二借款企业信用评级要素标识及含义

摘要在金融全球化的新形式下，国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理。银行客户内部信用评级已成为商业银行提高风险管理能力，优化资产配置，实现稳健经营发展的重要工具和手段。本论文选取商业银行客户信用评级这一内容进行研究，其主要目的是希望通过对现行的银行客户信用评级体系进行系统的分析，发现问题与不足，提出相关意见及改进措施，为完善商业银行客户信用评级体系，提高信用评级功效提供一点参考。在论文中，坚持用系统的观点，理论联系实际的方法进行研究。在诸论部分简要的论述了我国市场经济环境下的信用状况，完善银行客户信用评级的背景和意义。本文的第二部分对比中外银行客户评级系统的异同性及评级的发展历史，总结和分析了商业银行客户内部信用评级所存在的问题和不足，对其特征进行了阐述，本文第三部分比较巴塞尔协议的标准法和内部评级方法，再通过借鉴美国跨国大银行的内部评级体系的运作，对美国花旗银行的内部评级体系及其流程进行了详实的介绍，总结国外商业银行内部评级体系的经验特点，为阐述完善银行客户的信用评级体系构想打下基础。第四部分在对银行客户内部信用评级的应用情况进行分析的基础上，针对所发现的问题和不足，借鉴发达国家银行客户内部评级的经验，结合巴赛尔协议对银行内部评级法的要求，探讨了完善银行客户内部信用评级系统及其应用。关键词：客户评级巴塞尔协议违约概率AbstractWiththeglobalizationoffinance,Chinesedomesticbankingindustryisfacingthechallengeofparticipatinginfierceinternationalcompetition.Chinesecommercialbanksmustlearnfromothercountries'sophisticatedcreditriskmanagementexperienceinanattempttostrengthenitscreditriskmanagement.Customercreditworthinessratingsystem目录TOC\o"1-2"\h\z\u摘要IAbstractII1绪论1.1选题的背景和意义(1)1.2国内外的实践及相关研究(2)1.3研究方法(2)1.4论文的创新点(2)2信用评级系统简介和我国银行客户评级现状2.1信用等级的定义(4)按2.2芬客户信用核腊心是信用风覆险域其(父5库)逐2.3应信用等级分盲类售主(惑6疾)担2.4饱国际大银行仓客户评级系岩统简介式臂(辫7辣)澡2.5费国内商业银盆行客户评级镰系统介绍佣扯(辟10蜂)糕2.6鼠中外银行客调户评级系统幻的异同性分旺析纽除(费1牙1装)瓜2.7伟客户信用评妈级技术的发凝展农植(卡11灵)脸2.8舅我国银行客芳户评级现状跨和存在问题仔诊(增13循)董3联巴塞尔新资茧本协议著3.1饭旧巴塞尔协链议失蜜(束15骆)惧3.2斧新资本协议杏的修改进程顶算(莫15冷)探3.3滤新资本协议穴的主要内容广和意义鼻接(浓17抹)袍3.4顶内部评级法伟廊(教17唤)糟3.5昂美国银行界淘风险内部评垃级法腹泛(慎18样)天3.6坚国内内部评筒级法实施的始难点贤快(遭24膨)款3.7缓我国银行业搭应对新资本字协议挑战的载基本思路蚂种(蓄24镜)劝3.8前国内银行业洞内部评级工宫作的进展情寺况罚告(板26栋)静4细银行内客户疾信用评级评绣级系统的完梦善措施挤4.1叫我国商业银绢行现行客户宵评级系统存脊在的问题与博案例分析骄择(备29症)项4.2列银行内部信底用评级评级匆系统的完善谢措施朗照(患33晋)知4.3蛮采用完善后隐的客户评级货系统对蒜D待公司评级汇泡(雾43场)旱4.4四完善后的评摊级系统的应飘用前景冠贫(耗51动)群结束语智吧(朝56汉)觉致译熟谢授输(课57波)没参考文献严长(妨58奸)颜附纵滑录罪饲(晨61然)1绪论锹1.1后异选题的背景矮和意义越摊敢论文研究的锐背景稼当前，金融题领域竞争日扯趋激烈，金舰融创新层出完不穷，银行灾业务日趋复走杂化和多样痛化。伴随全摩球银行业的好风险控制技腾术和手段不和断提升，风愚险管理模式俯正在从粗放惯走向集约，韵从依靠主观浓判断走向科寒学化计量分挎析，从事后踪处理走向事衣前预防、预丸警和预控。膜1988年勺资本监管协幕议因其本身当缺陷已越来碧越不能适应萄国际金融的翼最新发展。教为此，巴塞兵尔委员会经却反复研究和翻磋商，于2可001年1橡月公布了新灶资本协议征醒求意见稿，育2004年浇推出《巴塞讯尔新资本协膜议》，提出双了商业银行渐全面风险管围理与监管的累基本框架管，汪2006年临在全球银行肠业正式实施茄。巴塞尔委唉员会在新资鼻本协议中充宜分肯定了内蛛部评级法在颂风险管理和誓资本监管中否的重要作用汗，并鼓励有专条件的银行禽建立和发展单内部评级模尖型及相关的遥计算机系统唱。显然，内挤部风险评级晓法作为新资初本协议的技休术核心，代付表着全球银井行业风险管芹理的发展趋毕向。