勇往植前替代蛋白市场迎来黄金十年商业研究报告

商业市场调研报告企业行业分析方案行业文档手册罗兰贝格洞见商业分析研究报告文档

02.2022勇往“植”前，

分析报告文档行业文档手册植物蛋白突飞猛进发展前景广阔中国整体市场体量稳定，细分赛道仍有机遇度逐渐升温局，众神之战，如何破局？替代蛋白行业发展趋势及洞察

|10206

12

16

18

19商业分析研究报告文档1.

引言：乘健康及绿色消费之东风，替代蛋白“涨声”响起，2.

替代肉：风潮席卷全球，创新案例层出不穷；中国产业链基础厚，3.

植物蛋白饮品

：全球市场增速可期，非大豆板块涨势迅猛；4.

投融资机会：行业风口已至，群雄逐鹿时代来临，行业投融资热5.

制胜关键：当替代蛋白进入下半场，老牌企业及新创公司纷纷入6.

结语：共创、共赢、共生的替代蛋白生态系统

分析报告文档行业文档手册COVID-19疫情带来的健康意识高涨，全球畜牧业及动物革。因其可有效填补蛋白质需求缺口的特性，目前替代蛋了消费端的需求驱动外，大型食品集团或初创型企业都在白进行积极投资，行业整体呈现百花齐放、百家争鸣格局。玉，分析总结了全球及中国市场结构、技术路线以及重要键、成功商业模式以及潜在投资方向。

01绿色星期一倡议(Green

Monday)等概念在欧美国家已蔚为风行，辅以亚洲饮食中培养出的庞大素食人群基础，绿白的相关创新和商业化，其中植物蛋白、植物奶已成为主2|

替代蛋白行业发展趋势及洞察>

全球人口将在2050年达到并超过100亿>

改善和解决营养摄入的创新方案将逐渐

占领并统治全球食品市场>

消费者开始广泛意识到各类食品不耐

受症、不健康饮食的副作用将导致恶

性疾病如癌症>

生产并提供健康及营养的食品方案将

确保领先企业维持长期的竞争优势>

动物养殖造成了全球18%的温室气体

排放，是单一最大排放源>

对肉类产品的替代方案正在获得日益大众健康意识的转变与提升减少动物养殖带来的环境排放替代蛋白

这些营养类的全球

挑战正在颠覆整个

食品行业的价值链

替代蛋白市场已经

迎来黄金十年的发

展期色饮食理念引领了全球流行趋势，也加速了特别是替代蛋流消费品。

0201:

替代蛋白市场机遇

全球人口保持

增长

增长的市场份额资料来源：

Food

and

Agriculture

Organization;

USDA;

罗兰贝格随着消费者逐步重视全球气候变迁导致的环保问题及蛋白正面临巨大挑战，进而带动了食品行业的颠覆性变白风潮已席卷全球，迎来了快速发展的十年黄金机遇。除产品与技术创新、降本增效及消费者教育等环节对替代蛋本文以罗兰贝格在全球替代蛋白产业的实践经验抛砖引的投融资趋势，旨在探讨中国替代蛋白产业的产品制胜关商业分析研究报告文档

涨声”响起，植物蛋白突飞猛进灵活的素食主义或弹性饮食(Flexitarian)、每周吃素1天的

分析报告文档商业市场调研报告是指调查和收集有关商业市场需求、消费者行为、竞争状况、市场趋势等方面的信息，从而为企业决策者提供有助于确定市场方向和制定营销策略的实用数据和建议。在当今商业竞争日益激烈的环境下，商业市场调研报告对企业的发展至关重要。商业市场调研报告的形式和内容可因行业和目标而异，通常包括市场情况、产品特色、消费者行为和需求、竞争对手及其策略等方面的信息。针对不同的信息，企业可以采用各种方式来获取市场数据，如调查问卷、访谈、观察等方式。在调研报告中，企业需要对市场数据和信息进行分析，得出结论和建议，并据此提供具体的市场营销策略和行动方案。此外，企业还应该对己行动的效果及时追踪和评估，并针对性地调整和完善市场策略。商业市场调研过程中，我们首先需要考虑的是需要确定的目标。调研目标应据此制定市场调研方案。通常包括需求满足度、市场规模、产品可行性和客户类型等。调研计划的其他方面包括调研方式、调研时期和成本等。商业调研分析报告作用行业文档手册蛋白产品的生产成本得到有效降低，研发创新带来了更丰蛋白产业发展谱出新篇章。替代蛋白相关玩家及领先基金模式进行布局，乘风而上，再创价值高峰。初代产品已实现了较高程度商业化，生产技术成熟、口感少量膳食纤维等营养价值优势，预计截至2025年仍将占积累较浅、成本较高且消费者接受程度不一等因素，导致励，例如美国Eat

