2022-2023年江西省上饶市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)

2022-2023年江西省上饶市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.下列关于融资租赁的说法不正确的是()。

A.在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者

B.从承租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

C.从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

D.包括售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种基本形式

2.某公司上年度资金平均占用额为200万元，其中不合理的部分是10万元，预计本年度销售额增长率为5%，资金周转速度增加7%，则本年度资金需要量为（）万元。

A.213.47B.186.45C.193.14D.167.87

3.

第

11

题

下列各项中，不属于确定财务计划指标方法的是（）。

4.以下有关预算工作组织的表述中，属于财务部门负责的工作是()。

A.财务部门对企业的预算管理工作负总责

B.财务部门负责企业预算的跟踪管理，监督预算的执行情况

C.财务部门是企业预算的基本单位

D.财务部门负责人参与企业预算委员会的工作，并对各部门预算执行结果承担责任

5.

第

6

题

在下列各项中，不属于责任成本基本特征的是（）。

A.可以预计B.可以计量C.可以落实责任D.可以对外报告

6.

第

13

题

拥有一定存货的企业，长期债券投资提前变卖为现金，将会（）。

A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响

B.对速动比率的影响大于对流动比率的影响

C.影响速动比率但不影响流动比率

D.影响流动比率但不影响速动比率

7.在下列各项中，不属于可控成本基本特征的是()。

A.可以预计B.可以计量C.可以控制D.可以对外报告

8.

第

19

题

在营业税金及附加的估算中，城市维护建设税的计算不会涉及的财务指标是（）。

9.在确定内部转移价格中的协商价格下限时，应当选择的标准是（）。

A.市价B.单位标准成本C.单位变动成本D.单位制造成本

10.某公司2016年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2017年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的2017年度资金需求量为（）万元。

A.4590B.4500C.5400D.3825

11.某公司近年来经营业务不断拓展，目前处于成长阶段，预计现有的生产经营能力能够满足未来10年稳定增长的需要，公司希望其股利与公司盈余紧密配合。基于以上条件，最为适宜该公司的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

12.只对公司的业绩目标进行考核，不要求股价上涨的股权激励模式是（）。

A.股票期权模式B.业绩股票激励模式C.股票增值权模式D.限制性股票模式

13.下列预算中，不直接涉及现金收支的是()。

A.销售预算B.产品成本预算C.直接材料预算D.销售与管理费用预算

14.

第

10

题

在下列财务分析主体中，必须对企业运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（）。

15.下列关于标准成本差异的计算公式中，正确的是（）

A.直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×实际价格

B.直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量

C.直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×标准工时

D.直接人工效率差异＝（实际产量下标准工时－实际工时）×标准工资率

16.下列选项中,()是中国人民银行对商业银行贷款的利率。A.A.固定利率B.基准利率C.市场利率D.套算利率17.企业由于现金持有量不足,造成信用危机而给企业带来的损失,属于现金的()。A.A.机会成本B.短缺成本C.管理成本D.资金成本

18.

第15题在财务管理中，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金称为（）。

19.

第

6

题

下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）。

A.企业向职工支付工资B.企业向其他企业支付货款C.企业向国家税务机关缴纳税款D.国有企业向国有资产投资公司支付股利

20.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利，使用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）

A.复利终值系数B.普通年金终值系数C.复利现值系数D.普通年金现值系数

21.下列各项中，不属于用来协调公司所有者与债权人矛盾的方法有()。

A.规定借款用途B.要求提供借款担保C.规定借款信用条件D.给债权人以股票选择权

22.因果预测分析法是指通过影响产品销售量(因变量)的相关因素(自变量)以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法，因果预测分析法最常用的是()。

A.加权平均法B.移动平均法C.指数平滑法D.回归分析法

23.

第

3

题

中外合作经营企业的合作一方向合作他方以外的他人转让属于其合作企业合同中部分权利的，须经合作他方书面同意，并报审查批准机关批准。审查批准机关批准或者不批准的期限是（）。

A.自收到有关转让文件之日起30内

B.自收到有关转让文件之日起45日内

C.自收到有关转让文件之日起60内

D.自收到有关转让文件之日起90日内

24.