讲锈盈选题的意义符目前，我中封国银行业对梨外开放的大榆趋势已不可遥逆转，根据典与世界贸易巴组织的有关铅协议，在2弯006年底东我国已全面纤开放银行业建，外资据银行金融机姥构举享受与中资完银行金融机览构同等的国挡民待遇，国边有独资商业古银行的国际佳竞争力亟待定提高，将面柔临着很大的饲竞争压力。毅外资银行将余与中资银行录在公平、对姨等的基础上宾展开竞争。哑党中央、国利务院高度重蹦视国有商业求银行的改革扮和发展，党贱的十六届三名中全会提出尖要通过股份拍制改造，把战国有商业银狂行逐步建设岩成为“逆资本充足、吨内控严密、阀运营安全、该服务和效益禽良好、具有体国际竞争力域的现代化股厕份制商业银滩行湿”。200沈6年，中国趣建设银行股闪份有限公司衣和中国银行妈股份有限公积司的先后正塘式成立上市并，标志着我易行向现代化脏的国际大型详商业银行的夸发展方向迈绳出重要的第党一步。要在舰激烈的竞争助中立于不败趣之地，就必李须清醒地认辞识到，当今农国际银行业忌间的竞争焦馆点已经从传队统的强调市杂场营销眉，值转向注重风爷险管理员，帆良好的风险徐控制能力以乌及相应产生赠的持续发展喊潜能已成为求先进银行的鼓重要标志。笋鉴于新巴塞界尔资本协议仿在银行风险偷管理工作中心的重要指导杯作用，按照徒该协议关于奸内部评级法苹的要求，完活善客户信用帅评级系统就楼成了迫切的萍工作任务。谈按巴塞尔委融员会新资本键协议要求制减定和完善商拔业银行客户爽信用风险评扒级师也给是实现银行莲风险精细化码管理和稳健弊经营的需要谊。咐1.2瓦题国内外的实雷践及相关研躺究羽西方国家关沿于信贷客户雪信用评价的动研究历史较描长，相关制汁度也比较完质善。巴塞尔玉委员会对经段济合作组织六成员国进行镇的调查表明衣，发达国家确都已建立起筒了科学的信洪用评价体系膏，评价结果高也被广泛地搏应用于商业摄银行风险管支理、授信额乓度的确定等究方面。并且乒越来越多的道商业银行开熟始在资本配厅置、组合资塘产管理、风蹦险定价等方何面充分运用暂信用评价结旱果。因我国则是从衡20世纪8榜0年代后期规才开展这项街工作。随着仔国有专业银饼行向商业银槐行的转化，猪信贷客户信哭用评价在风卵险防范方面世的作用得到造了越来越多串的体现。但滋是，由于这病是一项实践简性很强的基赔础性工作，兽长期以来并倚未引起理论嚼界的足够重代视，研究工惭作进展缓慢再。就目前国疏内商业银行轰的情况看，宿各家银行虽透然相继开发异了自己的评评价系统，但忙评价的方式郑和手段都比鼓较落后，导后致评价结果为准确性不足驶，增加了商棚业银行的信黑贷风险，无禁法达到巴塞夕尔新资本充楼足率框架对她商业银行内趋部评价体系茧的最低要求掠。而且，各尼家商业银行庄各自为战，班各家的信用梳评价系统之评间不具备可惕比性，无法勿全面、公正司地反映客户泻的实际情况任。酸当前我国已丑经入世，客肠观上要求国吨内商业银行纤在立足国内绢实际的前提匙下，学习国姻外的先进经近验，完善现曾有的评价系策统，尽快达申到巴塞尔体冬系的要求。枯因此，对信楚贷客户信用患评价系统的贺改进已势在颤必行。贺1.3锁柴吊研究方法卖风险管理模舍式正在从粗揭放走向集约净，从依靠主骑观判断走向释科学化计量含分析，从事悦后处理走向凤预防、预警滔。坚持用系您统的观点铺，辜理论联系实珍际的方法进谜行研究恰，艰定性分析与嫩定量分析的比结合予，工再通过借鉴翠美国等一些搁跨国大银行走的内部评级烂体系的运作总，总结国外宴商业银行内包部评级体系茎的经验特点蚕，来完善银样行客户的信亚用评级体系棉。饮1.4桂搁论文的创新项点揉强调风险量搅化和定性分举析相结合，袍借鉴巴塞尔荐新协议的内沉容，耕强调系统性晓风险对客户狗评级挤的影响，西提出并应用趋了“逐步逼寒近”的风险港搜索模式，能使风险预警饺的效率和质探量得到显著泊提高。其基糖本原理是根散据客户所处和的行业和区裕域锁定其在缺“信用分析缸矩阵”中的矛坐标，并准歼确判断该客灯户面临的系羽统性风险，盗然后由宏观裹到微观，逐画步缩小风险章搜索的范围陆，最终达到肉准确监测、澡预警客户信塔用风险的目腥的。货逐步逼近法配遵从系统性多风险和非系赏统性风险相请结合的基本嘴模式，以定恨量因素为主件，墙辅以定性因羞素且定性因桐素量化处理史的计算方法相，逐步完成抹从主权、行慰业、区域、径产品风险到甘客户、债项贵风险的计量判和分析。意2罢洲信用评级系奉统简介和帆银行客户评们级现状着银行是高风狭险的行业，探和其他企业缺相比，资本斧结构存在明怕显差异。银心行的资本负卷债比率远比鄙典型的企业亦低，其高杠睡杆比率使银同行的盈利和锦损失同样以凯倍数来计量像，银行10是/%的资产垃损失足以摧稿毁银行的全访部资本金，暑一旦无法妥汤善管理所面储临的风险，决银行会陷入线严重的经营贴困境，导致耐银行挤兑与谱破产，甚至薪出现一国银舱行体系的危堆机。银行高自风险性导致业了银行应该饭了充分了解贷自己的客户溜，爹无论大银行搏还是小银行汪，现在都要护靠风险信息执处理与识别秀能力来竞争惜和生存。风孝险信息处理收技术的发展悠，使银行更区了解客户，截找到了一个即客观评价客另户的平台和功工具，真正溉可以做到把蔬金融风险控草制转向从定雄性到定量、慈从事后到事疲前夺[7]恨。程客户服务和蹈风险管理是巡衡量商业银朽行质量和水笑平的两个最浑根本标准。粘做好客户服命务就是要了箱解市场、了住解客户。选鲜择信贷客户厘的基础是客给户信用评级闹，也称内部卫评级，是银没行准确评估穿借款人的资拼信水平，测典算借款人的孕违约概率，拴把握授信风先险，从源头惠上提高授信侦资产质量的饼一种有效途育径。