建设项目投资决策审计新改版

第二章建设项目开工前期主要工作审计

第一节建设项目投资决决策审计第二节建设项目的设计管理审计第三节开工前期准备工作审计

第一节建设项目投资决决策审计

一、建设项目投资决策审计的内容二、投资决策审计的基本程序和方法三、项目投资决策审计的实施与引导

四、建设项目前期决策审计案例分析建设项目投资决策审计的内容

进行投资决策控制，必须做到如下几点：1、重视可行性研究工作,使用先进的技术经济分析方法，全面、系统地分析项目的建设条件、建设环境以及项目在技术和经济上的可行性程度，定性分析与定量分析相结合,以定量分析为主;静态分析与动态分析相结合，以动态分析为主;宏观分析与微观分析相结合，以宏观分析为主。2、重视对投资估算的编制工作，加强对投资估算建设项目投资决策审计的内容

编制程序,减少投资估算的随意性，以达到正确确定投资控制目标的目的。3.建立严格的投资决策风险责任制，真正做到谁决策，谁承担风险。具体地说，就是建立项目法人经营责任制，明确投资主体与建设单位的关系,分清各自的责任范围,确保国家投人的建设资金能够产生预期的效益。4.重视建设项目前期投资决策审计工作,将决策审计建设项目投资决策审计的内容

范畴。为此,需要明确的建设项目前期决策审计的主要内容应包括如下部分：（一）审计前期决策的程序的合规性首先审计投资决策程序是否完整，是否做到了前后呼应;其次审计建设项目投资决策程序是否符合项目的建设要求,是否与项目的建设程序相一致。例如，大中型建设项目是否具备可行性研究报告书，可行性研究报告书的编批程序是否符合国家要求,有无先报批、后论证的行为发生等问题。如果审计人员在在建期或竣工后对建设项目投资决策进行审计的话，则应注意审计前期的决策方案是否得到了严格的执行，建设质量和建设项目的综合效益是否达到了前期投资决策中所预期的目标和标准。当前,投资决策程序的合规性审计是我国审计部门比较重视的审计内容之一，在审计实务中，主要是通过査文件、看批文等具体工作得以体现的。设项目投资决策审计的内容

（二）审计可行性研究报告的编制与审批单位的资质和级别的合规性按照我国有关部门的规定要求,编制可行性研究报告的单位必须是经各部、各省和各有关部门批准的工程咨询机构和设计院所，必须有合法的营业执照和资质证书。甲级设计单位或咨询机构，可以在全国范围内承揽大中型项目的可行性研究报告的编制任务;乙级设计单位或工程咨询机构可以在地方或行业范围内承揽中小型项目的可行性研究报告的编制任务。大中型建设项目，由主管部门负责评审,报国家计委审批;特大型项目的可行性研究报告，由国家计委会同各主管部门评审，报国务院批准。审计时，如若发现建设项目可行性研究报告的编批单位不符合规定的资格或标准，则应要求建设单位重新报批’否则不得进行后续工作。设项目投资决策审计的内容

（三）审计可行性研究报告内容的完整性和编制深度的到位程度可行性研究是在大量调査的基础上,项目在技术上、经济上和生产布局的可行性进行论证,并作多方案比较,从而选择最佳方案的过程。进行可行性研究，可以使建设项目的质量标准符合建设业主的意图，并与建设目标相一致，使项目与所在地区的环境相协调，为项目在长期的使用过程中创造良好的运行条件和环境。由此可见,项目的可行性研究直接影响项目的决策质量。为此，加大对建设项目的可行性研究报告的审计力度是十分必要的。设项目投资决策审计的内容

