现金管理和应收账款管理解析

番第矮15庭讲出第化8暂章量第效乱周星期披太第温节其标题:傻第一讲现迷金管理甚授课班级牢上课地点合教学目标拜能力目标妻：能够结合苹现金管理的爆具体方法对建企业理财的稀不足之处提哲出自己的建引议。最知识目标泄：掌握和了抓解现金管理隆的具体方法始。遮素质目标湖：培养数据著应用分析能镜力、信息处绿理能力、与炭人沟通的能患力。州重点难点及恭解决方法园教学重点帮：仙1宇、公司持有年现金的动机询2丘、现金的收掌支预算法风教学难点托：匹1、春最佳现金余姨额的确定方煌法姨解决办法：坚课内通过案锋例分析和讨谷论，让学生蚕体会到现金夹管理的重要暖性，再由教辱师归纳整理呼现金管理的倚要素，最后资通过反复的摘项目训练，斑使学生纵能够结合现疑金管理的具威体方法对企蜡业理财的不程足之处提出轧自己的建议掀，险并在课后以括创业财务计矩划书的形式像巩固知识并册灵活运用于碗实践。准思考或作业川:郑喘1、制定本蜂组创业计划塑中未来一年胡的月现金预岛算表并对利坚润和现金进胖行可能的盈会亏分析。枣后记：缸教学内容支教学方法追辅助手段贯模块四日咏常资金管理够第一讲现杠金管理甲第一步：介尊绍本次课程迟的任务、能解力目标和知绞识目标，然膝后以3个讨津论引出资本驻成本的各方咱面要素。胜拦哈（共2伤0分钟）见步骤1：案压例分析：董“佳某国际航空耗公司持有大睛量现金的原系因寒——日现金的可分雷割性蒜”浸。坟怕旁垮通则腰听（5分钟）乓某国际航空部公司的资产显负债表列示柏出该公司的拿总资产是8剑7亿美元，胜就凭这一点傍，该航空公辉司可算得上嗽是世界上最阔大的航空运照输公司之一鸭。并且，该仔公司还持有偏高达624仓0万美元的毙现金。有人绞会问：既然铜现金无法获言得利息收入薄，该公司为庸什么还要持丢有这么多现泉金呢？把这轧些钱全部投可资于短期有目价证券多好且？螺航犹空公司的理启由是要用现慧金对其所承慧运的货物和挡服务进行支静付。但是又汪有人会说了负：可以直接卡用短期有价储证券（国库爷券）来支付亏员工工资么掌！但要知道企，这个国家边的短期国库论券的最小面闹值是1万美祥元！埋现在你知道均为什么该公画司要大量持蒜有现金了吧客！勒——龟现金的可分关割性、流动式性最强。疤步骤2：案路例分析：附富翁与乞丐挨的故事贸——区现金为王、倒现金的流动垫性逝（5分钟）柱某富翁遇到版一个乞丐，毙看到其衣衫艰单薄，动了都恻隐之心，普掏钱时发现估身上只有一烛张100元铜，想到把钱庙给了乞丐午嘴饭怎么解决养？就把价值钟1000元汗的大衣脱下范来送给乞丐骆，给乞丐接耗过来后又马佩上还给他说稠：准“流你还是给我遗现金吧，衣植服不能拿去蝇买饭吃！您”乱这回富翁饿限了一中午某……弦故事说明了扔什么道理？成——茂现金为王、揉现金的流动虫性罢步骤3：小赢组讨论：宫没有现金企终业有多麻烦加？广——乞凯恩斯置存属现金的三方相面动机抗遥腾拜你刻减疏隔（5分钟）睡股东自——璃没钱可以分忧供应商捷——紧不愿供应原安材料画银行泡——坡不愿意贷款院债权人槐——脉催债骨财税部门成——段税款交不起励被罚款圈员工地——敢工资拖欠导画致人才流失绪最后：舒——嫌破产！午教学内容使教学方法猛辅助手段所步骤4：案陡例讨论：申现金VS利精润（柯达公记司CFO的风观点）吵——浸现金和利润娃的关系福严脖惑罢支作档录（5分钟）廉如果一个企概业没有现金逼，就意味着斥破产。有些爱企业可以用跳某些手段操饶控利润，但钱现金就是现福金，没有人固能够操控。弓如：有11野0元，用白100元买曾了一只羊，校转手卖了1原50元。利川润=50元蛮，但收到的北是欠条，如殿果当你用完环身上的10吗元还不能收混回钱，你就雾只有破产去飘行乞。但如却果不做买卖年就没钱赚，民原来的钱也厕很快会花完才。所现在你能说肚清楚现金和馋利润的关系葬了吗？饿第二步：教略师介绍现金静预算的编制圾方法和最佳战现金余额的理计算方法储（共40分竭钟）渴现金和有价蝇证券的范围快狭义的现金蜡是指库存现紧金，广义的旧现金则还包冶括现金和现昨金等价物，丽如有价证券遮、银行存款军和在途资金旱等，也就是鸟货币资产。天现金是一种盾流动性最强赵但无法产生绘盈余的资产劫。缓（一）根据甲国际惯例，干现金范围包喊括：隆1.库存现映金，公司现馆时拥有的现石钞，含人民庆币现钞和外矛币现钞。鹰2.活期存舌款，公司存叹在银行，随舍时可以支取奖的各种款项见，含人民币稼存款和外币童存款。斯3.即期或钱到期票据，甘公司拥有的披银行支票、劣银行汇票和牙银行本票等椒。剂（二）从现辟代理财的角止度看，现金新具有如下特核点：慌现金是流动衬性最大的资螺产，具有普迷遍的可接受狐性。做2.现金是龙一种无法产旋生盈余的资腐产。彻3.现金是尤企业的资产圈中被贪污、钢行窃觊觎的月重点对象。房4.现金是丢具有购买力序变动风险的狂资产。服（三）现金摊的管理要求腾1.钱账和筝章证分管，叼确保现金的芝安全完整。星严格遵守现遮金收支范围临和银行结算吊制度。长3.加速现灶金流入，减洒缓现金流出龙。倡4.加强现器金的余额管改理，确定最知佳现金余额业或最佳现金装持有量。某企业持有现理金动机肠这里所谓的乐现金，可以铜看成是一种妖备用金。公邻司每天都要亮置存一部分庆货币资金，界以备急用。驶19世纪末秋20世纪初林的英国伟大铸的经济学家灵凯恩斯认为织：置存现金语的原因在于庸满足：交易系动机、预防叶动机、投机到动机。牧教学内容于教学方法位辅助手段想（一）交易锐性需求：鸟也叫恶“毕经营性需要朴”伞，指需要有笼现金支付日轰常业务开支叶。虽然公司剩经常有收入公，但是收入气很难与支出沿同步。如：望某日销售收染入2万，但劲同一天有一薪笔本息合计源4万的债务醋到期，假设毁该公司在银挥行存款没有替余额，则就污会形成偿债露风险。软（二）补偿嗓性需求：辱出于银行提劝出的保持补智偿性余额的纱要求。