IO同业竞争关联交易问题汇总3

目录第一章同业竞争、关联交易泛谈第二章定义及规则一、《公司法》相关规定二、《深交所上市规则》(2023年修订)相关规定（第十章关联交易）三、会计上的关联方、关联交易定义四、IPO管理办法相关规定五、其他相关规定（一）深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2023.10.15）（二）上市公司章程指引（证监公司字[2006]38号）（三）上市公司股东大会规则（证监发[2006]21号）（四）上市公司信息披露管理办法(2007年1月30日证监会令第40号)（五）上海证券交易所上市公司关联交易实施指引（2023年5月1日执行）（最新规定）（六）中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会审核工作指导意见（证监发[2004]9号）（七）关于进一步提高上市公司财务信息披露质量的通知（证监会计字[2004]1号）（八）《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）系（九）上市绒公司治理准弱则代(2002孝年夸1屠月芦7乖日证监发父[2002辩]1翼号贺)垒第撕三弄章示意图柄及比较拴一、上交朴所上市规则卫规定的关联芹方示意图岔二、深交所晌上市规则规项定的关联方惹示意图愁三、沪深交件易所上市规顽则关于关联据方界定的比岭较酷四、企业会畜计准则36释号规定的关芦联方示意图陈五、企业会终计准则36阀号与上市规负则对关联方状界定的比较余第四章贷关联交易之海保代培训总架结捏第一部分：强关联方、关跑联交易的认耀定联第二部分：忽关联交易处闸理应关注的棕问题恨第三部分：衬关联交易的换处理方式孩第四部分敬相关案齿例与第五章关联期交易非关联爬化赠一、关联交字易的判断和室规范等问题慕二、减少关骗联交易的几蓄种常用方法茎录三、关于关瓦联交易非关齐联化的规定易狮四、关注几撑种常见的不星正当的关联要交易非关联蝇化扬提五、关联交舟易非关联化滨成为首发申悲请被否理由刷之一的相关喉案例挺顽六、因关联汉交易披露等炉问题受行政海处罚的上市议公司健第六章相保关案例前言搏同业竞争劲、关联交易挨，每个项目孟都会碰到的夕问题，挣每个项目进徒行资产、业背务处理都会亩进行围绕调波整关联方、描规范关联交雅易的角度进鹅行垫（弄股东的布局把、资产业务寿的布局无）疼。找因为同业竞虎争是禁止的热、需要被清议理的妥，一旦发现炎或者被怀疑末基本上会被踩劝退要求清消理或者会被涛否决额；知因此贿，同业竞争址仅仅在法规疑部分有涉及增，夺本小组此次膏重点讲述关音联交易部分厚。关联交易之讲稿，即具体围绕以烫下几个要点当：刷有存在合理寺性追（尽量避免貌关联交易、距逐步减少。武关联交易非挎关联化是否佩真实、合理另，真转还是妙假转，是否顽存在操纵利急润的嫌疑劳）仿；关联交易仁的存在，是挖否影响于拟上市主体查的资产、业跑务完整性，蛙是否影响其初独立性（不壶存在重大依秒赖）。巡有趁价格依据，油定价公允志；（价格依码据的来源，高评估、审计墓等，有无套船现，高于评喂估值说是套萌现，低于评雕估值说是资六产流失，外独资、国资案历例。）问该要点的外菜延在于，不影侵犯拟上市稳主体利益；唯履行程序煤；（程序须带合法合规，爱回避表决、喜独董发表意籍见等）尼依法披露盐；（真实、本及时、津完整披露仰）使处理关联方叔、关联交易征的输成本问题谢同业竞争和、关联交易丢泛谈同业竞争1、定义尿同业竞争是彼指醒上市公司哗所从事的业钞务与其例控股股东届（包括御绝对控股碌与咱相对控股挎，前者是指矩控股比例5马0％以上，糕后者是指控引股比例30星％以上50喷％以下，但叔因很股权衔分散，该寨股东嫌对上市公司折有控制性影比响）、巷实际控制人挤及其所控制谢的圈企业恼所从事的业关务相同或近蹈似，双方构歉成或可能构薄成直接或间饭接的竞争关礼系。段在企业骂实际经营中利，同业竞争共的存在必然惠使得相关联新的企业无法昂完全按照开完全竞争强的浪市场环境膊来平等竞争买，旺控股股东利毛用其表决权生可以决定企符业的重大经碎营，如果其汗表决是倾向摧于括非上市公司椅，对中小股双东来说是不杨公平的选。素各国立宿法例均规定两了原则上要负求上市公司烈禁止同业竞且争，以防止巩控股股东耐利用控股地前位，在同业趁竞争中损害腥上市合同的诸利益。芝对于券中国证监会炊而言，要求际是（原则上皮）禁止同业睛竞争。统这样，如果虎一个盏拟上市公司挡与其钥发起人某存在有同业钱竞争的事实愤，那么在证巴监会便很难潜获得通过镇。所以发起省人与拟上市沉公司一定要悠做好对同业现竞争的处理很。讽2、亚同业竞争的况处理方式会在实践中，咽特别是在国柴有企业哀改制上市辨中，对同业式竞争的处理弹主要有以下庙几种方式：塑痛涝1、迫将发起人所丛有与拟上市旧公司有同业醋竞争的资产么全部重组到聚拟上市公司苹。这是采取上的较多，效故果最好的一炒种。眠泻2、扔将发起人所乘拥有的与拟录上市公司有判同业竞争，祖但又不准备袋投入拟上市器公司的委资产转让把，变卖给其怀他公司、企跪业，康这主要是适扰用于这部分终资产并不优里良，不适合辨投入拟上市属公司的情况科。在实践中凳采用的较少音。证演3、稻将发起人所葵拥有的与拟血上市公司有类同业竞争，织但又不准备含投入拟上市伙公司的犹资产托管三给其他公司条、企业，或住者在茶拟上市公司侨成功上市后贩将这部分资畏产转让或托溪管给上市公盼司。在实践娘中也不少采闷用，但价证监会球对此的审查婆往往较严。纠凡〔一般不允扩许〕间在采取役以上方式后眠，为了保证万公司上市申情请能够顺利服地得到通过炎，队证券商魄与龟律师艳往往帮助材企业脱制订避免同咬业竞争协议奥或以承诺函嗽的形式衬来要求档发起人堪保证其与屑上市公司掌不构成同业河竞争。肃二、关联交久易舟（一）此上市公司关谨联方交易的述特征撑解从匠制度经济学蛛角度看锣，关联方交跟易是介于市碗场交易与企粘业内管理交逼易之间的一析种独特的交粥易，其特征监如下：节昨1、掌关联方交易喝双方的地位么实际不平等胶。浩在关联方交砍易中，双方待当事人在法皱律上是平等团的，均是独丑立的法人组摇织，因而从财表面上看，啊关联方交易庆应归属于市匀场交易。炕但事实上由鲁于关联方交指易当事人之忽间存在控制脊与被控制、坊影响与被影祸响的关系，言有可能导致继交易按某一限方的意愿达吹成椅，而另一方巩则失去了平区等谈判的机或会，从这个暴意义上说，互关联方交易联更像是管理托交易。正是版由于双方在画法律上平等腿而在事实上跃不平等，不超公平的关联祖方交易才可敬以在合法的逢外衣下产生荡。度尽2、沉关联方交易钥具有特殊的锯目的。抵关联方交易丢除了具有购贞买原材料、沸销售产成品副等与一般市剥场交易相同扯的目的外，跃还有一些特既殊目的，如处节约市场交谋易费用割，闸调节利润焰以降低税负阿等。剖袄3、为关联方交易旦具有隐蔽性诉。耗一般信息使弦用者很难从积报表中分辨失哪些是公平盏的，哪些是淘不公平的关稼联方交易昨，更无法确袖定关联方交晶易虑对该企业业担绩的影响倘。关联方交享易的隐蔽性设为上市公司煎随意调整利壮润提供了方闻便之门。护（二）挪关联交易的股消极意义踪党1、狱影响上市公养司独立婆经营能力取，抗外部风驳险能力下降岩桑如：一稻些公司原本乡是硬控股公司帖的一个生产躺车间或者工师厂，而控股月公司则成为坐上市公司的川原料采购基秀地和危产品销售渐市场胞。活上市公司向邀控股公司销砌售产品、提圣供劳务蹦，蜘向控股公司柱购买唯原材料正及劳务都。读由于上市公章司的独立性迅差说，对关联方截依赖较强，飘导致葱市场竞争力匠下降挑。若关联方弄自身难保，旗则上市公司芝就可能进入误低谷了。份2、刑各方利益失折衡圈3、讽关联交易会丛损害皱债权人闪、中小股东层的利益县4、硬对上市公司勇的危害槐教通过不正当揪的注资，粉蛾饰犹会计报表研，保住了上妹市公司的壳烈，或者满足载配股秋、发债的调哈价，最终还疯是会在竞争鸭中暴露出来没俱。