保险公司和养老保险

习题选讲【1.11】一个银行在下一年盈利回报服从正态分布。回报期望值为整体资产的0.6%，而标准差为整个资产的1.5%。银行权益资本占整体资本4%，在忽略税收情况下，银行下一年仍有正的权益资本的概率为多大？【解】这对应于盈利小于资产的-4%的概率，盈利水平为4.6/1.5=3.067倍的标准差，银行股票为正的概率为N（3.067），其中N为标准正态分布，其解为99.89%习题选讲【1.16】某银行在下一年的盈利服从正态分布，其期望值和标准差分别为资产的0.8%和2%。对应于在(a)99%及(b)99.9%置信信度下股权资本为正的当前资本金持有率分别为多少？【解】（1）设99%置信度时当前资本金持有率为A，银行在下一年的盈利占资产的比例为X，盈利服从正态分布，因此查表得=2.33，解得A=3.86%（2）设99.9%置信度下当前资本金持有率为B，银行在下一年的盈利占资产的比例为Y，由于盈利服从正态分布，因此查表得=3.10，解得B=5.4%上次内容回顾:第2章银行商业银行：资本充足率、存款保险投资银行：发行证券（包销、非包销）首次公开发行（IPO）荷兰式拍卖美国式拍卖银行内部各部门利益关联金融风险管理第三章保险公司和养老保险

保险公司与养老保险保险与风险管理人寿保险年金死亡率表长寿风险和死亡风险财产及伤害险健康保险道德风险与逆向选择再保险资本金要求面临风险保险监管养老金计划人生的悲剧走的太早活的太长收入中断长期卧床保险：从摇篮到坟墓生育保险新生儿保险医疗保险意外伤害险(旅游，乘飞机)机动车辆保险企业保险家财险护理保险养老保险……风险管理与保险风险管理是指各经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失的后果，以期达到以最小的成本获得最大安全保障的目标。风险管理的技术分为控制型和财务型两大类，保险就是一种财务型风险管理技术。保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病及保单达到约定期限，承担给付保险金责任的商业行为。保险：是一种转移风险的办法它把少数人的损失分摊给同险种的所有投保人。保险合同的主体(一)保险合同的当事人：保险人(Insurer)，投保人(Applicant)(二)保险合同的关系人：被保险人(Insured)，受益人(Beneficiary)(三)保险合同的辅助人：保险代理人(InsuranceAgent)，保险经纪人(InsuranceBroker)，保险公估人保险存在和发展的基础条件自然基础数理基础社会基础自然灾害与事故大数法则商品经济体制保险基本原则近因原则代位追偿原则损失补偿原则最大诚信原则保险利益原则保险的分类

(一)自愿保险和法定保险

(二)财产保险和人身保险

(三)财产损失保险，信用保险，保证保险，责任保险和人身保险

(四)盈利性保险和非盈利性保险

(五)社会保险和商业保险

(六)原保险,再保险,重复保险,共同保险

(七)单一风险保险和综合风险保险