在进行可行性研究审计时，应从整个国民经济角度出发,根据国民经济发展的长期计划和我国在一定时期的产业规划,有效地控制投资规模，要做到量力而为，资金、材料、设备不留缺口;投资方向、投资结构应有利于国民经济发展，有利于搞好综合平衡;要讲究投资效益,预测投资回收期，正确处理局部和整体、近期和远期、直接与间接、社会效益与经济效益之间的关系;要本着由外延转向内经营转向集约经营,先改造、挖潜、革新，后萆设的原则，对建设规模、发展速度、投资方向、投资结构和效益进行全面考虑，运用技术经济分析的方法，认真性研究报告中所确定的各项经济指标，使建设项目最大可能地实现质量目标、工期目标和效益目标。评价建设项目可行性的主要指标有:财务内部收益率、投资回收期、投资利税率、固定资产借款偿还期、经济内部收益率及其经济换汇成本等。审计时，审计人员应采用抽样审计的方式，着重检査上述指标在原可行性研究报告中所用的基础数据是否真实，计算方法是否正确;参考依据是否合理;有无虚假分析的行为发生等相关内容。从理论上说，这是可行性研究报告审计的核心内容，也是重点内容。设项目投资决策审计的内容

(四)审计投资决策文件本身的科学性和合理性，财务评价是否可行审计投资决策文件本身的科学性和合理性，财务评价是否可行财务评价是指在财务数据估算的基础上，从企业和项目的角度出发，根据现行财务制度和价款，对项目财务可行性所进行的分析和评价。财务评价的内容包括：(1)财务盈利能力（投产后产生的利润和税金）；（2)清偿能力（财务、债务清偿）;(3)财务外汇平衡能力。财务评价的基本程序为:第一步:估算财务数据。设项目投资决策审计的内容

财务评价的基本程序为:第一步:估算财务数据。（1)总投资额;（2)总成本；(3)销售收入或营业收入;（4)销售税金及附加;（5)利润及利润的分配。第二步:编制财务报表。包含编制资产负债表，现金流量表、利润表等主要报表和固定资产投资估算表、投资计划与资金筹措表、总成本费用估算表等辅助报表。第三步:计算财务指标:包括静态指标（投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率)和动态指标(财务净现值、财务内部收益率、动态投资回收期等）。第四步:提出财务评价结论，看项目是否可行。设项目投资决策审计的内容

1.财务数据估算(1)总投资额估算新建项目总投资额=固定资产投资额+流动资金+建设期利息①固定资产投资额=建筑工程投资+设备购置费用+设备安装费用+预备费用+其他费用（如土地征用费、拆迁费、青苗补偿费等）。建筑工程投资=拟建项目的建筑面积x每平方米造价;设备的购置费用是指设备从产地到项目所在地的一切费用，又要区别国产与进口、标准设备与非标准设备分别估算；国产标准设备=出厂价+运杂费；进口设备购置费用=离岸价格（FOB)+国际运费+国际运输保险费+关税+进口增值税+银行财务费用+外贸手续费+国内运杂费设项目投资决策审计的内容

②流动资金是指企业在生产过程中处于生产和流通领域，供周转使用的资金。它从货币形态开始，依次经过供应过程、生产过程和销售过程三个阶段，具有时间上的继起性和空间上的并存性。估算时一般根据固定资产投资额或销售收入乘以比率。注意:a.根据国有商业银行的规定,新上项目或更新改造项目的项目业主必须拥有30%的自有流动资金，其余部分方可申请贷款;b.流动资金根据生产负荷复核投入，长期占用，全年计息。设项目投资决策审计的内容

③建设期利息是指项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息，包括国内借款利息和国外借款利息（含承诺费、管理费）。年建设期利息估算公式为（年初借款本息累计+当年借款额/2)x年利率中外合资项目总投资额=建设投资+建设期利息+流动资金建设投资=固定资产投资（建筑工程投资+设备购置费用+安装费用+其他费用）+无形资产投资+开办费用+预备费用+投资方向调节税设项目投资决策审计的内容

