企业税收筹划的基本前提

<企业财务管理与税收筹划>

——华岚第一页，共四十六页。1《企业财务管理与税收筹划》一、企业税收筹划的基本思路二、税收筹划的前提三、税收筹划在企业财务管理中的运用四、税收筹划的关键期第二页，共四十六页。2有专家预测:税收筹划将是21世纪最热门的行业之一《企业财务管理与税收筹划》对企业决策者来说，税收筹划具有很高的“含金量”，它是企业理财的重要组成部分。

随着社会各界税收意识的增强，企业也逐渐认识和运用税收筹划。

第三页，共四十六页。3税收筹划作为企业财务管理的重要组成部分，在企业的生存和发展中日益受到重视。企业的财务管理目标是使税后利润最大化，为了实现这一目标，企业可以充分挖掘潜力，加强管理，提高效益。税收作为企业的一项支出，其数额大小直接影响税后利润的多少，如果能在税收法律许可的范围内进行税收筹划，可以在投资一定的情况下，为企业带来不少“节税”效果，从而更好地实现税后利润最大化。

因此，从税收对企业经济发展的影响出发，研究企业税收筹划对完善现代企业财务管理制度有着广泛而深刻的意义。第四页，共四十六页。4《企业财务管理与税收筹划》企业在税法及相关法律允许的范围内，通过对经营中各环节（投资、会计核算、筹资、经营和组织形式等）事项进行事前筹划，在众多的纳税方案中，选择整体税收负担最低、整体税后利润最大化的方案，最终使企业获取最大的税收利益，以达到合理减轻或免除税负的一种经营筹划行为。

企业税收筹划——第五页，共四十六页。5《企业财务管理与税收筹划》一、企业税收筹划的基本思路减少计税依据降低适用税率推迟税款缴纳时间合理归属所得年度企业在需要纳税的前提下，可以转换筹划思路，事前安排税收筹划，从而有效降低实际税负和延迟税款缴纳时间。第六页，共四十六页。6《企业财务管理与税收筹划》1、减少计税依据2、降低适用税率计税依据，是指纳税人计算应纳税额的依据。在税率既定的情况下减少计税依据，意味着减少纳税人的应缴纳税额。减少计税依据是节税的最基本方法。

所谓降低适用税率是指在存在不同税率的情况下，通过各种筹划方法，选择相对较低税率，以减少企业应缴纳税额，从而降低企业税收负担。第七页，共四十六页。7《企业财务管理与税收筹划》3、推迟税款缴纳时间4、合理归属所得年度资金是有时间价值的，推迟税款缴纳时间，企业可享受相当于无息贷款的利益。一般而言，应纳税款期限越长，所获得利益越大。所得年度的合理归属，可以通过收入、成本、费用等项目之增减或分摊而达成，但需要正确预测销售的形成、各项费用的支付，以了解企业获利的趋势，作出合理的安排，以获取最大利益。第八页，共四十六页。8《企业财务管理与税收筹划》要有效开展税收筹划，获取最大的经营利益，必须把握税收筹划的3个前提。