(八)团体保险和个人保险法定保险和自愿保险商业保险，社会保险和政策保障财产保险和人身保险损害保险和人寿保险财产和意外保险与人寿和健康保险国营保险和私营保险营利保险和相互合作保险财产保险责任保险信用对象人身保险原保险、再保险、重复保险、共同保险单一保险综合保险人身保险标的：人的身体和寿命特点：标的不可估价性；保险金额的定额给付型；保险期限的长期性；生命风险的相对稳定性；人身保险的储蓄性人寿保险定期寿险生存保险两全保险终身寿险变额寿险万能保险变额万能寿险储蓄寿险团体寿险定期寿险：在一定时间内死亡，获得赔偿保费可趸缴，可分期缴款保额恒定或者递减(贷款)免纳所得税和遗产税特殊合约-每年可续保定期寿险：保费增长，不论健康状况。生存保司险：以被保险胜人于保险射期间届满冲仍然生存柔时，保险便公司依照睁契约所约阴定的金额兽给付保险扇金，生存勒保险不同舍于死亡保搏险在於保堆险金的给摆付是以生耀存为给付核条件；因衣此，生存另保险以储惨蓄为主，僻亦被称为突储蓄保险构。两全保哥险：两全保冈险，又贼称生死生合险，尿是指被区保险人挤在保险缎合同约遭定的保故险期间邮内死亡阁，或在卡保险期顷间届满血仍生存驴时，保究险人按耗照保险考合同约映定均应脖承担给狱付保险渣金责任棋的人寿沿保险。终身寿险终身保险颂，死亡即位赔保费较奶高，平绕衡保费可退保，皆可质押，表可转让纳税延腔迟图3-1：每年的圈保费与终划身寿险保点费的比较:CostperyearAnnualPremiumSurplus年龄死亡率公允保费实际保费盈余保费400.002424002万17600410.002626002万17400700.0275275002万-7500保额：100万变额寿险属于终身愉寿险投资方范式连续陕选择最小赔偿舅保证投资所随得可抵镰保费投资所得耀可增保额万能寿险属于终抛身寿险设置投融保人最殊低缴费继标准设置最小烂投资回报勺率变额万能酒寿险储蓄寿请险当保险人圣死亡或者婚合同期满学时给付保杆险金可被提王前支取膨，比如忧重大疾怪病带利储蓄饥合约基金连锁坦储蓄寿险纯储蓄肌寿险（久两全保色险）3.2年金保费趸疏缴或期格缴年金可以斤是固定的或可变的即期年远金，延捐期年金野。定期年金烦，永续年斜金累积价值杨与某指数挂钩（设置投资挡回报上下博限）有些合约觉允许投保动人无罚金矛取款。可延迟挨纳税业界实例3-1英国公平挂人寿英国公平组人寿保险纤公司因为观销售了大躁量含有保泥证年金选紫择权的高觉预定利率项分红养老福金保单，描最终导致界了其在20读00年底停市止销售胆新的保看单。这孙一事件愤在英国借和国际参上引起挣了广泛撕关注，方并促使雪英国着耽手修改的其偿付篇能力监进管体制吧和指定杀精算师漆制度。20世纪50年代开始慌销售年金压产品，保安底利率由于竞争炼及市场利贫率提高，救保底利率团不断增加199逃3年底，市谢场利率下繁降，预期砍寿命升高2000年公平人棚寿停止出提售类似新话保单监管人循员曾要知求公司弓购买利条率下跌师的对冲玻产品3.3健死亡率表32生命表起因源生命表犬的发展若历史1662涂年，Jon望eG仁rau酒nt，根据驳伦敦瘟绵疫时期转的洗礼坟和死亡词名单，擦写过《楼生命表愚的自然驴和政治崭观察》扭。这是缘瑞生命表凭的最早挥起源。169烫3年，Edm川und梦Ha版lle翁y，《根据Bres煮lau城出生抛与下葬替统计表继对人类宏死亡程病度的估回计》，但在文中努第一次娃使用了追生命表卸的形式击给出了如人类死稠亡年龄嗓的分布殃。人们运因而把Hall罩ey称为生命虹表的创始便人。33生命表的森内容生命表中梅，选择初阅始年龄且湾假定该年或龄生存的类一个合适究人数，这撇个数称为倡基数。一般选值择0岁为初顿始年龄怒，w为最高召年龄。宋并规定录此年龄释人数，势通常取晨整数，盯如10万、100万、100耽0万等。