(2)总成本的估算总成本费用是指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本费用。总成本=生产成本+管理费用+财务费用+销售费用为了方便计算根据国家计委、建设部联合颁布的《建设项目经济评价方法与参数》第二版的规定将总成本中的生产成本、管理费用、财务费用、销售费用相同费用名称进行合并。总成本费用估算公式:总成本费用=①原材料成本+②燃料、动力成本+③工资及福利费+④修理费+⑤折旧费+⑥维简费+⑦摊销费+⑧利息支出+⑨其他费用。①〜⑨项的详细的估算方法参见《建设项目经济评价方法与参数》第二版。设项目投资决策审计的内容

(3)销售收入或营业收入的估算估算估算公式:销售收人=年销售量x销售单价。年销售量设定等于生产量并按各年生产负荷加以确定。国家控制的物资的销售单价实行计划价,其他均为市场价，市场价又主要表现为出厂价或离岸价。设项目投资决策审计的内容

(4)销售税金及附加的估算销售税金及附加主要有:增值税、消费税、营业税、资源税、城市维护建设税、教育费附加。设项目投资决策审计的内容

(5)利润及利润分配的估算利润总额的估算公式为:利润总额=产品销售（营业）收入-总成本-销售税金及附加。税后利润一般按照下列顺序分配：①弥补被没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。②弥补以前年度亏损。③提取法定盈余公积金。④提取公益金。⑤向投资者分配利润，即应付利润2.计算财务指标静态指标：(1)投资利润率=年利润总额或平均利润/总投资X100%(2)投资利税率=年利税之和/总投资x100%(3)静态投资回收期（Pt):①含义:指项目净收益抵偿全部投资所需的时间；②表达式：Z(CI-CO)t=0;③计算公式:Pt=累计净现金流量出现正值年份-1+上年累计净现金流量1/当年净现金流量;④依据:财务现金流量表（全部投资）；⑤判断:和同行业标准投资回收期比较,小于或等于可行。(4)资本金利润率=年利润总额/资本金x100%设项目投资决策审计的内容动态指标:(1)财务净现值（FNPV)①含义:财务净现值是拟建项目按部门或行业的基准收益率,计算出项目计算期内各年财务净现金流量的现值之和。②公式.KCI-CO),③计算依据:财务现金流量表；④判断:FNPV>0项目可行，说明项目收益率超过或等于国家规定的基准收益率。(2)财务内部收益率（FIRR)①含义:财务内部收益率（FIRR)是指项目计算期内各年财务净现金流量现值之和等于零的折现率,用来反映拟建项目的财务盈利能力；②表达式：S(CI-CO),x(l+FIRR)设项目投资决策审计的内容③采用试算插人法的计算公式：FIRR=i,+(i2-i,)xFNPV/(FNPV,+IFNPV2I),要满足2%<i2-i,<5%,这个公式可以用数学的方法把它推导出来；④FIRR的经济含义:反映了项目财务确切的盈利能力或项目筹资所能承受的最高利率；⑤计算依据:财务现金流量表(全部投资、自有投资）；判断:FIRR>i。（国家规定的基准收益率）;⑥特征；FIRR实质是I(Cl-CO),x(1+FIRR)-=0这个一元高次方程的解，对于多解或无实数解，这个指标不可用，需应用别的经济指标。只有当方程有唯一解的时候，该项目为常规项目即计算期内累计净现金流量开始为负，后均为正值。设项目投资决策审计的内容二、投资决策审计的基本程序和方法使用跟踪审计的方法,使建设项目前期决策审计与决策工作本身同步进行。外部审计与内部审计的配合，最大限度地发挥内部审计工作的作用。以内部审计为主,外部审计依赖内部审计的结果进行抽样检査。从这个意义上说,内部审计不仅仅是査错纠弊，更重要的是配合外部审计，尤其是政府审计工作。以政府审计为龙头，带动内部审计工作，形成稳定的审计体系，这是跟踪审计方法能够得以实施的重要保证。设项目投资决策审计的内容三、投资决策审计实施引导

