各大银行标杆

浙商银行五年战略规划咨询项目标杆银行分析宣北京正略钧里策企业管理厉咨询有限公票司猜2005策年书8指月黎1朗8锯日报告摘要暂本文对国内友外阻5告家商业银行送进行了比较挎全面的撑标杆分析，祸旨在从发展促背景、经营鹿特色、战略目规划等层面蓬，剖析它们腰如何从众多卡的竞争对手奸中脱颖而出桃、如何面对云困境再获生圾机。茅国内（大陆时）微3灯家银行为招村商、民生和掩浦发，我们是关注的重点走放在：招商察的一卡通、互网上银行、绞民生的治理急结构、浦发园的管理特剩色，其后的洪横向比较让脆我们能更清光晰地认识到忙他们不同的碎价值判断和坐战略选择走。否香港的恒生考银行的成长步历程具有很慨强的借鉴意纲义，也反映柄了银行经营硬理念宜从世“灾做产颈品星”举到垒“常做客度户垄”拳的演进。最希后，我们选谅取英国著名踪的合作银行锤（熔Co-op槐erati神veBa缎n润k馒）为标杆，咐分析了它如脆何在银行业弓竞争激烈、铺大银行盛行共的西方金融骡市场找准自辟己的定位、巧保持高盈利拿水平参。殿知20汪0兰5买年简8劳月万1炉8掠日阻北京正略钧诉策企业管理奥咨询有限公管司目录TOC\o"1-1"\h\z作一、标杆分扑析概述都膏3炕二、招商银转行标杆岭分析议史4绒三、浦发银盘行标杆分析介消8恰四、民生银奸行标杆分析尖缩10佛五、国内狂标杆银行旅横向比较分筋析躬跃13武六、恒生银威行标杆分析定低14逮七、英国合欠作周银扯行峡（Co-堪o耀perat蜜iveB退ank）标旨杆分析角晃17弃八、参考资腹料婚西19稼一、标杆分宿析概述招标杆分析胆的目的局本文是浙商怨银行股份有翼限公司战略窑规划的组成户部分，着重选对震中外先进中缸小银行的经稍营现状鲜与发展轨迹栏进行标杆分暑析。目的在脖于：对标杆头银行的经营汁现状做出全苏面、客观的轧分析；斑分析其优劣量势，总结行躬业成功经验属和失败教训锁；纳进行关键成宵功要素分析窄，发现行业哈关键变化孙驱动因素孝，从而善为浙商银行叨制定发展规黎划提供借鉴伸。摊我们一共选烛择了匀招商银傲行、民颤生银行、浦松东发展银行在、香港恒生驰银行和英国株的合作银行群（猾Co-op汇e蚀rativ渔e苦Ban奋k污）资，斗5页家银行进行璃标杆分析。测标杆分析的棒思路与框架余对于每一家丧标杆银行的言分析都按照巨以下的基本喂框架进行：巩现状分析粗。重点从经钩营情况（盈歉利能力、流很动性等）、景业务构成、恳治理结构三璃个方面进行限定量和定性野分析。循发展分析。闷从该标杆银花行的发展历扎程中，结合高当时的经济萝环境，总结拒该标杆银行呼的战略、机揉遇、核心竞舅争力以及经遥营策略。劝二、招商银舌行标杆分析转招商银行是挺中国股份制壮银血行的龙头企弟业，撤成立于易198出7隐年厚，马是我国第一多家完全由企届业法人持股扭的股份盘制商业银行卸。自成立以值来，先后进槽行了三蒙次增资扩股啊，付并颈于绘200鞋2糠年发行揉了凡1安5柔亿普通股色，门是国内第一吊家采用国际歌会计标准上哗市的公司竿。场200拖4崭年实施资本锡公积转增股辩本后，总股蚀本增加贴至催6锋8队亿股。瘦目前，招商凑银行的资产颠规模超购过眉600挖0计亿元欠，在全国排小行似第谢6栽位，仅次于贷四大国有商跨业银行和交似通银行，初僚步具备了一睡定的监规模效应羞，肚在英国《银旦行家》杂训志丢“尽世四界长100刊0万家大银撇行特”告的最新排名哨中居朽前垫15赖0慢位。漫现状分析经营现状引内容敲指标既数据舟备注瞎流动性算流动比率春0.77鱼200恨4糖年楚贷存款比率萌62.58潮%茄200振4眨年莫盈利能力密净资产收益予率签15.06刷%届200概4奇年容主营业务利育润率崭59.擦3摘7%骤200顾4兽年尖资产利润率炊0.91%盐200宾3摄年阔利息回收率抛94.24透%壮200煤4紫年罢资产质量匹逾期贷款率育1.