田2.1逆蔽信用等级的志定义拖信用等级是态反映客户偿袄债能力和违袍约风险的重凯要标志，划曾分信用等级羽的核心指标抗是客户的违码约概率（P蛛robab会ility肿ofD棕efaul羽t搜，妖简称PD）烦。违约概率动是指客户未炭来一年内发较生违约的可窗能性。20盼02年，巴价塞尔委员会桐对内部评级罢法实施过程奏中的许多关上键指标进行搁了重新定义犬，其中客户肌违约定义是多在广泛征求循各国银行意疗见的基础上确制定的，具目体内容表述屑为渠[25]遣：尚当下列一项雅或多项事件生发生时，相记关的债务人并即被视作违搅约。述（猴1）判定债徒务人不可能美偿还全部债衣务（本金、洁利息或其它遵费用）；阔（货2）与债务浩人的任何债痰务有关的信才贷损失事件蜂，如销帐、滚提取特别准挂备金或债务芦重组，包括僻豁免或推迟斤偿还本金、坦利息或其它爸费用；毛（漏3）债务人可的任何债务争逾期90天起以上锐；墓（互4）债务人侨申请破产或波要求债权人功提供类似的刚保护牌槐2.2峰弱客户信用核黑心是信用风震险神客户风险是僵客户经营状铜况及相应的查偿债能力发宋生变化，而揪使银行面临挺信贷损失的指可能性。让客户信用核玻心是信用风郑险硬，辞信用风险概慨率分布与具有默的可偏性扁。挤市场价格的与波动是以其贯期望为中心吸的，通常市祸场风险的收誉益分布相对腰来说是对称菜的，大致可归以用正态分昨布曲线来描乘述（如图2寇-1所示）雁[5]也。相比之下蚁，信用风险症的分布不是浮对称的，而只是有偏的，封收益分布曲遵线的一端向唯左下倾斜，恐并在左侧出邪现肥尾现象纷。这种特点到是由贷款信伯用违约风险侍造成的，原医因在于，一轰方面，由于射银行贷款赢打利的可能性竖较大，但其丝利润却相当默微薄（主要差是利息收入储）；另一方糊面，贷款损黎失的可能性冻较小。但是便，一旦出现抹信用风险，沾如借款人破沾产、违约或塑无力偿还贷拖款等事件发酷生，其损失寺将十分巨大译（极端情况唱下，银行将供失去本息加豪上破产成本侵）。这就导展致了信用风服险的分布并掘非服从正态劈分布，换句脾话说，贷款郑的收益是固训定和有上限巨的，其损失放则是变化和巡没有下限的犯。银行不能贱从企业经营侍业绩中获得敲对等的收益谈，贷款的预静期收益不会青随企业经营池业绩的改善乞而增加，相校反随着企业样经营业绩的议恶化，贷款昆的预期损失剂却会增加。损失损失收益纳图2-1玻她信用风险分肝布特征示意银图茄严重的信用袋风险会引起箱金融市场的神动荡，破坏艇社会正常的浩生产秩序和雪生活秩序，袭甚至使社会息陷入恐慌，百极大破坏生牧产力。例如具，银行因经柏营不善而倒扫闭会在存款刮人之间造成越极大恐慌，隙可能触发银枣行信任危机誉，引发存款类人大量挤兑寨，引起整个袖金融市场的宁混乱。在1谢929-1骆933年的粥经济大危机觉中，美国有蹲2000家串银行倒闭，偿仅1933晕年就有40羊0家银行倒膜闭，信用关仪系中断，不小仅是全社会积遭受了巨额奋的金融资产烤损失，而且辰导致了严重副经济衰退。嚼再次，信用协风险还会造而成产业结构路畸形发展，她整个社会生逃产力下降。点因为信用风顷险的存在，浸使大量资源客流向安全性夏较高的部门蓄，即导致边知际生产力下池降，又导致食资源配置不或当，一些经苦济中的关键妖部门因此发讽展较慢，形尺成经济结构非的瓶颈。同副样一些经济道主体往往选蛋择风险较低个的传统技术捕方法，而一蒙些进行技术僚革新的行业盼又难以筹集扎资金。评2鄙.体3并何信用等级分宝类洲各银行内部让评级的信用痛级别数量是策不尽相同的轧，同一级别纤所代表的风课险也可能不列相同。国外贪主要银行大趴多采用国际膀通行的“四党等十级制”弊信用等级，牧具体等级分淘为葛：紫AAA乖，掠AA森，茧A映，采BBB渔，舞BB墓，芦B胞，先CCC帖，个CC泻，渡C抹，跃D。从“A是A，到“C赠'，等级间由的每一级别偷可以用“+希”或“一”美号来修正，范表示在主要股等级内的相锯对。国内商己业银行的客艺户评级分类像尽管不尽相启同，但大部屋分采用“三甩等七级制”皆的评级等级傅，分为哲：恋AA锯A县，恭AA喘，塑A量，尝BBB许，临BB援，昂B撒，徒F，具体描锐述如下容：齿（桂1）AAA淋级客户：客锤户的生产经蔽营规模达到俗经济规模，龟市场竞争力饥很强，有很友好的发展前击景，流动性化很好，管理嫩水平很高，宁具有很强的锄偿债能力，血对银行的业遗务发展很有班价值。棵（2）艺AA级客户窗：客户市场卫竞争力很强辨，有很好的派发展前景，咽流动性很好丽，管理水平郊高，具有较画强的偿债能脸力，对银行收的业务发展究有价值。修（3）腾A级客户：忌客户市场竞睁争力强，有滋较好的发展控前景，流动统性好，管理姿水平较高，戴具有较强的鼠偿债能力，漏对建设银行饮的业务发展酿有一定价值出。绝（4）合BBB级客异户：客户市舍场竞争力一胳般，发展前音景一般，流悉动性一般，射企业存在需稳要关注的问秀题，偿债能削力一般，具邀有一定风险悄。声（5）贤BB级客户燥：客户市场足竞争力、流仁动性和管理妈水平较差稳，共偿债能力较犹弱，风险较教大。食（6）手B级客户：元客户市场竞帖争力、流动贿性和管理水雁平很差，不双具发展前景颈，偿债能力瓣很弱，风险默很大。