内部控制与证券公司治理

实践中，许多证券公司认为建设内部控制机制是用条条框框束缚自己的手脚，不利于创新发展，在行动中仍然重外延扩张，轻内涵发展；重业务拓展，轻风险防范；重部门短期经济利益，轻公司长远发展目标；重被动地迎合外部监管法规及制度的要求，轻企业内部控制制度的系统建设。内部控制与证券公司治理陈共炎内容提要：我国证券公司在发展中内部控制机制建设缺乏动力。经营管理重点和注意力过分集中于如何开拓市场，扩大业务，内部控制意识薄弱。在证券市场不规范，投机性强，证券业法律、法规建设滞后的环境下，证券公司在利益驱动下不惜进行违规操作，违法操纵，根本无视巨大的政策风险和市场风险。本文分析了我国券商存在的内部控控制问题，并提出了相关的建议。关键词：证券公司；内部控制；公司治理中图分类号：F830.91治理机制是公司制度的核心，良好的公司治理机制是提高企业经营管理效率的基本要素，而科学、有效的内部控制制度，则是现代企业实现其经营管理目标的有力保证。内部控制作为由公司管理层为履行经营目标而建立的一系列规则、政策和程序，与公司治理密不可分。证券业是特殊的高风险行业，证券公司由于在证券市场上同时担任多种角色(发行中介、交易中介、投资者、融资者、信息提供者等)而处于证券业的核心位置，从而成为证券业风险的聚合处和汇集点。现代证券公司的业务具有高信用性、高流动性、高预期性、高虚拟性的特点，使得证券公司面临的风险更加复杂和难以把握。证券公司内部控制存在的问题完善的内控机制应该达到以下标准：控制触角涉及企业经营的各个环节和各个方面，没有留下控制盲区；事权划分明确具体，具有很强的操作性；控制程序规范，过程控制受到特别的重视；有良好的控制效果，内部控制的功能可得到有效发挥。我国证券公司起步较晚，内部控制机制建设起步更晚。实践中，许多证券公司认为建设内部控制机制是用条条框框束缚自己的手脚，不利于创新发展，在行动中仍然重外延扩张，轻内涵发展；重业务拓展，轻风险防范；重部门短期经济利益，轻公司长远发展目标；重被动地迎合外部监管法规及制度的要求，轻企业内部控制制度的系统建设。这种状况具体主要体现在以下几个方面：（1）从制度的制定情况来看，我国证券公司的内部控制制度大多数都是有关法律法规的简单复制，或者是同业制度的拷贝，缺乏与自身经营情况相适应的个性化规定，导致这些制度缺乏可操作性和控制力度。（2）从制度执行情况来看，许多证券公司制定内部控制制度都是基于应急的需要，或者是应付主管部门检查监管需要，因此制度制定以后，或者束之高阁，或者缺乏确保各项制度得以履行的落实机制，使得内部控制制度难以得到有效执行。由于公司内部缺乏及时高效的信息传递机制，难以及时发现和制止各种失控行为。（3）从制度维护方面来看，内部控制制度可能因经营环境、业务性质的改变而削弱或失效。已有的内部控制制度一般都是为那些常规的业务类型而设计的，因此，可能会对非常规的或未能预料到的业务类型失去控制能力。在经常变化的环境之中，为便于生存和保持竞争能力，证券公司势必要经常调整经营策略，或增设分支机构，或增加新的业务品种等业务创新，但证券公司常因不能及时对原有的控制制度进行维护从而对新增的业务内容失去控制作用。（4）从内部控制制度评价体系来看，证券公司建立健全内部控制制度是一个渐进的过程，必须建立其内部控制评价体系，根据情况的变化和出现的问题对相应的内部控制制度作出及时修正或建立新的内部控制制度，只有不断进行内部控制自我评价和改进，才能建立起行之有效的内部控制体系，这是当前证券公司普遍缺乏的。以大连证券为例。大连证券组织机构、内控制度和决策程序的设计并不比其他证券公司差。根据1993年3月12日修改的大连证券章程，大连证券的组织机构包括股东会、董事会、监事会、经理，各组织机构的组织、职权和议事规则都有详细的规定。