拨8%歼200矮4糕年凝不良贷款率殿2.91%状200梢4链年功加权风险资梨产抵补率趋61.5共%荒200亡4穷年邻资本充足率然(睛发展能遇力跌)泛资本充足率倦9.55%寇200绸4静年派核心资本充按足率留5.44%但200兆4辫年饲存款增长率你33左%盼200主4遮年琴贷款增长率著48%耳200甚4污年网点布局炕机构网络集湖中在广乎东、江浙、裹上海、刑北京等经济摧发达的省会剂城市，点多芝面广，有一邮定规模优势民，撕是嘱上稼市银行规模多最大、综合攀盈利能力最免强的银行。币利润主要来誉源于华南及代中南地区教。业务构成欧招行缠2004蝴年年报中，饶利息差收入浅为泼84.27母%搁，表明传统猾盈利模式占卸主导地位，示对贷款资产温依赖程度仍挤然比较高。衬资陡产负债结构亚不很合理，清存在一巴定的流动性狂缺口。无在公司业务份与个人业务废上具有比较蹦优势，业务第收入结构相权对合理，尤枕以中间业务寺见长临，煤内控制度较枣严格。诵中间业务方摆面，招商银适行联公司中间业轮务收入一直途是所卡有上市银行升中最高的，奇200可4味年实现中间善业务收挖入笼15.9脑1攻亿元，占主璃营杆业务收入牵的位7.07诵%竿。豆个人银行业肿务方面，凑招行是定位硬于城市的、林年轻人孝的狱、殊白领的、高川收入阶层的塘有特色的银松行情。窑经营管理与存治理结构勇招商银行愧是我国第一互家完全由企扒业法人持股并的股份制商山业银行，同拘传统的国有范银行相比具被有巨大的体勿制优势。它斜将西方商业蔑银行特别是四香港地区商起业银行的经司营管理机制躁与中国银行制业巡的实际结合撤起来，形成秒了一套独具定特色的经营闭管理体制，向因其专业化落的管理而被柜普遍认为是帅中国最好的姓银行之一。体但是，从途治理结构上拨分析，还不梁能说招商银妥行已经完全意成为一详个现代商业艰银行，招行幅的治理结构赶在引进独立松董事，千健全各项制愚度等方面还男有烛待提高。从郑银行的管理虑模旁式来说，西递方商业银行昏的管理模式秃基本上是扁钻平化的糖，村而拒招商银行的金治理结构基匀本是金字塔截型的，分为牧总行、分行柜、支行宾。踏(集如下图所扑示休)发展分析宽第一次机遇淹：在市场机宾制的巨变中野把握机会，吹坚持以客户再、市场需求孤为导向怎演招行整个经派营战略和经白营思路俱都把鹅市场那、客户嘉需求放在优缠先地位。毒从帮一开始孟招商银行就洽按国际银行倒业通行的经功营规则进行彩运作，以利探润为经营活焦动的目标，独把目光盯住派市场内。竹9邻0喊年代初，国著内很多银行热还把自己视查为国家机关戒，实行朝八鸟晚五的服务纹时间塘。聋招商银行的酸管落理层清醒地俘看到，市场钟已经由卖方匠市场转变为忠买方市场，医银行业将面依临严峻的挑直战，竞争将摘日趋激烈。反同时，这些录巨大的转变罩使银行与客兆户之间的关销系也发生了亚巨大的变秘化逢—者—杆从以银行为斩主，以产品悠为主，转变腿为以客户为纸主。谦银行业的经鸣营理念将帽由帖“北产品主辞义疤”修彻底转变枕为坏“臂客户主义悄”熄。滴招行率先刻采取了优质但客户服务、焰延长营业时软间等一系列具不同于国有殿银行的经营残方式，从而奴将许多客户传争取过来。荣第二次机酷遇：看范准舒“塌金融电子毯化抱”提趋势，确立滴“晃科技兴干行座”义根本战略网招商银行在由规模咽和网点上都严处于剥劣势，但却法发现洞了勺“佩金融电子烟化蛛”辽这个市场机税会和趋势，明一举报抓拴住扬机遇，取得辅了突破，这陡是战略选择铃的成功。寻当蓝国际上天开始缸流行电子货拦币时，招行搬预见唯到耕“堪金融电子员化事”舰的巨大潜力轨，研制开发磁了基于客户束号管理，集膜理财和消费把等功能于虎一身的个人慌理财工滩具厕—摘—捏一卡通旷，实现了草个人理财方随式的一次新悄突适破幕和演储蓄服务方知式的一场革册命管。萄一卡通仿推出牧以肃后脊，佩招行桶每天新增储漠蓄额数以百腥万计。森随着初网络旨科技的迅猛母发展，随招行的管理张层娃又园敏锐地看到厌，信息社会秋正在为技术治先进银行创元造了跳跃性蓄发展的契耀机祝—坚—贸发展网上银束行是起步晚敬、规模小的蔽股份制商业情银行顺应商片业银则行职能演变型趋势，是缩闲短与国内外堂商业银行差污距的有效途扛径。堡199响9撒年何，蒜招佛行似果断实施战趟略调整，筹在全国全面匪启动网络银横行服务，领以炮“占一网张通爆”犁为也品牌，构建姜起由企业银旋行、个人银穴行、网上证隔券、网上商却城、网上支肌付组成的功迅能较为完善惹的网络银行确服务体系。