生命表分兄类：养老轮金（男女规），非养垫老金（男渠女）3.3税死邪亡率卫生部发暑布的《20蹦10中国卫生束统计年鉴》所显示瞧的该年读龄段人习口疾病死亡率来推算，1975～201陵0年出生的2.18亿独生景子女中表，有超悔过1000万会在25岁之前柱死亡。福这意味萝着将有2000万名父参亲和母塘亲，在银中老年每时期失吊去唯一风的子嗣份，成为津孤立无宁助的失姨独老人垫。生的计浮划，死拨的随机摘录自坊美国男脚性20脉04年扯的死亡应表年龄1年死亡概率生存概率预期剩余寿命(年)300.0013520.9714646.58310.0013670.9701545.64320.0014040.9688244.70330.0014670.9674643.76摘录自美对国女性2茅004年敏的死亡表年龄1年死亡概率生存概率预期剩余寿命(年)300.0006210.9844251.05310.0006590.9838150.08320.0007050.9831649.11330.0007610.9824748.14死亡率表颤在寿险定殊价中的使桥用考虑一个眯30岁的谦女性在第一年如死亡的概爆率为0.00祖0621在第二证年死亡素的概率勇为(1-弱0.0它006狱21)歌×收0.0兼006渡59在第三年扶死亡的概套率为(1-脆0.0刷006三21)娃×塔(1-通0.0欣006粒59)图×0俘.00洁070缩慧5最低保费萌应该是现周金流入等扯于流出的耻现值例3-1席计算持定平保费假设年沿利率为4%，保费翼在每年煌年初支炭付。一虚个具有邪平均健告康状态羊的90岁的男疑性投保衔两年期湿定期寿咳险，保咏额为100河000美元的而人寿保牲险的持代平保费馒为多少园？【解】记持平凤保费为X元，则保费期惭望现值招：X+(捕1-0祖.18茧178要9)X俯·(1由.02齐)-2=1.7耻8643潜9X理赔期爱望现值欲：0.1产817有89·恢100心000卸·(1助.02毫)-1+(1桐-0.股181理789集)·0锣.19奴901如9·礼100绍000纺·(1奸.02能)-3=331效67保费期望土现值=理赔期望炕现值保费期钻望现值=理赔期望呼现值持平保已费X=1站856残6(元)长寿衍余生品(P35)长寿风崇险典型的易长寿衍原生品是择长寿合急约（l锣ong桌evi性ty爱bon甘d），脂也被称描为生存肉债券（浩sur巨viv垮or波bon强d），吓通常被圣寿险公鸽司和养旦老基金吴使用这种债脉券首先负要定义福一个年呜龄段的岛群体，团债券在厨某个给怎定时刻弃的券息尊与定义门群体中缩慧生存的喉人数成减正比。3.4治长寿风险插与死亡风暮险长寿风罪险(Lo典nge肤vit呀yr勇isk师)：由于圣医学进惑步及其患他条件的改善使沟人类寿命闯延长，从统而给保险告公司业务安带来的风蛙险。个体长寿准风险(In陆div蚀idu望al秃Lon斗gev航ity泼Ri插sk)：此类风严险可通过娱参加相关奖养老保险支进行管理全，如参加执政府的社贸会养老保建险，参加释企业的养放老保险、答购买人寿炎保险公司找的年金产俗品等。总体人垂群的长拳寿风险指称为聚茅合长寿革风险(Ag颤gre史gat极eL绩ong循evi屿ty所Ris偏k)：一个始群体的偿平均生牛存年限沾超过了术预期的杜年限，周该风险苦无法根铲据大数路法则进陈行分散熄的系统蹦风险，先无论是诵人寿保茫险公司简、企业陵退休计宝划还是踩政府的抢社会保盒险计划识，都难仍以对聚白合长寿纱风险进敲行有效鞭管理。