发起人金融资产证券化会计问题探讨

发起人金融资产证券化会计问题探讨近年来，随着金融市场的快速发展和金融工具的不断创新，金融资产证券化作为一种重要的融资渠道逐渐受到广泛关注。金融资产证券化是一种将经济活动中的各类资产转化为证券进行再分配的金融工具。发起人作为金融资产证券化交易的发起者和主要责任方，其会计处理问题具有重要意义。本文将从发起人的角度出发，探讨金融资产证券化会计处理问题，以期为相关从业人员提供参考和帮助。

一、金融资产证券化的基本理论

金融资产证券化是指将一定规模、期限和风险特征的金融资产组合起来，转化为以这些资产为基础的证券，通过公开市场发行进行融资。这种难以通过常规方式融资的企业和金融机构，能够通过金融资产证券化来获得实质性的资金支持。

金融资产证券化的基本要素包括发行人、证券发行、证券持有人和资产的转移。其中，发起人负责进行这些资产的组合，并将其打包形成证券，然后通过证券市场发行所需的证券。证券持有人在购买证券后，享受来自资产现金流的收益，同时承担相关的风险。

二、金融资产证券化的主要形式

金融资产证券化的主要形式包括抵押贷款证券化、资产支持证券化和风险转移证券化等。抵押贷款证券化是指将贷款资产证券化，并通过抵押权在市场上发行，并将这些抵押贷款作为抵押品进行贷款。资产支持证券化是指将金融资产证券化，通过资产证券化发行产品形成特定的投资组合进行发行，从而转移贷款风险。风险转移证券化是将不同风险等级的债务资产证券化，然后发行互补风险贷款证券，从而达成风险转移的目的。

三、金融资产证券化的会计处理问题

金融资产证券化的会计处理问题主要包括发起人的记账、资产转移的会计处理和发行后的跟踪审计等问题。

1.发起人的记账

发起人要对金融资产证券化的流程进行会计处理。具体而言，包括资产减值、收购/购买成本的计算、回款率的估算、负债的处理等。其中最主要的问题是如何计算减值，这是一个极为复杂的问题，其核心在于找出真实的减值原因。在处理减值时，可以采用期望损失法，即根据经验和数据进行推算，求出预期的损失金额。同时，在计算收购/购买成本时，应考虑到担保品、手续费、资产折旧和其他无形资产等因素。

2.资产转移的会计处理

在资产转移的会计处理中，应首先确定资产转移的价值，然后对转移价值进行核销和记录。同时，应该清理掉所有相关的负债，使转移的资产从会计上完全脱离发起人。此外，发起人还需要制定有效的资产风险控制措施，以降低投资风险。

3.发行后的跟踪审计

在证券发行后的跟踪审计中，还需要确定具体的跟踪方法。其中，最常见的是监督管理组织和特别准备。监督管理组织主要负责维系与持有人之间的收付关系，处理风险事件，监督证券发行人的行为等；而特别准备则由发行人设置，用于对各种预期或意外的损失进行预留和处理。

四、金融资产证券化的达到效果及应用前景

金融资产证券化可以提高金融机构的资本利用效率，降低金融风险，增加证券市场的流动性等。在经济运行中，金融资产证券化的应用范围越来越广泛，逐渐成为一种重要的融资渠道。例如，房地产开发商可以通过ABS在资本市场上筹措资金，而贷款公司则可以通过ABCP进行短期资金融资。此外，ABS还可以与信贷覆盖证券等组合使用，增强其信用价值等。

总之，金融资产证券化是一种创新的金融工具，在为发起人提供更广泛的融资渠道的同时，也提高了货币市场的效率和透明度。对于相关从业人员而言，需要深入理