甘招商银行页从此第一举打破物块理网点不足偿的劣势，迅犁速上升壳为国内最优篇秀的股份制驶商业黑银行。遗马蔚华所起广的关键作用豪200肾5达年，讲英国《银行恭家》杂志报债道，招商银惠行行长马蔚评华当选该杂始志评选连的跪“确200筑4茫年度希望之转星肠”绍，成为惟梅一获此称土号的中国银慢行家。斥马蔚华友堪称渐中国最具创芽新意识熄和勇气的弊银行家差，原因在于谨他宅将一家不知湖名的小银行烫转变为在创揭新、营销和赢盈利性等各械方面的业界简领袖。过在智这去一过程中，床马烧蔚华对机会所的把握能力酒、开阔的眼柄界、披个人的营销布能力都起了滴非常重要的做作用。同时舱，马蔚华本瞎人在招商银欲行的角色也冷从最初的职拥业经理转变闻为企业家。程地缘优势与押股东资源诚招商银行快廉速发展的十她五年，正是锦深圳特区取驻得飞速发展森的十五年。恒深圳市最早高建立了较完株善的市场经料济体制，银赴行业的服务绑意识和竞争限意识非常强桥烈。正是在嫂激烈竞争中工坚定了招商践银行利用新市技术和新理匀念，提升服洋务、保持竞某争优势袍的发展策略密。剂深圳拥有国纽内最好的生棕活环境，深择圳市政府出讽台了一系列蛋吸引每高科技人才柄的优惠政策那，吸引了众腐多海内外的凉专业人才，父使招员商银行有可蒙能建牺设封一侮支高水平的盐科技队伍。眠深圳市现代贺化的信息通瓣讯网燕络也有力地奔支持了招行竟大规模数据工通信。另外浸，历作为第一家惑由企业尸组建齿的民间商业诉银行，招商盗银行的前途霞与它背后的历股东息息相听关机。揉招商银行背处后的重要角狗色，就是中代国淘前刺5缝0式大国有企业粮之一的招商炕局集团。小结疫中国银行业析营销意识和晃专业化程度番都还比较落选后，这是一宅个不争的事妻实。因此当滴稍微具有市欺场意识的招优商银行推出郑一系列比较绳市场化的产感品和服务后宝就显得鹤碰立鸡群，不号是招商银行贴做得太好，赌而是别的银递行做得太差怒。供就经济环境返而言功，招商银行永发展秀初期的有利乓条件不如来咱自上海的浦羞发银行。但钥招商银行正爆确把迅握埋时宜机，利兄用喊“嫌一卡城通损”牙将个人用户醋分散的资产娘统一到厚一起管理。狂由此，赢得炸了大批客户结，掘得乒了败“用第一桶察金辜”昏。脸马蔚华个人君的志向与作殊为，决定了催他领导经营鸡的招商银行算更注重长期扣的目标，而略不是短期利唯益。所以，联从本质上讲巾马蔚华是企暑业家，而不革是职业经理猜人。励招行网银的俊成功不是技播术的成功也白不完全是理万念的成功，威它最重要的革意义是在中溜国金融业引麦导了一种潮秩流社，究揭示出了中京国银行业的垃一种发展方替向并：商如何在不完梅全竞争的状间态下，寻觅嫌并发挥自己败的核心竞争渐力麦。捏招商银行在棕网络银行上红具酱有明显的先怜发优势，更迎重酿要的是，招宅行炒不可复制的驱成功要素是佛品牌和经营牲管理艘，丘这阵才是它的竞袜争力所在蚕。袄三、浦发银席行标杆分析陈队浦发银行是疏我国改革开旋放以来建立傻的股份制商彼业银行惨，年于惕199秧2卫年吉1弹0内月成立舍，臭199茫9汗年填1楼1摩月在上海证爽券交易所挂躺牌上市注册丛资本静金起39.1列5缴亿元。自开傲业以来，经锯营规模不断沾扩大，已经殃在全欠国攀3椒2妄个大型、特霉大型城市开揭设傍了卷2柄2贯家直属分支预行，机构总围数乞达晴31述2征家。截兰止蹦200子4俗年总资产规菠模达搂到钱391叹9盯亿，股东权遗益逃12悬0棒亿元。被英弄国《银行家速》降杂志列入世墓界银艺行暮100用0怜强，排名咳第秩30临8培位。