1.审计目标在履行建设项目审计职责时，开展前期决策审计工作，其最直接的目的有两个:（1)确认前期决策的科学性和可行性程度；（2)将项目实际情况与前期决策时预期的目标相比较,以确定前期决策目标的实现程度。

2.需要收集的审计资料

(1)项目建议书;（2)可行性研究报告；(3)可行性研究单位资质级别证明资料的复印件;（4)有关的合同、批文;（5)建设项目投资效益评价参数;（6)“中国国际工程咨询公司、国家计委办公厅颁发《投资项目可行性研究指南》”（计办投资[2002]15号，2002年1月4日）；（7)国家、行业或地方有关部门颁发的相关文件;(8)其他与投资、收人、成本相关的资料。投资决策审计实施引导

3.审计内容和审计操作思路(1)首先审计项目建议书(2)审计可行性研究报告(3)审计批准的投资估算额度是否适当(4)审计可行性研究报告的内容是否完整(5)审计可行性研究报告的审批程序(6)审计可行性研究报告编制单位的收费是否合理(7)审计开工前各项审批手续是否完备、合法(8)审计前期决策中测算的效益指标是否得以实现投资决策审计实施引导4.主要的审计方法以査阅法、分析比较法、计算法为主。5.可能的审计结诊及审计建议经过系统的审计分析之后,应该围绕如下内容得出审计结论：(1)前期决策程序是否完整、合规？(2)前期决策资料是否完整、真实？(3)前期决策时使用的数据是否可靠、合理？(4)前期决策使用的技术经济分析方法是否恰当、有效？(5)实际效益与决策预期效益是否一致？(6)进行可行性研究的单位是否具备相应的资质、级别？(7)前期决策过程中发生的费用是否适当？审计建议应围绕如何规范今后项目建设管理程序来展开。四、建设项目前期决策审计案例分析【例题2-1】某审计小组对某市住宅试点小区一幢住宅楼已经选定的设计方案的适当性进行审计，已知的背景资料如下：该项目有三个设计方案可供选择，对比情况如下：A方案:结构方案为大柱网框架轻墙体系，配合预应力大跨度叠合楼板,墙体材料采用多孔砖及移动式可拆装式分室隔墙，窗户采用单框双玻塑钢窗，面积利用系数为123.46%,综合性造价1437.48元/m2;B方案:结构方案同A，墙体采用内浇外砌,窗户采用单框双玻空腹钢窗，面积利用系数为73%，综合性造价1108元/m2；C方案：结构方案采用砖混承重体系’配合预应力预制多孔板’墙体材料采用标准黏土砖，窗户采用单玻空腹钢窗，面积利用系数70.69%，综合性造价为1081.8元/m2。各方案功能得分及重要性系数如表2-1所示：设计单位在进行可行性研究分析时,认为方案c造价最低,其他条件与方案A和方案B相差不多,因而确定C方案为最优方案。问:这种选择是否适当？解:审计人员在进行审计时，应首先明确审计方法。由于该项目给了明确的对比指标,因此，可以用定量分析的方法确定已经选定方案的适当性，根据已知条件，审计人员可以按照价值工程的分析思路，通过价值系数的高低来选择最优方案。具体分析过程如下：1.确定各方案的成本系数A、B、C三个方案单位造价之和为：1437.48+1108+1081.8=3627.28元/m2A方案成本系数为：1437.48+3627.8=0.3963B方案成本系数为:1108.00+3627.8=0.3055C方案成本系数为:1081.80+3627.8=0.29824.结论价值工程要求方案应满足必要功能的费用，清除不必要功能的费用。可以看出B方案价值系数最高，为最优方案。虽然方案C造价最低，但使用材料及功能不能满足当前及未来经济、社会各方面发展的需要，价值系数较低，故不能作为最优方案。相比较而言，A方案的材料、结构选择较为先进,并运用复式住房思路取得诱人的使用面积，但因此而带来的是高昂的造价，与我幽国情及老百姓的承受能力不相适应，所以，也不能在目前作为最优方案。但可以相信，在不久的将来，随着人民生活水平的不断提高,用地进一步紧张，A方案不失为一个较好的方案。通过这一分析过程，审计人员不难得出结论，设计单位通过可行性研究确定的方案C不是最优方案，即选择方案C并不恰当。