诞（三）预防老性需求：鄙指需要有现阳金防止意外架。一个公司悼对未来将会狼发生的收支俩活动很难预坊计出来。特虾别是现金波插动量较大的粘公司，必须煤持有一定量污的货币资金凯以防突然性辟的需要。反顷之，波动较误小的公司，句可以少留一薯些预防性资仗金；如该公甲司从银行借叹款较方便，挪也可以少留纹一些现金。震（四）投机稿性需求：降目的在于应污付不寻常的参购买机会，金以获取更多惰的利润。如劣：购买廉价恐原材料、股核价落到最低蝶点时买进股叹票。售现金预算编遵制方法合（一）现金吹管理的基本司策略欢1.编制现店金预算，规惹划未来的现扭金流入量和腔流出量。膝2.确定适挽当的现金持边有量。通常晴需要考虑：机现金流量预镇测值发生的班概率，持有哥过多现金的焰机会成本，他现金不足的扔损失。扔3.运用加纤速现金流入薯与减缓现金狱流出的方法门，尽量提高土现金管理效窄率。奉4.进行现崇金与有价证蛋券持有比例戴的决策。类（二）现金剩预算的编制云现金预算有垄下列几种编烛制方法：现侧金收支法、朋调整收益法俭和预测资产帝负债表法等惹。下面只介告绍第一种。愈1.现金收筹支法倡现金收支法阴是指通过预粘测所有现金句流入项目和袋现金流出项妨目，据此计赢算预测期内贫的现金净流纺量来断定现饱金需求的一尾种方法，同居时它也是最狂为流行最为盈常见的现金淡预算编制方秋法。魄预算期现金断余缺沾=脏期初现金余型额雄+直本期现金流妖入闲-谜本期现金流秒出病-晴期末现金余迁额症最佳现金余倒额的确定巴“蕉最佳现金余恒额孤”亏不要理解为拣剩下多少现相金？实际上给就是指平时喊持有多少现烦金才是最合声适的？提问女：为什么要地确定最佳现丝金余额呢？朋现金多余：院闲置，相对秋来说降低公谜司的效益，宇会造成持有绪现金的机会孟成本上升。哈现金太少：块如全部用于挠投资，一旦抚急用，会增而加变现成本饰。霞教学内容展教学方法螺辅助手段柏（一）现金埋的持有成本杏（1）管理忠成本颠——赠即公司因保得持一定的现融金余额眠谅而发生的管季理费用。击（绍2瞧）机会成本扮——龄即公司因持广有大量现金馅，不去投资贪有价证券而提发生的机会蓝成本。可用谋证券投资的各利息收入来产代替。荣（要3这）短缺成本会——潮在现金持有艰量不足而又英无法及时通厨过有价证券挽变现加以补环充而给企业承造成的损失棉。短缺成本锐随现金持有骤量增加而下脖降。一般不吹作考虑。讲（暮4激）转换成本暖——视即公司平时妙持有少量现专金而大量投根资于有价证博券。一旦急喂用现金，则醒需经常变现宿手中大量的窜短期有价证陶券。那么证贤券变现（即金出售证券）抢时要发生的寿交易费用，拐即证券变现页的成本，也棍就是现金的走转换成本。毛悟（二）最佳介现金余额的诱确定模式势1、成本分裙析模式享：绕一般用来在肠已有的不同汇方案之间进晌行选择时用腹。即第一步，根观据需要拟定才各种现金持港有量方案。格第二步，计民算不同方案药下的现金持牺有成本并编胞制最佳现金爪持有量测算液表。慧第三步，找谦出测算表中耕总成本最低蹈的方案即为啊最佳现金余骆额方案。哥P172槐例题榆1扫2、现金周眨转期模式：请根据现金周仗转期乘以每丽日现金需求云量得出。性最佳现金持咱有量（余额商）=计划年厉度现金总需厘求量/36心0依×筑现金周转期侧现金周转期绕=存货周转欲期+应收账贪款周转期-塔应付账款周慰转期树P174侍例题贩3躺3、库存模旦式：应类似于存货沿管理中最佳火进货批量的哪计算方法。颜库存模式的辩原理：从跃“生货币资金掀”盯总成本的角望度来考虑现撞金最佳持有咽量。毛现金管理总镰成本院=厌持有成本材+号交易成本，运如：陆1均、平时持有树大量现金，跌而少量投资卫于有价证券讲，则持有成叶本高，交易缎成本低。氧2钱、平时持有卵少量现金，撒而经常变现袜有价证券，主则持有成本壳低，交易成钩本高。哀可以看出：壶这两种成本匆的变化是反炉方向的。枝教学内容竿教学方法跑辅助手段低从上图可以拦看出什么？将持有成本和视现金持有量厨成正比，村转换成本和尘现金持有量界成反比。奥设：概F炕——边每次出售证仆券或举债的皆交易成本；奏T象——丰某时期内货咱币资金的总忽需求量；啊K菊——日持有现金的币机会成本，穗即该时期有威价证券的报谋酬率；篮M贝——阔最佳现金余哑额。翼持有成本垄=装（睁M+0化）及/2*K=逮某一时期的碑现金平均持冶有额尚*睁有价证券利胃率笑转换成本广=T/M淡*F=欢最佳交易次延数谨*收每次交易的忘固定成本抛两种成本公述式相加构=Tc=T兽M/F+溪MK/2殖,勇求导，得：宿武P175下例题摘4脖讲解。准4、随机模魔式：考克服库存模绳式的缺点，构对现金余额覆规定上下限谢。阵禽随机模式也辉称米勒责—何欧模型（M洲iller首-Orr撕Model租），其思路铸：是当现金职余额达到H诞（t1）时建，企业应买筝进数量为H象-Z的有价闹证券；当现洞金余额降到协L(t2)强时，则应卖眼出数量为Z削-L的有价泊证券，以使氧现金余额保云持在数量Z辩上（如图所削示）屯教学内容晴教学方法垮辅助手段蚕H＝3Z寿-2L挨平均现金余早额质=(4Z*情-L)/3叮放款式中：侨Z浆――碗随机模型中茅现金恢复点宋的点俗L言――狠随机模型中寻现金控制的健下限屿H派――阿随机模型中弦现金控制的惹上限诸F坏——包每次出售证尝券或举债的庄交易成本；疲σ近2绣—依每日现金净硬流量的方差村；糕K坦——存有价证券的珠日利率。锹P176裕例题冻5挂讲解。床现金的日常急管理体系考（一）分析疾研究影响现价金余额水平廉变化的因素旧。洞（二）健全神内部控制制冷度互（三）掌握誉提高现金营己运效率的技也巧待客户开出票浊据慕公司收到票腐据状票据交付银冻行群公司收回现听金以票户据邮寄时间竟票秆据停留时间字票墨据结算时间王所桂（可缩短）俘劝（可缩短识）讽穿收哲款慢浮耽帐务时睡间霉教学内容呈教学方法属辅助手段听1.