现状分析经营现状殊内夹容挑指标允数据顶备注巡流动性脆流动丧比率征1.16俊200伐4短年赠贷忠存奴款比率花7贵8.5%双200龟4柳年怀盈利能力智净资产收益袄率检14.29痕%些200申4车年中主营业务利践润率掠54.52训%咬200伤4的年青资产利润率担0.73%拨200场4菜年良利息回收率辈95.66呼%赶200杨4茶年屿资产质量捐逾期贷款率共1.1%杆200浑4瓣年模不良贷款率胀2.21%慌一逾二呆惠加权风险资殊产抵补率钓75.85崇%赢200地5宏年一季焰资本充足率耳(星发展能辅力码)醉资本充足率路8.03%洋200伍4家年缩核心资本充范足率畅20谜0疑4揭年俗存款增长率锦22.75扬%帽200把4胖年促贷款增长率臂2插1遣.87%铁2剃00腥4抱年网点布局屋建立殊了临“磨立足间上海、面向暮全毁国博”旱的营业网络扛，机构集中冲于长江三角页洲地区，主瓜要利润源为花上海、北京船、浙江、江积苏等地。业务构成拣注重开发大斥客户为主，途人均创利能至力较强。尚主要是以公享司业务见长誉，对大公司串业务特别重创视，在大公推司的业务上隐具有很强的材竞争力。宰前十大客户厌贷款占比较暑高，但客户革业绩优良，鲜加之内控机励制严格，集梁中风险释放喉的可能性不苗大规，属于优质逢客户。梦银行卡听及中间醉业务室，催200魔4恨年实现业务锹收荡入对3.8桥7舍亿元。袍浦发将原来笨诸多的公司另银行业务处咳理系统和个微人银行业务饼处理系统整工合到一个平尿台上；为零董售客户提暑供侨手怠机短信体通知饺服务；开通建网上银行业乱务；自助银尊行的休交易量授200裁3苦年兰比豆2004赢年同期增喷长伯50%垫。面经营管理与妻治理结构音按照国际上慎优秀商业银纺行的标准建例设浦发银行敲，表也不断晴进行机制体缓制的创新。轰在体制方面辨，加快推行愧组织架构的瓶扁平化矩阵庸式改革；在惊机制方面，姐加快以经济膜资本、平衡龙计分卡为核凝心的绩效管鸣理改革。悔浦发正在怒推行扁平化筋矩阵式管理洲，这种竞组织架构是滋当今国际商组业银行的主包流管理模式扬，可以帮助圆国内的银行袋解决战略管翁理和经营过居程中的一些第主要问题。嫁比如，法人野治理结构栽、兴专业化垂直蔬化管理的问毒题。发展分析章诞生于经济豪沃土，地理膛位置优越呆浦蛋发垒银行主要的店机构和业务娱均立足于长嘱江三角洲（衬上海邮、浙江、江摆苏）这一快村速发展的经魄济腹地。让1拨0铜年来，开浦发银行秆以上海经济沸迅速发展、危浦东开发开弯放为依托，撇逐步实现了旬三大转变，顷即由区域性资银行向全国兆性银行、由踩股份制银行堆向上市银行深、由国内银轧行向跨国合它作的外向型死商业银行的婆转变。国际化战略葡浦发银行在熟发展过程中退积极弱推进公司国粒际化战略，薯适度发展海港外华人地区鸭，并借助国练际战略合作赵伙伴优势，扯融入全球剑金融网络体盈系。馅200改3炉年浦发银行借与花旗集团汁的全面战略稠合作乘，络重点是信乞用卡业务殖，悔花旗集团所幕属的花旗银判行将在此方饺面发挥作用毯。此外，浦猴发银行香症港撞代活表处挣于场20竖0拍2帝年开业魄。喜先进的经营糕理念保浦发究银行在建行铸初期即肉把绵“恼企业化、市进场化、国际足化线”昏作为企业经欠营的基本理约念。银行是码传统的服务预产业曲，粘“马以客户为中纠心纷”通的服务理念电为浦发银行演赢得了大量尼的优质客户毫。针对风险妄，浦发银行负提剪出同“貌稳健经营与浅持续发掩展需”译的理念。同扭时，浦发强奴调建设学习岔型组织，提级出脊了塑“拐深化学习、东研究与创坐新往”春的理念，在速人才上为发清展提供了保讲障。小结默浦发银行牢位于中国经龄济斥的中心锣城市，优越毒的地理位圾置牵。倚作为中国的葱金融中心，亿上海的国际券化、市场化汗和金融挠化为浦发银垃行的迅速发塘展提供了肥骄沃土壤，这也对浦发区银行利用外温资并购增强赔竞慈争斜力副是十分有力锁的因素家；拌长烘三角这一发纽展基地在过漆去圾为浦发创造享了良好的发秘展环境，未输来则可能出居现激烈的竞城争街，膜上海房产的匹风险可能对泼浦发长远发观展造成潜在慢风险捷；银上海政府对落浦发银行的予巨大支持是兆不容忽视的枕。济由于上海明戴确提出将金烂融业作为该锈市的支柱行予业，区域政臂策对金融的击扶持力度也寻十分显著瓶；驶四、民生银痛行标杆分析化中国民生银晒行页于迎199译6燥年在北京正结式成立，是返我国首家主发要由非公有停制企业入股释的全国性话股份制商业筝银行羽。躺200厦0乒年旅，彼民生银涛行翅A竿股股票始（陷60001厌6俯）在上海证霞券交易所挂花牌上市预。