Just于2020年宣布其细胞培育鸡肉所制白有望接续植物蛋白风口，形成新的规模赛道。

03成的鸡块已获得政府批准在新加坡上市，未来其他替代蛋替代蛋白行业发展趋势及洞察

|3更接近动物肉，且具有低胆固醇、较低水平的饱和脂肪及据替代蛋白93%的市场份额。其他类型的替代蛋白因相关目前发展进程较慢，但随着技术不断的迭代升级及政策鼓

041)

数据;

2)

基于

2)

顾客问卷调查1)

20192019

数据;

1,067基于1,067

顾客问卷调查资料来源：

CIWF,

Euromonitor,

福布斯,

尼尔森,

Motivaction,

Veganz,

YouGov,

Mintel,

罗兰贝格全球素食主义者[百万]聚焦于弹性素食主义者25北美470'0535615533

8

17493'10499'1514292944313448亚太602

12

30

27

39508'1931452'00拉美欧洲中东亚561

8

21

26638

18CAGR=1.0%CAGR=0.9%

CAGR

CAGR'00-'15

'15-'193%7%1%0%4%1%2%2%4%2%21%

19%

16%14%80%

81%

84%86%89%瑞士11%法国比利时英国1)丹麦2020

年欧洲国家弹性素食者规模

弹性素食者

其他

澳洲

32%

68%

德国

29%

71%

葡萄牙

29%

72%14%

73%杂食者

3%鱼素者2020

年全球替代饮食

素食主义者

弹性素食者

3%

5%纯素食者

商业分析研究报告文档02:

绿色饮食的全球性发展伴随着日渐庞大的消费需求、日新月异的技术进步，替代富的植物蛋白品类，在口感及外形上更加“拟真”，为替代投资者应把握黄金机遇，采取最适合的价值链定位及商业目前全球共有四种主流替代蛋白解决方案，植物蛋白作为

分析报告文档行业文档手册4|

替代蛋白行业发展趋势及洞察04:

未来替代蛋白增长趋势细分市场规模拆分报告和数据精细化研究市场市场数据预测市场研究全球市场洞察Grandview

ResearchMordor

IntelligenceMeticulous

ResearchMeticulous

ResearchCredence

ResearchResearch

and

MarketsMeticulous

Research总体平均估算

“实心”-2019“空心”-2025

4%20%16%15%15%CAGR

'19-'2547%20%22%23%

8%

7%15%10%12%市场发展趋势预判

有限市场数据97%93%0%3%1%2025F6%

2019发酵蛋白动物细胞培养昆虫蛋白植物蛋白

商业分析研究报告文档03:

全球不同替代蛋白解决方案资料来源：罗兰贝格1)

不包括细分发酵食品

分析报告文档行业文手册档将突破1,500亿人民币。植物蛋白目前已经发展出不同品的主流原料，无论是成本、营养价值、口感及产能等皆有优外一方面，第二代植物替代蛋白也已逐步发力，其中，豌豆物蛋白的明日之星。

051.0

1.21.3

1.5拉丁美洲2)Y

=

2019年植物肉占总体肉类市场份额中东及非洲地区2)0.3

0.4

0.5

0.5

0.6替代蛋白行业发展趋势及洞察

|50.5%至1%<0.5%

17%

p.a.

0.8

’14

’15

’16

’17

’18

’19“中国毫无疑问的是目前的关注焦点，我们希望尽快进入中国市场

–

这也是Impossible

Foods达成使命的关键一步”

–

CEO,

Impossible

Foods.

欧洲

+16%

p.a.

1.70.8

0.9

1.1’14

’15

’16

’17

’18

’19市场正在高速增长，主驱动力为：–

植物蛋白替代肉类蛋

白的生活趋势

–

植物肉制品的质量及

种类快速提升

–

快餐连锁逐步引进植

物肉>

亚太与拉美地区对植物

肉的认知水平也正逐步提高：–

中国独立新创品牌主

要瞄准中产阶级市场–

然而，对大多数的亚

洲消费者而言，植物

肉的定价水平太高

32%

(0.9%)北美

+17%

p.a.

1.40.6

0.7

0.940%(0.6%)植物肉占肉类市场总值的百分比

17%

(0.1%)亚太地区

5%

(0.2%)

+15%

p.a.104119137158182211

’14

’15

’16

’17

’18

’19

6%(0.2%)’14

’15

’16

’17

’18

’19

16%

p.a.