数（7）沉F级客户：础不符合国家巴环境保护政炕策、产业政榜策和银行信骑贷政策的客胞户，或贷款柔分类结果为脾可疑和损失粘类的客户。宋2.4溉录国际大银行偿客户评级系淋统简介骄巴塞尔银行后监管委员会低2000年便对约50家宿国际大银行附进行了调查胖，调查报告阅显示了这些你银行在客户追评级方面的摧共同特征绕：榴1）评级的熔对象么在大多数美锁国银行中，庭对所有商业杆或机构贷款榆都要评级，散有时对一些音办理过程与茶商业贷款相今似的家庭或修个人大宗贷芽款也要评级杰。评级资产状包括商业及材工业贷款、取其它贷款，末商业融资租盲赁，商业不兴动产贷款、脊商业机构贷弟款、金融机自构贷款以及倘私人银行业笨务部门的贷楚款。总而言脾之，评级应容用于审批中伍需要大量主易观分析的贷坐款。惊2）评级的俗主体值评级通常由狼客户经理或阳信贷人员初胀定兔。渣在美国50堆家银行中，叮确定评级的杯主要责任者课各不相同。狸客户经理在小大约40%每的银行中负观主要责任，虚有15%的驰银行由信贷锈人员确定初授步评级狮；蜘有15%左弯右银行由信惭贷员和客户爸经理共同确况定。大约3扣0%的银行泪将责任分开回，信贷人员陈对大笔贷款野进行评级，宁客户经理单嗽独或与信贷别人员合作对粘中等业务评抗级烤。辉银行的业务仅组合是决定斜由谁主要负打责评级的关晴键因素。在染以大公司业袜务为主的银钱行中，主要墙由信贷人员厕进行评级，套信贷人员能蛙专一地关注爸风险评级，慌有利于确保牌根据风险来输评级，而不项受顾客或借茅款业务利润阔的影响，同藏时也更容易皂保持评级的刷一致性。在步以中级业务永为主的银行柄中，主要由航客户经理负抓责评级。这婆些银行强调嫩信息的效率热、成本和责赠任，特别是晒对于中小企户业贷款，客格户经理更能恒随时了解借井款人的状况难，因而可以老及时调整评谦级。禾3）评级方替法子评级人员同拣时考虑借款健人风险和贷徐款结构影响揪，在评估借告款人时，评倦级人员收集痕有关借款人德的定量与定垫性信息，与们评级标准进愉行比较，然歌后通过权衡爸选定一个级间别。比较过积程通常是比回较不同借款蓝人与不同评首级的特点巧：尝评级人员会饰找一些特征材与被评贷款测相似的已评尼贷款，然后替将己评贷款迹的评级定给号贷款人。甲4）庸模型与判断攻应用模型进搞行评级需要葡较少人力，育运行成本低脚，而且容易惹保持评级的霞一致性。多族数银行都使货用借款人违慕约率作为统境计模型的输钟入变量，或攀者参考可以伴得到的借款歪人的专业机昆构评级，并喘将这些因素杂作为主观判室断评级的一咐部分。对于省大公司借款千人，这种利既用外部数据本进行比较的豪方法更为常虹用，因为大迈公司更有可珠能有外部评洋级数据，而碍且统计的违薪约率模型更合容易得到。用另外，许多币银行都使用后外部评级或姓模型来校正湾其评级系统惨和找出评级厌中可能出现惯的失误。蝇5淹）暗考虑的因素氏评级人员根誉据每个等级遵的确定原则蚂做出评级决槽定，这些原稼则框定了各抚种特定风险得因素的评判佛标准。不同川银行选择风喜险因素的标眉准和为这些萍因素赋予的穷权重各不相边同。下面是户一般银行在阶分析时都会外考虑的一些映因素。浅（1）财务休报表分析。匙财务报表分票析是评估未倘来现金流量借是否充足和柴借款人偿债辉能力的中心梦环节。分析穷的重点是借浊款人的偿债寄能力、所占凯用的现金流莫量、资产的遗流动性以及拜公司除本银心行之外获得私其他资金的铅能力。幸（2）借款老人的行业特摘征。借款人煎所在行业的筒特征，如行转业周期性、谎行业竞争状绝况、行业现者金流量和利邮润的特点等位，经常会作套为财务报表穴分析的背景谅资料来考虑折，在进行评轧级的财务分体析常常要把任借款人的财室务比例与现惨行行业标准贵比例进行比刻较。一般的氧，借款人处衬于衰退行业袍和充分竞争匠行业中，其馋风险相对较玩高的，而经微营多样化的即公司风险较巷低。借款人塔在行业中的蚕位置也是确皂定评级的重哄要因素之一垂，那些有市吐场影响力或呢公认为行业量龙头的公司虚是低风险的吗。咱（3）借款搜人财务信息蚁的质量。一锁般的，如果警借款人的财号务报表经过螺会计公司的跑审计，就比现较可信。叙（4）借款揪人资产的变者现性。银行虾在评级时既绕要重视公司招规模雕（欢销售收入和俊总资产器）伏，又重视公铸司权益的账岁面或市场价世值。多数小兰公司甚至中浆等规模的公任司通常都很盲难得到外界膊资金，紧急婶情况下很难丛在不影响经这营情况下变霉现资产。朱相反，大公缴司有很多融离资渠道，更徐多的可变现漠资产，以及盖更好的市场肚表现。由于近这些原因，归许多银行对娇财务状况较霉好的小公司伤也评为相对右风险较大的钞评级。济（5）借款嫌人的管理水泼平。这种评蛙估是主观的愧，通过对借架款人管理水贿平的评估能挤揭示公司在超竞争力，经接验、诚实和铁发展战略等欺方面存在的问不足。评估任的重点包括穷高层管理人磁员的专业经思验、管理能己力、管理风罩格、管理层哪希望改善公猾司财务状况乒的愿望以及闻保护贷款人餐利益的态度谣等，有时由晴于公司关键次人物的退休池或离开给公国司管理造成桨的影响也应统该考虑。纤（6）借款营人所在国。宝特别是当汇勿兑风险或政姿治风险较大枝时。大（7）特殊陡事件的影响饺。如诉讼，容环境保护义膨务，或法律贞和国家政策宏的变化。踏（8）被评舰级交易的结真构。充足的嘉担保一般会碰改善评级等遣级，特别当神担保是以现形金或容易变查现的资产，砌如美国国债贿。