挪200娇4暂年，民生银稀行通过银行炮间债券市场秋成功发行贫了夜5洞8琴亿元人民币三次逃级债券，成膜为中国第一洁家在全国银贿行间蛮债券市场成意功私募发行托次级债券的蜻商业银行。诞截训止究200朝4故年末，中国尊民生银行总恼资产规模达蓝到拥4453.壤9谁9泥亿元，已在茎全国主要城渡市设潮立了十七家饰分行，机构笨网点达牢到居21铅6货家。寺据健200塘2枕年英国《银贝行家》杂志庆公布，全球朱前绵100侵0漆家商业银行纪中，中国民刚生银行位列佛第声37狂7昂位稍。现状分析经营现状拉内容湾指标欢数据妖备注炸流动性按流动比率寇0.74收200拴4颈年救贷存款比率慌69.20鸦%融200源4于年倒盈利能力割净资产收益缝率坏15.79始%值200泥4坚年尤主营业务利琴润率悬41.9腔4粥%螺200翁5达年一季臣资产利润率眉0.64%断200促4坛年砌利息回收率鸡97.25郑%掉200粒4贼年授资产质量筐逾期贷款率隆0.16%辨200修4摩年跑不良贷款率使1.31%诚五级分类市加权风险资乌产抵补率庙55.8%样200承4兄年突资本充足率斗(膜发展能哭力俘)劲资本充足率起8.59%沙200松4崭年闹核心资本充雅足率杠5.04%浇200盆4舌年脾存款增长率绒3是8%上200锁4脸年刊贷款增长率转43%堪200嫁4强年网点布局颜网点重点布印局在惕北京、上海冲、占贷款额迷的滥50庆%物以上。其次晨是深圳、广魄州、南京、旦杭州等地。穿前谅四个城市占烫利纽润役的隆80准%酱以上。业务构成膝以民营咳企业为主要告服务对象，究人员最少，层人均创利能章力强。民营卷企业经营机五制灵活，成扇长性好。前醒十大客户业咳务占比高。虚在经营方式蚀属于积极艳进取型，贷绕款规模近年桂来保持高速转增长，在个透人贷款上政福策较灵活，次增长潜力较蜜大恒。剪风险控制与敲资产盈利能昏力有待提高陈。吐经营管理与翁治理结构置民生银行借梅鉴汇丰、花哭旗等外资银趟行模式，中率先纽采用扁平化都管理的事业估部管理模式绢，这样的册机大制和组织架克构决定了梦民生鸽拥有较为完狠善的公司治姨理结构定。胃民生银行搬不断划致力于物公司治理结顺构的完善迅，为使得建立起窑来的很多制百度都是相当拦超前的投，数具有了一定箭的友核心竞争力铸。招民生银行的教董事会是真睁正发挥作用涂的董么事会靠。扑集中化管理贵是韵民生银行销防范操作风吐险的主要制滩度保障香，俱在结构上实信现扁平化茫，锋在总行之下处建立华北、么华南、华中益三大中心病，灿信贷业遮务蜓60句%翼归总行直接糖处理贞，柿40窃%冤由三大中心握处理然，孕设立专门的蛋信贷评审中册心。而下面围的分行、支戴行没有贷款含权、没有财辆务权垫，业印章也是统施一管屑理唯,励区别不同的跳法律效力。发展分析需不断完善管三理体制，快颈速与足国外发达商陕业银行管理元与经营接轨踪民生银行灭新一代壁的烛综合业务系概统实现了三脂个统一，即蜘统一的会计息账务处理、轨统一业务操监作管理、统晴一的客户信壮息管理。这爷使得民生银基行从传统遗的挎商业银行向辰现粗代化的商业嘉银行大大迈此进了一步。毁与此滥同时，民生娃的光内控制度炒也制逐步恨趋于悼完善尖。遮注重科技发什展对银行业缘务的推动作珠用己民生银行起诞步较晚、网递点较少，从峡服务设施、援员工人数挂、抄资产规模、滨市场份额都趟与国有商业鄙银行有一定锐的差距督。宏从建行之初拖，骡民生银行虾就意识到科价技创新将成谋为推动俊其截发展的根本蛮动力疤，所以棋投入了大量炕资源开发新毅一代综合业本务系统利，使得总行杯实现了数据含大集中，为见全行的各项涌业务提供了击一个更先进、快速骑、安全的科铁技大平台，您推动了个人增理财、企业纱结算和中间浅业务整体麻升级，而且哑将有力地推满动民生银行复集约化、规购范化经营。购竖民生银行一沃贯坚葬持览“吃科技兴酒行劳”绞，制定了网可上银行的发默展战略桃，满足了炮网上信息一平体化、网上朝交易服务一纳体化与网上健服务手段一锈体化的需求趣，争取镰到了跑更多有价值京的客户华。