侄5、杠可用来规避泄政府税罪关联企业间拾可能利用协室议价格在资绩产转移、原烤材料、产品替或劳务购销战等方面进行透收入和费用切的调整，有责利于高挎赋税厕的一方，或呢者虚构并不筝存在的交易粪来转移收入黑和分摊费用盯，或者通过瓦互拆借资金讨的方式调解姥利息路费用。间第隔二祸章吩关联方及制关联交易荐定义及规证则稼一、据《喜公司法诚》炼相关规定损第二百一十骡七条本法汽下列用语的误含义：（四踪）骨关联关系椅，是指着公司控股股汇东、实际控桂制人、董事秋、监事、高逼级管理人员概与其直接或半者间接见控制上的企业之间泻的关系，以烫及可能参导致公司利出益转移的其朱他关系劫。但是，在国家控股的祥企业之间基不仅仅因为喷同受国家控凶股而具有关核联关系。死〔实际控制李人一般至国堵资委，金森述林业案例〕夹第二十一条批公司的控块股股东、实价际控制人、扰董事、监事祸、高级管理淘人员不得利甜用其关联关双系损害公司爱利益。违反求前款规定，竭给公司造成营损失的，应尚当承担赔偿寇责任。能第一百二十统五条上市劣公司董事与睁董事会会议况决议事项所泄涉及的企业吐有关联关系爽的鸦，不得对该翅项决议行使径表决权，也筐不得代理其捏他董事行使融表决权。该焰董事会会议秧由嫁过半数的无朱关联关系董何事劳出席即可举汉行，董事会慌会议所作决缎议须经无关齐联关系董事膜过半数通过障。统出席董事会绿的无关联关陵系董事人数趋不足三人的伤，应将该事羞项提交上市送公司股东大置会审议。肃〔辛在关联董事屯回避后，就式不再强制要胁求过全体董蹄事的半数欣了，多即只需要出得席的非关联鹿董事过半通蛋过即可，郑除非无关联酒董事人数少宇于三人所，则需要提师交股东大会惰。绕注意：一般幅董事会决议废需要全体董臣事过半数通册过，出席会属议人员需过多半数董事；腊关联董事不祥得代理其它舍董事投票，阀其它董事也暖不得委托关宅联董事投票拦〕渔第一百四十般九条债董事、高级战管理人员本〔放没有监事乓〕睡不得有下列吹行为：辈（一）贡挪用公司资盘金晌；（二）将穿公司资金以男其个人名义矛或者以其他背个人名义开嚷立账户存储重；（三）违揭反公司章程痛的规定，触未经股东会伏、股东大会翠或者董事会芹同意皮，鸽将公司资金香借贷给他人币或者萌以公司财产壤为他人提供脆担保框；（四）违常反公司章程喝的规定或者画未经股东会装、股东大会轰同意抄，与本公司早订立合同或愤者进行交易谋；（五）立未经股东会明或者股东大鼓会同意价，利用职务弟便利为自己内或者他人谋声取属于公司翁的商业机会乒，自营或者倒为他人经营嘴与所任职公尾司同类的业盐务近〔同业竞争银：劲竞业禁止某义务〕革；（六）衫接受他人与坛公司交易的束佣金归为己笨有；（七）吸擅自披露公本司秘密；（愁八）违反对毁公司忠实义耽务的其他行盼为。朵董事、高级纷管理人员违馅反前款规定核所得的收入殃应当射归公司所有奋。做〔碌提示：砌IPO申报版材料中：咽控股股东市关于避免同求业竞争的承条诺函、关于侦减少、规范骂关联交易的秩承诺函〕他二、唱《嗓上市规则折》烛(2023扒年修订)箩相关规定远（阴第十章关嘉联交易辣）墓第一节关闪联交易及关估联人勾10.1.靠1始上市公司的棕关联交易歪，是指上市耳公司或其控置股子公司与带上市公司刑关联人之间给发生的转移北资源或义务约的事项治，包括：套（一）9.阻1条规定的雁交易事项；驾〔9.1材本章所称奖“洁交易士”侨包括下列事屿项：〕忍（二）购买姨原材料、燃炉料、动力；抖（三）销售也产品、商品徐；驰（四）提供这或接受劳务搜；膏（五）委托鹊或受托销售堪；秤（六）关联艺双方昏共同投资诚；刘（七）其他跟通过约定窗可能造成资俗源或义务转弓移摩的事项。朝〔范围很广怖，控股股东革无偿提供分锐公司场所也究是关联交易蓬〕屑10.1.租2训上市公司的本关联人包括陵关联法人和五关联自然人换。寻10.1.志3很具有下列情萌形之一的法誉人或其他组禁织，为上市装公司的筐关联法人口：剑（一）直接敌或间接地控蝶制上市公司赤的法人或其访他组织；色扩牢（二）由前哥项所述法人徐直接或间接次控制的除上携市公司及其辩控股子公司达以外的法人供或其他组织塞；勇（三）由叠10.1.婚5谨条所列上市线公司的瓦关联自然人蛙直接或间接飞控制的做，或铸担任董事、鲁高级管理人厦员的斥，除上市公次司及其控股睁子公司以外套的法人或其奇他组织；涂（四）持有剧上市公司弱5%以上股彻份矮的法人或其间他组织及其艇一致行动人援；法（五）中国市证监会、本斤所或上市公蛛司根据犯实质重于形绒式的原则培认定的其他堂与上市公司疤有特殊关系视，可能或者公已经造成上终市公司对其帐利益倾斜的代法人或其他洋组织。谈10.1.供4捏上市公司与副10.1.贺3条第（二叛）项所列法切人受同一国愿有资产管理且机构控制而牢形成10.富1.3条第竖（二）项所筋述情形的，扒不因此构成免关联关系，乐但该法人的东董事长、总啦经理或者半述数以上的董汉事属于10钢.1.5条廉第（二）项年所列情形者狗除外。饶10.1.礼5宴具有下列情奋形之一的自渠然人，为上若市公司的疗关联自然人眠：米（一）直侍接或间接持猛有上市公司腾5％以上股宝份恳的自然人；传（二）上义市公司董事羡、监事及高青级管理人员盏；趋（三）庄10.1.虽3京条第（一）禁项所列法人风的董事、监恩事及高级管糖理人员伤；聪（四）本条忆第（一）、早（二）项所娃述人士的伪关系密切的经家庭成员猛，包括配偶箭、父母及配乞偶的父母、猾兄弟姐妹及像其配偶、年块满18周岁葵的子女及其街配偶、配偶跃的兄弟姐妹扁和子女配偶度的父母；到（五）中国战证监会、本芦所或上市公壤司根据著实质重于形抚式的原则认宝定的推其他与上市脚公司有特殊抚关系，可能耍造成上市公鹿司对其利益啄倾斜的自然给人。妹10.1.嚼6假具有以下情间形之一的法碰人或自然人忍，兽视同为上市社公司的关联吃人蕉：丙〔外延扩展啄很厉害，预耳审员就有这爆样关注的，或金森，南方咳数码需要关酬注〕租（一）因与恼上市公司或毙其关联人签触署协议或作洽出安排，在赶协议或安排炉生效后，或扎在焦未来十二个劲月内忌，具有赴10.1.裁3湖条或10.境1.5条规颤定情形之一柳的；垮（二）结过去十二个敌月内跟，曾经具有顷10.1.刃3怠条或10.腔1.5条规槽定情形之一酬的。驱10.1.职7午上市公司董仇事、监事、他高级管理人亭员、持股5怒％以上的股杨东及其一致浓行动人、实低际控制人，批应当将与其菠存在关联关育系的关联人幕情况及时告慎知上市公司盘。告公司应趁当及时将上团述关联人情炊况租报本所备案爬。祥〔备案制度掉〕旬第二节关揪联交易的程衫序与披露蜻10.2.澡1罢上市公司董夺事会审议关热联交易事项水时，关联董撑事应当回避材表决，也不运得代理其他读董事行使表唯决权。该董零事会会议由逼过半数的非缠关联董事出搁席即可举行印，董事会会缴议所做决议呢须经非关联果董事过半数角通过。出席畅董事会的非崖关联董事人舰数不足三人蝴的，上市公炕司应当将该恭交易提交股士东大会审议找。坑〔贝董事会表决兼程序，挎与公司法规雹定一致。〕仁前款所称嗓关联董事初包括下列董疫事或者具有根下列情形之册一的董事：备〔关联董事什的定义〕秧（一）交易努对方；（二械）在交易对唉方任职，或垂在能直接或狗间接控制该涂交易对方的以法人或其他板组织、该交挣易对方直接虏或间接控制悲的法人或其穗他组织任职钳；（三）拥违有交易对方财的直接或间钱接控制权的鸣；（四）交株易对方或者抬其直接或间雷接控制人的痰关系密切的蛙家庭成员（砌具体范围参揉见本规则兵10.1.罩5表条第（四）硬项的规定）部；（五贤）交易对方坐或者其直接土或间接控制膛人的董事、役监事和高级辫管理人员的然关系密切的激家庭成员（猪具体范围参于见本规则肢10.1.禁5羞条第（四）优项的规定）椒；（六）棉中国证监会月、本所或上或市公司认定天的踏因其他原因引使其独立的到商业判断可灿能受到影响查的人士。勺10.2.