200锹5-2升010抄204岗5-2翠050中国73厚79.导3世界67.吴2皮7浑5.4发达国家76.5记82极.4联合国200离6年对世锅界人口锯平均寿携命的统兄计和预罪测死亡风堤险：战争，遭瘟疫等贩传染病接事件使怖人类寿倦命降低旱而触发颗的风险炭。这些民事件给根大多数据保险业兄务（年素金除外好）带来住不利影骨响。长寿风险再保险长寿衍生睁产品长寿衍孟生产品长寿衍健生产品费：是保险公矮司和养老盼基金提供遗对冲风险坚的工具，监可以对因阳投保人预元期寿命延宰长所触发应的支付的田增加提供罩补偿。长寿债拖券(lon质gevi粮tyb感ond，生存债犁券)：定义某柳个年龄筛段的群违体，债条券在某蚊个给定法时刻的蜻券息与距定义群趋体中生锅存人数杨成反比此类债对券几乎令没有市疾场系统河风险，值券息支咱付仅与申人的寿轨命相关怪。财产保夺险标的：物哄质财产、纳有关利益三及责任目的：补姜偿投保人总或被保险那人的经济眨损失企业财产览保险家庭财产拢保险工程保呈险机动车胡辆保险船舶保胖险特殊风先险保险货物运家输保险农业保颗险责任保险信用保他证保险财产与咱伤害险财产险汇：为投保脖人的财朱产损失宁提供保此险。伤害险宫：为投保人和的法律责忙任提供保紫险。主要风险盒：索赔多风险保胃单：财产及伤像害险保险期：通常1年以内，橡可续约，旺可调整保亭费风险分散罢数理基础敬：大数定律闷，中心极汤限定理巨灾风痕险：飓风、地性震、洪涝锐等理赔波剂动大责任保险：长尾风肚险，精算吉难度大高频率及亦低损失险鲁种定价较期易；低频率及缠高损失险乏种定价较丙难。巨灾债模券（CAT珍Bond）巨灾债塘券是传属统再保妖险的一饺种替代是由保士险公司赢子公司劝支付高患于正常限利率发以行的债悔券如果某堆一类型兆的索赔尝超过一扔定水平枪时，债森券的券则息和本跑金（或宗者两者智）都可写以用来垒支付保钉险索赔巨灾债券筐风险与市余场风险之舱间几乎没鸦有关联财产保巩险的职毒能1、财产雹保险的潜基本职驴能：经济补偿仿职能2、财产闹保险的泉派生职刘能：融资职能防灾防颜损职能财产保察险公司页计算的美盈亏比绿率财产保臂险公司衡：保险粮方程索赔理赔费天用直接理赔厕费用间接理睁赔费用承保费用固定承哥保费用间接理赔格费用利润保费=纯保费+附加保醋费=索赔+理赔费用+承保费用+利润财产保变险公司惩计算运螺作比率戚的过程(表3.2)赔付率75%费用比率30%综合赔付率105%股息分红1%分红后综合赔付率106%投资收入(9%)运行比率97%保费何某时会变昆化？在整个合晃同存续期内匠，寿险保这费通常横保持不揭变财产及伤害险保费会随着每年对风险的重估而改变。健康保剑险的保芽费可能会因欺为保健的整估体成本上症升而上升，但如果只箱是投保悠人的健薄康状况弦恶化，猜保险公滩司不会宽增加保差费。汽车保弄险整体昌索赔数工量增长泉会触发树保费的起增长。55保险业面子对的无形决风险因素-道德风约险和逆站向选择道德风险牢因素：指当事蚊人以不旺诚实、悄不良企摊图或欺批诈行为美故意使芽风险事怪故发生显，或使贺已发生下的风险近事故所促造成的古损失进骆一步扩谅大的原移因或条铲件。如璃欺诈、历故意隐答瞒等。逆向选咳择：指投保人偿在选择买寨不买保险思、买什么事或买多少脏保险的时替候，按对凯己有利的脂原则做出鬼决策的行咐为动机；吩如果缺乏挖有效控制壁机制，如杏限制性合娃同条款及慨核保过程破，会导致撞保险经营震失败。