二、税收筹划的前提税收筹划应具备超前意识税收筹划不能与税法相抵触税收筹划要具备自我保护意识第九页，共四十六页。9《企业财务管理与税收筹划》税收筹划应具备超前意识要开展税收筹划，纳税人就必须在经济业务发生之前，准确把握从事的这项业务都有哪些业务过程和业务环节？涉及我国现行的哪些税种？有哪些税收优惠？所涉及的税收法律、法规中存在着哪些可以利用的立法空间？掌握以上情况后，纳税人便可以利用税收优惠政策、利用税收立法空间达到节税目的。第十页，共四十六页。10《企业财务管理与税收筹划》由于上述筹划行为是在具体的业务发生之前进行的，因而这些活动或行为就属于超前行为，需要具备超前意识才能进行。如果某项业务已经发生，相应的纳税结果也就产生了。这时，纳税人如果因为承担的税负比较重，利用隐瞒收入、虚列成本等手段去改变结果，最终会演变成偷逃国家税款行为，会受到相应的处罚。税收筹划应具备超前意识第十一页，共四十六页。11《企业财务管理与税收筹划》企业在进行税收筹划时不能盲目操作，不能与现行税收法律、法规相抵触。企业进行税收筹划最终目的是降低税收成本，减轻税收负担，但这个目标的实现只能是在合法、合理的前提下进行，而且要被征税机关所认可。如果税收筹划超出了这个前提就很有可能演变成偷税、骗税等违法行为。税收筹划不能与税法相抵触第十二页，共四十六页。12《企业财务管理与税收筹划》纳税人开展税收筹划，需要具备自我保护意识。既然税收筹划要在不违法或非违法的前提下进行，那么筹划行为离不合法的距离越远越好，这就是纳税人的一种自我保护意识。纳税人为了更好地实现自我保护，需要注意以下4点：1、增强法治观念；2、熟练掌握税收法律和法规；3、熟练掌握有关的会计处理技巧；4、熟练掌握有关税收筹划技巧。税收筹划要具备自我保护意识

第十三页，共四十六页。13《企业财务管理与税收筹划》三、税收筹划在企业财务管理中的运用企业财务管理活动包括筹资、投资、营运和利润分配等，因此，财务决策也同样包括筹资决策、投资决筹、生产经营决策和利润分配决策四个部分，这些决策都直接或间接地受到税收的影响。税收筹划贯穿于企业财务决策的各个领域，已成为财务决策不可或缺的重要内容。第十四页，共四十六页。14一）税收筹划在企业筹资决策中的运用企业经营所需的资金，无论从何种渠道获取，都要付出一定的代价，这种代价称为资金成本。三、税收筹划在企业财务管理中的运用筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金，而且要求以较低代价取得。企业筹资的税收筹划是指纳税义务人利用一定筹资技术，使企业达到最佳获利水平的最轻税负的一种决策活动。第十五页，共四十六页。15三、税收筹划在企业财务管理中的运用从筹资渠道来讲，企业获取资金方式很多，除所有者投入，企业自我积累形成自有资金外，还有向金融机构贷款以及拆借、融资、租赁等方式获取的资金。不论采用哪种方式都可满足企业的资金需要，但从企业纳税角度考虑，不同的方式所产生的税后影响是不同的。一）税收筹划在企业筹资决策中的运用第十六页，共四十六页。16三、税收筹划在企业财务管理中的运用资金的成本为利息，根据税法规定允许在税前列支，有抵税的作用，税率越高，作用越明显，资金的实际成本也相对较低；权益资金的成本为股息，而税法规定股息是在税后支付，不可抵税，这样资金成本相对较高，所以当企业负债筹资比重增大，利息节税的收益也就会增加，特别是当负债筹资的资本成本低于权益资本成本时，由于财务杠杆作用，企业的纳税额将呈递减趋势，从而使企业资产价值增加。以借入资金为例——一）税收筹划在企业筹资决策中的运用第十七页，共四十六页。17三、税收筹划在企业财务管理中的运用但要注意的是，要以合理的资本结构、降低投资风险为前提，如果资产负债率过高，超过承受能力时，有可能陷入财务危机。因此，在进行资金筹集时必须进行周密的筹划，其中包括税收筹划，从各种方案中选择出最佳的筹资方案。下面以企业筹资的两种主要方式（即负债筹资和权益筹资）为例，就有关税收筹划的问题加以说明。一）税收筹划在企业筹资决策中的运用第十八页，共四十六页。18负债筹资与权益筹资税收负担的实例分析某股份有限公司计划筹措1000万元资金用于某高科技产品生产线的建设，相应制定了A、B、C三种筹资方案。假设该公司的资本结构（负债筹资与权益筹资的比例）如下，三种方案的借款年利率都为8％，企业所得税税率都为33％，三种方案扣除利息和所得税前的年利润都为100万元。第十九页，共四十六页。19A方案：全部1000万元资金都采用权益筹资方式，即向社会公开发行股票，每股计划发行价格为2元，共计500万股。B方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，向商业银行借款融资200万元，向社会公开发行股票400万股，每股计划发行价格为2元。C方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，但二者适当调整，向银行借款600万元，向社会公开发行股票200万股，每股计划发行价格为2元。第二十页，共四十六页。20