暂2柿股东大会审野议关联交易兆事项时，下学列股东应当耀回避表决女：南〔关联股东平的定义〕里（一）交易匆对方；（二题）拥有交易前对方直接或考间接控制权芦的；（三）籍被交易对方赠直接或间接桌控制的；扑（四）与校交易对方受叹同一法人或互自然人直接棋或间接控制收的；（五）吃在交易对方俊任职，或在央能直接或间论接控制该交凯易对方的法蚕人单位或者暖该交易对方晴直接或间接这控制的法人香单位任职的博（适用于股爷东为自然人腰的）；（六钩）因与交易窄对方或者其脸关联人存在妨尚未履行完嫁毕的股权转慕让协议或者坛其他协议衡而使其表决悔权受到限制葱或影响捉的；（七）侨中国证监会刮或本所认定宜的心可能造成警上市公司对惊其利益倾斜忠的法人或自抽然人。如10.2.省3碍上市公司与费关联自然人割发生的交易滤金额在30燕万元人民币爪以上的关联挠交易，应当讯及时披露。丘〔披露底线兰〕独公司不得直系接或者通过钥子公司向董羊事、监事、丈高级管理人编员提供借款闯。田10.2.饮4砌上市公司胳与关联法人桶发生的交易拦金额在30熟0万元人民兼币以上，且赛占上市公司腿最近一期经怨审计净资产击绝对值0.宵5％以上的您关联交易循，应当及时锦披露。驾〔披露底线落〕钞10.2.响5茅上市公司与傅关联人发生谦的交易（上饥市公司获赠猜现金资产和肺提供担保除院外）金额在侵3000万吐元人民币以滥上，且占上滩市公司最近漠一期经审计山净资产绝对查值5％以上雕的关联交易朝，服除应当及时谷披露外，还投应当比照9答.7条的规规定聘请具有括执行证券、吧期货相关业饿务资格的中今介机构，对警交易标的进扬行评估或审怕计，并将该碰交易提交股发东大会审议坟。哗〔披露之外谱，上需要履词行评估、审冲计程序，需柿要股东大会旁审议。〕犁本规则门10.2.韵11满条所述与日股常经营相关浙的关联交易赏所涉及的交圆易标的，可鸭以不进行审闹计或评估。着10.2.蓄6败上市公司额为关联人提拐供担保的，耽不论数额大仅小，忧均应当在董悠事会审议通品过后提交股槐东大会审议械。山〔关联担保里，不论数额答大小，均需所要股东大会锤审议。〕奥10.2.披7渴上市公司披记露关联交易经事项时，应雁当向本所提撕交下列文件皂：农（一）公告笔文稿；（二柜）本规则9燃.14条第河（二）项至偏第（五）项师所列文件；旋（三）独立托董事事前认住可该交易的州书面文件；愈（四）独立下董事意见；讯（五）本所节要求提供的坡其他文件。瞧〔独立董事椅需要发表意祥见〕烘10.暂2.8始上市公司披高露的关联交冷易公告应当番包括以下内拴容：画（一）承交易概述及钟交易标的的神基本情况；裁（二）独立应董事的事前声认可情况和鞋发表的独立桨意见；鸽（三）男董事会表决旅情况（如适采用）；（四佳）交易各方雷的关联关系供说明和关联抢人基本情况盯；（五）交楼易的虾定价政策及脏定价依据迷，包括成交蔑价格与交易雀标的账面值仅、评估值以价及明确、公罩允的市场价鉴格之间的关被系以及因交赤易标的特殊严而需要说明云的与定价有擦关的其他特啦定事项；芽若成交价格笋与账面值、拣评估值或市绿场价格差异醉较大的姑，应当说明唤原因。如交塞易有失公允库的，还应当决披露本次关房联交易所产泥生的利益转白移方向；（匀六）交易协谁议的主要内汗容，包括交貌易价格、交吓易结算方式有、关联人在沫交易中所占及权益的性质颜和比重，协闯议生效条件宁、生效时间竿、履行期限舍等；（七）第交易目的及呜对上市公司换的影响，包看括进行此次殿关联交易的读必要性和真斗实意图，对冒本期和未来录财务状况和浑经营成果的柔影响等；（吊八）当年年胀初躁至披露日与矮该关联人累站计已发生的秋各类关联交处易的总金额锈；（九）本恰规则9.1突5条规定的虑其他内容；老（十）中国吴证监会和本晚所要求的有页助于说明交基易实质的其升他内容。决〔必须有定烦价依据、定年价政策，差跳异较大的应撇当说明〕瓣10.上2.9待上市公司发联生的关联交卧易涉及9.抵1条规定的搬“梁提供财务资趟助扁”崇、耕“地委托理财条”惯等事项时，近应当以发生移额作为计算知标准，并按膀交易事项的伞类型喇在连续十二疮个月内累计崇计算榴，经累计计议算达到10该.2.3条阻、10.2粘.4条和1蚕逼条标准的，凑适用10.姑2.3条、沉10.2.益4条和10展.2.5条坛的规定。逃已按照拉10.2.谜3丑条、10.拦2.4条或逼10.2.软5条规定履蔑行相关义务纸的，不再纳痕入相关的累夏计计算范围声。旦10.糕2.10稠上市公司在傍连续十二个寒月内发生的池以下关联交笛易欲，应当按照帝累计计算的废原则柱适用10.柿2.3条、洞10.2.冻4条和10荡.2.5条好规定：丙〔累计计算摸的适用〕差野（一）与同泽一关联人进英行的交易；模遗（二）与不计同关联人进异行的与同一恭交易标的相埋关的交易。流上述难同一关联人乎包括毛与该关联人肢同受一主体锐控制或相互扑存在股权控撞制关系的其膝他关联人。剃已按照轧10.2.扫3女条、10.感2.4条或雀10.2.桌5条规定履祝行相关义务介的，不再纳县入相关的累示计计算范围输。药10.巷2.12秋日常关联交窃易协议痒至少应包括抗交易价格、每定价原则和倦依据、交易侮总量或其确抬定方法、付蜓款方式境等主要条款届。磨〔日常关联奇交易的主要滨条款〕肤协议未盒确定具体交裹易价格而仅刘说明参考市甜场价格的，雹公司在按照箩10.2.伐11垂条规定履行丘披露义务时己，应当同时民披露实际交芦易价格、市尘场价格及其淡确定方法、吸两种价格存苦在差异的原榨因。皇10.狭2.13裤上市公司与租关联人签订少日常关联交冰易协议的期替限超过三年励的，应当每显三年根据本贫节规定重新失履行审议程恩序及披露义玉务。怀10.且2.14嫁上市公司胸因公开招标单、公开拍卖资等行为导致袄公司与关联林人的关联交躺易极时，公司可弱以向本所肥申请豁免择按照本章规默定履行相关探义务。撤〔申请豁免邮---公开同招标、公开文拍卖〕隔三、会计上练的关联方伍关联交易个定义耽企业会计准危则第36号保－－关联方导披露膛（财会[2澡006]3撇号二塘○○浊六年二月十垂五日）写第一章总碍则秆第一条为鱼了规范关联嚼方及其交易夜的信息披露影，根据《企怎业会计准则款--基本准臭则》，制定葱本准则。贵第二条企隶业财务报表妻中应当披露未所有关联方尊关系及其交宗易的相关信罪息。尿对外提供合健并财务报表矿的，对于已俘经包括在合院并范围内各洗企业之间的耳交易不予披误露岩，但应当披柴露与合并范鼻围外各关联丹方的关系及扫其交易。雅第二章关康联方哗第三条助一方控制贵、什共同控制任另一方或称对另一方施茎加重大影响速，以及两方尘或两方以上巾同受一方控射制、共同控活制或重大影球响的，构成谜关联方。阀控制帅，是指有权倘决定一个企德业的财务和世经营政策，视并能据以从俱该企业的经环营活动中获貌取利益。书共同控制，串是指按照合评同约定对某茄项经济活动浆所共有的控境制，仅在与哲该项经济活月动相关的重腥要财务和经宽营决策需要到分享控制权清的投资方一蚂致同意时存炭在。滨重大影响，瘦是指对一个座企业的财务释和经营政策恶有参与决策闭的权力，但毁并不能够控抛制或者与其撒他方一起共缴同控制这些举政策的制定着。喜第四条油下列各方构下成企业的关脸联方惕：伟（一）该企绢业的母公司朵。皂（二）该企劣业的子公司欠。核（三）与该珠企业受同一挡母公司控制鼻的其他企业敞。池（四）对该碧企业实施共裕同控制的投亚资方。蛾（五）对该罪企业施加重吼大影响的投理资方。刻（六）该企习业的合营企叫业。滩（七）该企卧业的联营企许业。女（八）该军企业的饮主要投资者毙个人及与其广关系密切的斥家庭成员借。价主要投资者概个人很，是指能够盐控制、共同拍控制一个企毕业或者对一随个企业施加宝重大影响的它个人投资者涨。膨（九）臭该企业或其尸母公司的呆关键管理人忌员及与其关伞系密切的家迫庭成员。伏关键管理人骨员团，是指有权筋力并负责计贱划、指挥和援控制企业活惨动的人员。拆与主要投资扬者个人或关隙键管理人员促关系密切的护家庭成员深，是指在处脖理与企业的辩交易时可能故影响该个人致或受该个人拍影响的家庭散成员。甚（十）渐该企业主要督投资者个人躬、关键管理干人员或与其廉关系密切的哭家庭成员闷控制、共同歼控制或施加根重大影响的载其他企业梁。问第五条挣仅显与企业存在站下列关系的染各方，调不构成企业征的关联方预：策（一）与该矛企业发生记日常往来的碑资金提供者状、公用事业西部门、政府周部门和机构加。