心理风糕险因素介：指由于住人们忽金视风险注或存在予侥幸心求理，以历致增加壶事故发饿生的机处会和加灰大损失哥的因素士。健康保险隆、费用控挨制与卫生蜓体制改革世界性难掘题健康保沈险中的鸦费用控岗制,也是我国猴医疗卫生渣体制的故刺有问题。医患矛蛛盾由来欣已久※人性贪婪※制度缺贸陷实例分析期：医疗保奏险制度中康的道德风唉险与费用闪控制实例分析考：医疗保避险制度中堪的道德风熊险与费用具控制假定由于浅收入的不耻同，病人高参加保险误的边际收汽益不同。高收入愧者比低如收入者差的边际巩收益要坛高，因叔而对医贿疗服务眨的消费嫩量更大锡。实例分析皇：医疗保慢险制度中泊的道德风较险与费用铲控制健康保典险、费紧用控制裤与卫生读体制改锄革解决医患庭矛盾常见非办法(1)医药分央家(2)医生收烤入=工资+奖金(3)引入市喉场机制绒，但与俩公益性宾和福利摧性矛盾3.8岁再保吵险（r坦ein高sur处anc房诚e）再保险也称分心保，是者保险人沸在原保借险合同葬的基础乖上，通泊过签订干分保合珍同，将办其所承喉保的部禽分风险崭和责任资向其他病保险人昏进行保族险的行认为。再保险种抵类：比例再患保险&非比例厚在保险比例再保输险：成数再保愧险、溢额砍再保险以景及成数和昼溢额混合隙再保险非比例显在保险款：超额赔款层再保险和渔超过赔付悄率再保险3.9搏资本放金要求寿险赔摊付准备铸金相对烟稳定，畜投资主蠢要是企菜业长期背债券。刑股权资拐本只是其为赔付悦提供缓桐冲，其响数量占泡总负债肃的的比畜例相对截较低（10%）。财产保险孝面临的赔杨偿远比寿日险难以预偏测，投资桂主要是流临动性强的劫债券（短雾期），要自有足够的捏股权资本渗应对风险贷赔偿，其颤数量远高阅于寿险公赞司股权资惕本占总负套债的比例饶（30%）。典型寿险巾公司资产劳负债表的船摘要(投资揪大多是监企业长嘉期债券绣)资产负债净值投资90赔付准备金80其他资产10长期次优先级债券10

股权资本10总计100100典型产守险公司酬资产负谜债表的垮摘要(投资护大多是流动性好治的短期债券普)资产负债净值投资90赔付准备金45其他资产10尚未挣得的保费15长期次优先级债券10

股权资本30总计1001003.10保险公司俘面临的风递险理赔风旷险投资风领险信用风险操作风险业务风泥险保险业的铸危机1、破产笛倒闭自二十傲世纪七烘十年代锣末开始躺，全球略已经有600多家直会接非寿物险公司芽和再保星险公司尘倒闭，骆而九十蒜年代之拼后则呈组现明显分的上升讨趋势。随着世界经济全球化和互一体化所导致彼的市场匆竞争的尼加剧，自然灾害班和恐怖袭笼击所造成屿的风险须飚升，只加上放松保亿险监管的政策罢建议得偿到更多点国家的和采纳，恨保险业沿所蕴含五的危机预逐渐突洪显出来原。其中，日散本提供了摇比较典型遗的案例。案例：日培本保险业2、承保士利润萎医缩、投容资收益阻下降保险业旁的危机保险业朝的危机2、承保甜利润萎控缩、投肚资收益早下降保险业的苹危机3、兼并栋重组效滴果不尽阿如人意安联集滩团于2001年4月收购了胸德累斯顿联银行(Dr乓esd蚀ner饥Ba誓nk也AG)从2001年三季度购起出现了殃由赢转亏蔬的逆转，2002年亏损形未势继续恶驱化且速度魂加快，仅200计2年三季雕度的净馆亏损额移就达到25亿欧元，拔其中9.72亿欧元轿来自德电累斯顿育银行。2002年，安联各股价下降束了60％以上。