119137158183213252

’14

’15

’16

’17

’18

’19

X

X

=

2019年植物肉类市场份额

(Y)∑

=

4.3>植物蛋白是提取自不同类型植物的蛋白质，旨在复制动物性蛋白质的味道与口感>第一代替代蛋白质来源已经商品化，以大豆为主，小麦次之>第二代替代蛋白质来源正在扩大生产，主要是豌豆、大米及油菜

生产者视角>

消费者的观点在很大程度上取决于替代蛋白质的来源

–

长期以来，大豆一直是消费者最喜欢的来源，但最近对

过敏、雌激素效应和转基因作物的怀疑有所增加

–

受其无麸质特性、健康益处和种植可持续性的推动，豌

豆有望成为下一个替代蛋白质来源的明日之星

–

大米本身被认为营养成分有限，但可以用作其他植物蛋

白质来源的添加剂>

第一代植物蛋白来源已经商品化，由于相对较低的利润率和

资本密集度，导致行业出现兼并整合形式。因此，许多大公

司主导了市场，例如.

嘉吉(Cargill)>

第二代植物蛋白源目前正在扩大生产规模，即罗盖特

!"#$%&''&()*在加拿大开设全球最大的豌豆蛋白工厂或嘉吉

!+,-./00*与12"34合资工厂

描述消费者视角全球植物蛋白未来发展前景广阔，截至2026年的市场规模类

，其中，大豆作为第一代植物替代蛋白的领头羊，为目前05:

全球植物蛋白市场趋势

[十亿美金]势。然而消费者仍对其致敏性、转基因风险等有所顾虑。另得益于其无麸质特性及种植可持续性，有望成为第二代植

>

北美及欧洲肉类替代品2)

USD

m1)

Heatmap

segmentation

based

on

retail

value

of

plant-based

meat

sales

as

share

of

total

meat

sales,

USD

fixed

2020

rates资料来源：

Mordor

Intelligence06:

全球植物蛋白市场趋势终商业分析研究报告文档

>

许多以植物蛋白为基础的产品仍然是高度加工食品，因此

在营养益处方面有待改进资料来源：罗兰贝格从

分析报告文档

端消费格局来看，各板块占比及增速相对稳定，肉类

零食及其他蛋白饮料的目前市场份额占比约38%，也呈现一、市场调研报告是企业了解市场动态的窗口。它有利于企业掌握市场动态，如市场供求情况、市场最新趋势、消费者的要求以及本企业产品的销售情况等方面的市场动态。二、它为企业客观判断自身的竞争能力，调整经营决策、产品开发和生产计划提供了依据，企业在市场竞争中要想明确自身所处的位置，就要做市场调查，从市场调查报告中获取准确的信息。企业领导层在考虑开发新产品，决定产品的生产数量、品种、花色时也要先做市场调查。三、有助于整体宣传策略需要，为企业市场地位和产品宣传等提供信息和支持。四、通过市场调查所获得的资料，除了可供了解目前市场的情况之外，还可以对市场变化趋势进行预测，从而可以提前对企业的应变作出计划和安排，充分地利用市场的变化，从中谋求企业的利益。商业调研分析报告作用行业文档手册替代肉的技术及产品才真正具备取代传统肉类的特质，成模仿期(1980-2000)：以豆腐为基底，模拟肉类形态的纯素食产品为主，无论外型或是口感与一般肉类差距萌芽期(2000-2010)：随着Beyond

Meat的成立并推制成的素肉饼，开启了替代肉的先河；其于2019在美潮。入发展，辅以相关政策支持，替代肉市场正式迈向百花步成形。

07.1

07.2资料来源：太平洋标准,

BBC,

科技评论,

罗兰贝格619801990200020102020在美国出现真正的

肉类替代品1985年,

Quorn

是第一个出售素食汉堡的公司，汉堡由大米、蔬菜和奶酪制成，味道不太像肉2013年,在荷兰，第一个用牛细胞制成的培养肉汉堡面世替代品的进一步发展和

区域市场的兴起2014年，更能模仿肉味的新一代肉汉堡面世1995年,

美国感恩节/圣诞节火鸡的豆腐替代品迅速流行2009年,

BeyondMeat

的成立，开始尝试更易实现的替代品食谱2021Waitrose计划在明年开始出售马铃薯牛奶、2020年,

新加坡首个获准食用的细胞培育鸡肉产品面世欧美替代肉发展主要分为三大阶段，其中，在第二阶段后，为真正意义上的“人造肉”：1.

较大，消费客群有限。2.07.1:

肉类替代食品的发展历史3.出全球首款外观及味觉与真正牛肉相差无几、纯植物国纳斯达克挂牌上市后，更掀起资本市场的投融资浪腾飞期(2010后)：更多价值链领先玩家、新创公司等投齐放阶段；同时，面向不同饮食文化的区域化格局也逐

2021年,商业分析研究报告文档

中国产业链基础深厚，发展前景广阔

主要是与肉类不相似的纯素/素食产品

（例如豆腐、沙拉三明治、豆豉）分析报告文档

|

替代蛋白行业发展趋势及洞察行业文档手册环节、生产事件和转化率差距巨大；另一方面，聚焦于发展产商已开始对人造肉进行战略布局，例如巴西JBS在2021也通过旗下子公司Planterra