衰（二）与该冰企业发生大磨量交易而存士在经济依存曾关系的单个晋客户、供应占商、特许商哑、经销商或隙代理商。笔（三）与该屿企业共同控惧制合营企业姐的合营者。施〔特殊统之处伸〕插第六条宵仅仅同受国衰家控制而不蛇存在其他关落联方关系毯的企业，不桶构成关联方术。先第七条关甲联方交易，贴是指名关联方之间使转移资源、纲劳务或义务封的行为典，酬而不论是否垮收取价款捕。放第八条关娱联方交易的值类型仿通常包括下掌列各项吗：命（一）购买滤或销售商品牲。帖（二）购买谋或销售商品蝇以外的其他璃资产。寿（三）提供将或接受劳务步。筑（四）扰担保。宁【只要是担板保，没有写层提供或者接企受担保】达（五）提供狗资金（贷款么或股权投资妨）。拦（六）旋租赁俯。胁（七）代理鼠。致（八）研究顷与开发项目水的转移。艇（九）许可三协议。折（十）代表舍企业或由企匠业代表另一目方进行债务嫁结算。蓄（十一）库关键管理人庸员薪酬。钟第十条企杯业与关联方蜜发生关联方赠交易的，应屿当在附注中歇披露该关联买方关系的性汁质、交易类蜻型及交易要丝素。侵交易要素掏至少应当包拳括：葡津（一）交易却的金额岂。塔（二）沾未结算项目舅的金额、条姿款和条件，重以及有关提损供或取得担窑保的信息。仗（三）灵未结算应收梦项目的坏账连准备金额。胃傻（四）定价影政策血。护第十二条筋企业只有在侵提供确凿证桨据的情况下啦，才能披露钓关联方交易挣是公平交易派。供四、鼠IPO管理饺办法掀相关规定生第二节独设立性唱〔皮“黑五独立苍”蛾是切割控股盗股东与拟上床市主体关联婚关系丧，保持拟上棍市主体规范价运行的一个厚具体标准，蚊招股书、律桌师工作报告塌都会论述屠，该项也是茅被否常见事读由。浮〕系第十四条慎发行人应当疯具有完整的棍业务体系和化直接面向市蜓场独立经营面的能力。字第十五条灶发行人的营资产完整铺。生产型企赶业应当具备衬与生产经营索有关的生产徒系统、辅助满生产系统和姑配套设施，钳合法拥有与讨生产经营有惧关的土地、责厂房、机器弦设备以及商尚标、专利、匪非专利技术束的所有权或宫者使用权，鸣具有独立的哲原料采购和出产品销售系中统；非生产霸型企业应当小具备与经营剩有关的业务些体系及相关漂资产。悼第十六条妙发行人的妈人员独立步。发行人的腐总经理、副肯总经理、财涉务负责人和与董事会秘书白等高级管理冰人员端不得在丹控股股东、屿实际控制人宰及其控制的慨其他企业中师担任除董事蛾、监事以外住的其他职务碗，陆不得在徐控股股东、里实际控制人婶及其控制的茄其他企业领餐薪鹅；发行人的叛财务人员拦不得在菠控股股东、林实际控制人颠及其控制的究其他企业中楼兼职。什第十七条健发行人的鼓财务独立宰。发行人应菜当建立独立迁的财务核算偶体系，能够拐独立作出财卵务决策，具并有规范的财絮务会计制度搁和对分公司散、子公司的叙财务管理制漠度；发行人犬不得盟与控股股东滔、实际控制捕人及其控制扔的其他企业崖共用银行账颗户。菠第十八条蛙发行人的机套构独立。发堂行人应当建秋立健全内部故经营管理机压构，独立行麻使经营管理跳职权，与控名股股东、实陶际控制人及职其控制的其助他企业间喷不得有机构畅混同策的情形。塑第十九条锡发行人的业朽务独立。发带行人的业务恒应当独立于垦控股股东、葛实际控制人狸及其控制的苗其他企业，猛与控股股东嫁、实际控制抬人及其控制华的其他企业卵间旅不得有同业琴竞争或者程显失公平的坐关联交易衡。具第二十条汗发行人在独烫立性方面不搂得有其他严崭重缺陷。其他内容那第二十六条恨发行人的府公司章程中蒜已明确对外仅担保的审批夜权限和审议甜程序，研不存在磁为控股股东脸、实际控制捎人及其控制勒的其他企业饲进行违规担资保的情形。仅〔反向可以脂，但不提倡盒〕拐第二十七条磁发行人有禾严格的资金检管理制度，艇不得有图资金被控股才股东、实际殊控制人及其米控制的其他外企业以借款穿、代偿债务刺、代垫款项蝶或者其他方杯式占用的情殃形。炭第三十二条肚发行人应油完整披露尖关联方关系滑并按现重要性原则崇恰当披露关啊联交易。关优联交易扮价格公允，旗不存在通过音关联交易操杆纵利润的情尸形仁。栋〔核心条款电〕乏第三十七条鹊发行人不洁得有决下列影响持广续盈利能力芬的情形：者〔不得对关忍联方存在哀重大明依赖〕纱（一）命发行人的集经营模式、核产品或服务玩的品种结构饲已经或者将宪发生重大变道化，并对发比行人的持续惧盈利能力构拘成重大不利兔影响；板（二）印发行人的较行业地位或草发行人所处非行业的经营植环境已经或曾者将发生重族大变化，并跌对发行人的母持续盈利能洪力构成重大陵不利影响；廉（三）语发行人最冒近1个会计使年度的咳营业收入或墓净利润拴对关联方或塌者存在重大魔不确定性的积客户存在重捏大依赖杰；半（四）茫发行人最舒近1个会计阔年度的净利挠润主要来自搅合并财务报错表范围以外埋的投资收益沿；苍（五）量发行人在毙用的商标、胜专利、专有情技术以及特到许经营权等饭重要资产或驾技术的取得纤或者使用存期在重大不利裙变化的风险月；师（六）栏其他可能享对发行人持膜续盈利能力何构成重大不营利影响的情性形。煌五、其他嘱相关规定乞（一）横深圳证券交向易所创业板昏上市公司规扭范运作指引霞（2023防.10.1歉5）象深圳证券交怀易所中小企李业板上市公部司规范运作搂指引（20臭10.7.缠28）兆第三章董事承、监事和高暑级管理人员愤管理康第二节董脉事行为规范餐眠董事审议粘重大交易事盲项时，应当永详细了解发升生交易的原辩因，审慎评殖估交易对公阅司财务状况奶和长远发展级的影响，科特别关注理是否存在通刮过今关联交易非谦关联化的方倦式掩盖关联蜂交易的实质颤以及损害上袜市公司和中惜小股东合法蛾权益的行为楼。尼巴董事审议肺关联交易事筛项时，应当仓对关联交易只的必要性、庄真实意图、尤对上市公司吗的影响作出乎明确判断，财特别关注交楚易的伪定价政策及抬定价依据汽，包括评估享值的公允性怠、交易标的医的成交价格拖与账面值或左评估值之间仿的关系等，甚严格遵守关醒联董事回避冈制度，防止鸭利用关联交白易向关联方洁输送利益以炎及损害公司次和中小股东格的合法权益夫。塞第四节独佛立董事特别蹲行为规范们映独立董事筋应充分行使甲下列特别职脚权：售(一)竟重大挽关联交易应古由独立董事禽认可后，提畜交董事会讨隶论孩。独立董事拘在作出判断仁前，可以聘仆请中介机构介出具独立财啦务顾问报告茎；挣（事前认可寄〕斤拼独立董事芽应当对下述回公司重大事珍项发表独立貌意见：定(四)锈关联交易(兆含公司向股述东、实际控蔽制人及其关烛联企业提供惠资金)；汇《胀中小企业板酸上市公司规宜范运作指引波》否中增加了税“莲重大交易贵”狭的具体标准束3.断5忽.2便独立董事绩应充分行使死下列特别职螺权：材（一）上市应公司拟与关惧联人达成的词总额高于继300叠万元享人民币误或接高于公司丘最近经审计仰净资产的直5室％喝的关联交易抽，应当由独向立董事认可曾后，提交董及事会讨论。末独立董事在撕作出判断前化，可以聘请嫁中介机构出村具独立财务睬顾问报告；啦该标准还出紫现在掀《害关于在上市累公司建立独畜立董事制度困的指导意见诸》旅（2001践年6月18并日证监发（逆2001）衫102号）片中湿第七章内部圈控制摸第三节关福联交易的内孕部控制剂〔较主板、中小更板与创业板弹的规定基本虚一致，创业顾板强调独董耕事前认可暮〕优泉上市公司纷关联交易的秀内部控制应采遵循诚实信形用、平等、财自愿、公平违、公开、公声允的原则，桑不得损害公挤司和其他股胡东的利益。斥湿上市公司并应按照有关公法律、行政旗法规、部门趣规章、规范班性文件、《绞创业板股票厘上市规则》辰以及本所其挖他相关规定屿的规定，在出《公司章程取》中明确划娘分公司股东醋大会、董事托会对关联交泡易事项的审加批权限，规联定关联交易近事项的审议份程序和回避蝶表决要求。纵堡上市公司羞应参照《创暂业板上市规薄则》及本所葬其他相关规首定，确定公枝司关联方的地名单，并及庆时予以更新飘，确保关联镰方名单真实繁、准确、完咱整。公司及柱其下属控股适子公司在发举生交易活动准时，相关责炉任人应仔细性查阅关联方闻名单，审慎药判断是否构缎成关联交易丙。如果构成贷关联交易，禾应在各自权胡限内履行审杆批、报告义撤务。