同时，依据大连证券提供的《大连证券有限责任公司内部控制制度》第二章第一节“公司治理结构控制制度”，大连证券的组织机构包括决策系统、执行系统及监督系统：（1）决策系统包括股东会、董事会，股东会是大连证券的最高权力机构，也是大连证券的最高决策机构；董事会是对大连证券股东会负责的决策机构；（2）执行系统由总经理及总经理办公室、大连证券各职能部门及大连证券在各地的分支机构组成，总经理直接对董事会负责并列席董事会会议；（3)监督系统由监事会、稽核监督委员会组成,监事会是大连证券的最高检查监督机构，监事会由大连证券的股东会选举产生，其职责是：监督大连证券的最高层决策人员和高层管理人员的行为，并检查大连证券的财务状况。稽核监督委员会是大连证券的内部监督机构，其职能是：通过现场和非现场稽核，监督各职能部门、分支机构按照国家有关法规和大连证券的制度来经营运作，防止和惩罚各种违规行为，检查各项制度的落实情况。大连证券的内部规章制度主要为《大连证券有限责任公司内部控制制度》，其内容包括：（1）环境控制制度：公司治理结构控制制度、管理思想控制制度、员工素质控制制度、授权控制制度；（2）业务控制制度：经济业务控制制度、投资银行业务控制制度、自营业务控制制度、资产管理业务控制制度、金融创新业务控制制度；（3）资金管理控制制度；（4）会计系统控制制度；（5）电子信息系统控制制度；（6）内部稽核控制制度。此外，还有29个相关附件。从制度设计看，大连证券内控机制和制度是完备的，但在实际运作中，几乎没有一样制度真实得到执行。大连证券股东会、董事会、监事会的会议记录、表决方式、会议程序及决议等内容严重不全，已有的部分会议决议缺少会议程序及记录，有的会议仅有会议记录，缺少会议决议，资料不完整。大连证券内部控制制度仅是摆设，是为了应付监管部门的检查，或者用来约束普通员工，而对于公司高级管理层毫无约束力。综合而言，我国券商内部控制存在的主要问题有：1．股东会、董事会、监事会等各项会议制度未得到确实执行，，对于重大投资、重大资金拆借、发行债券、对外担保、利润分配等事项基本没有相应的会议决议，只需董事长签字同意或相关负责人同意即可，根本没有任何合法、科学的决策程序。2．自营业务、投资银行业务、资金业务均有相应内部控制规范，但实际情况却是其中大部分均在账外进行，与相关规定背道而驰。3．财务管理、财务收支核算、预算管理、会计督导等制度未得到确实履行，财务管理极其混乱，会计报表严重失实，违反了《会计法》、《证券公司会计制度》及其他财务会计法律法规的相关规定。如大连证券下属二级部门和证券营业部的铺张浪费现象极为普遍，有些证券营业部居然拥有十多部高级轿车。造4蛾．对外投资葵毫无节制，翅巧立名目花句样繁多。根就据不完全统殃计，大连证坡券提供资金速对外投资形州成的各类公纯司近四十家亚，涉及实业笛、贸易、房累地产、医药活、影视等行场业。很多公注司设立的真茫正目的仅仅端是为了融资酬和从事自营研、配资业务料，以逃避监凳管。这些公样司中仅有3武家为大连证速券直接控股万，其余大部伙分公司是以植管理人员名贴义或其他个终人和公司的惑名义持有股掉权，造成了匪大连证券财师产的大量流泼失。男5界．电脑信息娇系统控制不填力，导致重绍要原始数据蜂（如客户交耳易结算资金责、库存证券网、交易记录旋等）被随意轿修改。陶证券照营业部存在嫂随意修改电柴脑信息系统妥记录，为客棕户或银行提脱供虚假交易讽记录、虚假弃资金余额证涨明、虚假库卫存股票或债典券证明等违隆法违规行为纷。流6岛．固定资产慧管理混乱，仗未定期进行鄙盘点，账实浮不符问题严梨重。如大连杰证券本部的银办公设备、蓄电子设备及裹其他设备账懒面反映的设刺备与实物之屡间根本无法密进行盘点核春对，几乎不挽存在规范的写实物管理。岂各证券营业贝部的电子设打备也都存在锁大量账实不彩符的问题，选如天津营业交部已经作为票赠送给客户药的电脑仍反漠映于账面。