第

20

题

已知A公司在预算期间，销售当季度收回货款60%，次季度收回货款35%，第三季度收回货款5%，某预算年度期初应收账款金额为24000元，其中包括上年度第三季度销售的应收账款4000元，则该预算年度第一季度可以收回（）元期初应收账款。

25.

第

9

题

认为用留存收益再投资带给投资者的收益具有很大的不确定性，并且投资风险随着时间的推移将进一步增大，因此，投资者会偏好确定的股利收益，而不愿意将收益留在公司内部的股利理论是（）。

二、多选题(20题)26.企业在选择投资对象时应当遵循的原则包括（）。

A.安全性原则B.流动性原则C.重要性原则D.收益性原则

27.股票上市对公司的益处有（）。

A.便于筹措新资金B.集中公司的控制权C.信息披露成本低D.促进股权流通和转让

28.

第

25

题

在企业会计实务中，下列事项中能够引起资产总额增加的有（）。

A.分配生产工人职工薪酬

B.转让交易性金融资产发生净收益

C.计提未到期持有至到期债券投资的利息

D.长期股权投资权益法下实际收到的现金股利

29.

第

28

题

下列各项中属于企业狭义投资活动的有（）。

A.与其他企业联营

B.购买机器设备

C.购买材料

D.购买其他公司股票

30.下列各项中，能在销售预算中找到的内容有（）。

A.销售单价B.生产数量C.销售数量D.回收应收账款

31.

第

33

题

下列属于所有者与债权人的矛盾协调措施的是（）。

A.限制性借款

B.接收

C.“股票选择权”方式

D.收回借款或停止借款

32.在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%，这种保理方式为（）

A.折扣保理B.融资保理C.到期保理D.暗保理

33.下列符合股利分配代理理论的观点是()。

A.股利政策相当于是协调股东与管理之间代理关系的一种约束机制

B.股利政策向市场传递有关公司未来盈利能力的信息

C.用留存收益再投资带给投资者的收益具有很大的不确定性

D.法律使得小股东能够从公司“内部人”那里获得股利

34.某企业2012年度发生年度亏损200万元，假设该企业2012至2018年度应纳税所得额如下表所示：则根据企业所得税法规定，下列所得可以全部用来税前弥补2012年度亏损的有（）。A.2013年40万元B.2014年50万元C.2017年30万元D.2018年60万元

35.关于基本的财务报表分析，下列说法中错误的有（）。

A.对偿债能力进行分析有利于投资者进行正确的投资决策。

B.各项资产的周转率指标经常和企业偿债能力的指标结合在一起，以全面评价企业的营运能力。

C.盈利能力指标主要通过收入与利润之间的关系、资产与利润之间的关系反映。

D.现金流量分析一般包括现金流量的结构分析、流动性分析和获取现金能力分析。

36.股东从保护自身利益的角度出发，在确定股利分配政策时应考虑的因素有()。

A.避税B.控制权C.稳定收入D.资本积累

37.在分期付息、到期一次还本的条件下，债券票面利率与债券的内部收益率不一致的情况有()。

A.债券平价发行，每年付息一次

B.债券平价发行，每半年付息一次

C.债券溢价发行，每年付息一次

D.债券折价发行，每年付息一次

38.某公司新投资一项目，购置固定资产账面价值100万，净残值为10万，因为前两年资金短缺，因而希望前两年纳税较少，财务负责人决定从固定资产折旧的角度考虑，现在已知折旧年限为5年，不考虑资金时间价值，假设可供选择的折旧方法有三种：年数总和法、双倍余额递减法和直线法。则下列说法正确的有（）。

A.采用年数总和法折旧前两年折旧总额为54万元

B.采用双倍余额递减法前两年折旧总额为64万元

C.企业应该采用加速折旧法折旧

D.企业应该采用直线法折旧

39.在成本模型下，企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有()。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本