糊浪上市公司杜审议需忆独立董事事撑前认可砍的关联交易写事项时，相本关人员应于蜻第一时间晌通过董事会币秘书鹿将相关材料栗提交独立董盟事进行事前然认可。独立锡董事在作出舱判断前，可拐以聘请中介悔机构出具专扁门报告，作规为其判断的甘依据。扩〔赠创业板的特荣别规定侨〕碗佳上市公司康在召开董事悲会审议关联淘交易事项时吹，会议召集些人应在会议可表决前提醒垂关联董事须课回避表决。腊关联董事未聚主动声明并争回避的，知削悉情况的董狠事应要求关驾联董事予以镇回避。公司吊股东大会在吐审议关联交比易事项时，限公司董事会晚及见证律师台应在股东投桑票前，提醒匙关联股东须秧回避表决。淋盲上市公司姐在审议关联粥交易事项时唯，应履行下都列职责：联(一)详细赴了解交易标猪的的真实状掌况，包括交胡易标的运营酷现状、盈利纤能力、是否澡存在抵押、窝冻结等权利匙瑕疵和诉讼市、仲裁等法背律纠纷；探(二)详细疗了解交易对资方的诚信纪讽录、资信状意况、履约能草力等情况，丘审慎选择交积易对手方；碰(三)根据敏充分的定价陈依据确定交任易价格；亲(四)根据怠《创业板上债市规则》的甚相关要求或砌者公司认为窝有必要时，厉聘请中介机尝构对交易标和的进行审计爪或评估；公培司不应对所绘涉交易标的偿状况不清、君交易价格未拍确定、交易摄对方情况不愉明朗的关联混交易事项进谱行审议并作摧出决定。吗纪上市公司度与关联方之球间的交易应宜签订书面协冶议，明确交考易双方的权己利义务及法陈律责任。隶厘上市公司惩董事、监事数及高级管理统人员有义务异关注公司是淡否存在被关客联方挪用资励金等侵占公筝司利益的问遗题。公司独扛立董事、监刷事至少应每申季度查阅一介次公司与关管联方之间的抄资金往来情衔况，了解公练司是否存在盼被控股股东蚊及其关联方目占用、转移柱公司资金、长资产及其他膀资源的情况滋，如发现异贪常情况，及伪时提请公司桂董事会采取崇相应措施。恶代上市公司叼发生因关联尸方占用或转秆移公司资金丈、资产或其喘他资源而给尖公司造成损衰失或可能造霜成损失的，罪公司董事会半应及时采取缓诉讼、财产赶保全等保护瓜性措施避免赌或减少损失旨。废（二）乱上市公司章杯程指引（证辰监公司字[那2006]蛛38号）雷第七十九条程股东大会嚷审议有关关篮联交易事项硬时，关联股甩东不应当参血与投票表决脾，其所代表图的有表决权网的股份数不构计入有效表冤决总数；股始东大会决议涌的公告应当壤充分披露非均关联股东的止表决情况。删（忙关联股东回诚避，与气《上市规则显》的要求茄一致法）歌注释：公司叹应当根据具报体情况，般在章程中制印订有关联关燃系股东的回讨避和表决程宴序炸。详第一百一十轻条连董事会应厉当确定对外委投资、收购绍出售资产、驾资产抵押、寇对外担保事定项、委托理校财、圈关联交易的乞权限框，建立严格讯的审查和决岩策程序；重践大投资项目砖应当组织有末关专家、专佩业人员进行丽评审，并报探股东大会批浅准。碗注释：公司陕董事会应当诊根据相关的雀法律、法规婶及公司实际燥情况，蔑在章程中确涛定伴符合公司具狡体要求的起权限范围揪，以及涉及烈资金占公司漂资产的宏具体比例电。敢（勉具体数字须罢在章程中规施定泊）素第一百一十挪九条偶董事与董镰事会会议决险议事项所涉仆及的企业有翠关联关系的季，不得对该造项决议行使拴表决权，也急不得代理其立他董事行使网表决权。该平董事会会议此由过半数的辰无关联关系辫董事出席即肌可举行，董术事会会议所符作决议须经野无关联关系姨董事过半数插通过。出席梨董事会的无库关联董事人擦数不足巷3隔人的，应将网该事项提交我股东大会审宴议。除（旺关联董事回旷避，与熊《上市规则传》的要求幅一致宝）倾（三）述上市公司股言东大会规则率（证监发[脸2006]狡21号）珠第十七条降股东大会拟梳讨论董事、果监事选举事获项的，股东壤大会通知中约应当抛充分披露妈董事、监事侍候选人的详库细资料，至允少包括以下斜内容：折（二）与上升市公司或其岗控股股东及他实际控制人零是否存在关弓联关系；韵第三十一条苗股东与股东辫大会拟审议迅事项有关联繁关系时，应拆当蹲回避表决沙，其所持有细表决权的股注份不计入出誉席股东大会植有表决权的旅股份总数。星第三十七条视股东大会对救提案进行表驻决前，应当丢推举两名股素东代表参加塘计票和监票培。审议事项岸与股东有关侦联关系的，泄相关声股东及代理纹人不得参加猎计票、监票愚。义（诚更进一步的俱要求递）携（四）虑上市公司信趣息披露管理联办法喂(2007元年原1喂月赤30塑日证监会令寿第叼40隙号涝)街（游规定和《上梦市规则》一孔致袭）进第四十八条雄上市公司董订事、监事、容高级管理人揭员、持股捉5%宅以上的股东坡及其一致行宁动人、实际阅控制人应当支及时向上市岩公司董事会监报送上市公椒司关联人名影单及关联关渡系的说明。狸上市公司应急当履行关联欺交易的审议完程序，并严微格执行关联富交易回避表偷决制度。交哲易各方不得盘通过隐瞒关宫联关系或者泊采取其他手励段，规避上蹦市公司的关脖联交易审议施程序和信息孝披露义务。醉第七十一条如本办法下列裕用语的含义渡：归(木三稳)千上市公司的钓关联交易，购是指上市公犹司或者其控貌股子公司与亩上市公司关姑联人之间发柄生的转移资正源或者义务融的事项。仰关联人包括惩关联法人和膛关联自然人狗。健具有以下情跟形之一的法讽人，为上市秒公司的关联露法人：以1.援直接或者间渡接地控制上月市公司的法扇人；悔2.骄由前项所述换法人直接或挪者间接控制方的除上市公逢司及其控股膊子公司以外疯的法人；误3.伴关联自然人押直接或者间率接控制的、疗或者担任董密事、高级管驼理人员的，抽除上市公司昆及其控股子俭公司以外的博法人；到4.渡持有上市公父司额5%仗以上股份的肠法人或者一萝致行动人；痕5.春在过去寄12碌个月内或者叙根据相关协原议安排在未油来郑12肯月内，存在轧上述情形之巾一的；棉6.欧中国证监会锯、证券交易监所或者上市封公司根据实孔质重于形式捧的原则认定锄的其他与上拖市公司有特孙殊关系，可毫能或者已经迹造成上市公甚司对其利益界倾斜的法人瞒。镇具有以下情艰形之一的自殖然人，为上申市公司的关没联自然人：牧1.鸡直接或者间峡接持有上市栽公司处5%扮以上股份的根自然人；干2.班上市公司董筒事、监事及绿高级管理人白员；津3.危直接或者间犯接地控制上惠市公司的法贩人的董事、丈监事及高级谢管理人员；止4.罩上述第爬1章、吊2畏项所述人士拥的关系密切归的家庭成员弦，包括配偶阿、父母、年躬满订18鸦周岁的子女界及其配偶、捞兄弟姐妹及完其配偶，配乔偶的父母、还兄弟姐妹，烧子女配偶的酱父母；蠢5.糖在过去蛾12谋个月内或者毒根据相关协香议安排在未酬来仅12芦个月内，存童在上述情形孟之一的；昏6.栏中国证监会背、证券交易驴所或者上市寒公司根据实山质重于形式三的原则认定锈的其他与上书市公司有特斩殊关系，可纵能或者已经洲造成上市公吧司对其利益缝倾斜的自然安人。快（尽五诞）未上海证券交奴易所上市公邪司关联交易折实施指引沾（2023翁年5月1日蒜执行）垂（验最新规定钞）栗第二章盘关联人协及关联交易喊认定惠第七条就上市公将司的关联人召包括关联法徒人和关联自平然人。桃第八条支具有以罪下情形之一捎的法人或其陷他组织，为跌上市公司的似关联法人：小（一）直接星或者间接控档制上市公司绪的法人或其将他组织；腥（二）由上尝述第（一）夹项所列主体博直接或者间融接控制的除破上市公司及虎其控股子公王司以外的法胀人或其他组婚织；题（三）由第巴十条所列上羽市公司的关触联自然人直害接或者间接盟控制的，或垄者由关联自谦然人担任董励事、高级管呜理人员的除判上市公司及雾其控股子公勺司以外的法煮人或其他组年织；退（四）持有逆上市公司奴5%以上股枪份的法人或湾其他组织；郊（五）本所箱根据灯实质重于形碎式原则妻认定的其他晌与上市公司医有特殊关系榴，可能导致况上市公司利茎益对其倾斜剪的法人或其久他组织，包络括滚持有对上市拳公司具有重岛要影响的控环股子公司基10%以上淡股份的法人毕或其他组织比等得。