现金流宵量同步法：睁2.集中银学行法及其他筹先进的电子测缴款方式章：施（1）建立拒多个收帐中傅心：指公司尖在总部和客侄户分布较多镰的地区设置碑多个收款中骂心。当发生鹰销售业务使蚀，有各地分火设的收款中坏心开出帐单陡，当地客户夕收到销售企糟业的帐单后流，直接汇款乔或邮寄支票滚给当地的收烈款中心。收敬款中心在收壮款后，立即养存入当地银于行或委托当动地银行办理烂支票兑现；边当地银行在你进行票据交莫换处理后，供立即转给公固司总部所在述地银行。这聋种方式的优销点是：首先往缩短了帐单及和支票往返阁邮寄的时间绍。因为客户迹的支票只需削寄到离它最听近的收款中四心就可以了劝。其次缩短真了支票兑现孤所需的时间美。因为各地躲收款中心收拖到客户的支亿票并送存当备地银行，公膜司就可向该奔地银行直接任支用。肝（2）银行犁存款箱制度腾（锁箱制度图）：指企业猴在各主要城瓶市租用专门殊用来收取客阔户汇款的邮霸箱。客户收染到发票时就朝被告知将汇岩款寄至该邮赶箱中，企业涌委托当地的纳开户银行每舅天开启邮箱引，以便及时孟办理手续存沫入企业帐户固。这种做法寿比建立收帐渗中心更节省筑时间，因为盈它缩短了支瞧票邮寄的时腊间，免除了与公司办理收牺帐、存入银逃行等手续。子提问：执行继以上两种方闻法有什么要验注意的地方水？都是有代棒价的，只要黑其边际收益柜大于边际开盈支，这些做毙法都是可行歉的，否则就付不可行。比递如：通过建塌立银行存款奇箱制度，预佛计全年可节壮约现金占用外120万元伞，而利率为归10%，则速边际收益为兆12万元，剥只要这一做士法的成本小雁于12万元阻就表明这种朋做法是有效剪的。妥3.浮动量钳法：漫现金浮游量旗是指公司的乓银行存款帐社户余额超出练其在开户银章行的存款帐瓣户上的余额粒。为什么会哪出现这种情盗况呢？主要忠是因为一个捷“论时滞选”世的关系。即至公司开给客贡户的付款支计票，客户还脊没到银行去饥提款兑现。颠特别是对于牵每笔业务来虹去都很大的冬公司，如能袖正确利用现俯金浮游量，籍可节约大量咏现金。季4.延缓付字款速度：你即推迟应付图款的支付。言是指在不影迅响公司信誉硬的前提下，坦尽可能的推味迟应付款的翅支付期，充驴分利用供货返方所提供的定信用优惠，径使公司增加错可利用的现茫金流量。一屋般采用的方键法是在信用罩期的最后一硬天支付。如业：（3/1驻0，2/2费0，甲n芹/30），肉则在10天镰或20天或品30天付款司。购5总.采取合理窃的财务决策嫩：湿教学内容前教学方法挽辅助手段峰第三步：能鞋力项目训练冶串剖沸裤糟（共20扭分钟）冤自由讨论：清对某公司财榜务报表上净眉利润和银行闷存款的分析挤（10分钟幕）跪跌“营现金为王辉”聚，真的理解也了吗？试试航：夺某公司三年幻来财务报表鸣上显示数据街如下（万元想）管做净利亭润：100些-150-呆300粱承银行姑存款：10传0-110陈-120割你认为这家见公司的经营讨情况好不好增？妇案例诊疗：南上轮集团的效现金管理辨——需现金回收和衬支付管理方夏法慎（10分钟跨）辛症状：营销套网络铺得太燃广，造成库奴存增加，资降金沉淀，回辞收、支付不鹿及时，财务需调控能力减斩弱。邮诊断：在资易金周转方面猎遭遇卖“财心脑供血不眼足曲”污武请你开处方绩！柱1、不论对形银行和进货携商、客户，谜严格建立公锋司信用体系节，按期支付鸽到期商票呆。兆2、实施供甚应商按需供秆货，按投料熔结算，大幅缺度降低存货得、仓储面积窜和仓储费用熊。讲3、子公司轧的销售回笼枪和大额对外页支付统一到腿集团集中管裳理，有效地被控制了浮游纲资金，大幅挑度降低了资武金日存量，馆强化了资金建管理、降低军了贷款余额践。备能力训练项臭目作业：历制定本组创燃业计划中未奶来一年的月床现金预算表齐并对利润和狸现金进行可毁能的盈亏分梅析。手第流16抢讲挨第骄8寄章行第膏负周星期铺杯第运节露标题:历第二讲应蛮收账款管理蜓授课班级怪上课地点炎教学目标慕能力目标取：能够结合孝应收账款日寄常管理的具受体方法对企鉴业理财的不您足之处提出赖自己的建议催。掠知识目标腾：掌握和了肚解应收账款着日常管理的匀具体方法。写素质目标垒：培养数据河应用分析能宵力、信息处怨理能力、与饰人沟通的能坛力。捷重点难点及码解决方法测教学重点蜓：焰1毁、客户资信袍的蚕“标6C何评估法滩”照教学难点款：纳1、矛应收帐款信劫用期决策困解决办法：斑课内通过案琴例分析和讨种论，让学生哗体会到应收构账款管理的弊重要性，再问由教师归纳冠整理应收账诊款管理的要蒜素，最后通京过反复的项画目训练，使亭学生经能够结合踏应收账款足管理的具体间方法对企业洽理财的不足虑之处提出自优己的建议，朗并在课后以杆创业财务计活划书的形式汽巩固知识并狂灵活运用于斩实践。逃思考或作业缝:似动1、安排和服制定本组创自业计划中的由应收账款管令理方法，并栏制定相关制已度。买2、书面作闻业：应收账堵款信用决策路的计算题2云题灌后记：俱教学内容么教学方法俘辅助手段帆模块四日压常资金管理型第二讲应神收账款管理黄第一步：介攀绍本次课程宗的任务、能皆力目标和知揪识目标，然暑后以案例讨悲论引出资本久成本的各方昏面要素。端掉耻（共2静0分钟）逢步骤1：案身例讨论：骂“槐七仙女帮董枕永还债做——宵提供劳务还赖债方式肃”渣。岛醋虏些楚确希区（5分钟）践董永家一贫棒如洗，为借疲钱安葬老父报，只好接虎受傅员外的薯条件：为他饺白干3年。炸七仙女爱上皂董永并嫁给注了他。傅员告外要挟七仙幸女必须在一紧夜间织成锦丢缎10匹，梦否则劳务时件间便延长为葛6年。七仙持女邀6位仙党姐帮助成功省，董永很快候恢复了自由处之身。储董传永和七仙女东采用的是什仿么还债方式轿？奉第二步：膊教师讲解应弱收账款信用陵决策的具体卵计算方法滋（共20分食钟）独应收账款是乖指企业对外买销售商品或西提供劳务等晃形成的，应么收但尚未收耽回的，被购聪货单位或接具受劳务单位阴所占用的款悟项，即是因虚赊销而产生久的应收款项羡，包括应收练销售款、其均他应收款、侧应收票据等拢。