哈利 布朗的永久投资组合：无惧市场波动的不败投资法

哈利·布朗的永久投资组合：无惧市场波动的不败投资法读书笔记模板01思维导图读书笔记目录分析内容摘要精彩摘录作者介绍目录0305020406思维导图投资投资法投资风险市场作者黄金方法黄金投资风险概要资产法则基金方法债券计划账户本书关键字分析思维导图内容摘要内容摘要本书首先介绍了什么是“永久投资组合”、金融投资的16条黄金规则，然后介绍了股票、债券、现金、黄金等投资品种的特点及风险知识。后介绍了资产组合的管理方法以及在不同机构、不同地区进行多元化投资降低风险的方法。作者开篇提出的16条黄金规则简单、清晰，有利于帮助读者建立自己的投资体系，纠正常见的各种错误投资习惯。作者分4章详细介绍了股票、债券、现金、黄金等投资品的特点和风险（对于初入市场的投资者可以参考学习），又用几个章节详细介绍了构建资产组合的方法及策略（对于高级投资者或基金经理建立自己的投资组合大有裨益）。由于作者的投资眼光比较高并具有国际视野，所以在图书中也介绍税收、规避自然灾害、恐怖袭击、网络攻击等风险进行跨机构、跨地区投资的策略。读书笔记读书笔记安全、简单、稳定且高收益，安心睡觉懒汉投资法，这才是投资的精髓！好书！。永久投资组合:25%全市场股票指数（最好是本国），25%长期国债（20—30年），25%现金（一年期内的国债），25%黄金（最好实体黄金）。就看那16个原则和第16章就好了。对我而言，这是我看到最有价值最有可操作性的一本资产配置的书籍，我准备采用股票:债券(其他):现金6:2:2的永久组合，上下10%开始再平衡。25%股票，25%债券，25%黄金，25%现金，并解释了为什么要这么做。读有关投资的书最多的感觉是，读的时候好像什么都懂了，等操作的时候发现什么都错了。简单有效的个人资产投资框架，绝对值得普通人作为投资理财的终极法宝。你需要的不是一个在市场上表现良好的复杂的投资策略。投资组合分散风险同时即分散投资，到底是要集中还是分散起决于你对标的的了解认识程度，还是喜欢巴老的集中，把鸡蛋放在一个蓝子里，然后小心看护好这个“蓝子”。精彩摘录精彩摘录●投资组合中的25%配置于股市，以期在繁荣时期获得巨大的收益。●投资组合中的25%配置于长期国债，它会在繁荣时期和通货紧缩时期表现较好（在其他经济周期里表现较差）。●投资组合中的25%配置于现金，以应对银根紧缩或经济衰退。●投资组合中的25%配置于贵金属（尤其是黄金），以在通货膨胀时期提供保护。投资应该是从你的储备金里面拿出一部分资金，看着它们缓慢安全地增加，而不应该是拿辛苦赚到的钱通过风险较高的押注在市场中造成亏损。当任一单个资产达到总量配置的35%或下降到总量配置的15%（被称为35/15%）时，整个投资组合都应该调整。这些触发点被称作“调整带”，它们用来强迫投资者根据投资组合的比例机械地买卖资产（没有别的了）。投资是通过采用一个明确的策略，然后按照一定的规则来完成这个策略，并侧重于长期结果的过程。投机是通过短期交易而获利的过程，它寻找的是热门股票、日间交易或者是其他高风险的盈利方法（类似的方法有很多）。只有当投资者学会了如何去拥抱这些不确定性，而不是试图去战胜它的时候，投资者才真正学会如何去对待它。永久投资组合使用4种资产来应对这4种可能出现的经济状况：（1）繁荣期利好股票和债券；（2）通货紧缩期利好债券和现金；（3）衰退期不利好任何资产，但现金储备在这段时期却充当了缓冲器的作用；（4）通货紧缩利好黄金。