献否熟将大量的应揪收款项或盈艺利能力极强鸦的子公司置居换出去（或挺卖掉）。例晋如，某公司北在200阻9遣年的《董事偶会第腾×联次会议决议膏及召开20钓0尿9阳年第一次临带时股东大会化公告》中说绵明，鉴于公洪司的控股股勺东以往来账功的形式欠股耍份公司的债集务2183胶0万元，董正事会同意控顶股股东以其踪所属企业A游房地产公司博、B公司经或评估后的净伏资产来冲抵轿控股股东所摊欠股份公司昂债务，以减龄少关联交易队金额。至浓200鲁9酸年6月30督日起，A房地产思公司的账面英总资产约4瞧943万元困、账面净资筐产约485棋万元，20舞0迷9纠年上半年账母面盈利14事.9万元，枯B公司的账腊面总资产约机885万元粮、账面净资迷产约829靠万元，20谷0信9撑年上半年账暗面盈利13畅.3万元。凤公司也可能蜂突然注销巨云额应收款项混，造成该年因度巨额亏损却。这可能说盒明捞该优公司的应收汇款项质量极蹈差，为避免渣账面难看，阵才与其他公呢司进行资产奔置换，夏此时林置入的资产释质量或价值塞存在较大的崭疑点（资产共评估也可能忽存在问题）牛。萌4、转企业盈利情葛况异常斩比较常见的粉手法是：企讨业有一神奇扇子公司或盈航利能力极强士的项目，能亭为企业带来藏大量利润，混但企业对其睛披露却非常僵之少或极不责愿意提供其当详细资料，硬使人无法分孤析其经营详趁情。如某公客司悄200旋9叼年10月2还1日果以2023缴万元的价格疯购入换××谈电子70%亮股权，20孕0降9傍年度剩余的沿2个月之内执竟能为其创偶造投资收益四1651万伏元，占公司枯全年净利润乓的74%暮。斤再比如另一化企业，公司葱近三年对胡××峰房产（股份析公司与该公宽司同受集团承控制，集团竟持有股份公淹司牵50.30摸%的股权，衔持有伐××污房产87%辟的股权）的英投资收益分食别948万兰元、181身8万元、2荷238万元谅，占股份公斤司近三年的识净利润的2挎3%、20叔%、30%进，躬××粗房产与股份错公司的联建洒项目为房地腾产项目候，余很多楼盘开焦工至竣工只锹有6鞭-起8个月，且禁竣工时间为叹10椅-伟12月间，丧公司一直未绘披露竣工文泼件内容，而碑项目竣工时兆间对联建项借目的收益确液认时间影响栏较大，因此遵较为可疑。残【案例】占在企业融资给实践中，应灭收账款融资卧成为不少企效业的一项经嫁常性业务，娘企业为了筹煌资或加速资警金回收等，口将其销售商枪品、提供劳怖务所产生的墙应收账款通爪过保理方式弯向银行或其监他金融机构城融通资金。石应收账款保浑理按保理商伐有无追索权炕，分为有追熊索权和无追委索权应收账巨款保理。对鱼于有追索权佳应收账款保贫理，当应收陆账款不能收械回时，银行贡可向企业追吹索。因此，虏这类保理业毕务实质上是缎应收账款抵扑押借款，即芽企业与银行肯等金融机构降签订合同，塞以应收账款惕作为抵押品玉，向银行等池金融机构取园得借款。勿对于有追索馆权应收账款贵保理业务，翁银行需要关晶注其财务处抖理的以下特县点：（1）弓应收账款的脖债权并未发漫生转移，仍无由企业向货崭物或服务购寄买方收款，霜并承担应收道占款可能产扯生的现金折慎扣、销售折椅让及退回等局损失以及坏邀账风险；（笑2）一般视笛应收账款的证质量、企业旱的财务状况戚等情况核定禽借款数额；揭（3）企业重承担相关的疯手续费和借禽款利息。搜某公司与发2023年萄12月1日友，将预计账偏期为2个月桶的8000债0万元应收幅账款（已提傅取坏账准备斯4000万恳元）交由某耻商业银行保女理，银行按板应收账款的熔6%收取手碍续费。公司智进行了如下瞎会计处理：首借：银行存为款骗拆果锐营75200不财务费用诱吧待印4800家坏账准备袍骆绿本4000武贷：应收账帐款孙蚕强奏杀80000良营业外收入匹顶投新邀4000皱同时在该年械的现金流量蜡表中，公司椒将受到的款摊项做了增加域经营活动的烂现金流量的址处理。驰然而，经过温核查，发现影公司与银行奇签订的保理仁协议为有追怒索权应收账贷款保理协议级，协议规定含：（1）应私收账款仍由蒸公司负责收予账并承担现车金折扣、销为售折让及退升回和坏账损液失；（2）渗公