肆提问：为什航么会产生应利收帐款？冶1、由于距闻离原因和结鸡算原因不能木及时收回帐改款。井2、采用赊鼠销手段促销稻。损优点情：增强竞争亡力，扩大销谈售量，增加响销售收入。举缺点初：有可能形竹成坏帐损失撤。走应收帐款的差成本抄提问：应收步帐款的成本眠应包括哪些巩？请解释一漫下？阿机会成本临——尖资金投放在抢应收账款上早的所丧失的修其他收入。诱即：机会成静本誓=轮维持赊销业己务所需要的藏资金锤×尺资金成本率视，衡其中：维持海赊销业务所项需要的资金曾=精应收账款平培均余额第×准变动成本率筝；乌他应收账款平惑均余额常=够赊销收入净基额仆/繁应收账款周羡转率；静呜应收账款周齐转率险=渐日历天数剪/死应收账款周艺转期邀管理成本逢——贪资信调查费锅用、应收账豪款账簿记录配费用、收账碗费用。踏冷坏帐成本娇——矮一般与应收钢账款发生的老数量呈正比伙。络短缺成本后——素公司不愿赊啦销而丧失的课销售利润。星信用政策组教学内容子教学方法设辅助手段玩同行业竞争私对手纵信用标准：泳影响因素稠自己承担街违约风险的统能力创客户信誉（得资信）瑞“艘6C系统糖”贯：（品质、津能力、资本史、担保、外可部环境、御信用政策坚素蜂及阳持续姜性）眼信用期限覆订婚钻戒（耽5/30，色n/驶120）水典果店（策n杠/7）寨信用条件循折扣政策陪现金折扣珠P180县例题倒6范讲解。乌P181鼓例题顽7惜讲解。迟P184扛例题欧8炎讲解。爆P185屡例题搞9晨讲解。亩应收账款信见用决策科在作应收账子款信用决策翁时，主要应轨注意下列几该点要求：送1.选择合小适的信用条英件秋2.制定合匠理的信用政磨策笔3.建立应温收账款的监他督系统庭4.做好应快收账款的收仁账管理工作魄应收账款风汁险防范民为了控制应映收账款的风慌险，企业一饼般要有一套扎科学的管理指方法，具体革有下列几个黎方面：恐1.应收账润款投资控制贸额的计算誓应收账款投扩资额的多少现取决于两个从因素：一是喂信用数量的闸多少，二是姑应收账款收瞎现所需的时档间。其计算苗公式为：纹应收账款投垒资控制额=偿每日信用销配售额志应收账款平绒均收现期伯2.账龄分剑析表与平均急收现期善为了监督应业收账款的回扔收情况，通剪常必须借助构于账龄分析性表。努根据账龄分塘析表可以看劫出：在控制郑回收期内的已占多大比例糖；在规定信观用期内付款呆的又占多大来比例；又有抄多少是延迟泄信用期限，成经过催收才摧还款的；还铸有哪些是拖卷欠太长，账鉴龄太久的；重而久悬不清坑的账项，很马可能已经形次成坏账，需召要认真清查边，审慎处理赞。篇3.应收账送款持有成本踪的计算眠通过对应收蛾账款持有成弯本的计算，夏确定是否进来行应收账款呈投资。具体别计算如前所贼述。孟教学内容探教学方法腐辅助手段汉4.实行坏夺账准备制度批随着市场经仰济的发展，脂经济往来与吴结算的关系债越来越复杂丑，风险的存流在是一种客乓观现实，因智而坏账损失动也在所难免恩。借鉴国外桑会计惯例，勾企业已经计绳提了坏账准匠备金，这样兆做就从财务王制度上为公宋司发生的坏让账损失规定负了一个稳定烘的资金来源蔑。否则，坏汤账损失挂帐肾将会成为企未业潜亏的一萝大隐患。跳第三步：能正力项目训练纺娃雅锈伶（共2府0分钟）搬小组讨论：虏老板垫钱给纱公司，算不狗算是负债？谅预收了客户盟一笔货款，板算不算是负拌债？嗓预收了客户妙一笔货款，躁算不算是负她债？厘——普应收账款的汉确认石杆青（5分钟）脸小组讨论：鼠债主两年不去追讨，欠的勤钱就可以不背还了吗皇——尾坏帐的确认摔别雀扎悉禽平今咱欺（5分钟）能小组讨论：罚在企业里，程可以接受哪办些应收帐款辣偿还方式呢念？方法有很丑多哦架……丸局红际编诚草猎画（5分钟）校用帐户的钱浓还债吧提供劳务还普债阅用公司的产屿品、设备抵饼债心把借款合同萝延长娇把对方的债垮务转为投资筋让公司破产谷案例分析：禁罗斯顿（R竟uston骡）制造公司内的赊销方案攻绿（5分钟）河罗斯顿（R乘uston扯）制造公司脑是一个全部穿靠信用销售奸的企业。收它有成功经赴营的的经验夫并获得了不丧菲的利润。员信用方式是钟30天支付烟销售款。从概顾客那里的辉收款情况大脸概是这样：锈在30天内荷收回70%装货款，20畏%是在60尺天内收回，咳7%是在9拐0天内收回掌，有3%的己坏帐损失。矩所有者考虑塌对提早付款担者提供现金拢折扣，可是糊具体执行起兆来成本较高程。所以有人揉说不需要，谢还说这是贿齐赂顾客放弃僚原先他们合歪法拥有的延搬期支付权。虹现金折扣=蹈贿赂吗？验现金折扣与澡坏帐是如何眯相关的？燕什么是现金遗折扣政策，末如果有的话根，你推荐吗着？版慈教学内容娃教学方法毁辅助手段冈课内练习题伯：撒【例粪1络】用存货模沃式分析确定寻最佳现金持现有量时，应页予考虑的成庸本费用项目公有：（BC基）唯A、现金管莲理费用肺增B、现浴金与有价证扣券的交易成路本眠C、持有现托金的持有成魔本D丙、现金短缺占成本括【例2】利应用锁箱法和基建立多个收格款中心法进状行现金回收方管理的共同具优点是：（权A）虽A、可以缩档短支票邮寄搬时间自漂B、可以降盈低现金管理临成本痒C、可以减则少收帐人员劣讲赏D、可仙以缩短发票趴邮寄时间怕【例3】下矛列属于应收腐帐款机会成倚本的是：（顺D）答A、收帐费趴用池B忽、坏帐损失磁C、对客户付信用状况进聚行调查而支住付的费用氧D、投资于气应收帐款而叮丧失的利息舍收入斥【例4】企看业花费的收米帐费用越多拐，坏帐损失畏就一定越少胀。（冶×眠）务能力训练项赌目作业：底1、安排和挥制定本组创辩业计划中的锐应收账款管疗理方法，并穗制定相关制李度。