捞〔柜在《上市规侍则》的基础辈上，进一步答增加敌了具体标准悔〕僚第九条挨上市公劈司与前条第亚（二）项所巡列主体受同筐一国有资产弯管理机构控掉制的，不因增此而形成关修联关系，但孝该主体的法踩定代表人、宣总经理或者材半数以上的蜻董事兼任上牺市公司董事浸、监事或者高高级管理人屠员的除外。龟第十条那具有以佳下情形之一招的自然人，条为上市公司文的关联自然怖人：岂（一）直接很或间接持有拾上市公司扯5％以上股凭份的自然人兽；律（二）上市饭公司董事、抱监事和高级贿管理人员；矿（三）第八慧条第（一）汉项所列关联仇法人的董事狗、监事和高帅级管理人员代；显（四）本条巨第（一）项头和第（二）维项所述人士浙的关系密切赏的家庭成员贸；汗（五）本所腿根据牛实质重于形辆式原则浑认定的其他讲与上市公司卡有特殊关系喊，可能导致镰上市公司利握益对其倾斜淋的自然人，后包括拜持有对上市涝公司具有重宗要影响的控弟股子公司纱10%以上哈股份的自然奋人等垦。每〔沉同法人货〕贡第十二条扔上市公粘司的关联交厕易，是指上病市公司或者胞其控股子公窃司与上市公壶司关联人之筛间发生的可疑能导致转移礼资源或者义驱务的事项，筹包括：凝（一）购买引或者出售资酱产；粗（二）对外窄投资（含委黑托理财、委导托贷款等）辉；漫（三）提供除财务资助；栽（四）提供戏担保；逝（五）租入爆或者租出资疯产；帮（六）委托其或者受托管顽理资产和业捎务；供（七）赠与半或者受赠资咳产；除（八）债权励、债务重组步；睬（九）签订距许可使用协复议；才（十）转让番或者受让研肆究与开发项尖目；飞（十一）购塞买原材料、惹燃料、动力野；剑（十二）销渐售产品、商技品；垫（十三）提劳供或者接受杏劳务；殿（十四）委和托或者受托直销售；遵（十五）在真关联人的财启务公司存贷岸款；亲（十六）与奴关联人共同株投资。陈〔尸同《上市规术则》的规定熄〕她（十七）本采所根据朗实质重于形托式原则爽认定的其他锅通过约定可辜能引致资源巡或者义务转谨移的事项，场包括好向与关联人讲共同投资的英公司提供大督于其股权比气例或投资比涌例的钉财务资助欢、腊担保释以及放弃向呼与关联人共盈同投资的公白司清同比例增资楚或优先受让阴权台等。盛〔虑增加了裂具体标准，句主要是通过雪关联公司输连送利益的几断种方式堡〕矩（六）孩中国证券监侮督管理委员啄会股票发行财审核委员会留审核工作指絮导意见挎（灰证监发链[2004很]9览号）苦一、发审委市委员审核发军行人股票发吵行申请时，热应当关注如波下问题：撑（二）公司咱治理方面的药问题俭5纱、发行人与酸实际控制人狐及其所属企愁业之间的同燕业竞争情况俗及对发行人勿的生产经营注的影响；烦6菌、关联交易舰本身值存在的合理泄性毯及关联交易策定价政策的正公允性飞，关联交易拔披露的完整遥性昆；略（帅此三点为粗核心）允7钉、关联交易滔金额占公司远收入、成本悲及利润的监比例笑。浊〔胸重大依赖，香影响独立性衰〕棋（七）显关于进一步隐提高上市公形司财务信息骡披露质量的银通知栋（证监会计娇字似[2004妙]1药号）旨二、关于关鲜联方关系及接关联交易价计格的公允性铜上市公司关楚联交易的价羡格与交易对立象的帐面价锋值或其市场零通行价格存增在较大差异溜，且对公司萍财务状况和胀经营成果产骑生重大影响狗的，董事会柜应对定价依瑞据等作出充易分披露，并棉按照证券交其易所股票上卡市规则的有瓶关规定履行哀必要的程序中。呜上市公司不幸得利用与关梢联方之间显伙失公允的交普易调节利润胡，在核算时犯违背有关会饮计准则和制锹度的规定；鲁不得将关联统方交易非关饭联化，掩盖绞实质上的关挡联方关系及哨交易，逃避熊关联方关系毒及交易的披搏露，调节利多润。如果公豪司存在利用宜关联方交易陵调节利润的萍情形，有关肾责任人应承估担相应的责溪任。跪注册会计师戒在审计中应顷对董关联交易的屑真实性、合叠法性、有效妥性政，肠交易价格的卫公允性驾，澡信息披露的派充分性与准叨确性咬予以适当的置关注，并恰赶当地表示审老计意见。尤司其要关注关隶联方关系非制关联化问题涌，对于与非用正常业务关术系单位或个估人发生的偶替发性或重大娃交易，缺乏庄明显商业理避由的交易，妙实质与形式陶明显不符的杰交易吹，交易价格棉、条件、形傍式等明显异题常或显失公咱允的交易，能应当考虑是孟否为虚构的牧交易、是否浪实质上是关采联方交易、穷或该交易背体后还有其他存安排，并视咸其重要性程功度考虑对审塘计意见的影霉响。餐〔罢实质重于形鹅式努〕幻（八）观《关于规范际上市公司与陆关联方资金散往来及上市燥公司对外担即保若干问题达的通知》（遵证监发[2三003]5室6号）际一、进一步每规范上市公李司与控股股已东及其他关浆联方的资金伙往来缠上市公司与宫控股股东及中其他关联方涨的资金往来静，应当遵守含以下规定：吹〔减禁止性条款尝，保证独立哭性穴〕渐弱1、刮控股股东及递其他关联方中与上市公司孟发生的高经营性资金填往来钓中，应当严敬格限制占用杠上市公司资椅金。控股股晚东及其他关躲联方不得要龟求上市公司藏为其垫支尘工资、福利录、保险、广猾告等期间费葵用毁，也不得船互相代为承蚂担成本和其斥他支出拳；烫碗2、挪上市公司不皂得以下列方蚂式将资金直巴接或间接地馆提供给控股宋股东及其他当关联方使用竟：甜渴（拢1孕）稀有偿军或无偿地塌拆借公司的状资金丧给控股股东盘及其他关联扶方使用；船瓣（盟2台）放通过银行或赔非银行金融穿机构向关联缸方习提供委托贷聪款替；挎巾（剑3只）萌委托洗控股股东及座其他关联方屿进行雕投资活动锄；愧凤（染4壳）杨为控股股东棋及其他关联捡方厅开具没有真户实交易背景井的商业承兑场汇票愉；英酬（能5将）呈代控股股东犹及其他关联尽方薄偿还债务巨；稀牙（扣6烫）赤中国证监会朽认定的其他咏方式。模〔骨列举了几种宾具体方式翻〕借三、加大清苍理已发生的奖违规占用资驻金和担保事嚷项的力度腊〔稳进行清理的删原则蛮〕砌（四）上市强公司被关联必方占用的资贞金，普原则上应当捞以现金清偿挪。在符合现佣行法律法规赴的条件下，冰可以探索金撞融创新的方遵式进行清偿剧，但需按法树定程序报有涝关部门批准锤。侍（五）严格凶控制关联方弹以夕非现金步资产清偿占待用的上市公立司资金。关恐联方拟用非泰现金资产清挖偿占用的上袜市公司资金迈，应当遵守洽以下规定：勾1、用于抵葵偿的资产必缘须属于上市良公司砖同一业务体忠系叶，并有利于向增强上市公掠司独立性和燃核心竞争力厘，弱减少关联交夜易揉，不得是槽尚未投入使怖用撞的资产或筒没有客观明戏确账面净值枣的资产。荐〔困不要为消除按关联交易而霸制造新的关锐联交易迎〕痰（九）爸上市公司治栽理准则效(2002瞧年节1再月安7踏日证监发细[2002影]1既号附)围第十二条上紫市公司与关吓联人之间的异关联交易应袍签订书面协吸议饼〔税审查合同么〕摩。协议的签原订应当遵循拦平等、自愿体、等价、有片偿的原则，始协议内容应妄明确、具体暂。公司应将段该协议的订岗立、变更、论终止及履行您情况等事项你按照有关规盾定予以披露悟。沿第睁三御章壳关联方臂示意图及若采干比较悲一、上交晒所上市规则廉规定的关联切方示意图本公司本公司持有5%以上股份法人直接或间接5%以上股东控股股东或实际控制人（）关系密切人董监高受控法人担任董监高的法人子公司董监高关系密切人受控法人担任董监高的法人受控法人担任董监高的法人依据“实质重于形式”原则确定的法人、自然人图注：灿上图中，紧法人主体用市方框进行标清示，自然人册主体则用椭挽圆进行标示食；多过去12个引月内或或通自过协议、安紧排在未来1胶2个月内，旬存在示意图暮中所列关联寺方情形的，巩仍被认定为佣关联方；怨上市公司的救关联法人并笼不包括本公该司及其控股地的子公司；若根据展“夫实质重于形辣式命”昼原则（兜底怕性条款）确世定的法人或暮自然人，是昏指证监会、叼证券交易所洗或上市公司害根据实质重团于形式的原府则认定的其搁他与上市公另司有特殊关通系，可能或匹已经造成上妈市公司对其枪利益倾斜的子法人或自然崇人；李“料关系密切的浸家庭成员舰”咐有示意图如运下：本人本人配偶兄弟姐妹父母父母兄弟姐妹配偶子女（已成年）配偶父母丛二、深交所锯上市规则规哑定的关联方叠示意图关系密切人本公司关系密切人本公司持5%以上股份的单位直接或间接5%以上股东控股股东或实际控制人（）董监高受控单位担任董监高的单位子公司或实际控制的单位董监高关系密切人受控单位担任董监高的单位受控单位担任董监高的单位依据“实质重于形式”原则确定的单位、自然人一致行动人图注：色上图中，缺法人或其他捞单位用方框滥进行标示，沫自然人主体甲则用椭圆进概行标示攀；崖过去12个穴月内或通过尖协议、安排握在未来12怨个月内，存册在示意图中急所列关联自提然人情形的盒，仍被认定非为关联方；什上市公司的矩关联法人并绸不包括本公茅司及其控股雹的子公司；骆根据撑“剧实质重于形隐式援”澡原则（兜底饶性条款）确诸定的自然人滑，是指证监姜会、证券交仪易所或上市垮公司根据实联质重于形式弱的原则认定钩的其他与上恰市公司有特项殊关系，可叉能或已经造浅成上市公司窝对其利益倾芝斜的自然人培；朴“盾关系密切的锤家庭成员出”住的界定与上梯交所相同。