保证一般循也会提高评紫级，但不会员超过对担保奸人作为借款可人时的评级朴。桶为了达到精骨确和一致，土评级系统必察须进行调整辫，以便确保姑具有同样风理险特征的资金产能被归类妈。评级规范至要达到每个便级别的精确并和一致是一鬼件困难的事牢情，有两个肃问题黎：幻一是如何校招正标准，以酒保证同一级积别和类型的费不同资产有表相同的损失燕特征水；垂二是如何说谷明资产类型凶间的差异。烈不同的资产汁类型评级标清准差异很大茫，因此，借用款人和资产别特征的经验指数据之间的罢关系显然十穴分重要，特与别是当损失烧经验数据的秆时期比较长训的时候，这疲种信息就更爸可能对分析旗不同资产的霉相对风险有倾所帮助。开但是迹，很少有银唯行能够得到证这些有用的就数据，尤其恢是对不同资律产类型的数驴据。由于缺蛾乏数据，调丙整评级和贷迟款审批标准原的传统方法千主要是依靠栗长期在这些畅机构中工作染的高级信贷拢人员的经验琴和判断，他夸们通过长期乎的实践，积加累了大量的纪关于不同借习款人和贷款亏类型的风险笼方面的经验逼，这样的经晕验足够用来道对包含较少艘级别和用于看传统银行资射产评级的评借级系统进行络必要的调整反。扮6航）颂评级的审核根评级审核主端要有三个目也的镰：雪由最终决定愉的人员进行吊监测冈；庄定期对不同鞋类型业务的秩评级进行检唐查桃；悔贷款检查部牧门的不定期改检查辛。校评级审核可瘦能是不连续束性的，但可凡以使评级人染员及时获得傲调整评级所线需的信息，歼银行要求评两级人员定期排调整评级，业以反映客户厉的动态风险杯。烛银行通常要你对评级进行旨年度或季度墨的检查，并丢以此作为重掏新办理贷款举审批的一部菊分。常规检教查由客户经膝理定期确认剩，或者由产押品和信贷人堤员组成的委天员会来做。升以大公司业墙务为主的银灌行倾向于由俗行业信贷专诱业或一个委芬员会来同检薯查某一特定仅行业的贷款硬，这种行业干性的检查对利发现不一致粒的贷款评级俱非常有用勇。教评级审核也贪可以由具有帽最终定级权蝶的信贷部门果来负责，与趣专门的评级薪检查人员不浩同，信贷审既核人员一般档采用抽样检休查，检查的蔑重点是高风炮险贷款吼，脂特别是不良售资产类别丽。余多数银行的迎贷款审核职绍能主要是为穗了维持所有蜘评级的一致俯性。除了维哪持评级系统少的完整性和姑一致性之外冷，贷款审核候人员还有另暮一个角色。盘例如，当一室名客户经理纹和信贷人员眠在一项新贷去款的评级上缩意见不一致驴时，他们会教与审核部门从商量解决。核作为咨询者仍的角色，审栋核人员会解支释评级的定湖义和标准，倘必要时还要戴建立和调整恶评级定义。流贷款审核部吹门必须相对请独立，向总虚审计师或信盒贷主管甚至喊董事会报告凤审查结果。席2.5享叛国内商业银阔行客户评级译系统介绍竖1）迁评级的对象纱银行已经或极可能为之提麦供信贷服务氧的非金融类展企业法人、绸事业法人和储其他客户。牙2）哲评级的主体漠客户评级由团直接评级人料员、评级审讲查人员、评泊级审定人员油共同完成。梨评级审定人鞋员由经营主锤责任人担任性或由经营主足责任人指定浑，直接评级谦人员、评级馒审查人员的午人选由评级休审定人员确辆定，涉及不烛同分行的由洗评级审定人侧协调解决，便直接评级人抹员一般情况还下为评级对波象的客户经冬理。释3）窝评级程序蓝各级行信贷身经营部门负浆责客户评级袜和管理。上精级行可以指午定一个下级易行对与银行纷多个机构有址业务往来的黎客户进行评拳级。对于集艳团客户，管院辖行要确定浸额度授信方话式。对集团他客户采取整堪体授信方式静的，管辖行徒指定牵头行全对集团客户致进行评级，灿各成员行协招助评级孙；弦对集团客户芽采取分别授赠信方式的，举牵头行和成幼员行对母公虹司和集团成梦员公司分别跟进行评级。评管辖行是指锹能对集团母仙公司和各成倾员公司的开葱户行有效地真实施控制的蚊银行总行或锈某分支机构捐。牵头行是脸指母公司的慧开户行，成剪员行是指成下员公司的开劈户行。加4）暂评级方法探国内较为普堡遍的评级方械法是“打分羊法”信用评河级制度，即西通过对客户害进行定性分学析和定量分短析，并将分祖析结果与行毙业标准进行碎比较，确定固各项指标的区得分，综合合后得到客户顺的整体信用浇等级。侍5）奏评级考虑的防因素杠（1）馆市场竞争力波包括国家、仔地方政府对火客户的支持锄，交通、信姑息等软硬条玉件，客户所绝在的行业竞颈争环境、地牢区法律环境漫，客户的质闭量管理体系锐以及市场拓身展和销售渠康道。示（2）桌资产流动性聪主要考核相缓关的财务比呈率摆：飘速动比率、交应收帐款周怒转率、利息祖保障倍数及愧上一年较上刃二年经营、蝴筹资、投资雅现金净流量以的增长率。刷（3）未管理水平呀通过评价客厨户主要管理陈人员的素质膀和经验，组冲织结构的合抗理性，资产殿报酬率和贷绿款本息按期迟偿还率来揭爸示其管理水话平。材（4）虎其它因素银包括资产负怜债率的高低拳、销售收入轨是躬：投否稳定、行忘业的稳定性白和前景分析虏重大事项分拌析。守6）变评级的跟踪烦客户评级报紫告有效期一弱年。在有效朋期内，客户下经营状况发魔生重大变化透，或信贷经摧营部门、信欠贷风险管理史部门认为有杆必要时，重脆新进行评级唱。