投资学（对外经济贸易大学）知到章节答案智慧树2023年

投资学（对外经济贸易大学）知到章节测试答案智慧树2023年最新第一章测试现代金融理论的发展是以（

）为标志。

参考答案:

马科维茨的投资组合理论的出现资本资产定价模型是（

）

参考答案:

威廉夏普提出的套利定价模型是（

）

参考答案:

利用相对定价法定价的

______是金融资产。

参考答案:

A和C_____是基本证券的一个例子

参考答案:

长虹公司的普通股票购买房产是一定是实物投资。

参考答案:

错金融市场和金融机构能够提供金融产品、金融工具和投资机制，使得资源能够跨期配置。

参考答案:

对有效市场假说是尤金.法玛于1952年提出的。

参考答案:

错投资学是学习如何进行资产配置的学科。

参考答案:

对威廉夏普认为投资具有两个属性：时间和风险。

参考答案:

对第二章测试公平赌博是：

参考答案:

A和C均正确假设参与者对消费计划a,b和c有如下的偏好关系：请问这与偏好关系

的相违背？

参考答案:

传递性某投资者的效用函数为，如果这位投资者为严格风险厌恶的投资者，则

参考答案:

α某人的效用函数是U(w)=-1/w。那么他是

相对风险厌恶型投资者。

参考答案:

递减假设图中的所有组合都是公平定价的。1、股票A，B，C的贝塔因子是多少？

参考答案:

0；1；1.6第三章测试马克维茨提出的有效边界理论中，风险的测度是通过_____进行的。

参考答案:

收益的标准差用来测度两项风险资产的收益是否同向变动的的统计量是____

参考答案:

c和d有关资产组合分散化，下面哪个论断是正确?

参考答案:

一般来说，当更多的股票加入资产组合中时，整体风险降低的速度会越来越慢加入了无风险证券后的最优资产组合____

参考答案:

是无差异曲线和资本配置线的切点现代金融投资理论的开创者是

。

参考答案:

马柯维兹在均值-标准差坐标系中，当资产收益率服从正态分布时，严格风险厌恶型投资者无差异曲线的斜率是

参考答案:

正公平赌博：

参考答案:

a和b均正确按照马克维茨的描述，下面的资产组合中哪个不会落在有效边界上？资产组合

期望收益率（%）标准差（%）

W

4

2

X

6

8

Y

5

9

Z

8

10

参考答案:

资产组合Y不会落在有效边界上考虑两种完全负相关的风险证券A和B。A的期望收益率为10%，标准差为16%。B的期望收益率为8%，标准差为12%。股票A和股票B在最小方差资产组合中的权重分别是多少？

参考答案:

0.43,0.57考虑两种完全负相关的风险证券A和B。A的期望收益率为10%，标准差为16%。B的期望收益率为8%，标准差为12%。用这两种证券组合成的无风险资产组合的收益率将为

参考答案:

8.9%考虑两种完全负相关的风险证券A和B。A的期望收益率为10%，标准差为16%。B的期望收益率为8%，标准差为12%。如果一位投资者要求9%的期望收益率，则他将投资于A和B的组合的标准差为

参考答案:

0.02一位投资者希望构造一个投资组合，并且资产组合的位置在资本配置线上切点组合的左边，那么

参考答案:

以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入切点组合A股票和B股票有相同的标准差20%，A和B的相关系数为0，对于两种股票构成的最小方差组合的标准差是多少？

参考答案:

14.14%股票A，B，C有相同的预期收益率和标准差，下面的表格为相关系数表格，以下哪种投资组合的风险最小？

参考答案:

等权重的B和C两基金分离定理是指

参考答案:

投资于两个不同的有效组合，相当于投资于有效前沿边界组合A股票的预期收益率为8%，无风险收益率为4%，A股票的方差为4%，则A股票的夏普比率为

参考答案:

0.2对于有效集的正确描述为

参考答案:

其余选项都对第四章测试证券市场线描述的是：

参考答案:

证券的预期收益率与其系统风险的关系资本资产定价模型假设：

参考答案:

a和b正确CAPM模型认为资产组合收益可以由_____得到最好的解释。

参考答案:

系统风险资本资产定价模型中，风险的测度是通过_____进行的。

参考答案:

贝塔根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素有关？

参考答案:

市场风险市场组合的贝塔值为_____

参考答案:

1无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为_____。

参考答案:

0.132对市场资产组合，哪种说法不正确？

参考答案:

它是资本市场线和无差异曲线的切点关于资本市场线，哪种说法不正确？

参考答案:

市场均衡时，资本市场线也叫做证券市场线某个证券的市场风险贝塔，等于_____

参考答案:

该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差根据CAPM模型，下列哪个说法不正确？

参考答案:

如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低一个充分分散化的资产组合的______

参考答案:

非系统风险可忽略证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券____

参考答案:

定价公平无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该____

参考答案:

卖空X，因为它被高估了对股票A和股票B有：无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。应该买入哪只股票，为什么？

参考答案:

A，因为期望超额收益率为2.2%零贝塔值证券的期望收益率为______

参考答案:

无风险收益率某投资者的效用函数为

，α和β满足下面什么条件时，为风险厌恶的投资者？

参考答案:

α>2βy,β>0一个证券的实际期望收益率为18%，标准差为0.3，贝塔值为0.8，市场组合的风险溢价为0.05，无风险收益率为0.04，则该证券的夏谱比率、Jensen’salpha以及特雷诺比例各为多少？

参考答案:

0.47，0.1和0.175分离定理是指

参考答案:

投资者先找切点组合，然后再找最优组合风险中性投资者的无差异曲线是

参考答案:

水平的第五章测试单指数模型是（

）

参考答案:

单因素模型多因素模型，（

）

参考答案:

其多种因素都是能影响所有风险资产收益率的因素收益生成于一个因素模型的资产，（

）

参考答案:

其总风险包括系统风险和非系统风险反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（

）

参考答案:

单因素模型因素模型是均衡定价模型。

参考答案:

错特征线模型也是一种因素模型。

参考答案:

对市场模型中的因素是指市场组合的收益，一般用现实中某个市场指数收益来代替。

参考答案:

对法码三因素模型包括市场因素、账面市值比因素和产业因素。

参考答案:

错如果所有证券都被公平定价，那么所有的股票将提供相等的期望收益率。

参考答案:

错下列对因素模型描述错误的是（

）

参考答案:

因素模型无法实际地计算有风险的市场组合第六章测试与CAPM相比，APT更具优势，是因为：

参考答案:

利用多个因素而不是单因素市场指数来解释风险收益关系与CAPM相比，APT（

）

参考答案:

不需要关于市场组合的严格假设根据APT，（

）

参考答案:

正α值投资机会将很快消失下列关于套利机会的说法错误的是（

）

参考答案:

套利的机会主要存在于资产的正确定价从理论上来说，套利者的现金流会出现的情况是（

）

参考答案:

套利时现金流为零，未来为正下列关于套利定价理论的说法正确的是（）

参考答案:

专门研究组合投的资产配置问题与CAPM不同，APT（）

参考答案:

并不要求对市场组合进行严格的假定关于套利证券组合满足的条件，下列说法错误的是（

）

参考答案:

套利组合的预期收益率必须为非负数第七章测试下列哪一项与“股票市场是弱有效的”命题相违背？

参考答案:

每年1月，股票市场获得异常收益假定通过对股票过去价格的分析，投资者得到以下的结论。哪一个与弱有效市场形式相违背？

参考答案:

在股票价格上涨10%之后买进，然后再股票价格下跌10%后卖出，能够获得超额收益半强式有效市场假定认为股票价格

参考答案:

反映了全部公开可得到的信息假定某公司宣布给持股人发放未预测的大量现金分红。在一个有效市场中，假设没有信息泄露，我们可以预测：

参考答案:

在宣布时异常价格变动根据有效市场假说理论

参考答案:

正α股票很快会消失下列哪一个为半强有效市场理论提出了反对观点

参考答