40.下列关于必要收益率的表述中，错误的有（）

A.必要收益率与投资者对风险的偏好无关

B.必要收益率不受通货膨胀率的影响

C.无风险收益率的变动，会导致所有投资的必要收益率发生变动

D.必要收益率等于期望投资收益、无风险收益和风险收益之和

41.下列各项因素中，影响投资组合收益率的有（）。

A.组合内各单项资产在投资组合中所占的价值比例

B.组合内各单项资产的收益率

C.组合内各单项资产的方差

D.组合内各单项资产收益率的相关系数

42.下列关于集权与分权相结合型财务管理体制的说法中，正确的有（）。

A.集权与分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权

B.集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权

C.在集权与分权相结合型财务管理体制下，凡需要由企业总部决定的事项，在企业总部未明确答复前，各所属单位无权自行处置

D.在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充

43.下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（）。

A.两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险

B.投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数

C.投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数

D.投资组合能够分散掉的是非系统风险

44.甲公司2010年度财务报告经董事会批准对外公布的日期为2011年3月30日，该公司2011年1月1日至3月30日发生的下列事项中，属于资产负债表日后调整事项的有()。

A.发现2010年10月取得的一项固定资产尚未入账

B.发生火灾导致存货损失100万元

C.公司在一起历时半年的诉讼中败诉，需支付赔偿金额150万元，公司已于2010年底确认预计负债30万元

D.完成所售电梯的安装工作，确认收入，该电梯系甲公司2010年向乙公司销售的，安装工作是该销售合同的重要组成部分

45.

第

31

题

下列项目中，属于变动成本的是（）。

A.直接材料B.广告费C.直接人工D.职工培训费

三、判断题(10题)46.

第

37

题

流动负债的一个主要使用是为季节性行业的流动资产进行融资，它是为流动资产中临时性、季节性的增长进行融资的主要工具。

A.是B.否

47.一旦企业与银行签订信贷协定，则在协定的有效期内，只要企业的借款总额不超过最高限额，银行必须满足企业任何时候任何用途的借款要求。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.在运用指数平滑法进行销售量预测时，在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。（）

A.是B.否

50.第

38

题

与传统的定期预算方法相比，按滚动预算方法编制的预算具有透明度高、及时性强、连续性好，以及完整性突出的优点；其主要缺点是稳定性不好。（）

A.是B.否

51.

第

40

题

发放股票股利可以促进公司股票的交易和流通。（）

A.是B.否

52.

第

38

题

债券投资收益通常是事前预定的，收益率通常不及股票高，投资风险较大。（）

A.是B.否

53.股票回购容易造成资金紧缺、资产流动性变差，影响公司发展后劲。（）

A.是B.否

54.实施IP0的公司，自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在5年以上(经国务院特别批准的除外)，应当符合中国证监会《首次公开发行股票并上市管理方法》规定的相关条件，并经中国证监会核准。()

A.是B.否

55.权衡理论的提出标志着现代资本结构理论的建立。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.已知：某上市公司现有资金10000万元，其中：普通股股本3500万元，长期借款6000万元，留存收益500万元。长期借款年利率为8％，有关投资服务机构的统计资料表明，该上市公司股票的β系数为1．5。目前整个股票市场平均收益率为8％，无风险收益率为5％。公司适用的所得税税率为25％。公司拟通过再筹资发展乙投资项目。有关资料如下。资料一：乙项目投资额为2000万元，经过逐次测试，得到以下数据。当设定折现率为14％和15％时，乙项目的净现值分别为4．9468万元和-7．4202万元。资料二：乙项目所需资金有A、B两个筹资方案可供选择。A方案：平价发行票面年利率为12％、期限为3年的公司债券，假设债券发行不影响股票资本成本；B方案：增发普通股，预期每股股利为1．05元，普通股当前市价为10元，每年股利增长2．1％。资料三：假定该公司筹资过程中发生的筹资费可忽略不计，长期借款和公司债券均为年末付息，到期还本。加权平均资本成本按账面价值计算。要求：(1)利用资本资产定价模型计算该公司股票的资本成本。(2)计算乙项目的内含收益率。(3)以该公司当前的加权平均资本成本为标准，判断是否应当投资乙项目。(4)分别计算乙项目A(一般模式)、B两个筹资方案的资本成本。(5)根据乙项目的内含收益率和筹资方案的资本成本，对A、B两方案的经济合理性进行分析。(6)计算乙项目分别采用A、B两个筹资方案再筹资后，该公司的加权平均资本成本。(7)根据再筹资后公司的资本成本，对乙项目的筹资方案作出决策。