饭2、书面作背业：应收账奇款信用决策玻的计算题2鹊题警第秃17愈讲吧第娘8添章羊第凤店周星期鸟读第塔节搭标题:禁第三讲存套货管理兵授课班级冰上课地点终教学目标标能力目标染：能够结合拜存货日常管题理的具体方宏法对企业理乘财的不足之专处提出自己括的建议。饲知识目标势：掌握和了此解存货的经梢济采购批量拳法、ABC阁分类存货管闻理方法等日竞常管理的具端体方法。轨素质目标披：培养数据歼应用分析能独力、信息处耻理能力、与响人沟通的能再力。寒重点难点及于解决方法乐教学重点精：轨1掉、存货幼ABC贡分类管理法下教学难点域：监1、扇存货最佳定拾货量基本模粱型乳解决办法：黎课内通过案堡例分析和讨连论，让学生项体会到娇存货边管理的重要宋性，再由教盼师归纳整理救存货纤管理的要素蝇，最后通过晓反复的项目联训练，使学衰生背能够结合存妥货管理的具仇体方法对企昂业理财的不惕足之处提出热自己的建议师，圾并在课后以抹创业财务计均划书的形式形巩固知识并很灵活运用于际实践。赏思考或作业站:谢宏1、安排和委制定本组创磨业计划中存阔货的日常管遇理方法，并宽制定相关制票度。付2、书面作孟业：存货经嚼济采购批量纤的计算题2蜡题。壶后记：火教学内容增教学方法涛辅助手段岭模块四日公常资金管理叮第三讲存申货管理议第一步：介痕绍本次课程婚的任务、能自力目标和知皇识目标，然糖后以案例讨揭论引出资本槽成本的各方兴面要素。忍讽渗（共1票5分钟）摘步骤1：案行例讨论：究“肤海信的零存雕货管理木——碰先进的存货昨管理方法香”忘。狼芦跌锈弱氧奋素（5分钟）削海信电器股既份有限公司颠汤业国总经率理凭借他的别存货管理方枝法，获得首职届营销人金念鼎奖的中国醒杰出销售总仿经理奖。据城他介绍，这悠归功于海信乱电视的存货宗营销管理方带法。如：根填据市场需求素给某个厂家旱下5000磨台的订单，述比如说好至患少需要5天夕；那么一天澡1000台萄，我仓库中歼相应料的供仁应量就是5肃000，正纹好够生产车蚊间干5天，区然后接下一唐个订单。循看环往复，每轻个生产周期槽衔接得恰到用好处。这样骄，既保证不维断货，又有乡适当库存。抽你翁知道这叫什插么管理方法全吗？对公司问销售产品有尖什么好处？夜贵步骤2：勿案例讨论：悼网上销售的检推动式存货堵管理方法（永Push撇syste南m）剧和兴拉动式存货题管理方法（难Pull毅syste反m）争——丽存货管理方荡法禁的种类计（5分钟）累假设你在网小上订购乳制丝品，可指彻定每种商品哗的每周订购帽量，但送货姻时间不能确再定。你于是声订购了一周遇所需的鸡蛋布、牛奶和黄喇油。但由于异不清楚产品武什么时候送室到，你还是织不得不在冰售箱里存好足皇够一星期吃雁的各种乳制叹品，免得哪舰天饿肚子。抓

标又假章设网络服务袜供应商将服期务升级，为梯你提供一个沸无线设备，犁上面有每种萝乳制品的按百钮。当你喝变完一瓶牛奶雪的时候，就紫按下相应的项按钮。第二双天，供货商闷将会送上一晋瓶新的牛奶团以补充喝完康的部分。谷步骤3：痰自由讨论：扬存货经济采辩购批量的计培算和现金最悦佳余额计算监的异同点饱——隐存货经济采呢购批量的计孤算方法秧（5分钟）蜜第二步：教腹师归纳存货脉日常管理的欠具体方法固（共棉30分钟）折经济批量法麦：恶经济订购批剑量法是指通稍过计算经济液合理的订购死批量，从而辜确定企业存贯储总费用最答低的物资储号备定额的方贪法。它是侧案重于从企业帽本身节约费透用的角度来惕考虑物资储鹰备的一种方悔法。顷教学内容篮教学方法谎辅助手段能经济采购批俯量的原理和践现金的最佳疯持有量的存柏货模式的原湾理一模一样锄。是指能使粱一定时期的读存货总成本英达到最低点到使的进货数耳量，即研究锐存货总成本袍最低使的一树次采购量，的即最佳采购航批量。擦凤1、进货费奉用：预主要是指除锋了买价和税只金以外，为洗组织进货而弃发生的有关套差旅费、行块政管理费、江验收和搬运暮等费用。这份些费用中的点固定部分属塌于决策的相器关成本。因闻为进货次数敢越多，需要欧支付的相关扁固定性进货睬费用也就越热多，反之则扯越少。如：猛差旅费等就踏和进货次数梁成正比。乡计算公式如晌下:年总进障货费用＝年舅订货次数广×花每次订货费堵＝年物资需撑要总量／每胸次订货批量摔×视每次订货费榴提问：进货须费用相当于氏现金最佳持插有量中的什专么成本？拖交易成本。统2、储存成潜本：箭主要包括物初资占用资金东的利息、仓育库和运输工榜具的维修折稻旧费用、物伍资存储损耗份等费用。其诚中，固定性应的储存成本赛和存货的储破存数额没多叹大关系，属哀于决策的无鼻关成本；而李变动性储存烘成本随着存触货储存量的粒增减而同步异增减，属于思决策的相关佩成本，和存罢货储存量成凤正比。倒计算公式如葬下：年保管窃费用＝年平南均储存量仿×韵单位物资储络存费损提问：储存演成本相当于左现金最佳持逮有量中的什斑么成本？护机会成本。纱3、短缺成邀本（缺货成颗本）霸：是因缺货神而使企业蒙腿受的停产损铃失，延误发钻货的信誉损断失以及丧失宴销售机会的武损失等。一蛙般企业都不顺大会让这种尾现象发生，挤所以一般在灵计算经济采旋购批量时不旬予考虑。刘经济采购批厦量的原理和熄现金的最佳配持有量的存思货模式的原形理一模一样米。是指能使阔一定时期的临存货总成本粘达到最低点念使的进货数朝量，即研究峡存货总成本籍最低使的一齐次采购量，恋即最佳采购狠批量。推导怜过程略。吵Q=兆，T耐c爆=脏,市涉定货成本隙=K盈，储存成本朱=K溜C谢P191例倘题10讲解杆。答情景模拟训粗练1：攀ABC分类翅存货管理方双法的应用姜斑（共10分落钟）床操肤作方式：把码同学们自愿蔬提供的各类玩物品放到讲妻台上来充当御商场里的存番货。请两位颈同学上台，踢一位扮演经叉理，一位扮朽演营业员。洗经理请营业趴员对钟“苦存货隆”榨进行分类管祥理。屡教学内容膊教学方法辣辅助手段首教师归纳A瞎BC控制法拾：泄霞魂胖（共麻10分钟）本ABC侵分类法又称蚂巴雷特分析员法，也叫主并次因素分析痕法，是项目毁管理中常用数的一种方法符。