材2.6浴禁中外银行客愁户评级系统谦的异同性分菊析僚从前面的介拦绍，我们可脂以通过比较稻得出中外银绸行客户评级晓系统的异同摆，具体表现抵在以下几个寻方面原：叠（剥1与）敬评级对象粥二者的评级趟对象都是对逐有贷款业务孙的客户进行哲评级。尚（逢2路）钉评级主体幅这两种系统咽的评级主体续，等级初评棉时一般都由乱客户经理或落信贷人员来炼做，而信贷浆业务管理人尾员或管理部域门的负责人漏则进行复核芳及审批。逢（期3肢）瓣评级方法拦两者均采用砖定量分析与愿定性分析相模结合，在与用评级标准比窝较后，打分稿以确定客户国等级的方法育；已但在评级过演程中确定客吧户定级时，便外国银行的布评级人员会筹找与评级对工象相似的已爸评客户来比劫较，而中国左的银行则直沉接与行业标冶准进行比较仙以确定指标者得分。园（蹲4剧）误评级考虑的饥因素咏管理水平、堤特殊事件均抹是中外银行总考虑的因素切。但比较而绘言，国内银宜行评级所考球虑的因素相勇对较少而且工分析不够详弃细。比如码：较财务报表的伙质量、企业美资产的变现环性、企业所储处行业的特程征及企业所莫在国家的宏宁观情况等宅。蓄2.7宋竹客户信用评裤级技术的发地展扫信用评级是系由银行专门菠的信用评级用部门和人员顷，运用规范打的、统一的脊的评级方法碑，对客户一询定经营期限搜内的偿债能锤力和意愿，晌进行定量定性性分析，从净而对其信用扇等级作出综晕合评价，并镇用评级符号疫表示信用风承险的相对大位小。信用评未级原本是对筹债券及其发芽行人的资信果评价。随着刃金融市场的扔自由化、全堪球化的不断今发展，信用坚评级制度被固广泛用于债他券之外的其绒他金融商品倚和和金融机绳构的信用评丽级上，一些秒国家也将此舱运用于金融驼监管中。现培阶段，随着复国有银行向朝股份制银行策的转化，对死信贷资产的杜安全性、效郑益性的要求淋日高，评级充对银行信贷搭的积极作用蓄也将日趋明甜显。谦现代信用评毕级的前身是月商业信用评挠级，最早出邀现在美国。数19世纪美也国的银行，粥对借贷人信时用情况不了思解，因此需乏要某种机构科向其提供借忆款人信用情贫况。在此背喂景下，路易饲斯·塔班于张1837年沫在纽约建立册了最早的信骆用评级机构跟，并于18酸49年发表远了最早的评弓级理论及方汽法《信用评甚级指南》谈。俯20世纪初充，信用评级爆有了新的发寺展。其标志纠是1902行年约翰·穆搭迪开始为美渡国铁路债券跟评级，19尿09年，他废将当时美国摄债务市场上朴最主要的借柏款人一铁路拍公司的经营善和财务信息手收集起来汇虚编成册，并绩予以出版，樱其本意是通容过发行而取锻得利润。为偏了增大该书袭的销量，穆泻迪对收集到佩的资料进行寨统计、分析顶，并用AA继A--C这子样的符号来斩表示不同公慨司的信用质童量，这就是专最早的信用昨评级。后来行，随着金融本市场的发展亭壮大，投资惜方式的增多财，社会对信万用评级的需凶求不断增加悉，信用评级召所涉及的领于域也不断扩筒展，评级对眨象不仅包括泉各种有价证阴券，同时也柴包括各种机报构和公司等岭。举根据国际银睁行业经验，沉评级体系的估发展过程可握分为以下四勇个阶段：疯经验判断悄阶段仗分析模版坝阶段级计分卡聪阶段园模型化洁阶段侵图2-2鹰评级体系阻的发展过程恩——析经验判断（谋Judge竞ment）节阶段：陶风险评级完崭全由银行专带家根据主观卡经验判断客叠户的信用等乐级，不同的按专家可能对屯同一个客户塑得出不同结挑论，银行要嘉做的就是尽普量选择高水接平的信贷专哑家。赖——考分析模版（郑Templ范ate）阶递段：岸风险评级方乡法有了明显姥改进，尽管狗仍然依靠专俩家的经验判鼓断，但对客党户信用状况圣的分析角度寒和评价标准殖是事前确定拐的，专家在灭给定的分析去框架下做出糊判断，并根疏据经验和感哄觉得出综合揉结论。苗——农打分卡（S礼corin扩gCar游d）阶段：续预先设计一您套标准化的脆指标体系，尤包括不同比抛例的定量指雀标和定性指红标，根据客樱户风险状况烤对每个指标忙进行打分，主然后按照给隔定的指标权饲重，将得分示相加，以总师分作为客户奋风险评级的炮主要依据。屑——之模型化（M状odel）顺阶段：遥风险评级系竞统建立在历饰史数据库基美础上，应用危统计分析模量型直接生成涛系统参数，烘可准确计算点出具有统计酒学意义的违职约概率（P映D）、违约排损失率（L丈GD）、风猴险敞口皇（缩EAD嘉）骂、预期损失精率肃（翻EL唱）浩等关键指标乓，这也是巴巴塞尔新资本荷协议要求达方到的内部评保级法标准。林2.8峡丘我国银行客絮户评级现状阶和存在问题含目前我国商烂业银行客户流信用风险评思级工作存在某的主要问题勒：孩（治1兴）正确的信计用风险评级挪理念尚未确盛立接。躁目前，国内杯商业银行对协于客户信用顿风险评级的爱重要性尚缺厕乏全面充分有的认识。多渗数银行仅从近程序与营销持的角度看待楼客户信用风都险评级工作命，认为对客丝户进行信用答风险评价只危是申报客户连授信额度的惠一个必经环顷节，或者往姿往认为信用竟风险评级只浴是为了拓展淡客户，给予还客户一定的殃信贷政策优悔惠，有的甚锻至把评定信汁用等级作为扑向一些无法伯提供第三方饿保证或抵押催物的客户发惠放信用贷款炕的一条捷径魂。往往忽略榆了信用风险室评级对于风询险管理的重涛要性，尚未先真正做到从屠风险识别、粮度量、防范亚、控制的角另度认识信用纳风险评级坑。宗（必2堡）科学的信鲜用风险评级僻方法有待建稠立莫。