57.

第

51

题

某公司2006年年初存货为15万元，年初全部资产总额为140万元，年初资产负债率40%。2006年年末有关财务指标为：流动比率210%，速动比率110%，资产负债率35%，长期负债42万元，全部资产总额160万元，流动资产由速动资产和存货组成。2006年获得营业收入120万元，发生经营管理费用9万元，利息费用10万元，发生科技支出8万元，存货周转率6次。企业适用的所得税税率33%。

要求根据以上资料：

（1）计算2006年年末的流动负债总额、流动资产总额、存货总额、权益乘数、产权比率。

（2）计算2006年的营业成本、已获利息倍数、总资产周转率、总资产增长率、资本积累率、资本保值增值率、总资产报酬率、净资产收益率和技术投入比率。

（3）计算2007年的财务杠杆系数。

58.已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下："

"该企业2012年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05元，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示："定该部分利息费用在2012年保持不变，预计2012年销售收入为15000万元，预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2012年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个：方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8.5元。2011年每股股利(D0)为0.5元，预计股利增长率为5%。方案2：发行债券850万元，债券利率10%，适用的企业所得税税率为25%。假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。要求：(1)根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：①每元销售收入占一用变动现金；②销售收入占用不变现金总额。(2)根据资料二为乙企业完成下列任务：①按步骤建立总资产需求模型；②测算2012年资金需求总量；③测算2012年外部筹资量。(3)根据资料三为丙企业完成下列任务：①计算2012年预计息税前利润；②计算每股收益无差别点；③根据每股收益无差别点法做出最优筹资方案决策，并说明理由；④计算方案1增发新股的资本成本。

59.2

60.要求：

（1）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2007年4月8日按每张1080元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少?

（2）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2007年4月8日按每张1480元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少?

（3）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2006年4月8日按每张H20元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期年均收益率为多少?

（4）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2006年4月8日按每张1380元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期年均收益率为多少?

（5）假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2005年4月8日计划购入该债券并持有到期，要求的必要报酬率为12%，则债券的价格低于多少时可以购入。

（6）假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2005年4月8日计划购入该债券并持有到期,求的必要报酬率为12%，则债券的价格低于多少时可以购入。

参考答案

1.C解析：从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式有区别，杠杆租赁的出租人只出购买资产所需的部分资金作为自己的投资，另外以该资产作为担保向资金出借者借入其余资金。因此，它既是债权人又是债务人，用收取的租金偿还贷款。如果出租人到期不能按期偿还借款，资产所有权则转移给资金的出借者。

2.B预测年度资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）/（+预测期资金周转速度增长率）=（200-10）×（1+5%）/（1+7%）=186.45（万元）。

3.D确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定额法等，淘汰法属于财务决策的方法。

4.B【答案】B【解析】董事会或类似机构对企业预算管理工作负总责，选项A错误;企业所属基层单位是企业预算的基本单位，在企业财务管理部门的指导下，负责本单位现金流量、经营成果和各项成本费用预算的编制、控制、分析工作，接受企业的检查、考核，选项C错误;企业内部生产、投资、物资、人力资源、市场营销等职能部门的各部门主要负责人参与企业预算委员会的工作，并对本部门预算执行结果承担责任，选项D错误。