目录分析一个简单的想法简单伟大的成果简单的配置第1章什么是永久投资组合：黄金大幕展开法则1：你的职业生涯为你提供了财富法则2：不要假定你可以回本法则3：辨认出投资和投机的区别法则4：没有人可以预测未来法则5：没有人可以准确掌握市场时机12345第2章黄金法则之金融安全：黄金法则与不确定性法则6：没有哪个交易系统在将来可以跟过去一样有效法则7：不要使用杠杆法则8：不要让他人帮你决策法则9：永远不要做任何你不理解的事情第2章黄金法则之金融安全：黄金法则与不确定性法则10：不要把你的安全托付给任何一个投资机构或者个人法则12：仅把那些你可以承受亏损的资金用来投机法则11：创造防弹投资组合保护资金第2章黄金法则之金融安全：黄金法则与不确定性法则13：确保部分资产在国外法则14：小心避税计划规则法则15：留一部分预算来享受生活法则16：当你怀疑一种做法时，安全第一投资与生活的法则概要综述010302040506第2章黄金法则之金融安全：黄金法则与不确定性增长、没有重大损失和实际收益：三位一体只有实际收益才至关重要观察投资组合的整体表现概要综述第3章永久投资组合业绩：测试理论简单性稳定性安全性第4章简单、安全与稳定：通向成功的3个要素管理大部分投资概要综述接受意料之外的事情第4章简单、安全与稳定：通向成功的3个要素分散化何时开始失效不同方式的分散化4种经济状况4种经济状况+4种资产=强大的分散化第5章根据经济状况投资：分散化的假象概要综述投资组合如何在不同经济状况下发挥作用第5章根据经济状况投资：分散化的假象股票的好处股票的风险波动性持有股票推荐的股票指数基金12345第6章股票：股票市场的力量使用哪种类型的指数基金为什么用指数基金指数化投资策略是一场马拉松比赛小心交易成本大盘股和小盘股12345第6章股票：股票市场的力量国际股票基金有关公司股票的警告没有指数基金——怎么做概要综述第6章股票：股票市场的力量债券的益处债券的风险波动性债券和通货紧缩持有债券12345第7章债券：债券安全性和收益购买债券的步骤购买债券的方法其他债券风险——国债案例信用风险要避免的债券12345第7章债券：债券安全性和收益安全资产转移赚钱的多种方式债券风险模型债券基金和退休计划概要综述12345第7章债券：债券安全性和收益现金的益处现金风险波动性持有现金第8章现金：被遗忘的资产现金风险——短期国债的情况要避免的现金现金风险矩阵现金和退休计划概要综述12345第8章现金：被遗忘的资产黄金的益处波动性黄金的风险第9章黄金：永久投资组合的保险通货膨胀的起因黄金在极端状况下的保护力零利息，无分红，低风险中央银行为何要大量存储黄金第9章黄金：永久投资组合的保险持有黄金购买黄金从银行买入并储存黄金黄金基金第9章黄金：永久投资组合的保险要避免的资产限制黄金销售税其他因素概要综述第9章黄金：永久投资组合的保险关键概念4个级别的保护级别1：基础——所有基金级别2：良好——基金、债券和黄金级别3：更好——基金、债券和黄金12345第10章实施永久投资组合：达到安全的多种方法级别4：最好——基金、债券、黄金和地域多元化全部购买？还是等待？其他的投资组合方法最后的注意事项概要综述12345第10章实施永久投资组合：达到安全的多种方法调整的两个主要目的调整维持防火墙如何调整：调整带取款和调整第11章投资组合的调整和维护时间影响调整带向投资组合中加入新的资金分配股息调整的不同方法调整的情感方面12345第11章投资组合的调整和维护概要综述调整和应税账户第11章投资组合的调整和维护世界不是平的不同的国家运用同样的原则不同国家的选择加拿大欧洲12345第12章在国际上实施永久投资组合英国澳大利亚亚洲、中东和世界其他地区发展中国家的投资概要综述12345第12章在国际上实施永久投资组合简单通常是最好的税务策略免税机制税务类型资产顺序和税务计划退休账户和永久投资组合个人退休账户010302040506第13章税与投资养老金、社会保障以及其他计划税收亏损收割关于税务的最后看法概要综述第13章税与投资什么是机构多元化为什么要进行机构多元化身份盗窃自然灾害第14章机构多元化恐怖主义网络攻击如何分配你的钱概要综述第14章机构多元化过去和现在什么是地域多元化哪些资产应该配置在国外账户中为什么要进行地域多元化地域多元化以及对美国市民的警告12345第15章地域多元化甚至于政客也会那样做实际风险范围地域多元化的类型国外黄金存储方法新西兰澳大利亚010302040506第15章地域多元化美国美国公民的中介机构瑞士第15章地域多元化为美国和非美国公民提供的瑞士黄金存储服务安全保管箱地域多元化模型公开账户——美国公民第15章地域多元化紧急状况发生时的选