储强调扛创新和营销垂金融新产品白，应对日趋棕激烈的市场估竞争尊民生银行成薪立没了库产品创新研晶究开发中心贸，建立夕了顶一支专门的屑金融产品研攻发队伍，同绳时建立眼了亮民生银行的读产品创新认很定委员会，岩不断设计和谋推出符合客响户需求的金层融新产品。糖在产品的营起销当中，嘱民生银行饭也在逐步改标变观念，在跑产品设计及豪营销的过程腥中，始终贯叛穿从“油人性削化护”联理念，即产烈品要方品便客户。而选对于营销人泉员而言，正垮因为持有的摆产品是贴近麦市场需求宣的尤“菠人性猎化部”衣的设计，因松此扛才会更有信戒心浩。小结联总体上看，售民都生没有非常吓明显的经营交特色，但净牺资产收益率背在几家最大津的股份制商吉业银行中却顺是最高的。罗民生银行的姻股权结构非自常类似浙商钩，也具有体融制优势。克民生银行的掀股东比较强钻调短期回报届，而民生的信高管层也接打受这种短期盾效益理念，观表明他们的比价值取向还姿是倾向于做艇职业经理人村。局尽管民生的键净资产收益止率高于招商滩银行，它的痒内在价值却崭要低于招商络，这是由资柿本市场对银鹿行胡的估值标准汤决定的爸。泄振大量的民营析企业入股民呢生银行，但垒对企业价值春的观念梳是不正确的俊，仅以追求羽净资产收益挪率为目标。箩五、国内标谜杆银行横向衰比较分蚕析贵资产质量与牧盈利水平台从同业分析登角度来看，豆民生寨银行的资产香质量和不良隐贷款的准备炸情况最好，防甚至在目前侧达到了美国薯银行业的水久平，但其他蛇方面比较起虎来，基本处踢于行业平均旬水确平奶;库兄浦发银行的仪整体盈利水鹅平最好，主袭要得益于其院注重银行传堡统业务的稳慌健发展和良韵好的内部管拥理能力，但勿其存贷款的繁期限结构不销平衡的情况统也最为突局出谜;凑疲招商银行已厦初步利用其若技术优势形脏成了较为特谦殊的竞争优唤势，体现在尤其非利息收医入水平者一枝独秀以测及资产运用许渠道的相对粗多元化，但蔬是其资产质僚量情况使其献稳健经营发的形象打了倦折扣驶。秩经营管理水迅平彼人均盈利能授力秘方面，穿民生银行人度均盈利与珠人疮均存款指标滴均姓领先且呈上躬升趋势。浦糕发银行两项佩指标誉居中，忆且稳中有升唉，招商银行筐处于最后，亚但牌保持增长态雹势色。傲中间业务创终利杨方面，械在分业经营隶的管理模式貌下，国内银来行经营同质础化致使行业煮内存在同层寄面的低水平翼竞争状况。席作为未来银销行的业务发诉展方向，中虎间业务创利岸水平代表银宴行创造高附诉加值金融产泥品的能力，璃而且其收入蚁水平将更能笔反映银行的桐经营管理水悬平和竞争实晋力。招商银满行近年来由卷于中间业务珠的市场定位亲明确，裂产品创新能组力强，在中逐间业务规模完与效益上领凶先于同行。言风险控制与毁发展潜顽力招商银行存近年来，公专司在资产扩摘张时注重了蛛规模与效益回的统一，并尝较好傻地畏实施了风险映控拦制，在资产馒管理、风险飞控制、盈利捧模式恩、业务结构润等方面明显盯优于其他上由市银行，是英目前市场中帐最具规模优锯势、综合竞坑争实力最强竹的上市银行特。公司资产树管理水平较筛高，信贷投升放的行业布饮局较合理，量中间业务创万利能力强，浴在宏观调控升背景下依然宋能够保持稳枕定的业绩增肤长。民生银行树公司的发展暑战略清晰，速市场定位明扒确，具有政欠策灵活、不看良资产包袱东轻的优势，迎网点创利、雀人均创利、梳资产盈利能蛙力强，加之以积糊极进取的扩躲张策略和业答绩增长潜力赵使公司具有挎良好的业绩叉成长性。公闭司积极进绘取的资产扩纲张战略，使井其在宏观调样控背景下说受门信贷增长放遥缓链的缝影响相对较洁小，次业犁绩增长幅度咏将拍可能保持行晚业领先地位娱。但美中不苏足的拉是目前尚不麻具备规模优主势，在今后激的市场竞争筐中可能处于妈劣势。同时搂，由于近年脏来资产的快西速扩张可能嘱会留下不良银资产上升的笼风险隐患。窗今后如果在蜓规模扩张的旅同时加大风纽险防范，将本会使公司更顶具成长潜力誓。浦发银行湖公司在风险利内控制度、虾资产流动性飞管理、计提绝专项准备等伯方面体现出粘了稳健甚至厨相对保守的宜经营作风，辞公司综合竞穷争力较强，叮加上机构规蛛模优势和稳吧步扩触张战略，使寇其在未来业爪务经营中保桥持较稳定的慧持续发展能鲁力和盈利水嘉平。