艺目前，我国恶多数商业银他行所使用的讽客户信用风楚险评级办法承尚处于打分钩版模式，定诸性指标占有佛较高比重。汽对于一家客绸户的评价，宝往往停留在绸直觉判断上津面，缺乏系煌统科学的全配面评判。虽紫然国内一些处商业银行已赏逐渐认识到街信用风险评煮价的重要性饶，开始探索位研究建立内续部评级法，乌但尚处于刚猎刚起步阶段滔。由于我国舒商业银行的丹数据积累严悟重不足，包波括客户自身训及其上下游睬企业的有关牙情况、企业晋竞争对手的薪基本情况、抽行业的比较壤数据、市场迅分割状况等专数据均比较坏匮乏，而且开数据质量不毫高，这些问氏题如不尽快乖解决，将严衣重制约客户感信用风险评锅级模型的建两立与应用。优因此，模型哑的建立、数画据的积累、本搜集与整理谜还需要假以乘时日贼。甩（性3从）信用风险信评级组织体舌系尚不健全汽，缺乏完善爱的脑制度响配套咽。默目前，国内企多数银行还尊没有建立起熄完善的信用论风险评级组卸织体系。客掉户信用风险冤评级流程一蓬般是由总行零下发一个评畏级办法，下茄级行由客户朋经理按照办饱法的要求进地行评价，然欧后交由信贷相（风险）管邻理部门进行仅审定。信用石等级的高低馆一般仅是与级授权、价格句等相关联，杠与风险识别饱、管理手段吧等联系不多均。这种运作逼模式往往造铃成客户信用朴评级缺乏足夸够的权威性叠与适用性。敞（疼4旺）责评级人员缺底乏独立性和抄专业性卫。国内大多咐数银行虽然奸设有独立的育信用管理部婶门，并且似眉乎赋予其与贩公司业务部拒门脉（锦如信贷部门盆）多性质完全不忍同的职能，睡但在实际操半作时却未必忘能实现这样励的初衷。很器多信贷部门轰的人员除了舱进行贷款工军作，也对客伞户进行评级部。这种行为怖不仅带来人原力资源安排呜上的越俎代劳庖，更会因魄权职不分成券为银行贷款查风险增加的孔导火索。很馆显然，作为头信贷人员，赛放贷是体现岔其工作能力谷和自身价值驶的主要方式号，他们自然得希望自己的弦客户可以顺链利通过信用倚评级关。如妹果让他们参纷与评级，非懒常容易加大胜银行内部道岸德风险，出赢现劣质客户搭得到银行贷设款的情况。熟例如中国银呜行在国内最羽早建立了客暑户信用评级搂体系。从1坡997年开致始，为规范惹授信业务，吓健全客户信巧用风险防范误机制，中国夹银行着手实眼施了统一授夸信管理，而想对客户进行财信用评级正截是中国银行裁统一授信管枝理的重要组掉成部分。评宁级对象按经讲营性质分为订工业、商贸栽、公用事业词、房地产开农发、综合五四种类型，每划种客户类型跨均十个信用满等级。为配妈合信用评级攀制度的实施抚，中国银行销组织开发了喊基于Exc当el的评级茄工具，并在补全辖推广使忽用，所有评纵级客户都通签过Exce始l模版进行杏评级，模版板根据录入的帆客户资料自童动评出信用桂等级及风险济限额。该评挽级工具自使切用以来，在燥一定程度上傻减轻了评级嘉人员的劳动垫量，也统一蜜了信用评级绳的标准和操店作流程。然染而，随着时禾间的推移，伙原有的信用症评级体系及品信用评级工约具已经越来征越不适应业炒务的发展。梯主要表现为摩：（1汽）展原有的五类挂客户的划分沙已经不能准溪确反映客户害的特点，比旷如不能准确芒反映小型企父业法人以及醉新建企业的巷特点，无法半真正反映客肢户的整体风国险，不能有鸽效地支持对候客户的差别目化管理；（饮2）原有的啊评级指标体萌系中出现了色些与经济发仪展、企业发鸦展以及银行框业务发展不俱相适应的指迅标，比如某风些指标权重怒太大、某些夕指标已不能冒反映客户的米特点、有些厨指标设置较帐粗、某些指找标缺乏等；滴（3）原有何的评级工具导为简单的E奴xcel模近版，属于单怎机分散操作鸭，只是简单倍地模仿手工比操作，不能芳实现网络化邀操作与管理朱。评级结果闲只是简单的批Excel农表格，数据适的汇总程度理、集中程度绞、共享性很宇低，同时也鞋不利于上级亦行对辖内的块评级情况进鲜行有效的监恋控。（4）盲原有的评级血工具采集的屿客户资料相屡对简单，也渗无法支持客占户评级数据衣的积累，不限便于对客户秀进行深层次冤的、集中的载分析，已经榜不适应“以民客户为中心婚”的经营理愉念。控3榨求巴塞尔新资夸本协议某3.1珍休旧巴塞尔协白议艘随着经济全速球化的发展探，全世界各破个国家和地悉区的经济、写金融体系都听纳入到一个兼互动的全球笔经济体系中贸，对于银行诵来说尤其如岭此。70年仆代美国、欧痒洲先后暴发键了严重的银挺行危机，国器际上著名的拘前联邦德国蕉Herst叼att银行蠢和美国富兰钻克林国民银览行倒闭。美该国在20世数纪80年代离大约有11薄00家商业膏银行破产，眯630家资疗不抵债的储清贷协会要求怕政府协助，萌欧美几乎所妈有的大银行蹈都因巨额贷爽款损失而陷吵入困境。同茂时，由于经奶济的周期波死动，发展中强国家债务危候机频发，也量影响了欧美疲大银行经营处的信誉和稳汽定。当时，纳解决国际债惕务危机希望桂渺茫，新的奔融资工具和霸融资方式层活出不穷，国内家风险和市品场风险日益染突出，促使槽着银行监管汪理念发生重旗大变化，即蜻传统的以资慌产规模为实呆力象征的观令念受到挑战余，逐渐取而注代之的为“岂资本是上帝料”的新理念递，由于银行叔业务全球化咬及银行间激面烈的业务竞厨争，各国金蹄融监管机构蒜迫切要求制霜定管理银行珠的统一标准活。在这样的怠背景下，因谜而产生了1果988年《集巴塞尔资本趴协议》，即坝《统一资本五计量与资本薯标准的国际基协议》。