5.D责任成本是各成本中心当期确定或发生的各项可控成本之和，作为可控成本必须具备四个条件：可以预计、可以计量、可以施加影响和可以落实责任。

6.B长期债券投资提前变现导致速动资产和流动资产增加，但流动负债不变，所以应当选择B。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500/200×100%＝250%，速动比率为400/200×100%＝200%；现在把100万元的长期债券投资变为现金，则流动比率变为：(500+100)/200×100%＝300%，增加(300%－250%)/250%＝20%，速动比率变为：(400+100)/200×100%＝250%，增加(250%－200%)/200%＝25%，显然，25%大于20%。

7.D【答案】D

【解析】可控成本是指成本中可以控制的各种耗费，它应具备三个条件：①可以预见；②可以计量；③可以调节和控制。凡不符合上述三个条件的成本都是不可控成本，所以应选D。

8.B城市维护建设税=(应交营业税+应交消费税+应交增值税)×城市维护建设税税率。城市维护建设税的计算和应交企业所得税没有关系。

9.C协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本，具体价格由双方协商决定。

10.A资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)×(1-预测期资金周转速度增长率)=(4500-4500×15%)×(1+20%)×(1-0)=4590(万元)，因此选项A正确。

11.C固定股利支付率政策是指公司将每年净收益的某一固定百分比作为股利分派给股东。固定股利支付率政策的优点之一是股利与公司盈余紧密地配合，体现了多盈多分，少盈少分，无盈不分的股利分配原则。

12.B业绩股票激励模式只对公司的业绩目标进行考核，不要求股价的上涨，因此比较适合业绩稳定型的上市公司及其集团公司、子公司。

13.B产品成本预算的主要内容是产品的单位成本和总成本。所以，不直接涉及现金收支。

14.C企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。

15.B在计算变动成本差异时，总差异＝用量差异＋价格差异，其中，用量差异＝标准价格×（实际用量－实际产量下的标准用量），价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量。

选项A错误，直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格；

选项B计算正确；

选项C错误，直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际工时；

选项D错误，直接人工效率差异＝（实际工时－实际产量下标准工时）×标准工资率。

综上，本题应选B。

16.B

17.B

18.D本题考核的是原始投资的概念。原始投资等于企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金，包括建设投资和流动资金投资两部分。

19.D国有企业向国有资产投资公司支付股利能够体现企业与投资者之间的财务关系；企业向职工支付工资体现企业与职工之间的财务关系；企业向国家税务机关缴纳税款体现企业与政府之间的财务关系；企业向其他企业支付货款体现企业与债权人之间的财务关系。

20.B由于是每年年末存入银行一笔固定金额的款项，符合普通年金的形式，因此计算第n年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算普通年金的终值，故应选择普通年金终值系数。

综上，本题应选B。

普通年金发生在期末，而预付年金发生在期初。递延年金是指隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项。

普通年金终值是指普通年金最后一次收付时的本利和，它是每次收付款项的复利终值之和。

21.D解析：协调公司所有者与债权人矛盾的方法有：①附限制性条款的借款，即在借款合同中加入某些限制性条款，如规定借款用途、借款的担保条款和借款的信用条件等；②收回借款或停止借款。

22.D销售预测的定量分析法一般包括趋势预测分析法和因果预测分析法两大类，选项A、B、c属于趋势预测分析法，选项D属于因果预测分析法。

23.A本题考核合作企业出资额的转让。审查批准机关应当自收到有关转让文件之日起30日内决定批准或者不批准。

24.C本题考核销售预算的编制。根据题意可知，预算年度期初应收账款由两部分组成，一是上年第四季度货款的40%，二是上年第三季度货款的5%（可以全部在预算年度第一季度收回）。由此可知上年第四季度的销售额为（24000-4000）÷40%=50000（元），其中的35%