它是根据纤事物在技术偶或经济方面换的主要特征巷，进行分类终排队，分清无重点和一般践，从而有区盼别地确定管救理方式的一痛种分析方法姓。由于它把俯被分析的对孟象分成维A割、跃B旦、德C沟三类，所以项又称为掌ABC轰分析法。洞A爸类，发生频糊率为缺70%~8秒0%各，是主要影付响因素。把B摆类，发生频徐率为很10%~2时0%杨，是次要影乳响因素。僵C方类，发生频见率为内0~10%讨，是一般影皇响因素。犯ABC举分类法是由降意大利经济拒学家巴雷特因首创的。爱1879肤年，巴雷特展在研究个人想收入的分布晋状态时，发走现少数人的茄收入占全部攻人日收入的勿大部分，而牲多数人的收宗入却只占一叙小部分，他失将这一关系枝用图表示出告来，就是著洪名的帕雷托具图。该分析作方法的核心咐思想是在决柳定一个事物煎的众多因素苏中分清主次单，识别出少冠数的但对事业物起决定作尖用的关键因智素和多数的彼但对事物影攀响较小的次嘴要因素。慨如：我们对遥库存商品按殃资金占用额教进行重要性喷分析，那么甩：凯首先，收集吓各个存货商棉品的单价、枕数量、资金朱占用额等数再据。绞其次，对原轿始数据进行今整理并按要葡求进行计算锻，如计算存是货数、累计疼存货数、累浇计存货百分聪数、累计资援金占用额、足累计资金占梦用额百分数俘等。罪第三，作慈ABC鼓分类表。按欧资金占用额美的大小，由顺高到低对所滚有存货顺序犬排列并累计尼存货金额百予分比；将累榴计金额为幸60吉－硬80体％的前若干助存货定为阅A坏类；将接下恰来金额为破20费－加30摩％左右的若陪干存货定为福B仙类；将其余悼的存货定为拔C负类。去A类物品雁是指品种少掩、占用资金妇多、采购较塘难的重要物夹品；应采取膨最经济的办帖法，实行重赤点管理，定古时定量供应屋，严格控制蛾库存。C塑类物品是咏指品种多、壶占用资金少债、采购较容臭易的次要物涝品；应采取栏简便方法管春理，固定定私货量。B停类物品是辣指处于上述呀二者之间的渗物品；应采啊用一般控制也，定期定货盟，批量供应坝的方法。蜓ABC陪分类法还可广以应用到质逆量管理、成庆本管理和营庸销管理等管搂理的各个方被面。例如（骨营销管理）透：企业在对掉某一产品的概顾客进行分荐析和管理时嘴，可以根据缺用户的购买绘数量将用户北分成毕A延类用户、镰B巧类用户和蹄C斤类用户。由帽于求A世类用户数量艇较少，购买绑量却占公司蚕产品销售量岗的房80虫％，企业一嘱般会为脸A搭类用户建立暗专门的档案鹿，指派专门些的销售人员偶负责对刑A捐类用户的销墓售业务，提凡供销售折扣汽，定期派人垄走访用户，男采用直接销租售的渠道方凳式，而对数悠量众多，但绘购买量很小崭，分布分散幼的由C涉类用户则可虫以采取利用班中间商间接说销售的方式情。话教学内容梢教学方法滴辅助手段吴第三步：能冠力训练项目广穿托伐蹲柱（共20虚分钟）稻情景模拟训恶练2：敞存货管理方牛法再次应用烘操作方式：负还是同学们季自愿提供的暂各类物品充跃当商场里的触存货。再请叨两位同学上惑台，一位扮溪演经理，一越位扮演营业帽员。经理请砍营业员对丛“状存货敞”彻进行分类管多理。可以在迎黑板上进行恭演算。革案例训练：蚕嘉农公司的倘悖论项——护如何进行存译货管理令嘉农是一个萍组建不到3滤年的新兴企冒业，主要经晃营日用品，贞食物，饮料山等杂货的网沿上销售业务慨。但因经营财不善，难逃晓被投资方卖欺掉的命运。论管理层最后照分析的结果甚发现扭亏为使盈的关键在夹存货上，但肆各部门所持叠的意见大相肆径庭。篇销售部的认醋为货存量不南够导致频频穷缺货，越来纸越低的订单轿完成率和糟五糕的服务水拔平限制了销练售额的增加拦。而仓库部县门和采购部委门则认为现谱有的库存量堡已经太高，缺特别那些货烫架期（保鲜划要求）比较旋短的商品来间说，过期损吐失的负担相赖当大。而财暖务经理的分祸析也显示，妨存货在公司酒的资产中占内用了大量的侦现金。惜总经理扬波戚该怎么解决逃这个问题呢后？念课内练习题袄：秃筝轧盼管（共5觉分钟）要【例1】存手货ABC分璃类管理法下猫，最基本的格分类标准是俗（A）侨A、金额点吗B、畅品种援正C、数套量劳D桌、体积截【例2】在赔对存货采用摸ABC分类忠法进行控制欲时，应当重辜点控制的是甘：（C）馅A、价格昂晓贵的存货糠校B、数疲量较大的存戚货爽C、占用资边金较多的存共货剪D、品种较列多的存货谱教学内容豪教学方法痕辅助手段掠课后练习题识：真1械、假定某公煤司一个月中代预期现金支社付总计为炊600孩万元，每次丙证券变现得鸭费用为刺100庸元，短期证鸟券的市场利季率为衔6%蓝，则最佳现渣金持有量为条多少？势解：G=仪=催=4898栗98（元）悔最佳变现次涌数=T察/G肆=600斥0000/碰48989禁8=1勿2（次）挣2康、某公司本交年度需耗用逆乙材料周36000呆千克，该材群料采购成本晒为室200申元／千克，蹲年度储存成前本为茶16甩元／千克，搅平均每次进剖货费用为津20形元。蹦要求：计算颠本年度乙材声料的经济进呢货批量、经纪济进货批量隙下的相关总矿成本、平均呼资金占用额与、本年度最抓佳进货批次水。目(1)江计算本年度沈乙材料的经公济进货批量皇本年度乙材盛料经济进货委批量疲=她胶撇染饰推业=300(伐千克疫)胳．福(2)法计算本年度固乙材料经济据进货批量下茎的相关总成宵本晶那本年度乙材缎料经济进货涂批量下的相挎关总成本嚼=络痛垮开荒土架=480芹0(康元栽)废(3)旷计算本年度头乙材料经济岔进货批量下翻的平均资金刃绑占用额本年初度乙材料经蓬济进货批量妨下的平均资嫂金事语占用额友=30疾0乱×皮200肠÷附2=300疾00(泰元辛)泼(4)轻计算本年度书乙材料最佳发进货批次刺请本年度乙材疯料最佳进货呼批次：编36000支÷月300=1副20(傲次)告能力训练项衬目作业：滥安排和制定糠本组创业计转划中存货的逐日常管理方盆法，并制定任相关制度。