债务资本：权益资本

A

B

C

0∶100

20∶80

60∶40

权益资本额（万元）

1000

800

400

息税前利润（万元）

100

100

100

利息（万元）

0

16

48

税前利润（万元）

100

84

52

所得税税额（33％）

33

27.72

17.16

税后利润（万元）

67

56.28

34.84

税前投资收益率

10％

10.5％

13％

税后投资收益率

6.7％

7.035％

8.71％三种方案的投资利润率如下表所示：第二十一页，共四十六页。21通过以上分析，可以发现，随着负债筹资比例的提高，企业纳税数额呈递减趋势（从33万元减为27.72万元，再减至17.16万元），从而显示负债筹资具有节税的效应。

在上述三种方案中，方案C无疑是最佳的税收筹划方案。但是，是否在任何情况下，采用负债筹资方案都是有利的呢？为此，我们借鉴企业资本结构决策中的理财方法，利用筹资无差别点，给出分析企业筹资税收筹划最佳方案的一般方法。

所谓筹资无差别点是指两种筹资方式下，每股净利润相等时的息税前利润点。它所要解决的问题是，息税前利润是多少时，采用哪种筹资方式更有利。

第二十二页，共四十六页。22具体计算公式为：（EBIT－I1）×（1－T）C1＝（EBIT－I2）×（1－T）C2EBIT——息税前利润平衡点，即无差别点I1、I2——两种筹资方式下的年利息C1、C2——两种筹资方式下的普通股股份数将上表中的有关数据代入公式，通过计算求得筹资无差别点为80（万元）。即当息税前利润为80万元时，负债筹资与权益筹资的每股利润相等，当息税前利润大于80万元时，负债筹资比权益筹资较为有利；当息税前利润小于80万元时，则不应再采用负债筹资方式。第二十三页，共四十六页。23三、税收筹划在企业财务管理中的运用二）税收筹划在企业投资决策中的运用投资方案的税收筹划是指，纳税人利用税法中对投资规定的有关减免优惠政策，通过对投资方案的选择，达到减轻其税负的目的。税法对不同企业的组织形式、投资区域、不同的投资行业、投资方式、以及不同的投资期限等有不同的规定。第二十四页，共四十六页。24三、税收筹划在企业财务管理中的运用如经济特区的税收优惠规定：设在深圳、珠海、汕头、厦门经济特区的外商投资企业，在经济特区设立机构的外国企业，从事生产经营所得和其他所得，减按15％的税率征收所得税；特区企业从事工业、交通运输业、农业、林业、牧业等生产性行业，经营期在10年以上的，从开始获利的年度起，第1年和第2年免征所得税，第3至5年减半征收所得税。二）税收筹划在企业投资决策中的运用第二十五页，共四十六页。25三、税收筹划在企业财务管理中的运用某些投资企业为利用特区的各项优惠政策，在名义上将企业设在特区，实际其业务活动则不在特区或不主要在特区进行。这样该企业在非特区获得的经营收入或业务收入，就可享受特区的税收减免照顾，特区境外的利润所得就可以通过向境内企业总部转移而减少纳税。二）税收筹划在企业投资决策中的运用第二十六页，共四十六页。26三、税收筹划在企业财务管理中的运用如某集团公司A公司在深圳登记注册，因而享受深圳各项有关优惠政策，即该公司在其盈利后的前两年免税，第3～5年减半征收所得税。自该公司自成立之日起，深圳总部就成了一个虚设机构，除几个人留守外，其经营活动都在区外进行。因此除收了大量收入，也躲避了大量税收。二）税收筹划在企业投资决策中的运用第二十七页，共四十六页。27三、税收筹划在企业财务管理中的运用假定A公司每年应纳税所得额为20万元，则5年盈利期间实际应缴纳税款为：（20×3）万元×7.5％＝4.5万元实际税负为：（7.5％×3÷5）×100％＝4.5％比该公司设在区外少纳税款为：（20×5）万元×33％－4.5万元＝28.5万元减少税负为：（33％－4.5％）÷33％×100％＝86.36％二）税收筹划在企业投资决策中的运用第二十八页，共四十六页。