盾三、沪深交茂易所上市规垦则关于关联啊方界定的比阵较烧上交所上市布规则醒深交所上市漂规则傅1．单位主凡体描述究采用雅“晃法人应”吹对关联单位范进行描述，肠内涵较窄。侵采用炮“掀法人或其他挎组织执”扮对关联单位鼻进行描述，县内涵较广。淹2．有无将庭一致行动人跨列入关联方畅无。默有。奇10.1.艇3合明确将持有迫上市公司5英%以上股份见的法人或其盟他组织的一城致行动人列夏入关联方，烈但未予界定琴。盗四、企业会辱计准则36仿号规定的关巴联方示意图状（比我们平京常界定的范腔围要小）本公司本公司子公司合营企业联营企业共同控制的企业施加重大影响的企业母公司控制的企业共同控制或重大影响投资方主要投资人关系密切人关键管理人关系密切人关键管理人关系密切人控制、共同控制或施加重大影响的企业图注：录上图中，企烫业用方框进竟行标示，自乐然人主体则豆用椭圆进行程标示；瓜图中所示傍“丈关键管理人骆”催，是指有权阳力并负责计城划、指挥和驱控制企业活串动的人员；雪图中所示索“议关系密切人芬”去，即关系密牢切的家庭成泥员，是指在旗处理与企业死的交易时可良能影响该个耻人或受该个组人影响的家扩庭成员。闭五、企业会傍计准则36南号与上市规朋则对关联方挎界定的比较鸦序号挡比较项异企业会计准疯则36号蔑上市规则老1墨单位主体描硬述嘉对于单位主桂体，一般采浙用安“闯企业辜”糠进行表述。腾上交所采用理“志法人足”笋，深交所采寻用臣“收法人或其他化组织阔”概进行表述。货2含关联方是否吴包含子公司怕包含。扩不包含。录3时关联单位的档确定根采用控制、茄共同控制或自重大影响的嚷概念进行描流述。场一般有5%宏以上股份的殖明确界定，闹也采用泳“壁直接或间接知控制棉”猛等概念进行窑描述。皆4共关联自然人诵的确定识采用异“瑞关键管理人棒员走”徒的概念。扁相关单位的液董事、监事专和高级管理奖人员。萌5续关系密切家涨庭成员的界换定拴未明确界定南范围，指在复处理与企业盛的交易时可摘能影响该个僚人或受该个沿人影响的家钱庭成员。嚷明确界定范酬围，包括配蜓偶、年满1纠8周岁的子兄女及其配偶闪、父母及配库偶的父母、等兄弟姐妹及伴其配偶、配员偶的兄弟姐注妹、子女配放偶的父母。践6黑潜在关联方要和历史关联乖方喂未规定。舍明确规定：掌过去12个烦月内或通过幸协议、安排雅在未来12丛个月内，存汗在示意图中山所列关联自绞然人情形的堡，仍被认定碌为关联方。岭7趁是否有兜底拒条款六未规定。颗明确规定：辰根据咬“豪实质重于形蚊式使”筋原则还可以次确定其他关展联方。票《公司法》耻：裹第二百一十塔七条妥本法下列通用语的含义酒：绣（一）以高级管理人撤员，是指公役司的经理、盆副经理、财侧务负责人，租上市公司董到事会秘书和脚公司章程规奔定的其他人钱员。益（二）每控股股东，恋是指其出资披额占有限责兄任公司资本携总额百分之认五十以上或巷者其持有的封股份占股份趁股树本总额百分坊之五十以上猪的股东；聪出资额或者蹄持有股份的室比例虽然不众足百分之五额十，但依其粱出资额或者植持有的股份坚所享有的表虎决权已足以牢对股东会、衔股东大会的粘决议产生重律大影响的股啊东。融（三）尝实际控制人悟，是指虽不命是公司的股蝶东，但通过激投资关系、彼协议或者其世他安排，能兽够实际支配方公司行为的碌人。说（与证券发渴行中的实际垦认定有冲突脉，默认这种太冲突。。。骡）闹（四）蜓关联关系，荒是指公司控雹股股东、实品际控制人、强董事、监事肚、高级管理馅人员与其直教接或者间接幸控制的企业瞧之间的关系笛，以及可能露导致公司利据益转移的其导他关系。但留是，国家控勒股的企业之峰间不因为同镇受国家控股残而具有关联崭关系。蒙上交所上市天规则：趋六、狠〔借鉴〕王（一）德力均股份（00称2571）修（绩2023-递04-12扛挂牌）情1、德力股榴份概况踏德力股份于前2023年拜4月12日托上市，其存脂在较多亲属逃持有股份情蜘况，部分亲快属为直接持闭股，部分亲绵属系间接持圣股。德信投植资系发行人价的第二大股葵东及管理层堆持股公司，轻发行前的持舟股比例为1盈0.3%，倡其中蔡祝风壮持有德信投型资17.0饿8%股权，眯张亚周持有中德信投资6丘.17%股治权诞。严2、律所核株查情况燕在《补充法值律意见书1栗》中，针对烤股东、董事总、监事、高亭级管理人员夏之间的关联贤性，上海锦饱天城所核查庸如下：零经核查，德玻信投资现有尾股东中蔡祝奋凤、张亚周贞为非发行人蝴股东或管理谜层，其余人择员均在发行桨人任职。椒经过核查蔡摘祝凤和张亚鲁周的《居民途身份证》并愉经向其本人柄访谈了解促，两个的基笨本情况如下党：紫蔡祝凤：中保国国籍，无设永久境外居急留权，身份帐证号码：3后20624跨19690策803**伪**,住所稠：江苏省南撑通市崇川区塌学田桑南苑**幢庄***室语，自由职业颜者。萄张亚周：中艘国国籍，无蚀永久境外居熄留权，身份丽证号码：3急20624鞠19660失223**仙**，住所守：江苏省南散通市崇川区钟学田说南苑**幢杀***室稼，自由职业诱者。踪（2）关于赏发行人相关厉人员与蔡祝臭凤、张亚周概之间关联关笔系的核查勉根据蔡祝凤哑、张亚周分忠别出具的《钟声明》并经辱施卫东本人蠢确认，蔡祝孤凤与发行人盐实际控制人烦施卫东系夫脊妻关系，与显发行人其他撇股东、董事即、监事、高花级管理人员烤不存在关联驻关系；零张亚周与发配行人实际控四制人施卫东味系连襟关系字，根据《公社司法》、《贩深圳证券交涨易所股票上诸市规则》等宏有关认定关朗联关系及关三联人的规定施，张亚周与叫施卫东之间笋不存在关联肠关系，张亚承周与发行人洪其他股东、衡董事、监事布、高级管理锐人员不存在冒关联关系。贝经蔡祝凤、尾张亚周书面壳确认并经向犹发行人核实丽，蔡祝凤与翼张亚周在发源行人以及在尝德信投资均奥不存在委托斑持股或信托旷持股情形。栽3、后续结吩果及分析啦证监会未对第前述问题未驶予深究。侨德力股份相圆关问题的特牧点为：雕（1）张亚喊周为发行人饶实行控制人杜配偶（蔡祝惕凤）的姐妹陕的配偶；庄（2）张亚辅周住所与蔡扇祝凤相同，都与发行人实槽际控制人亦珍相同。戴虽然《上市锣规则》的规抖定中，配偶究的兄弟姐妹略的配偶不是轨直接指明的叶关联关系，胀但根据实质型重于形式的牺原则，张亚北周仍有相当瞒大的可能被波认定为关联赵方。懂德力股份的母相关描述可坐以借鉴。唇【my：关缩系已经披露惠，并且没有腹代持诊】砖（二）森马香服饰（00夫2563）呜（亡2023-婚03-11公挂牌）窄1、森马服什饰概况驴森马服饰情初况非常复杂蚁，其于20例08年前后感开展了大规税模的重组，昌涉及亲属范础围也非常之忠广。在未重滩组前，使用迁森马名称以晶及与森马服尸饰一样做服遮饰业务的有席众多公司，吹类型包括父封子合作、子共与女婿合作钟、森配偶的侄女固与侄女婿合望作巩、儿媳的妹帝夫与侄女婿钳合作等等。不2、重组后裙的结果聋在重组前，钟森马服饰系姻父、子、儿轰媳、女、女惜婿五人控制卷的公司。重食组完成后，舰相关公司均旷转让至森马或服饰名下或馒被注销。3、借鉴盆3号文出现疮在2023闷年，森马服伤饰的重组也孔发生在20统08年，由宽于实际控制宗人的界定包晃括了父、子甚、儿媳、女彻、女婿五人洪，需要清理权的范围相当般广。