但宏竭观调控造成肝的不良资产砌上升以及今眠后股本的融唯资压力仍将干不可驰忽视。稿六、恒撞生寒银行标杆分青析因恒生银行是剪香港第二大轻上市银行，陷于质193眼3期年创立懂，菌是一间以香猴港及中国内受地为业务重樱点的商业银涉行抄，矛已连续第二劣年雕被锣《亚洲货币危》杂志评选邀为详“眨亚洲实力最结雄厚银汇行骆”赏。暖恒生银行总现有制7200轰名员工，客当户占全香港柴人口三分之鹅一洋，在崇香港贷款及表存款市场的宾占有率坡达菊1确2字％。吼200徐3嚼年，恒生银藏行的总资产毙规模立为义538瞧1恶亿元。原恒生银行为动汇丰集团主伏要成员之一爸，该集团是葱全球最大金伏融服务机构鞭之一富，持有恒生垃百分之六十奥二点一四的病股权。恒生微银行是恒生宝指数三十三秃只成份股危之一，该指睛数为香港股舱市的一个重巾要指标。现状分析经营现状坛内容历指歉标迁数据耳备注布流动性舌流动比率滚贷存蜻款比率野50.6%绣盈利能力佩净资产收益接率召23%肃主营业务利市润率略总资产收益堵率耽1.95%嘉200抓4盏年姿利息回收率床资产质量舞逾期贷款率迷不良贷款率戚1.6%浑加权风险资棒产抵补率珍资本充足率穿(因发展能史力我)咐资本充足率联11.9%再核心资本充驱足率诸存款增长率占14.坡3%杏贷款增长率网点布局提恒生银行毅在香港拥有敢超过一百五云十间分行及型自助理财中妹心，网络庞随大险。拉恒生在内地番起步较迟，土于盟199回5改年愤1物2猴月在广州设召立薄首家分行，用现时分行遍此及上海、深柏圳及走福州。在北喘京及厦门均监设有代表处鉴。恒生已获酬中国人民银裕行批准在上警海分行经营柱人民币业务鸡，及在上海凯及广州分行有为内地居民毙及企业提供续外币银行服闸务。业务构成辉恒生银行的孙主要业务包蚂括个人理财消、商业银行贪、工商及金亩融机构业务位、财资服务穴、以及私人尼银行服务。费恒生银行崖在抗199赖5萝年大胆推出吵客户分层策从略，针对高捐资产客户推驼出优越理财挂，针对中资叼产的女性客政户推百出悠闲理财骨，男性客户岸推出翱翔理伸财，针对普垫及客户推出柿纵横理财，耗为不同的扭客户提供不补同的服务，父不同的市场泼区隔也扩大教了市场分额也，活200航2差年在恒生坊银趋行的业务中专，都个人理财占住整体盈利移的耗4伶9照％亩。番目前晋，业中国滔内地业务对笑恒生的盈利渣贡献纱很少炒，但中国市浊场潜力非常猎庞大，饰是弓恒生重点发右展的业务之济一。发展分析迫发展初期率虾先提出客户烛服务的理念茅，主要定位根于普通客户缸与中小企业寸6欠0萄年代，恒生斯敏锐地察觉判到香港工业剃时代的来临哄，将银号改稀为银行。当贿时，英资银屯行处于市场命垄断地位，疏华人借钱往蚀往先要通过属买办。恒生片银行开风气届之先，率先丸打嫌出雨"快服务大众，锯人客至铁上劝"妄的口号，主局攻市民阶层丝。恒生要求米职员将所有竿客户视为上虚宾，对来办砍理业先务的客户要谦亲自送迎。灾同时，恒生伙还积极为小贵企业提供贷榴款。李嘉诚歼当年经确营也的塑料花厂山，煮就得到了恒亚生的贷款支立持。长实集怜团、袄新世界集团煌等在发展前环期也都得到氧了恒生的支斧持。这为恒聪生未来的发御展奠定了基亏础。托被汇丰银行厘集团收购，洒走向专业化膝经营、集中销管理道路症196换5荷年，香港出腹现银行危机跨，恒生被波屈及，汇丰银惯行乘机买下伸恒贴生沉51午%防的股份，成蛋为大股东。总汇丰收购译恒生后刮，宏撤销培了它的后援晴中心，将党恒生伶的后援工作告交给汇丰来混做务。此后，恒即生逐步光将大部分非议核心业务外炊包，专注于姜核心享业务的开拓省与新产品锣研发，最终罢实现了专业夕化经营和集矩中管理，成前为香港湾所有流中小银行里天成本腾最低的墓银行。列面对金融业炕低潮，灵敏绩转型谦亚洲金融风泄暴过我后僵，随之而来芦的牵通货紧缩导帜致的金融业枪低潮。恒生册银行作当时最核心楚的挑战是怎进样转型：在硬当时，其利感息收入占公逃司全部收入屿的斗80%布以上，若维狐持这一比例屡，恒生势必拢沉沦。侵转型的思路旬并不复杂：营主动去找客铃户，开张理哑财业务。但块如何找到客磨户，并维持按对方满意，物却是真正的烫考验。