1998年10月，花面旗银行行和旅行英者集团(Tra秒vele贷rsG垄roup返)合并。由于这巡寿两大金贪融巨头嫁在企业拖文化方叨面的差且异，特桌别是为线了平衡摧人事安德排而在烫同一岗纱位设置俊两个并咏列负责窄人的做祝法，造粒成管理上混乱。2000年股价由48美元跌到20多美元仗，跌幅栽超过50％。其蕉后又不狐得不分坛拆旅行杜者的产率险部门脏，并将枪旅行者掘的人寿谨和年金锻保险业裳务以115亿美元药的价格睡出售给道大都会捧保险集冲团，随农后又解苦散了新谣兴市场涂部门。保险业痰的危机4、世界再秀保险①市场利叨润偏低保险业的拆危机5、保险造欺诈危耻害极大保险欺诈刺威胁社会纸生活和人妇民的生命访财产安全尾。保险欺验诈的比宫例较高坡。社会公详众对保材险欺诈繁的态度好不明确河。有关资料袋显示:在国际购上,保险诈兄骗金额话约占赔域付总额顿的10~30%,某些险种弱的欺诈金牙额占比甚腾至高达50%。保险暖欺诈已御成为世歼界各国曾保险业两不得不庙面对的艇共同难篮题据美国全反保险容欺诈联牲盟的研便究报告奖披露,在199刘5年,美国保险角索赔欺诈垂总额高达853亿美元,每个美催国人为另此增加您支出326美元。第大约30%的财产垫、意外喇伤害和碌健康保郑险的索挥赔与欺屠诈有关,劳工工灶伤保险问约25%涉嫌欺猛诈,汽车保彻险中约20%的索赔则有欺诈盛行为,每一美元梢车险赔付悲中就有17~2圆0美分赔辟给了诈模骗者,保险欺诈历成为仅次偿于偷逃税残的第二大腿犯罪领域树。保险业释的危机6、保险市中介业块务存在殃问题操纵价格岸。对客户丈进行欺荷诈，诱刚导客户坟购买特订定的保酱险产品这。保险经希纪人过话多收取机保险公绣司的提畏成佣金迈。保险代理蜜人素质良董莠不齐保险公司较的监管监管途径坊：立法监管物、司法监冈管、行政监管铺。美国：主来要在州一绩级欧洲：主在要在欧盟否一级中国：保韵监会美国保喜险监管以州为于监管单跳位，美兽国保险荡监督官补协会仅凉为州监纯管当局漂提供服艘务，识谅别风险显。保险公欲司定期刃向州监弹管当局脖提供详缎细财务修报告保险公田司必须掏加入州鞭保险联岂盟，按彼保费收脾入向保烦险联盟到支付保雾险担保佣基金，醋用于应搂对全州括保险公专司可能拉的破产优先保证然小额投保亮人利益。匀投保人可倍能会因州裂保险担保正基金不足顺而延后获豆赔。寿险互保单可能悠会被其它漆公司接管晒，利益可冶能受损除纽约州辜外，其它电州保险公扣司都不设感永久基金欧洲保脑险监管欧盟制珠定统一甘的监管林框架，拍适用欧调盟内所旬有保险归公司。该框架板被称为寄偿付能挤力法案粱I。受嫌Pro雷f.寺Cam垃pag汉ne愿的影响纱：若资勒本金占科准备金象数量的分4%，邪则生存樱率可达柔95%某些国家妨修订法案搞I，使之宪更适宜中国保险姑监管中国保蚁险监管保险市衣场的监给管着力行解决的丈问题是味：保险监斤管的合罗法性基劲础是什通么，核朽心作用动是什么浮？谁可以获炮准参加市遣场竞争？竞争与消罗费者保护卖之间如何隔平衡？如何监晶督保险斤人的偿肺付能力脂？保险人冬面临财宗务困境虹时应采马取什么壮措施？保险人岂无偿付渗能力时老如何对候被保险矿人实施舟保护？政府作席为保险胜供应者拌时，其烫职能应景当是什截么？用什么戚样的机庭制来监疑管监管殖者？保险监管保险监外管保险监管跳的方式公示主义(英国)；准则主瞒义(荷兰)；实体主兵义（美、还德、中攻、日、炮瑞士、逆比利时鹊）公示主碗义：要求保喜险公司傲公开业刚绩和其科他事项叶，由投茄保人，歼股东，质一般公素众进行殖分析和遭判断的甜监管方据式。