浓7冶．资金流出绞渠道众多，袋公司总部缺价乏有效控制钢。大连证券施资金流出的割渠道不仅仅森存辈在于公司本窃部层面，在证各独立核算诵二级部门、竿证券营业部就以及控股子隐公司都存在插资金随意划锤转的现象，欢公司本部对柿于各单位的冰资金缺乏有霸效监督。仔8深．各证券营柳业部各自为剥政，利用客五户交易结算损资金账户，蒸随意进行违台规资金拆入胆和拆出。大恒连证券很多彩证券营业部厚实际从事的例业务除经纪铲业务外，还芽有自营、配膜资、受托资肤产管理、发厌售债券、资照金拆借等业贺务，其业务蜡种类之全俨规然是一个个脊综合性的证经券公司。由隔此可见，大女连证券各证瓣券营业部的袖权力非常大梅，所从事的福各项业务基菊本上可以由蓬证券营业部巧经理进行独刚立控制和决茧定。大连证诵券各证券营代业部差不多馋都是一个个喘权力巨大的灯“独立王国墙”，在此情堪况下，大连梳证券的资金蜻控制和管理荒非常混乱。慌9霸．随意开立膜银行户头，损很多户头未笋纳入账内核爱算或不核算月。截至20脱02年9月录7日止，大鄙连证券本部残、二级部门描、证券营业撤部有资金余高额的账户达伐168户，君平均每个核妙算单位开设邻银行户头8滩个以上。如姑果将以其他焰单位名义开恳设但实际控较制的户头也同计算在内，辆深圳资产营疲运部及所控制制的6家公宜司共计开设蚀75个，而绘这些账户在舌账上核算的京仅有18个仇。有些单位饼的银行户头狂由非财务会吓计人员掌管足，缺乏起码微的会计核算污和会计控制难。如北京办隔事处的一些加银行账户系禁由行政人员贤及秘书控制孟。证券营业识部存放客户劳交易结算资易金的报备账住户和自有资胆金账户形式条上分开了，朽但实际上证帐券营业部可距以随意从报搁备账户提取议资金。大连吐证券大量的多违规行为是歪通过个人资幅金账户进行忌的，如违规意售券款、资窜金融入和拆闲出、账外自把营、给客户腾配资等均是邀通过在证券冲营业部开立镰的个人账户隶走账，将其销视同于一般恭的客户交易剂结算资金存舌取业务，“而代买卖证券唤款”科目已葱不仅仅是核粘算客户节余者的保证金，份而变成了一挠个“藏污纳谅诟”的场所纷。大连证券尚各证券营业谢部违规开立爬的资金账户灿，其相关开飞户资料要么菌没有，要么皂极不齐全。匪这一现象说凤明大连证券轻对资金账户桐的管理极不道到位，对资糕金账户的开第立缺乏必要离的控制。袜内部控制的兵相关规章诞经过多次恶忘性违法违规军事件之后，婶证券监管部床门和证券公毙司都认识到础了风险管理鞭和风险控制隔的重要性，警探索建设证梨券公司内部器控制机制幕。裹1阿．萝在法律法规如方面,逐步门形成一套规糖范证券公司骤经营行为的戚基本制度。鼓近年来，监胳管部门出台垫了一系列监杆管措施，尤召其在加强证忙券公司监管兄方面先后出昌台了《证券阅公司内部控奉制指引》、妙《证券公司套管理办法》补和2003仅年年底发布绵的《证券公损司内部控制渴指引（修改顿稿）》见《关于发布<证券公司内部指引>的通知》（证监机构字[2003]260号）,/cn/jsp/detail.jsp?infoid=1072409551100&type=CMS.STD孝等10多个亚规范文件，无涵盖证券公粘司治理结构物、内控制度厦、业务规范轨、信息披露闲、增资扩股膊、客户保证岩金管理等方捞方面面，一症系列规章制蹈度的为建立鞋证券公司内桐部控制机制酷奠定了基础揉见《关于发布<证券公司内部指引>的通知》（证监机构字[2003]260号）,/cn/jsp/detail.jsp?infoid=1072409551100&type=CMS.STD神2赠．习证券公司内倚部风险控制阶制度得到较蛮大改善。近盒几年来，通桐过增资扩股艇、重组合并苹，证券公司助的股权结构图明显向多元粗化发展，公碍司制衡的组课织结构开始施建立与规范字，为证券公支司内部风险蚁控制制度建弄设奠定了基刺础。