Foods的孵化品牌OZO在美替代蛋白行业发展趋势及洞察

|7

Beyond

Meat

案例

举措3：

线下渠道面对面宣传年以4.1亿美元收购了欧洲第三大的纯素肉品牌Vivera，国市场出售冷冻纯素汉堡、纯素肉饼和纯素肉丸。

0809商业分析研究报告文档07.2:

案例研究

举措1：

社群媒体

举措2：

公开活动宣传资料来源：案头研究，罗兰贝格罗兰贝格认为，从价值链维度来看，不同蛋白质来源的关键较为成熟的植物肉产业链，我们看到许多大型国际肉类生

分析报告文档行业文档手册资料来源：专家访谈；案头研究；罗兰贝格8|

替代蛋白行业发展趋势及洞察示意植物肉育种及育肥屠宰初步加工二次加工生产包装运输包装运输作物栽培作物栽培加工细胞采取细胞培养细胞增殖及

加工几年几周几周从农场/原料到最终产品交付所需事件每公斤投入所生产出来的食物量细胞培育肉包装运输08:

动物蛋白与替代蛋白的生产价值链对比

传统肉类

15%25-30%40-50%70-75%70-75%xx%联合国粮食及食物组织，Food

Climate

Research

Network,

Beyond

Meat,

Merk,

Delhaize,

罗兰贝格09:

全球植物蛋白价值链及主要玩家快消和食品企业综合性消费品企业及植物基食品生产商(2B+2C)零售商原料贸易商原料加工商

纯素肉生产企业

香精香料供应商

餐饮企业

植物蛋白生产商

(2B为

主预制菜)1)深加工作物种植初加工生产零售分销品牌商业分析研究报告文档1)

已被Monde

Nissin收购

分析报告文档商品和服务是由生产者转移到消费者而形成市场行销活动的链接方式，或投资者对自己确立的项日存有疑惑，而委请专业的调查人员或第三者，作有系统地、客观地、广泛地且持续地搜集相关资料，加以记录，分析，衡量与评估，提供相关分析，结论与建议，以供企业经营者决策参考之行为。市场调研范围1·市场研究：市场潜在需求量，消费者分布及消费者特性研究。2.产品研究：产品设计，开发及试验；消费者对产品形状、包装、品味等喜好研究；现有产品改良建议，竞争产品的比较分析。3,销售研究：公司总体行销活动研究，设计及改进。4.消费购买行为研究：消费者购买动机，购买行为决策过程及购买行为特性研究。5.广告及促销研究：测验及评估商品广告及其它各种促销之效果，寻求最佳促销手法，以促进消费者有效购买行为。6.行销环境研究：依人口、经济、社会、政治及科技等因素变化及未来变化走势，对市场结构及企业行销策略的影响。7.销售预测：研究大环境演变，竞争情况及企业相对竞争优势，对于市场销售量作长期与短期预测，为企业拟定长期经营计划及短期经营计划之用。商业调研分析报告作用行业文档手册主要的商业模式：贸易商为主。料和蛋白质解决方案的生产商和供应商公司及传统食品饮料企业为主。投资，例如基于水扁豆或昆虫等新原料为底的蛋白、品等副产品技术，

以新创公司及投资机构为主。国素肉文化发展已久，但工艺水平粗糙，多以大豆蛋白为主或其他添加物以模拟肉类外观及口感，豆制品素肉在营养动了中国人造肉市场加温，多方资本、创业公司及价值链相统的蛋白供应商为主，国内目前在主流大豆及新兴豌豆蛋值链玩家各分天下；下游则涵盖传统线下商超、食品饮料类更加符合传统饮食习惯(如鲜肉月饼、水饺、素肉条)等，等碎肉)及其跨国公司特性，国外植物肉企业进入中国市Meat与星巴克合作推出“星善食”系列，这也是BeyondMeat与星巴克全球合作中的重要一环替代蛋白行业发展趋势及洞察

|93.

植物肉配方设计及成品/半成品生产制造商，以新创4.

新一代替代蛋白投资者，专注于新型蛋白质的研究及

发酵或肉类种植等创新技术、抑或是血液或脂肪替代

10白皆有玩家布局；价值链中游则由新创公司及传统素肉价及线上零售渠道。国内企业的素食产品往往融入了浓厚的中华美食文化，品以零售渠道如淘宝系、京东系为主。因产品特征(如汉堡肉场主要以国际连锁西式餐饮为主要推广渠道。如Beyond

11

罗兰贝格梳理出了目前全球植物蛋白产业中存在以下四种

1.

为植物蛋白产品供应原料，以原料、配方供应商或是

2.