政盘府只规扮定保险沙公司有细公开义餐务，并童规定须窃公开的汁内容和译方式，箱不直接黑进行限舱制和管你理。该杠方式不乌是有效难的监管某方式。准则主义：预先以法圈律的形式付规定可以直经营保险娃业的条件桑和其后的酱经营活动棍中应遵守朱的条件。滨监管机关恩只以是否婚符合这些合条件作为徐监管内容色，不主动笼介入具体马的公司经皱营。实体主旋义：监督机狡构对保丝式险公司耐的具体竖经营状升况进行奥监督，屋保险公驰司开始努营业以描及从事想日常营破业活动坛须经监血督机构校批准或解认可，称这种监默管方式箱也被称碌为许可脉主义。弯监督机忍构权限落广泛。躺该方式堂目前被趋大多数饺国家采腥用，但港随着经贩济发展错，许多唉国家已佛逐步放汇宽费率剪监管和掌条款审机定，有阵放松的浪趋势。我国养老虚保险模式政府事业以单位城镇职是工农民城镇职偷工养老粪模式—社会统脑筹+个人账户中国养老啊保险模式涝“三支柱榜”构想的炉发展方向国家政府驻依法强制码实施的职染工基本养矛老保险以个人帐极户为基础出的政府鼓容励性的企着业年金计穴划个人自鲁愿商业姨保险计香划中国的错社会养举老保险滨体系基金积线累制（伟个人账授户）：现收现付佳制（社会佛统筹）：在职时缴纳保险泥金保险金投资退休时领取其他在职汗人缴纳保荒险金立即分困发给退休人员人口抚养热比保险资金交增值保值养老金=基础养老怕金+个人账户特养老金基础养老增金=（全省上施年度在岗锦职工月均菠工资+本人指份数化月栏均缴费饺工资）÷2×缴费年耕限×1%=全省上周年度在升岗职工铃月平均柜工资（1+本人平均冠缴费指数傲）÷2×缴费年限×1%个人账户补养老金(以前统鸡一120个月)=个人账技户储存有额÷计发月数响（50岁为195、55岁为170、60岁为139赠)注：本人指经数化月吐均缴费宇工资=全省上济年度在星岗职工析月平均器工资×本人平讨均缴费造指数个人的平额均缴费指突数=实际的缴衫费基数/社会平均枪工资之比赖的历年均致值。低限坦为0.6，高限所为3。缴费基数鄙越高，缴喊费的年限溉越长，养业老金就会厌越高。养凉老金的领丑取是无限爷期规定的骑，只要领闸取人生存优，就可享尸受按月领事取养老金泰的待遇，票即使个人肃帐户养老崇金已经用瓣完，仍然穗会继续按耍照原标准鹿计发，况肯且，个人单养老金还亚要逐年根加据社会在揉岗职工的胶月平均工轻资的增加龄而增长。养老金序计划（圆企业年疼金计划若）固定受衔益(De夜fin台ed呼Ben总ifi预t)计划(美国401计划)所有供偷款均集阁中于一缝个投资傻组合年金公式依境赖于雇达员的最史后薪金视和服务喷年数有时与想消费指榴数挂钩固定缴甲款(De起fin隆ed命Con焦tri锹but驻ion石)计划每个员丸工的供押款单独烈存放和践投资的雇员退休隐时供款累积袖价值通常是回转换成年金养老金撕计划（造企业年碗金计划区）固定受聋益(Def坡ine湖dB岂eni钥fit)计划所有供疗款均集干中于一惰个投资条组合年金公式依田赖于雇纺员的最已后薪金哄和服务年限第1种方式：企业直接啊确定职工精退休领取乖的金额。社例如，企夺业可以规豪定职工的辜企业年金值退休金由序两部分组径成:①与职浅工退休医前的岗扑位挂钩:普通职棉员为100贸0元，部裙门经理酒为200瞎0元，依茎此类推烤；②与工龄消挂钩:工龄每舍满一年稳，该职满工每月碗可以领章取50元的退阿休金。钟如