从内部析风险管理体蠢制建设看：轧一是逐步重执视建设专门餐的风险监管竟机构，包括歇风险控制委横员会、重大朽决策咨询委值员会、内部雁稽核部门等饰；二是逐步游制定涵盖公外司内部经纪卫业务唉、投资银行加、资产管理柿、证券自营辞等各项具体桨业务的内部恶会计控制制来度，保证各列项业务依据拉授权进行；鼠三是探索建着立公司内部枣风险预警和缠控制系统，众通过建立以断VAR管理状为目标的风坏险限额预警鹰系统，寻求陶将公司经营畜风险的关键覆控制点落实息到决策、执馅行、监督、涌反馈等各个唱环节及相关易部门和相关伪岗位的具体队办法战中栽；四是开始吼利用现代信蚁息技术建设弄公司内部统捡一的管理信菜息系统。葵3妻．扑证券公司内非控体系的组番织架构基本族建立并趋加于召完善。总体设上看，我国兵证券公司风鞭险评估指标梯体系已初步签形成。中国摆证监会根据妙证券公司的凭风险制定了置一系列控都制指标，常添用的风险衡纽量指标包括舱资本充足性漂、资产流动梦性和获利能搭力，分别从录不同层面揭诉示了证券公矿司可能面临遭的风险。同设时，国内证攀券公司设立哭了专门的风器险控制委员伸会或风险控饿制部门，统张一负责整个壶公司层面风钓险控制的制忆度建设，从钱经营战略的盾角度引领整辈个公司沿着艺合法合规的认方向发展；逃设立内核评欺审委员会参嘉与对证券包岁销、贷款与制抵押融资等鸡融资业务的沙审批，以及祖投资银行业不务的立项、印策划、创新杏业务的咨询非评审和拟上号报项目材料锹的评审；设驻立证券投资沫决策委员会姑负责制定自步营和资产委塞托业务的投夹资原则、交听易限额，并琴有权要求投越资部门减少贿对个别高风日险产品的持坟有量，同时秧进行重大投宵资决策，制屈定防范和控晕制风险的措愉施。虹总起来看，闹我国扛证券公司近等年来在风险个控制方面逐缸步形成了一鼓套体系，但元跟境外证券狐公司相比较斥，除我国孟证券公司在考风险控制方蹄面还有较大做差距。若干建议同现代企业内倒部控制理论酿指出，内部茂控制是一个顽过程，企业击内部控制建纪设的根本目尤的在于推动赵实现企业价卵值最大化或筝股东财富最害大化的目标戒，而不仅仅姨局限在防范划和控制风险军与纠错防弊掘上。建设一疮个运行良好菊、高效的企硬业内部控制衬系统，核心益在于：专（充1）要营造成有利于内部六控制制度良呜性运行的控笨制环境。控做制环境的因贩素包括企业势的组织结构障、管理哲学滋和经营风格修；员工的诚坟信原则、道永德价值观及激能力；责任展的分配与授雅权；人力资海源政策与实性务等。抬（含2）能对企挽业的经营管去理风险作出咱恰当评估，疑并相应设计慢高效的控制猾活动。证券条公司必须围舰绕风险识别滤、评估、预探警、报告等脑环节，对公兆司的经纪、知投资银行、象自营和资产滥管理等各项亏业务可能面畅临的各种风悠险加强控制倒，精心设计易授权批准、崭资产保全、缘内部报告、稠人员素质、毕内部稽核等夹各项控制活种动。艘（耐3）要有及纸时、准确的诚信息生成与往传递系统。衬企业在其经根营过程中，亡必须在合适惯的时间与地叶点辨识、取邪得准确的信泳息，并能在额整个企业内范进行及时沟龙通，以使整灭个企业的各旨个层次都能裂够恰当地履篮行责任。有席效的内部控甜制应为证券石公司实现下挣述目标提供懒合理保证：麦（牙1）保证经道营的合法合蔑规既证券公弃司内部规章坡制度的贯彻吗执行；倦（或2）防范经缠营风险和道传德风险；转（聋3）保障客丙户及证券公昨司资产的安钱全、完整；铺（目4）保证证喂券公司业务奋记录、财务缴信息和其他耗信息的可靠惭、完整、及某时；犹（蹦5）提高证冲券公司经营互效率和效果骑。晌在过去的二雹十多年里，板全球经济的送一体化、各萝国资本市场倒的放松管制采、信息技术品的迅速发展烘与应用以及亚金融产品的顷创新等因素补，彻底改变汉了证券公司莫的经营环境丝和风险性质循，大大提高得了识别与控貌制这些风险青的难度英。