蛋白提取及解决方案提供，多为功能性成分、香精/香10

全球植物蛋白企业主要商业模式资料来源：专家访谈；罗兰贝格商业模型描述玩家示例

原材料供应

提供成分和

解决方案3

制造终端

产品

投资下一代

替代品>

商品化蛋白质的供应商和贸易商：大豆、小麦>

大量替代蛋白质类别的投资者，尤其是豌豆，以及油

菜、大米和鹰嘴豆等其他蛋白质类别>

从原料中提取植物蛋白以生产最终产品>

功能性成分、香精/香料和蛋白质解决方案的生产商和

供应商>

植物蛋白（半）成品和成品制造商>

将最终产品带给消费者的品牌和营销组织，如传统食

品饮料制造商等>

新型蛋白质的投资者，无论是基于水扁豆或昆虫等新

原料，发酵或肉类种植等创新技术，还是血液或脂肪

替代品等副产品技术

1234商业分析研究报告文档相比欧美等国家，中国的人造肉市场仍处于较早期阶段。中要原料，通过挤压、油炸等方法进行初级加工，并辅以色素价值及食用体验上与真正动物肉类仍存在差距。2019年Beyond

Meat于美国上市并引爆植物肉热潮，也推关玩家竞相涌入此一赛道，价值链布局逐步完整。纵观国内的植物肉价值链玩家分布及商业模式：上游以传

分析报告文档行业文档手册市场存在差异：体技术、市场发展较为成熟，以禹王生态等为代表。物蛋白供应能力优势向中游产品研发制造延伸，自建业界资源，多元化业务发展。值得一提的是，双塔已拥前市面上唯一具备湿法、干法、新干法三种工艺提取技对手高出7%-8%，比国外竞争对手高出4%-5%，且双商专注植物肉产品的配方研发和生产，以自身的研发产品；典型案例如星期零，已有或已申请专利近30个，品已上市传统素肉产品/肉制品生产商，基于原有产品向植物肉波素莲，由传统素肉生产向新型植物肉产品升级，现已10|

替代蛋白行业发展趋势及洞察

上游

原材料供应、蛋白提取和加工大豆蛋白供应商

下游

销售及市场活动零售商中游

配方研发、植物肉产品生产消费品和食品企业

(2C为主)

(雀巢旗下)

专门植物基产品生产商(2B为主3))

餐饮服务商

豌豆蛋白供应商

综合性消费品企业及植物基食品生产商(2B+2C)

集成型蛋白供应和植物肉产品制造商

1)

仅供示意，非全部资料来源：专家访谈；罗兰贝格3.

以研发为核心的创新植物肉产品生产制造：此部分厂

能力为核心优势，产品多为植物肉饼、植物海鲜等创新

目前产品技术进入4.0阶段，植物牛肉、植物鸡块等产4.

由传统素肉/肉类产品向植物肉转型：此部分玩家原为

产品转型，上市产品多为半传统素肉等；典型玩家如宁

有植物牛肉等创新产品上市。

12

商业分析研究报告文档11:

中国植物蛋白价值链及主要玩家同时罗兰贝格也关注到中国植物肉玩家的商业模式与欧美1.

原材料及植物蛋白供应商：主要负责植物蛋白提取，整2.

由上游供应向中游产品延伸；此部分玩家背靠上游植

产品生产和开发能力。如双塔借力粉丝业务所累积的

有深厚的豌豆蛋白提取技术，公司独创干法工艺，是目

术的企业，对豌豆的提纯度达到88%，比国内主流竞争

塔已成为Beyond

Meat的豌豆蛋白主要供应商之一。

分析报告文档行业文档手册元，因此对人造肉在烹调后的外观及口感拟真程度有更高合国人饮食习惯的丰富产品，并广泛的渗透线上零售及线验积累，厚积薄发，助推中国人造肉市场持续高速发展。替代蛋白行业发展趋势及洞察

|11商业模式描述

级，现已有植物牛肉等创新产品资料来源：专家访谈；罗兰贝格典型案例

原材料及

植物蛋白供应

由上游供应向

中游产品延伸3以研发为核心

的创新植物肉

产品生产制造

由传统素肉/肉

类产品向植物

肉转型

1234>

大豆蛋白和豌豆蛋白供应商，通过进口大豆、豌豆等原材料

进行蛋白提取和技工>

市场成熟，典型玩家如禹王生态，技术稳定，产能充足；豌

豆蛋白供应较为集中，技术壁垒高>

基于强大的上游植物蛋白供应能力优势向中游产品研发制造

延伸，自建产品生产和开发能力>

典型案例为双塔食品，原为豌豆蛋白供应龙头，借助上游优

势自建植物肉生产能力，产品已上市>

专注植物肉产品的配方研发和生产，以自身的研发能力为核

心优势，产品多为植物肉饼、植物海鲜等创新产品>

典型案例如星期零，已有或已申请专利近30个，目前产品技

术进入4.0阶段，植物牛肉、植物鸡块等产品已上市>

原为传统素肉产品/肉制品生产商，基于原有产品向植物肉产

品转型，上市产品多为半传统素肉等>

典型玩家如宁波素莲，由传统素肉生产向新型植物肉产品升下商超、餐饮渠道。随着相关技术的迭代升级及价值链经

商业分析研究报告文档12:

中国植物蛋白企业主要商业模式中国的饮食文化博大精深，料理方式相较欧美国家更加多的要求。目前国内不同规模的人造肉玩家都已陆续推出符

分析报告文档随着各种问题的不断出现，对策建议类调研报告成为了越来越重要的工具，可以帮助企业和组织制定有效的战略和方案。本次调研共收集了31篇有关对策建议类调研报告，发现了一些有趣且关键的共性和差异。首先，从研究内容来看，这些报告所关注的问题是非常多样化的。其中有些报告关注的是社会问题和政策，如贫困和教育问题，而另外一些报告则更加关注企业和组织的内部问题，如管理和市场营销。这种多样性并不能算是这些报告的缺陷，相反，它说明我们的社会和组织面临的挑战十分繁多，需要我们从各个方面入手才能够解决问题。其次，这些报告在调查方法和数据分析方面也存在差异。大部分的报告采用了定性和定量结合的方式，通过问卷调查、实地考察和专家访谈等方式收集数据。然而，也有一些报告采用了更为创新的技术，如大数据分析和人工智能技术。这些新技术虽然还处于试验阶段，但它们可能会以越来越多的方式成为调研方法的重要组成部分。最后，这些报告在对策和建议方面表现出了不同的风格和实用性。有些报告提出了具有长远发展战略的行动方案，而另外一些则更注重于针对特定问题提供现实可行的解决方案。这些不同的风格反映了报告的作者们的不同经验和专业背景，并吸引了各个方面的读者。商业调研分析报告作用行业文档手册的健康、低热量饮品选择。

2021年全球乳制替代品市场价的市场规模。尽管迄今仍没有一款植物奶在营养上可以替场豆奶一枝独秀，随着消费者对植物成分的健康及过敏源的诞生。新的植物饮料案例层出不穷，还包括了杏仁奶、燕等不同的创新饮品配方。预测非豆奶的其他植物奶产品年1,28140%12|

替代蛋白行业发展趋势及洞察56%2017201655%99246%54%201855%201954%61%202057%1,127

43%59%60%62%63%95046%2021

2022F

2023F

2024F

2025F

2026F1,026

45%1,212

41%1,516

37%1,432

38%1,022

45%+6%

1,354

39%CAGR21-26

3.4%7.9%豆奶其他植物奶92844%

对素食且又有乳糖不耐症的人群来说，植物奶提供了额外

值已破千亿人民币，预计到2026年将达到1,500亿人民币

代牛奶，其年复合年增长率仍高达6%。13:

全球乳制替代饮品市场零售规模（人民币亿元）

全球零售市场;

亿元人民币]燕麦奶是海外欧美市场的最受欢迎产品。不同于在中国市关注

(如soyfree不含大豆成分标签)，助推了更多植物奶麦奶、豆奶、椰奶、大米奶等多种形态，还融合了咖啡、茶饮增速达7.9%，成为植物奶市场增长的主要动力。

13商业分析研究报告文档

板块涨势迅猛；中国整体市场体量稳定，细资料来源：欧睿；罗兰贝格

分析报告文档行业文档手册溯到1980年代，主要由传统食品饮料巨头引领；然而近十市场，市场竞争更趋激烈。

14下滑，尽管

2021

年增长反弹，但尚未恢复到

2019

年疫情影响仍有疑虑，在疫情过后更加偏好营养价值较为全面的减缓了国内植物奶的替代趋势，品类反弹力道不足。

15415.325%从欧美领先植物奶的创立时间点来看，植物奶的发展可追年，随着更多大型食品巨头开发自有产品和初创公司进入左右。整体来看，国内消费者对植物奶的营养价值及健康牛奶制品。乳糖舒化奶、水牛奶等层出不穷的产品创新也1980's2020's1990's2000's2010'sBelDanoneOtsukaDanone

NestléDanoneDanoneUpfield14:

全球植物性乳制品发展历程

玩家激增72%202070%20162017201870%201970%2021

2022F

2023F

2024F

2025F

2026F372.2

31%307.769%70%80%70%75%73%421.6

28%34%66%427.6

27%364.7

30%359.4

30%381.4

30%

-1%375.9

370.3

30%

30%CAGR21-26

-0.7%-0.5%

资料来源：公司官网；案头研究；罗兰贝格

中国的植物奶市场在

2020

年因疫情影响出现一定程度的

大流行前的水平，预计未来整体规模稳定在360亿人民币15:

中国植物奶市场零售规模（人民币亿元）

[中国零售市场;

亿元人民币]