【例题2-2】某企业根据批准的项目建设书，拟建一个钢筋混凝土构件厂，项目总投资为340_元，其中第一年800000元,第二年2600000元，第三年初正式投产。投产后即能达到1_m3的设计能力，每立方米销售价格为366元，变动费用200元，包括投资借款利息在内的年固定费用总额为736000元，该项目的经济寿命期为10年，最后一年可回收自有固定资产投资1200000元，回收流动资产投资200000元，回收固定资产余值164000元,该部门基准投资收益率（按照税前利润计算)为20%。有关其他资料见表2-4问题：1.将表2-4中需要计算的项目计算填入表中；2.计算该投资项目的净现值和内部收益率；3.作出方案是否可取的评价；4.计算盈亏平衡点,并对计算结果进行评述。答题要点：1.投资后各年净资金流量=3660000-2736000=924000(元）最后一年资金流入量=3660000+12000000+2000000+164000=5224000(元）最后一年资金流出量同上年即为2736000元。最后一年净资金流量=5224000-2766000=2488000(元）2•代人净现值公式t计算可得净现值为:393959.2元用插值法计算内部收益率为24.11%

3•据上述计算净现值为正值，该项目有投资收益。同时，内部收益率大于基准收益率，故该方案可取。4•宜通过计算以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点后评述。【例题2-3】某汽车制造厂选择厂址。经过对A、B、C三个城市的地理位置、气象、天文、地质地形条件和社会经济现状、交通、运输及水电气的现状和发展趋势的考察，综合专家评审,对厂址选择应考虑的内容及其重要性、各城市的相应得分如表2-5所示：

1.原材料、钢铁、煤、木材及生活资料的供应要有充分保证。2.除上述大量原材料要运进工厂外，每年要向外输出大批成品汽车、废料及垃圾。因此，交通条件最好是兼有水陆运输之便。3.邻近要有各种辅助工业（如汽车发动机零件的配套供应条件等），国产化水平在很大程度上决定了经营期产品的质量和生产成本的高低,而且在建设阶段影响投资规模，并且要提供足够电力。4.劳动力的文化素质、技术水平及吸弓I和稳定高级技术人才的条件。5.现场地形要求平坦，水源充足,但地下水位不宜太高,此类自然条件对基本建设投资与周期有影

。

问题：1.表2-5中的X、Y、Z栏目名称是什么？2.计算各城市综合得分。3.根据综合得分，选择理想厂址,并说明理答题要点：1.X为评价要素，Y为要素权重,Z为评价指标值。2.A市为85.25,B市为82.5,C市为82.75。3.经上述计算可以看出:C市综合指标得分最高,是三市中较为理想的厂址。由于C市材料供应及配套基地都优于另外两市，最利于投产后的企业运营。而劳动力资源及自然环境虽然较差，但这两方面的问题对大型企业来讲，影响不是非常大

。

【例题2-4】在某公路桥的设计中,根据目前交通情况只需两车道桥，但根据今后交通的增加可能需要四车道桥，现提出两种设计方案。方案A:现时只修建两车道桥,需投资150万元，今后再加宽两车道，需再投资90万元;方案B:现时就修四车道桥，需投资200万元。问题:为了满足交通需要，可能在第五年末就需要四车道桥。应选择哪一方案(设利率为9%

）？

解:按两种方案的现值作平衡点分析。取时间x(年）为变量。A：PVa=f,(x)=150+90(P/F，0.09，x)方案B:PVb=f2(x)=200令fiW=f2(x)则150+90(P/F,0.09，x)=200(P/F,0.09，x)=0.5556査复利表:当x=6时，（P/F，0.09，6)=0.596，