（50000×35%=17500元）在预算年度第一季度收回。所以，该预算年度第一季度收回的期初应收账款=17500+4000=21500（元）。

25.A本题考核“手中鸟”理论的内容。“手中鸟”理论认为用留存收益再投资给投资者带来的收益具有较大的不确定性，并且投资的风险随着时间的推移会进一步增大，因此，投资者更喜欢现金股利，而不愿意将收益留存在公司内部去承担未来的投资风险。

26.ABD企业在选择投资对象时应当遵循的原则包括安全性原则、流动性原则、收益性原则。

27.AD

28.ABC选项A”使生产成本金额增加；“选项B”增加的资产数额比交易性金融资产账面价值多；“选项c”使持有至到期债券投资金额增加；“选项D”是在资产内部之间发生变化，不影响资产总额发生变化。

29.AD企业的广义投资活动包括对内投放资金(如购置流动资产、定资产、无形资产等)和对外投放资金(奠投资购买其他企业的股票、债券或者与其他企业联黄等)，狭义投资仪

指对外的资金投放活动。

30.AC销售预算在编制过程中，应根据年度内各季度市场预测的销售量和单价，确定预计销售收入，并根据各季度现销收入与收回前期的应收账款反映现金收入额，以便为编制现金预算提供资料。

31.AD所有者与债权人的矛盾协调的措施包括：（1）限制性借款；（2）收回借款或停止借款。选项B和C属于协调所有者与经营者矛盾的措施。

【该题针对“利益冲突与协调”知识点进行考核】

32.AB选项AB符合题意，折扣保理也称为融资保理，指在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%。

选项C不符合题意，到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

选项D不符合题意，暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

综上，本题应选AB。

33.AD选项B是信号传递理论的观点；选项C是“在手之鸟”理论的观点。

34.ABC根据企业所得税税法关于亏损结转的规定，该企业2012年的200万元亏损，可分别用2013年的税前所得40万元、2014年的税前所得50万元和2017年的税前所得30万元来弥补。2018年的应纳税所得额可以税前弥补2015年和2016年的亏损。5年补亏。

35.BD各项资产的周转率指标用于衡量各项资产赚取收入的能力，经常和企业盈利能力的指标结合在一起，以全面评价企业的盈利能力，选项B的说法不正确：现金流量分析一般包括现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析及收益质量分析，选项D的说法不正确。

36.ABC股利分配政策的股东约束因素包括：控制权、稳定的收入、避税。资本积累是法律因素。

37.CD溢价发行时，票面利率大于内部收益率;折价发行时，票面利率小于内部收益率;平价发行时，票面利率等于内部收益率。所以本题答案为选项CD。

38.ABC采用年数总和法时，第一年折旧额=(100-10)×5／15=30(万元)；第二年折旧额=(100-10)×4／15=24(万元)，两年一共折旧总额为54万元；采用双倍余额递减法时，折旧率为2／5=40％，第一年折旧额=100×40％=40(万元)；第二年折旧额=(100-40)×40％=24(万元)，两年一共折旧总额为64万元：采用直线法折旧时，每年折旧额=(100-10)／5=18(万元)，所以前两年折旧总额为36万元。年数总和法和双倍余额递减法都属于加速折旧法。

39.AC在成本模型下，企业持有的现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有机会成本、短缺成本。现金持有额越高，机会成本会越大，短缺成本会越少。管理成本一般为固定费用，与现金持有额无关；折扣成本不属于持有现金的成本。

40.ABD必要收益率等于无风险收益率和风险收益率之和，选项D的表述错误；风险收益率取决于风险的大小和投资者对风险的偏好，选项A的表述错误；无风险收益率是必要收益率的基础，无风险收益率的变动，会导致所有投资的必要收益率发生变动，选项C的表述正确：无风险收益率包括纯粹利率和通货膨胀补贴两部分，通货膨胀率的变动会导致无风险收益率的变动，进而引起必要收益率的变动，选项B的表述错误。