28三、税收筹划在企业财务管理中的运用三）税收筹划在企业营运决策中的运用资金的营运活动包括采购、生产、销售、利润分配等一系列过程，在存货的计价、折旧的计提、各项减值准备、成本的归集和分配、费用的计算和汇率的变动调整中都存在税收策划的问题。但是，在运用不同计算方法进行税收策划时，应按照规定在纳税申报表中加以披露，而且计算方法一经确定，不得随意改变，否则很容易与偷税行为发生混淆。第二十九页，共四十六页。29三、税收筹划在企业财务管理中的运用固定资产的折旧构成企业的成本，按制度规定，企业可以选用平均年限法和年数总和法等来计算折旧额。在固定资产的有效使用年限内，两种方法提取的折旧总额是一致的，似乎对利润和税金不会产生影响。以固定资产折旧为例：实际上并非如此，运用不同的方法计算出每期折旧额在量上并不一致，从而影响各期的应纳税额。如果再考虑资金时间价值问题，税款贴现值也不相同。所以，适当选择折旧方法可以达到递延纳税的目的。第三十页，共四十六页。30三、税收筹划在企业财务管理中的运用利润分配决策中的税收筹划是指通过对企业的税后利润分配方式、企业分得利润的处理以及亏损弥补时间安排等的选择，以减轻投资者税负的一种方法。四）税收筹划在企业利润分配决策中的运用《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第十一条规定：“纳税人发生年度亏损，可以用下一年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足以弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过五年。”根据这一规定，企业可充分利用亏损弥补时间安排进行税收筹划。第三十一页，共四十六页。31三、税收筹划在企业财务管理中的运用例如：钟意运输服务有限公司成立于2000年7月，主要承接各地整身、零担货物运输业务。2001年，钟意公司发生年度亏损，经当地税务机关认定，实际亏损额为5.7万元。2002年，这家公司经税务机关认定的计税所得为2.6万元。公司财会人员当即按照现行税收政策的规定，报主管税务机关审批后弥补2001年的亏损。2003年，钟意公司又实现计税利润14.2万元，公司财会人员同样报税务机关审批后弥补2001年的亏损。弥补亏损后的计税利润11.1万元，则按照33％的适用税率计算缴纳企业所得税3.663万元。第三十二页，共四十六页。32三、税收筹划在企业财务管理中的运用钟意公司充分利用了亏损弥补方案进行税收筹划，似乎达到了减轻税负的目的。但是这种弥补亏损的方案并不是最佳的。我们知道，企业所得税税率有3档，即：应纳税所得额在3万元以下，税率为18％应纳税所得额在3～10万元，税率为27％应纳税所得额在10万元以上，税率为33％该公司在进行税收筹划时，不仅要充分利用亏损弥补政策，还应该作全面分析考虑，运用减少计税依据、降低适用税率等方式进行筹划，以不同的税率减少企业实际缴纳税款，获取更多收益。第三十三页，共四十六页。33三、税收筹划在企业财务管理中的运用就钟意公司所发生的亏损弥补方案来说，如果公司采用放弃用2002年的计税所得弥补2001年的亏损，而是全部用2003年的计税所得进行亏损弥补。这样一来，钟意公司2002年经税务机关认定的计税所得2.6万元，适用税率为18％，则应当缴纳的企业所得税为0.468万元（2.6×18％）；2003年，弥补亏损后，计税所得为14.2－5.7＝8.5（万元），适用税率由33％降为27％，应当缴纳的企业所得税为2.295万元（8.5×27％）。经筹划，2002年、2003年两年，钟意公司应缴纳企业所得税2.763万元（0.468＋2.295）。与公司的实际处理结果相比，公司可少缴纳企业所得税0.9万元。第三十四页，共四十六页。34三、税收筹划在企业财务管理中的运用从这一案例中，我们可以发现，纳税人在某些时候“放弃”法律规定可以享有的权利，也可以获得更多的税收经济收益，即纳税筹划并不都是对税收优惠政策的及时运用，某些时候反而是暂时“放弃”税收优惠政策。