豆奶

其他植物奶428.3

20%商业分析研究报告文档分析报告文档

替代蛋白行业发展趋势及洞察

|

13行业文档手册奶及椰奶等传统品类，品牌深入人心的椰树牌(椰奶)、维他中又以“豆浆”为主流产品，饮用时间远远流程，在中华饮补虚润燥、清肺化痰之功，且近代医学深度剖析大豆营养素、钙、磷、铁、镁等矿物质，更进一步强化豆奶在消费者心康功效及消费场景(如六个核桃以“健脑益智”为主打，成为有机、高纤为主打的植物蛋白饮料，抑或是通过添加维生蛋白饮料”；国内产品多以添加大量糖精、牛奶或是其他添为初步(例如浓浆豆奶蛋白质含量标准仅为3.2g/100g)；因新兴的消费者对有“机健康”或是“牛奶替代品”等的需求。热，并推动国内植物奶产品往多样化及高端化升级，从传养等层面商更加的重视。因此，国内植物奶饮品尚无法满求。

1614|

替代蛋白行业发展趋势及洞察国内植物奶饮品发展历程较早，涵盖了豆奶、杏仁奶、核桃奶(豆奶)及承德露露(杏仁奶)皆在1980年前即已成立。其食文化中占有重要地位。在中医定义中，豆浆性质平和，有成分后也发现其含有大量蛋白质(35%)及其他元素如维生目中的首选地位；而后杏仁奶、核桃奶及椰奶等通过强调健送礼热门选择)，逐步在中国植物蛋白饮品赛道打开格局。然而，对比欧美目前的两大植物奶发展趋势

-

如以健康、素D/B12或是其他营养素以更靠近牛奶营养的“强化植物加物来模拟牛奶风味，加上国内对植物蛋白饮品的标准较此，国内传统植物奶饮品发展仍在较为初步阶段，无法满足近10年来，随着国外的植物奶风潮逐步引爆国内燕麦奶狂统的豆奶、核桃奶及椰奶等扩展至其他品类，并在健康、营足新兴消费者对“有机健康”或是“牛奶替代品”的购买需1980前

玩家激增2020's

2010's合资/投资相关合作16:

中国知名植物奶品牌发展历程

非穷尽

玩家激增

谷物星球商业分析研究报告文档

资料来源：公司官网；案头研究；罗兰贝格分析报告文档行业文档手册部企业较为集中，其中养元饮品、椰树牌及承德露露合计植物奶品类皆不相同(图Q、图R)。如若从细分品类来看，植此造成产品单一，创新速度较为缓慢等副作用。随着新创创新。

17在竞争格局方面，以2020年数据来看，总体植物奶市场头占有率为46%。而腰部以下格局较为分散，且各自主打的物奶垂直领域竞争高度集中，多为龙头企业所把持，也因品牌及国际巨头不断加入战局，激起鲇鱼效应，引领品类商业分析研究报告文档17:

植物奶细分赛道竞争格局

资料来源：欧睿；公司官网，案头研究；罗兰贝格

分析报告文档

替代蛋白行业发展趋势及洞察

|

15行业文档手册集的投融资活动来占领市场、扩大规模。目前的全球龙头新兴势力。食品饮料集团和肉类加工商正想方设法在新的替代蛋白这些老牌企业已经意识到替代蛋白即将成为解决全球人资形式如风险投资、合资、控股收购或合并与新兴势力展破7亿美金，估值已超资者逐步将投融资重点扩大到其他替代蛋白品类。举例来持续收到大量投资的推动。

2016|

替代蛋白行业发展趋势及洞察占有一席之地。即使替代蛋白仅占他们业务的一小部分；口增长带来食品安全问题的重要拼图，并通过一系列的投开竞技。

18

近年来全球植物蛋白并购市场热闹非凡，领先企业通过密

企业主要是以Beyond

Meat和Impossible

Foods为首的

随着创新蛋白玩家在全球的各个角落开始崛起，传统大型18:

全球植物蛋白市场融资活动及产品上市选摘资料来源：巴克莱银行；

Crunchbase；案头研究；罗兰贝格2019年9月2020>巴西JBS计划

推出逼真牛肉

风味的素肉汉

堡2019年9月

2020年初>

PHW-Grupp、CPT

>

荷美尔成立非转基

Capital和Hanaco

因大豆蛋白素肉业

ventures对

Redefine

务线

Meats投资600万美元，

>

孵化品牌命名为

一家3D打印植物肉科

"Happy

Little

Brands

技创业企业2019年2月>

Just

Food

宣布2

亿美元融资，用于

植物奶和细胞培育

肉的产品研发2020年初2019年5月

2019年9月>

Impossible

Foods

取得

>

嘉吉为Puris增资

新一轮3亿美金融资，

7,500万美元，即

成立以来的总融资额突

Beyond

Meat的第2大

豌豆供应商

过20亿美金

>

嘉吉曾在2018年投

资2,500万美金2019年5月>

Beyond

Meat在美国

>

Tyson

Foods对人

>

Kellogg's

成功IPO上市，融资

造虾公司New

(Morningstar

2.4亿美金，市值超

Wave

Foods完成

Farms)推出

过120亿美元

20%天使投资；21

"Incogmeato"品牌

汉堡及非转基因

年NWF宣布了A轮

1,800万美金融资

素肉饼600万美元未披露未披露7,500万美元未披露2.4亿美元2亿美元3亿美元未披露2021年5月>JBS

以4.09亿美

金收购欧洲第

三大植物蛋白

企业Vivera4.09亿美元2020年9月>

太古集团和TPG对

香港的植物蛋白领

先企业

GreenMonday

投资7,000万美金7,000万美元说，替代蛋白质领域的新创公司层出不穷，而这一势头将商业分析研究报告文档

来临，行业投融资热度逐渐升温有鉴于植物蛋白市场的竞争日趋激烈，新入局的玩家及投

分析报告文档行业文档手册重点仍集中在植物蛋白相关赛道，尤其是植物肉板块的相露交易。

2025+资料来源：专家访谈X公

2020

官网；罗兰贝数量替代蛋白行业发展趋势及洞察

|17中国替代蛋白市场在近年来开始活跃升温，目前主要投资关投融资活动非常活跃，仅2020年就完成了超过25起披2+植物蛋白抢占上游，传统食品巨头争供应>

上游植物蛋白供应环节亦成热点，传统食品巨头纷纷通过

投资扩产或收购抢占机会

豌豆蛋白供应龙头双塔食品投资6.7亿建设10万

吨豌豆精加工项目扩大产能保供应

肉制品巨头双汇发展7.3亿收购6家植物蛋白公

司股份意在补足植物蛋白能力20:

2020年中国替代蛋白市场投融资活动概览

植物肉

融资密集，植物肉赛道成风口>

中国植物肉赛道火热，仅2020年融资事件便达26起，同比

增长500%，融资总额超80亿元

星期零在10个月内完成4轮融资，总金额超数亿

元

成立于疫情后的Hey

Meat则在四个月内拿到了

多家投资方的两轮融资5+

非穷尽植物饮品借势发力，植物蛋白饮品乘东风>

植物蛋白饮料借助植物基和健康消费热潮发力，2020年融

资5起，融资金额均在千万

本土植物蛋白燕麦饮品企业植本乐在2020-2021

年获三次融资，Pre-A与A轮均在千万级

同为植物蛋白燕麦饮品企业的每日盒子2021年

内获得两次天使轮融资,

总金额上千万元3+其他替代蛋白方兴未艾，细胞培养技术仍蓄力>

细胞培养肉路线仍处于早期，但行业内玩家已获得融资实

现蓄力

细胞培养肉公司周子未来已获两轮融资，总金

额接近亿元

细胞培养肉公司显生生物已完成种子轮和天使

轮融资，金额达数千万元

商业分析研究报告文档19:

全球替代蛋白创新企业融资选摘

资料来源：

GFI

(pitchbook),

Crunchbase,

Dealroom,

Press

releases,

罗兰贝格分析报告文档行文档手册业论商业模式如何，有四个共同的关键领域需要重点发力，以感官指标生产成本低消费者触达2)消费者信任2)生产成本：价值链的成本控制，包括副产品的增值。

(例如双塔的豌豆淀粉与豌豆蛋白业务相可拓展性：商业模式面对生产和需求响应的可扩展程度以及成本的规模效应。消费者触达：高效的触达目标消费客群。消费者信赖：最大程度教育最终消费者并获得他们的信任，借此提高对替代蛋白产品的接安全性&可追溯性：商业模式可以在多大程度上保持其生产的一致性和透明性，包括原材料可持续性：商业模式在多大程度上能够兑现其成为可持续蛋白质来源的承诺18|

替代蛋白行业发展趋势及洞察价值链成熟度#4安全性&可追溯性可持续性前文提到的每种商业模式都需要不同的成功要素。然而，无提升企业的竞争力。

2121:

2020年中国替代蛋白产业关键成功要素

关键成功因素

重要性

低高

#1

产品质量

营养指标

#2

性价比

可扩展性

#3

用户接受

程度2.

性价比：

a.

辅相成)。

b.3.

用户接受程度

a.

b.

受程度。4.

价值链成熟度

a.

的采购

b.商业分析研究报告文档

十年，传统企业及创新玩家纷纷入场。众神

1)

10年内制胜商业模式的关键成功因素;

2)主要面向解决方案提供商和终端产品制造商1.产品质量：

a.

和质量。

b.

分析报告文档行业文档手册重失衡，特别是蛋白质的营养摄入需求。西方国家对肉类整体来考虑食品系统⸺从农场到餐桌。所有利益相关方收入水