41.AB投资组合的预期收益率等于组合内各资产收益率的加权平均值，权数为各资产在组合中的价值比例。所以本题的答案为选项AB。

42.ABD为避免配合失误，明确责任，凡需要由企业总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复，否则，各所属单位有权自行处置。

43.BD相关系数的区间位于[—1，1]之间，相关系数为1，也就是两种证券的收益率完全正相关时，不能分散风险，选项A不正确;只要相关系数小于1，投资组合就可以分散风险，投资组合的风险就小于各单项资产的加权平均数，选项C不正确。

44.AC解析：本题考核调整事项的判定。选项A，属于日后期间发现的重大差错；选项C，属于日后期间诉讼案件结案，这两项符合日后调整事项的定义和特征，属于调整事项。

45.AC广告费和职工培训费属于固定成本。

46.Y本题考核流动负债的特点。流动负债的一个主要使用是为季节性行业的流动资产进行融资。为了满足增长的需要，一个季度性公司必须增加存货和/或应收账款。流动资产是为流动资产中临时性、季节性的增长进行融资的主要工具。

47.N如果企业信誉恶化，即使企业与银行签订信贷协定，企业也可能得不到借款。

48.N转换期指的是可转换债券持有人能够行使转换权的有效期限，并不是发行13到转换开始日之间的间隔，所以原题的说法不正确。

49.Y

式中：

Yn+1——未来第n+1期的预测值；

Yn——第n期预测值，即预测前期的预测值；

Xn——第n期的实际销售量，即预测前期的实际销售量；

a——平滑指数；

n——期数。

平滑指数的取值大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响。采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。因此，在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。

50.N与传统的定期预算方法相比，按滚动预算方法编制的预算具有透明度高、及时性强、连续性好，以及完整性和稳定性突出的优点；其主要缺点是预算工作量较大。

51.Y发放股票股利可以降低公司股票的市场价格，因此可以促进公司股票的交易和流通。

52.N债券投资收益通常是事前预定的，收益率通常不及股票高，但具有较强的稳定性，投资风险较小。

53.Y股票回购需要大量资金支付回购的成本，容易造成资金紧缺、资产流动性变差，影响公司后续发展。

54.N实施IPO的公司，自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上(经国务院特别批准的除外)。

55.NMM理论（而非权衡理论）的提出，标志着现代资本结构理论的建立。权衡理论通过放宽MM理论完全信息以外的各种假定，考虑在税收、财务困境成本存在条件下，资本结构如何影响企业市场价值。

因此，本题表述错误。56.(1)该公司股票的资本成本=5％+1．5×(8％-5％)=9．5％(2)(3)权益所占比重=(3500+500)／10000=40％负债所占比重=6000／10000=60％加权平均资本成本=9．5％×40％+8％×(1-25％)×60％=7．4％乙项目内含收益率14．4％＞该公司加权平均资本成本7．4％，因此应当投资乙项目。(4)A筹资方案的资本成本=12％×(1-25％)=9％B筹资方案的资本成本=1．05／10+2．1％=12．6％(5)因为，A筹资方案的资本成本9％＜乙项目内含收益率14．4％B筹资方案的资本成本12．6％＜乙项目内含收益率14．4％所以，A、B两个筹资方案在经济上都是合理的。(6)(7)因为按A方案筹资后的加权平均资本成本7．67％＜按B方案筹资后的加权平均资本成本9．3％，所以，A筹资方案优于B筹资方案。

57.(1)全部负债总额＝资产×资产负债率＝160×35%＝56(万元)

流动负债＝56—42＝14(万元)

流动资产＝流动负债×流动比率＝14×210%＝29.4(万元)

速动资产＝流动负债×速动比率＝14×110%＝15.4(万元)

年末存货＝29.4—15.4＝14(万元)

权益乘数＝1/(1－资产负债率)＝1/(1—35%)＝1.54

产权比率＝56/(160—56)×100%＝53.85%

(2)年平均存货＝(15+14)/2＝14.5(万元)

营业成本＝存货周转率×平均存货＝6×14.5＝87(万