当然，这种纳税筹划方案对纳税人的要求较高。它要求纳税人能够对未来三至五年内的经营成果进行比较准确的预测。如果预测不准确，纳税人可能会遭受一定的利益损失。同时，纳税人还要考虑资金的时间价值。第三十五页，共四十六页。35《企业财务管理与税收筹划》税收筹划是一项系统工程，它在给企业带来节税收益的同时也蕴涵着风险。因此，在进行税收筹划时，不仅要考虑筹划方案对企业的影响，还要考虑其蕴藏的风险。同时还需充分掌握国家政策精神，全面了解税务机关对“合理和合法”纳税的法律解释和执法实践，使企业真正实现税后利润最大化。第三十六页，共四十六页。36《企业财务管理与税收筹划》我们在进行某些重大的决策时，都要考虑到“天时、地利、人和”这几个条件，也就是说需要考虑客观的时机是否成熟，能否把握住机会往往是事情能否成功的一个重要条件。四、税收筹划的关键期哪些时间点是税收筹划最好的时机呢？税收筹划也是一样，在企业从设立到经营的过程中，有一些关键的时间点是进行税收筹划非常有利的机会，把握住这些机会往往使税收筹划的难度降低，取得的筹划效果往往也是最好的第三十七页，共四十六页。37《企业财务管理与税收筹划》四、税收筹划的关键期一）企业设立时

由于我们国家在税制设计上，制定了很多差异性的税收政策，企业的性质不同，税收政策也不相同。

同样是生产性外商投资企业，设在经济技术开发区的税率为15％，而设在经济开发区所在城市老市区的，税率就为24％；企业使用的人员身份不同，也可能带来税收上的差异，如，安置残疾人、下岗职工、随军家属等等，就可能获得相关的税收优惠。第三十八页，共四十六页。38《企业财务管理与税收筹划》四、税收筹划的关键期二）企业合并、分立时

企业的合并与分立，不仅是企业比较复杂的法律事务，也是比较复杂的涉税业务。企业在分立时合并中，不同的合并、分立方式，对企业纳税的影响也不相同。因此，纳税人在进行合并、分立时，必须充分进行税收政策的调研，制订相应的最优的纳税方案，从而达到规避风险，降低税负的目的。第三十九页，共四十六页。39《企业财务管理与税收筹划》四、税收筹划的关键期三）重大税收政策变化时

通常，一项重大的税收政策调整，对企业的影响是非常大的，如果，纳税人不及时了解这些税收政策的变化，就可能对企业造成一定的负面影响，因此，当重大税收政策变化时，纳税人就要对这类政策的变化进行评估，相应做出纳税方案和经营方案的调整。

第四十页，共四十六页。40《企业财务管理与税收筹划》四、税收筹划的关键期四）企业对外签订重大合同时

企业对外签订重大合同时，合同中的很多条款，是直接与税收发生关系的。如付款方式，是采取预收货款，还是分期付款?还是代销合同?这些条款签法不同，企业纳税义务发生的时间就不一样，再比如，这个合同是否属于应税合同，是否贴花，如何贴花等等，合同不同的签法，直接关系到，是否征税，征什么税种?甚至税率都不一样。因此，企业对外签订合同，也是企业税收筹划的关键期，企业应建立涉税合同报批制度，以达到税收筹划的目的。第四十一页，共四十六页。41《企业财务管理与税收筹划》四、税收筹划的关键期五）非常规业务发生时

企业在正常的涉税处理中，往