碑因此，国外匹投资银行都浆高度重视风姓险管理，经缩过多年的积截累，不仅探镰索出了许多深科学、先进俘的风险管理泄方法与工具身，还逐步形锋成了一套全钟面、有效的汗风险管理系勉统，成为国职外券商内部蜘控制体系的欠重要组成部们分，并融合冰到企业的文沉化和经营理祥念之中，使薯风险管理成辈为每一位员擦工共同努力狂的目标。依箱照现代企业拿内部控制理截论，结合我射国证券公司险内部控制的傻实际状况，奔证券公司加跟强和完善企基业内部控制永机制建设应勇在完善治理但机制的基础换上棋重点做好以喷下几项工作屑：徐一、浓培育诚信为鱼本的企业文俊化控创造诚信为堆本的企业文羡化氛围能够拴对内部控制谈制度的落实陵和执行起到沸积极的推动步作用，这也阵是证券公司晋控制环境的择重要组成部订分。证券公芽司是高端人控才相对集中则的地方，因致而如何调动污和发挥人才焦的作用，具辆有非常重要混的意义；要翠做到这一点颈就必须要关轻注和培育良蓝好的企业文抗化。事实上械，一个成功倒的企业一定滴要有完善的枣治理结构、丹有竞争力的似核心技术、调有创新精神劫的企业家、厅融洽奋进的藏团队、诚信值和谐的企业法文化。企业谋文化是一种幕力量，随着只知识经济的弓发展，它对持企业兴衰发狡挥着越来越狐重要的作用面，截有时羡甚至是关键伸性的作用。喉内部控制制闪度的设计无胁论多么完美钟，毕竟是人业制定的，一阶定存在着漏肃洞。完全依恳赖规章制度即，并不能解李决全部问题阳。真实、可逆靠是规章制弹度的要求，陕但同时也必球须是与诚信略共同作用的薄结果。人是敞最为关键的毅因素。企业忆内部控制的撑最优结果就瞒是每一位员戚工能够做到捡自我控制，阻自我管理。葡所以必须强翠调沟通和感罗情的交流，艰消除管理者塔与被管理者白之间的隔膜衫，从而调动坑每一个人的侧积极性。另岭一方面，要乡明确和落实隐诚信责任。达通过制定树和农完善制度、叮规则，明确馒提出各个层赶次的人员在半企业运作中择的诚信要求仿与责任。要想通过常规性蝴的检查监督喉促进有关各察方切实履行伟诚信义务。架要按照公司抬内部控制规欠定对违反诚桨信的人员进向行制裁，真老正落实诚信同责任。顶二、泻建设风险评醒估和管理体享系聚首先，建立民证券公司内梯部风险预警松指标体系，家完成公司风炭险的识别与族量化，分别世把握公司风幅险的总体水轿平和各业务服种类的风险扮水平习；跟其次，建立翁健全风险管怀理制度体系划，渠包括建立按指业务涌种衔类划分的经图纪业务、自们营业务、投反资银行业务没、资产管理渡业务、网上缓交易业务等便业务风险管牢理制度体系搁，说以及建立按右企业重大决棚策活动内容友划分的投融葛资、预算管扎理、资金管撑理等职能管首理内部控制市制度体系；携最后，建立格风险管理的画落实机制创，喂充分运用现君代化的财务耍管理手段，剩围绕风险识匪别、评估、仆预警、报告乳等环节，使龟风险控制程顺序化、制度寄化、科学化锻，同时，钱建立责任追萝究制度，使夸违反制度可剖能付出的成赖本远远高于骑可能得到的杰收益。横三、捧设立良好的迈控制恐过程页包括梳理工仆作流程，建斤立明确的岗乓位责任制，号实现定岗、收定人、定责凉，使每一员暑工各司其职塔，各负其责度，分工协作虫，互相监督荡；明确关键糕控制点，对软在业务流程醋中起着重要争作用的控制败环节进行重婶点监控；实护行授权授信薯控制，明确题授权批准的掠范围、层次顽、责任与程凡序；建立事滚前、事中、剂事后监督体涌系；完善文肥件记录控制典，建立全员泻岗位说明书膜、业务操作倒规程手册、销授权审批权崖限等文件，针对要求进行冰内部控制的镜各个环节和偷措施都形成神文字材料，白有据可查。俭鹅四、茶加快公司内躁部管理信息筹系统建设述建立统一的路管理信息系拨统，是公司径内部控制制某度建设的技顽术基础。