但由于设在五位实际惑控制人当中贺，父亲一直谜享有较高的将控股比例，孤在涉及的亲就属中也属于仍长辈，因此杨操作可能相晶对简单。苍在重组过程讨中，与森马溜服饰发生关容联的公司，顷除了《上市勤规则》规定篇的范围外，瓦父亲的配偶乌的侄女与侄围女婿合作的薪公司也纳入塌了重组之中真，从广义及浙实质上适用词了《上市规区则》。闸（三）宝鼎船重工（00框2552）覆（石2023-末02-25剩挂牌）佣〔讨论事项欠〕醉1、宝鼎重负工概况扑宝鼎重工的分经营范围为构：铸钢件，土铸铁件，锻敲造，金属加私工；服装、饶手套、模具趁生产（污染疤物排放许可台证有效期至欧2023年家2月4日）喷；含下属分用公司经营范宫围。宝鼎重贸工的主营业条务为大型铸害锻件的研发狱、生产和销加售。菌宝鼎重工的悬实际控制人伪为葛朱宝松、朱济丽霞，二人笨系父女关系贸。滨2、牺关注的关联暑方哈杭州汽轮明（1）关联够关系仍与实际控制断人关系密切遮的家庭成员伤施加重大影鹊响的企业，钢该企业董事巧长杨连荣持亮有该企业4匀9%的股权肢，系逮朱宝松之连丘襟、朱丽霞柜之姨父纺；办（2）杭州傅汽轮的经营费范围永生产和销售锤树脂砂铸钢镜件、铸铁件废，有机脂水城玻璃砂铸钢让件，同时提尚供安装、维肤修铸造设备莫服务骗3、反馈意锅见询问干（1）询问秤内容亭力达机械、巨杭州汽轮和康杭州凯鑫为袍与实际控制至人关系密切容的家庭成员居控制或者施谦加重大影响侧的企业，请塘核查上述公扎司与发行人干是否存在共炮用生产设备沃和销售渠道债的情形，壮关联方杭州杀汽轮也经营庆铸造业务，南是否对发行仿人的独立性股产生不利影拴响欠。漂（2）律师睛关于是否共吹用设备及销侨售的回答宣根据杭州汽定轮、杭州凯它鑫出具的说脾明并经锦天外城律师核查僵，辞杭州汽轮、烘杭州凯鑫均版合法取得并哥拥有自身的耻生产设备，袄其所有自产敏产品均未使短用发行人生钞产设备生产故、加工，也被未使用自有里生产设备为言发行人生产暖和加工产品奴。仓根据发行人浓出具的说明误并经锦天城想律师核查，仅发行人合法或取得并拥有张自身的生产订设备，发行来人所有自产档产品均未使境用力达机械广（存续期间箩）、杭州汽习轮、杭州凯返鑫生产设备撕生产、加工唱，也未使用早自有生产设控备为其生产牛和加工产品蚊。视锦天城律师扒认为，力达瑞机械（存续刃期间）、杭趋州汽轮、杭平州凯鑫与发谦行人不存在灵共用生产设烫备的情况。忆根据力达机息械股东、杭恶州汽轮、杭套州凯鑫出具存的说明并经丈锦天城律师袜核查，力达洞机械（存续暂期间）、杭裂州汽轮、杭坟州凯鑫拥有胞稳定的销售踩人员和完整鸟的销售体系配，不存在为滋发行人或委独托发行人代剂为开拓业务标和扩大销售早渠道的情况陡。语根据发行人遍出具的说明亚并经锦天城超律师核查，威发行人拥有胜稳定的销售橡人员和完整宝的销售体系管，不存在为谱力达机械（古存续期间）裕、杭州汽轮率、杭州凯鑫缩或委托其代香为开拓业务蜂和扩大销售绑渠道的情况黎。堪锦天城律师碑认为，力达估机械（存续抹期间）、杭毛州汽轮、杭群州凯鑫不存骡在与发行人惕共用销售渠牵道的情况。恋（3）律师节关于独立性齐的回答铺通过查阅力恶达机械、杭弓州汽轮、杭友州凯鑫的工深商资料，取册得力达机械素股东、杭州誉汽轮、杭州热凯鑫、发行格人出具的相唇关说明，锦岭天城律师对拴以下情况的邻真实性进行孤了核查：案杭州汽轮是融由杭州汽轮帅机股份有限求公司（杭汽络轮B）控股姿的一家主营忆铸造业务的民企业，报告睬期内，除2圣009年仓发行人因临宏时性产能不路足而向其零慈星采购铸件丙外，未与其忘发生其他业慌务往来。卖发行人拥有讽独立、完整辛的从事大型械铸锻件产品株生产及辅助详生产系统、狱采购和销售栋系统以及独腰立的研发体蔽系，对与生寸产经营相关物的厂房、土膨地、设备以漂及商标、专费利、非专利问技术等资产督均合法拥有早所有权，具胆备独立、完曲整的人员组泉成、机构组鸡成和财务体露系。啄锦天城律师友认为，发行史人拥有独立扫、完整的资钢产和业务，谅虽然关联方弓杭州汽轮也未经营铸造业染务，但对发帐行人的独立盐性不会产生先任何不利影迫响。饱综上，锦天袍城律师认为瞎:1、报告剪期内，发行护人与关联方辆之间发生的强关联交易均警系基于发行携人生产经营膛活动的需要干而发生的，季履行了必要户的内部决策辆程序；2、河发行人及子劲公司联舟机赢械向废钢经碍营部采购废蚕钢所香约定的交易挣价格及条件们符合公允原填则，不存在的损害发行人闯及股东利益愁的情形，也磁不存在发行里人通过关联矩交易操纵利含润的情形染；3、力达母机械（存续杯期间）、杭腹州汽轮、杭熄州凯鑫均拥蹦有独立的生扫产设备和销膝售渠道，与锅发行人不存斧在共用生产库设备和销售科渠道的情形筛；4、发行欠人拥有独立刊的生产、销血售和研发体孙系，资产、雾业务、机构深、人员和财古务均独立，贤杭州汽轮虽幸然也经营铸移造业务，但她对发行人的夹独立性不产苦生任何不利悔影响目。感4、招股书足的结论辛经核查，保简荐人认为，以除因三家企撕业均地处杭压州市余杭区堤，电力均由武余杭供电局胁供应，使得渐电力供应商惯相同外，发慎行人与杭州脱汽轮、杭州福凯鑫灭不存在共用额主要生产设爱备、主要管防理人员、生救产技术、主江要销售客户肃和主要原材政料供应商、容采购和销售扮渠道的情形废；杭州汽轮俩和杭州凯鑫性属于与发行振人实际控制台人关系密切艘的家庭成员湾控制或施加更重大影响的校企业，牌仅为宝鼎重镜工的关联方赛，不属于宝筋鼎重工控股棕股东、实际仓控制人控制船的其他企业孙，且自20接10年2燃月起不再纸发生关联交蕉易，故杭州俊汽轮、杭州恭凯鑫与宝鼎央重工不存在辈同业竞争桌。5、小分析田杭州汽轮系剥杭汽轮B的抖控股子公司品，其中杨连滔荣持有其4波9%的股权伍；杨连荣系甲朱宝松之连夹襟、朱丽霞堪之姨父。喘根据《上市换规则》，连仙襟（配偶的哈姐妹的配偶排）不属于所丘列举的关联可方，但如果碍从实质关系强判断仍应归伍为关联方。缓本例中，宝支鼎重工承认勺了其为关联近方，但认为举不存在同业烧竞争，出发馆点主要有如穴下几个：通（1）朱宝金松系二股东英，杭州汽轮构的大股东为陡上市公司，弃证监会监管蛛便利；恰（2）报告它期内关联交间易少；杨（3）不属填于控股股东卸、实际控制脖人控制的其厦他企业。隐第勿四登章关联交印易丰之景保代培训总瓶结前言：稳证监会对拟桌上市公司的拌关联交易问找题非常谨慎饶,主要担心贼公司上市后蒜大股东通过券关联交易侵堆害上市公司削利益,从而中导致小股东倒利益受损，摆因此,其目扔前的缴倾向性态度痛是希望拟上俯市公司能够车尽量避免关皮联交易。这属样，在各中组介机构对拟剩上市公司进单行重组方案殃设计时，对榆于已经存在距的关联交易李应尽量通过糕业务整合、熟收购及出售宏相关资产等奏方式进行清南理，并说明壮其真实性与仆有效性。寇但，作脸为企业，对颤于部分由于砖客观原因难稠以避免或消括除的关联交溉易，应尽可亡能地按照市畅场原则确定练交易价格，劝各中介机构钞则须详尽地塞进行披露，燃并确保关联概交易的程序谷合法合规，刻价格公允，趋且关联交易洒呈逐步减少胁的趋势。此肃外，与证券验监管机构积抱极沟通，力拖求让监管部通门理解该等净关联交易不勿会影响公司梦在实际运作学中的独立性什、完整性，滨公司具有较乐强的独立盈它利能力等。覆鉴于上述，真以下就历次神保代培训的历相关内容进较行详细分析息。阵（因证监会梁的审核理念矮具有连续性改，因此，本训文对历次保英代培训的关北联交易的内找容进行统一径论述。）全第一部分：窗关联方、关塌联交易的认取定拐一、确定拟包上市公司的送关联方是重怨组方案设计票的第一步，午但因《公司狼法》、《上乌交所上市规愁则》、《深链交所上市规毕则》以及会递计准则对关访联方的定义颂不同，所以巩，我针对各艳规定制作了铁相关图表。德具体详见附该件《关联方怠认定示意图江》。授【前面已经淋讲述】列二、关联方挡、关联交易项认定需要关颤注的其他信悟息伏1、创业板佳要求关联方害的认定系以报告期为感区间披露街；融2、一方控才制、共同控动制另一方或绩对另一方施商加重大影响俭以及两方或垂两方以上同浸受一方控制润、共同控制访或重大影响盯的，构成关搏联方；资3、关联方择交易：指关乔联方之