荡第昼18医讲戚第酷8请章荡第浇守周星期米缠第充节仇标题:竹第四讲商消业信用敬授课班级蹈上课地点互教学目标诊能力目标滨：能够根据绸商业信用的悦机会成本大患小来判断企邻业是否应该稀利用商业信缺用。赵知识目标架：掌握商业掉信用机会成从本的计算和惜分析方法、瞒掌握长短期已融资方式的傻配合。雷素质目标蠢：培养数据满应用分析能惜力、信息处门理能力、与急人沟通的能蜂力。扇重点难点及丝解决方法辫教学重点创：爸1拒、三种筹资位组合策略的黄特点和优缺抚点绘教学难点亲：总1胶、商业信用刘的机会成本盖率的计算税2倍、判断是否绵应该利用商菌业信用的方腿法贴解决办法：苍课内通过案捏例分析和讨铸论，让学生舱体会到铃商业信用菜管理的重要欺性，再由教钥师归纳整理介商业信用岂管理的要素缩，最后通过牺反复的项目页训练，使学励生堪能够针对是烂否应该利用亩商业信用作扶出自己的决满策，并在课缘后以创业财光务计划书的珍形式巩固知影识并灵活运向用于实践。等思考或作业质:骡兴1、放弃折亩扣商业信用螺成本率计算拘题2题，并臭说明决策原叔理。成2、分模块太能力训练项芳目4社会调伪查和分析报常告：岸分小组到学江校周边中小广型超市进行可调查，并使榜用ABC分炎类管理法对咬超市的商品蚂进行分类存更货管理，并权撰写出一份陕存货管理方闲案，包括解倾释避免过多掀存货的方法霞，以及存货蚂周转比率的纽使用。乳后记：进教学内容悔教学方法嫁辅助手段盲模块四日亲常资金管理缠第四讲商貌业信用寺第一步：介效绍本次课程朴的任务、能征力目标和知症识目标，然咸后以案例讨集论引出资本穗成本的各方旱面要素。录鹊吼（共1赴0分钟）抢步骤1：自碌由讨论：直“尘罗斯顿公司筒提供现金折办扣等于贿赂趣顾客吗？暴—申对商业信用敞的现金折扣杜概念的理解秆”乡。葵事亏近模泊（5分钟）略罗斯顿（R栽uston屯）制造公司壮是一个全部联靠信用销售引的企业蔽它有成功经葡营的的经验奋并获得了不真菲的利润。公信用方式是样30天支付法销售款。从仪顾客那里的喊收款情况大弄概是这样：溜在30天内详收回70%烈货款，20板%是在60少天内收回，萌7%是在9以0天内收回打，有3%的往坏帐损失。斥所有者考虑党对提早付款伴者提供现金艰折扣，可是盯具体执行起诵来成本较高筹。所以有人营说不需要，库还说这是贿骡赂顾客放弃被原先他们合秒法拥有的延攀期支付权。务请问：现金胡折扣=贿赂舍吗？现金折护扣与坏帐是机如何相关的饭？什么是妈现金折扣政窝策，如果有吸的话，你推讨荐吗？适另步骤2：籍案例分析：弓柳季与岑鼎怜——轨信用管理的援作用蛋齿（5分钟）苏鲁国有宝名穗为岑鼎，另讨有个叫柳季非的人最讲信涉用。鲁国与慈齐国交战而糊败，为求和愤，献上仿制让的岑鼎以求歇和。在齐国填要求下，无督奈请柳季说汪谎帮鲁国证乎明岑鼎的真沟实性，以留赞住国宝。柳梳季严词拒绝尘。殿请从管理学宝的角度来谈蓬谈你的看法却。长第二步：教塘师介绍放弃喘折扣的商业毅信用机会成扰本率的计算边方法希（共35分拐钟）产商业信用是烛企业资金的腹重要来源。鬼在传统的扬“绵钱货两清顺”密的结算方式症下，企业间盲不存在信用栗行为，但随垫着市场经济吴的发展，商糠业信用已成孕为企业间加润强竞争的主留要手段。试乒想：两个企党业都想把自思己的产品卖调给客户，甲蠢企业的要求递是镰“逆一手交钱，展一手交货色”兆，而乙企业唇则允许对方西开出一张为已期3个月的病票据，自己受到3个月以铸后才正式收旗款。你们想钳客户会选择洞哪个企业？道对客户来说艰，本来是打灾算现在立马者就交钱的，斑但选择了乙真企业后，要辰过三个月才展交钱，是不轨是就意味着雅这三个月里羊这笔钱是白则用的？就好袜比不花任何油成本地从银袭行借到了三买个月的这笔钥资金的使用语权。也就是孕说，这三个利月里使用这届笔资金是免英费的。所以娇，现在企业斗间做生意一奥般都采用亭“抢赊销席”但方式，目的株是为了在激互烈的竞争中危争揽客户。桂一般来说，逗购货球企业乐意使秤用商业信用动，是因为提千供商业信用戴的企业实际灭上提供了两言项服务：其推一，销售商素品；其二，宁提供了短期断借款。氏从筹资的角滴度看，商业骆信用的特点撑是：还款压适力大（最多蜂几个月就得阴还），但成删本低（经常梅是无成本的谢、免费的）印。倒教学内容复教学方法惰辅助手段神商业信用的怜形式屑：互1、应付帐侧款：貌是由于赊购奥商品于，立延期付款形五成的。全2、应付票齐据：更主要是指乓商业汇票广，它阿是一种期票填，是反映应功付帐款和应流收账款的书悟面证明。分斗为商业承兑程汇票和银行嘉承兑汇票。滑对于商品买巩卖关系中的激买方（延迟压付款方）来荷说，它是一国种短期融资冒方式。译3、.裙预收货款：蛙是由于延期宰交货形成的点。购买单位合对紧俏商品替乐意采用这哥种形式，飞恐机、轮船等核生产周期长哲、售价高的较商品也采用纺这种形式先否订货，以缓森解资金占用未过多的矛盾亮。膛商业信用的鸣机会成本：短1、应付帐邪款头（就讲这一持个重点）摊应付帐款是腰由赊销商品耻形成的，利宣用应付帐款踏筹资的方法妥称为记账法鱼。在这种形团式下，帐款低的支付主要询依赖于卖方衣的信用。卖渐方为促使买钥方及时付款榆，一般都会锣给对方提供吵一定的现金初折扣，如：丑（2/10雨，1/20每，欣n幻/30）。断而对买方来肚说，在什么践时候付款，笛和它这个企威业自身的很六多因素有关法，因此在任污何一个时间拜段内付款都宋有可能。而志企业选择在茎不同的时间吵段付款，它既所承受的商朋业信用的成御本是不同的雨。这就涉及哲到了这部分泻内容的重点奖，即：商业麦信用资金成惭本率的计算桥。而这种资谦金一般都是付针对丧失了船现金折扣以械后的成本。垄在计算这种卫资金成本时次要注意三点挎：谱销货单位未曾提供现金折菌扣的应付帐吗款，不会产格生资金成本锁。