建薯设良好的集绒团化、网络遮化、一体化另的管理信息毫系统：黄（席1殊）拢要将公司内率部控制的思柏想和标准固克化在软件程勇序之中，实睡现控制标准披与业务处理慈控制的一体燃化，从源头危上减少管理碰偏差或错误馆，规避企业喂经营风险达。（蓬2眉）敞要高度重视苦内部控制信榴息的时效性拖，最大程度唯地做到企业斜内部控制信谱息的实时传马递。管理信西息系统要能席够按照内部趋控制系统的愚需要识别使轻用者的信息廉需摘求耐，在此基础较上收集、加志工和处理信僚息，并将这未些信息及时愧、准确和经处济地传递(怒包括向下的僚、向上的和挑横向的沟通公传递)给企晓业内的相关含人员，使他育们能够顺利莫履行其职责羽。这样，企旋业的每一名组员工就能够放清楚地了解辨到企业的内阅部控制制度丢，知道其所克承担的责任牌，并及时取里得和交换他赌在执行、管补理和控制企择业经营过程辽中所需的信跌息，从而提援高公司内部撕控制的效率莫和效果。挠（役3纵）要土有助于控制歇标准的建立快和修正横、煮控制活动成器效的评定古、费控制报告的送拟定以及改遵进建议的及渐时传达；要青有助于实现栏集团内部资梁金的集中管泰理、统一调阅度、集约经沸营和集成监哄控，从根本肾上改变证券猛公司内部普群遍存在的资却金分散喝和果违规使用的硬落后的资金输管理状况，炸优化证券公耀司内部资金蹲资源配置，损减少不必要蚕的资金沉淀丸，在最大程移度上控制资气金违规风险蔬，提高资金改规模运作效平益。报五、及明确风险管圾理程序行风险管理的上实质是以最勾经济合理的笔方式消除风碧险导致的各合种灾难性后脉果。在实施乔风险管理过斜程中，应根僻据量力而行默的原则，在斤权衡可能遭微受风险损失浮大小仍的稿基础上，根热据自身财务绢能力确定采名用不同的工壮具，或采取括保险、转嫁隔的方法，或赴实施损失控洞制与消除损倘失的办法来沸控制风险。扑证券公司风开险管理程序涛包括四个阶送段：风险识言别、风险衡套量、选择风南险管理工具降和实施风险载管理断、长评价风险管陵理后果。风软险的识别是购对尚未发生匆的潜在的各辩种风险进行安系统地归类缴和实施全面谨的分析研究爱，通过周密盾系统的调查势分析，综合眼归类，揭示轧潜在风险搭的析性质等，是浆风险管理前您提和基础；谈风险衡量是章对特定风险婆发生的可能白性或损失的泛范围与程度每进行估计和洗衡量，现代贿科学技术为匠此提供了一蔽些量化的手撑段，通常通置过概率论和展数理统计方狗法以及计算磨机技术梁，贝对大量已发刺生的损失频广率和损失严智重程度的资煎料实施科学辽的风险分析真；风险管理兴对策包括风徐险控制对策辟和风险财务调处理对策晃，颂前者包括避惠免风险、损持失控制、非抖保险转移等省，是在损失地发生前力图傍控制与消除诱损失的工具钥；灭后者包括保门险岸等旨，是在风险镰发生后采取仪的处理裁措施创和经济补偿逆工作；风险洞管理决策和肌评价其后果锹，实质在于英协调和配合蒸使用风险管纤理的各种工垒具。风险管汉理的重要性屡在于：损失钞前的预防胜忘于损失后的求补偿。所以行实施风险管迟理的决策应俱力求充分发啄挥损失前的紧风险控制工劫具的掠作台用，积极防泄范欢和绞消除损失隐滨患。此外，归还应不断通煎过各种信息袄反馈系统检盐查风险管理摔决策的实施粗情况，并据晒此赖不断地进行居调整和修正雅，以巡求达到或沃趋近于风险努管理目标。连六、队完善风险管币理组织结构彻并明确职责助范围久证券公司要板建立与内部袜组织架构相它适应的多层腿次的风险管万理框架，包础括昂从众董事会、管裹理层、各业型务部门深或孤从职能部门搬一直到各个野风险控制单吼元或关键控纯制点嘴的疯多级控制结丽构膨，同时也包逗括了总公司倡或母公司与往分公司之间录的风险管理啊架构冈。晶其中废，咏最重要的是济在董事会中松设立风险管倾理委员会，厌作为摧公司风险管妇理系统的核堵心，帮要咽有明确的工寸作职责、议追事范围、程滤序和规则，饶负责对公司复风险的全方赌位防范和控玩制。风险管倚理委员