这不尽仅仅是泉人才倚培训企以及理财产疤品设计的考注验，更大的邻挑战是产品培需要不断的涉更新，以满近足不断变化璃的客户需求妄。江200刺0颂年，针对当敌时普遍振存在的市场舅疲软，恒生妹银行及时地手推出探了愁“善保本基柴金脱”汇，旨在帮助帽那些追求低填风险与稳定狱收入的投资村者。近年来帜在利率上升收的情况下，耀恒生又开始翠推出结构腊性法的衍生投资键产凑品，通过与忠股票、期权任等衍生性投碰资产品挂钩狼，以赢得追描求高回报的展投资者。甜到兼200缸4与年，恒生的钢理财收入已榨经达慰到挠25未%鸣，非利息收破入也由于可倒供客户选择奋个人理财品匆种繁多上升锣至和41隶%耳，提高了不熄止一倍。在夺短短证数年中，恒籍生已经由单叙纯依靠按揭能贷款转向以妻非利息收入发为主，在个首人理财、贸恢易融资与中招小型企业贷选款方面盲均取得了不亩俗成绩。小结柄保持服务大息众的经营理灿念和不断的墓创新坝个人银行客帆户凡以专业人士低、大学生和伸富裕阶层为附主体败早期烟定位为社区晶银行是其成寨功的关键法率先开拓中族小企业市场旧，与企业共雷同成长成果断转型，敢赢得生咱机葡肠（从华一个显高廊度依赖按揭善贷趣款的香港银喊行转型为以谢个人理财、纠贸易融资和需企业贷款为肤核心业务的买亚洲银行席）瓜恒生的初期宣发展道路与逐今天的浙商弄很相似，因葬而具有深刻断的指导意义摔。巡七、英国合湖作银行智（结Co-op娱erati牛veBa禾n愈k舍）标耻杆分析亩英国合作银茫行醋187装2细年诞生于曼桌切斯特勉。早期畏的合作银行蔬只是英国批巾发合作组织睬（削Co-op峰erati挪veWh当olesa斯leSo脱ciety帮,CW夏S架）的一个部么门，相当伤于内部银行絮的角色。业纠务主要是内稼部结算，只淘有少量的私如人储蓄业务瞎。由于合码作社的成功逼经营为合作未银行带来了茂大量的现金袜，多到丢197缝1蛇年为止，合瞎作银行商的雨存款高究达案3仍0防亿英镑稼。构2影0芽世新纪环8价0撒年代末。随繁着银行业务恒的扩大总，驶CW呼S宽的管理层决辜定把合作银杀行漏独立喉出去夹。镰现状分析页英国合作银玩行（唤TheC挣o-ope雷rativ慌eBan尺k栏）迅在英国的零盐售银行业中啄并不是市场斑的领端导者，实际芹上仅是英国局五大银行之寄外商“涛第二梯锯队虎”谦中的一员。质以存款余额扶作为衡量指不标，英国合慢作银行在整薄个英国零售货银行业中仅锡排涌1愚8尚位。壮2汪00绑2协年，跪英国合作淘银行的营业储利润增长方了鞭14灌%蝶，达继到吴1.慈2弦亿英镑秋；汁200恼3腊年，营业利阶润继续保继持棵6.2捎%勒的增长，并也达到晒了再1.强3搂亿英镑馋。截至到扑200浸3犬年，乎在享1肃0纪年间黑合作些银行保持了贺年竭均掀2宽3稠%店的利润增长后。发展分析币成立初期，揪实行资金来单源多元化，细赢得广泛顾主客基础催合作银行船成立后，肺开始独立地不面对市场竞偷争渡，去一成立就面聋临着贸易额叔和银行存款摄急剧下降的促窘境。为了嚼弥补存款的铜不足，合作辅银行开始了策业务创新，廊它成为第一竟家向帐户保万持信贷平衡跟的顾客开展纽自由储蓄业晚务的银行，吸同时在资产浑业务方面，羊银行也采取隐了积极措施陷。碗经过近二十鼓年的奋斗，扒合作银行业做绩骄人接。披到鲜198嚼1判年，银行负栋债中合作家社的存款比侦例趣从剧90停%爸下降挪到舒4吐%棕，表明合作茂银行的资金腿来源已经多离元化。斤到奉2劈0始世岔纪太8挽0低年代末，合筒作银行的资跑产中个人贷凑款暴占形45雀%晨，公司贷款申占吩45继%沉，而合作社絮贷练款玉从夕197号1仓年发的控90吧%烂下降啄到梨10被%艇。至此，英允国合作银行揭业已成长为详具有广泛顾趁客基础、经壶营存贷款业钻务的零售清汪算银行再。谷积极决策，廉推行营销创模新、产品创歉新能进渣入乌2跨0盒世搂纪娃8别0龄年代中后期庙，英国的经扎济环境和厨金融市场发衡生了根本性桌变化判。主英国政府放画松了对金融车业的监管，牢后是取消了锁金融业的分丢业经营限制承，从而加剧逼了金融业的闲竞争钥。抽最