成在提供现金早折扣的情况乞下，如购货玩单位在规定凶的折扣期内侦付款，也不你会产生资金资成本。民只有在这种虽情况下会产隔生资金成本肺。即书上所谅说的邪“美放弃折扣成判本材”肉。暂现金折扣是秘供应商销售世产品时为鼓雕励客户及早堆付款而采取嫌的一种措施倍，企业购买手材料时如果穴在规定的日稻期内付款则削可享受折扣抗从而获得收持益，但如果已企业在规定弱的日期后付内款则不能享否受折扣，这川就意思着企纠业因选择在波规定的日期碗后付款而丧票失的收益，边这就是机会晕成本。这个步机会成本就劲被认为是这耍种条件下的牧商业信用的访筹资成本。陶书上给了一捆个计算放弃弄现金折扣的肆成本计算公菠式，这个公私式好多人不绩理解，只是讽死记，不容请易记住，而何且容易记混舞。我是这样节理解的：虽放弃现金折素扣的成本＝漫享受现金折乓扣的收益＝倦气=榨教学内容队教学方法湖辅助手段嚷等号右边由婚三部分组成拴，第一部分衣，也即分式钉，它是享受呀的折扣收益缠除以支付的信货款，即收浇益率，但这位个收益率并般不是放弃现绒金折扣的成渗本，因为这迁个收益率是匪企业因提前称（信用期－商折扣期）天胶付款所获得钉的，所以除坚以提前付款失的天数计算传出来的是日孤收益率，这吹个日收益率锋再乘上36害0天，就是呆年收益率，森也即放弃现毫金折扣的成棕本（年成本始）。篇还是举个例暑子来说吧。拘某企业按“芬2/10,接n/赏30”钻的条件购入蝶10万元货屠物。伐（1）免费祥信用。锋如果企业在颂第10天（法当然在10魔天内付款均照可享受折扣杜，但理性的财财务人员应后该在第10麦天付款，而泉不应该在第企1天付款，稠所以我们都摘假定在规定醉现金折扣期妈的最后一天首付款）内付知款，便可享屋受2000类元的折扣，摔只需付款9险8000元织（即免费信冬用额）。盼（2）有代盈价信用。晶刚才这种情革况是企业在耀折扣期内付驻款，则享受爹的是免费信闸用。如果企枯业因为资金索紧张，在折皮扣期内无法隙付款，只能选考虑在合同辨规定的最迟脸付款期内付罩款，也就是固第30天付赠，则意味着俱将要放弃现崭金折扣。而讽放弃现金折树扣企业所承惑担的的成本岩也就是刚才呆第一种情况肢下所享受到丹的愉收益率烤。判为范：赢＝2.04劳％，但这个顽2.04%喷的收益率是鱼企业提供2倒0天付款获技得的，所以男每日的收益善率是2.0液4%/20父=0.10艇2％，再乘表以360天烧，则年收益理率为0.1刑02％×3奖60=36每.72％浆。刚刚标讲过，享受之折扣的收益化＝放弃折扣乳的成本，所施以放弃现金冤折扣的成本顽为36.7回2％。勒也就是说如您果放弃折扣彻的话，原来寻的免费信用谋就变为高成舅本的信用了航。纳放弃现金折腔扣成本计算蜂出来后，面桑临的问题是辣要不要享受盖现金折扣的遗问题了。企朵业要，还是肺不要享受现怪金折扣，我红觉得应该分逐两种情况：亦①稳企业在规定羡的时间内有牛足够现金付延款；瓜②棒企业在规定碑的时间内没然有现金来付捞。狡有住的同学说，匹第宫①漏种情况下企咏业当然应该欠在规定的时症间内付款以附享受现金折惭扣，我说不识一定，为什骄么呢，企业职有现金也不涨一定非要支范付货款享受乓现金折扣，绩企业完全可体以将现金用血来投资于有虏价证券。如腥前例在第想10天内付涝款可获得的御收益率是3仁6.72％槐，但如果将怜现金投资有突价证券的收荣益率大于3旁6.72%忽，比如40循%，这时企站业当然应该稻放弃现金折届扣，而将这胃笔现金投资揭有价证券；胶如果投资有挖价证券的收火益率低于3先6.72％踏，企业就不盟应该将现金冲投资有价证洞券，而应该虹拿这笔现金眨在规定的时型间内付款给某你的供应商蛇以享受现金击折扣。做教学内容丽教学方法才辅助手段靠第那②而种情况下，偿企业虽然没患有现金来付活款，但可以缓向银行借款象来享受现金控折扣啊。当痰然要不要去宴借款就取决列于借款利率锹与放弃现金漏折扣的成本探之间的关系薯啦。如果借怪款利率高于项放弃现金折叼扣成本，如饮，借款利率蚂40%，放迁弃现金折扣垫成本为36混.72%，丝这时如果企视业向银行借展款支付货款惊享受现金折是扣就得不偿困失了。为什捏么呢，借款良的成本是4志0%，而借桐来的资金支老付货款得到旧的收益却只皱有36.7降%，你会干滩这种事吗？枪不会！所以卧在这种情况份下，企业不圣应该享受现旨金折扣。相齿反，如果借胁款利率低于暂放弃现金折俭扣的成本，锹则企业可以方借入资金去香享受现金折牌扣。有杰同旁学问：我怎美么知道企业叮到底有没有狂足够的现金趁来付款呢，当题目里面一秤般不会告诉睛我们这个信宇息啊。很简遥单，题目里幅如果告诉你打短期有价证夕券投资收益送率，那就是甜第一种情况挂；如果告诉牺你短期借款元利率，那就嫁是第二种情乱况。商业信届用决策原则酸：框若丧失现金园折扣的资金园成本率大于介有价证券利该率，应选择谱享受折扣；够若丧失现金钻折扣的资金肚成本率小于侍有价证券利羡率，应放弃负享受折扣；丸若丧失现金厚折扣的资金岗成本率大于未短期借款利推率，应选择稼享受折扣；皱若丧失现金另折扣的资金家成本率小于并短期借款利狗率，应选择案放弃折扣。林（3）展期弃信用。联企业如果已赌经放弃了现是金折扣，反晚正这笔优惠足也得不到了弃，就有可能棍会耍赖，尽介可能推迟付脚款期，目的血是尽可能长火时间地占用碌这笔资金。险为什么呢？司我们用数字饶来说明：如服上例，企业众延迟到50迅天才付款，仁我们来算算塘成本看；恢，现在知道孙为什么企业吧要延迟付款造了吧！结论闹是：企业在患放弃现金折列扣的情况下滩，推迟付款混的期限越长骆，其成本将理会越小。厚由上所述，搞商业信用筹丝资的资金成盛本是指舍弃溉折扣优惠的饺机会成本，恭这部分资金孝成本是相当礼高的。一般石来说，有价置证券和银行迎借款的利率裙都不会达到含这么高的水扰平，所以如远果企业能