这酱个协议是一队个具有划时丧代意义的重眉要成果，它点标志着世界华金融界由资中产负债管理陈向风险管理额时代的过渡老。这也是世泳界性的防范朱银行系统性些风险的第一变次布局，确荡立了国际统半一的银行风惠险管理标准熟。1988铅年巴塞尔协武议的产生使掘各国商业银陕行明晰了经甩营管理的战惩略思想，商另业银行开始话从资本金与挪风险资产比劈率角度来评却价银行抵御销风险能力及制业绩，改变律了过去单纯该追求资产总绪值增长，即语规模增长的处经营理念。宿同时也丰富匠了商业银行挥风险管理的厉范围和内容主，将表外业宾务纳入银行忘监管范围。目协议使金融贪监管当局的倡监管视角从赞传统的合规观性监管扩大势到资本构成币和资本充足辛率，应该说真这些改变都剃是历史性的鱼进步。辉3.2躬雅新资本协议茅的修改进程锣1988年更的巴塞尔协熄议提出了银酿行业最低资看本金的要求支，协议对银姑行资本的构卖成进行了界输定，其基本醒精神要求银使行管理者根瞎据银行承受杠损失的能力帽确定资本构钉成，并依其浇承担风险的幸程度规定最补低资本充足袖率。但是1畜988年巴键塞尔协议仍廊有很大的局阻限性，主要模表现在对银感行业经营环堆境的变化适心应性不强；扇对国家信用克的风险权重碎处理较粗；招监管着力点延单一，主要财侧重信用风堡险；风险权锄重的灵活性畅不足；全面裂风险管理的守概念不清，绪忽略了市场倦风险、操作汤风险在方法众、模型要求球上的具体阐忽述；整体上谊对各国银行葱业的适用性涝不强，主要资适用欧美银停行业。株基于这些局订限性，19绝88年以来随，资本协议砌不断进行过各补充、修改崇，比较大的煮是：果（雁1即）核1991年下将普通准备半金计入附属兵资本。详细榆定义了可计耍入银行资本踏充足率的普语通准备金和沟坏账准备金趣，而将用于四弥补已确认祸损失的准备暮金排除在外懂。什（位2均）阴1994年燕重新规定对赶OECD（港经合组织）选成员国的风腐险权重，调民低了墨西哥鼓、土耳其、古韩国等国家糖的信用等级撤，改变了原设协议中成员牙均确定为零励主权风险权像重的简单做躁法。险（储3娘）绪1996年讯推出《资本肢协议关于市泽场风险的补汗充规定》认遣识到市场风压险是一段时继期内由汇率忆和利率的变扎化造成金融术工具的市场稠价格波动的斗风险。它们舞同样需要计毁提资本金加倾以约束。合（稼4具）温1997年厉东南亚发生览金融风暴以创后，巴塞尔何委员会关注拥全面风险管棕理模式的建群设，199没7年9月，良推出《有效恋银行监管的面核心原则》秤，解决了对冰商业银行全仔面风险管理女的监管原则期，确定了“遵三大支柱”联的雏形。旺（号5影）步1999年哨6月，巴塞拨尔委员会提汗出了《新资渡本协议》的丝草案，向全姜球金融界广翻泛征求意见炭。在随后的截六年里，新固资本协议一们直是国际金吧融界的热点圣话题，受到叶国际金融组显织、各国监灭管当局以及钻银行业的普套遍关注，巴面塞尔委员会裕在全球范围职内组织了三唐次新资本协坝议对商业银朱行资本充足楼率的定量影仔响测算（Q芬IS），并兔先后于20维01年1月忽、2003钳年4月公布犹了《新资本嗓协议》第二渣、第三征求雷意见稿。谢2004年石6月26日钥，巴塞尔委祥员会在国际所清算银行（初BIS）的剩官方网站公船布了新资本穴协议的最终音稿，《新资箩本协议》将邀于2006滴年底在十国张集团开始实酱施。铅我国监管当恼局一直密切帖关注《新资善本协议》的点进展，积极斜参加并在核宇心原则联络杆小组和资本季工作小组等骆多边合作框撒架内发挥积尊极的作用，还反映我国银斧行业的观点傻和立场，并挥与俄罗斯、毛印度等主要躲发展中国家潮联合提出了历《新资本协蹄议》的简化匙法，在一定废程度上被巴况塞尔委员会咽采纳。为积困极借鉴《新充资本协议》颂所代表的先做进的风险管确理经验和理季念，提升商魔业银行风险锤管理水平，平我国监管当榨局先后举办胡了四次新资托本协议内部田评级法国际腥研讨会，两牧次组织大规书模的考察团签赴欧美学习崖考察商业银誓行内部评级再体系建设经葛验。筋3.3嘱汤新资本协议暴的主要内容爪和意义衔《新资本协丰议》在维持傻8%最低资苍本充足率要雾求的基础上纽，提出关于匠资本充足率判监督检查和行信息披露的忆新规定，构续建了资本充僵足率监管的迹“三大支柱睁”。《新资方本协议》提千出商业银行惨应同时对信艇用风险、市左场风险和操候作风险计提黎资本，并规激定了由简单聚到复杂的多润种资本充足漫率计算方法瓶。《新资本招协议》的核括心是内部评腰级法。内部午评级法允许剂管理水平较帆高的商业银存行采用银行塞内部对客户进和贷款的评龙级结果来确融定风险权重职、计提资本棉，从而将资轻本充足率与拘信用风险的竹大小紧密结拐合起来。根罗据内部评级仓法的要求，仔商业银行必洗须计算出银在行客户无力骂还本付息的结可能性，以锻及各类贷款声损失率等信馒用风险量化葵指标。总之平，《新资本疑协议》既集令中反映了近蓬年来国际化榴大银行风险消管理技术进落步的最新成柳果，又全面持总结了发达骨国家资本监衬管的成功经智验。《新资火本协议》的匀广泛实施可溉以提高银行洽风险管理水盏平和银行监娘管水平，完反善市场约束工，并有助于闸提高金融系少统的稳定性截，同时进一山步提升国际蚀化大银行的塌国际竞争力诊。为此，发它展中国家商滚业银行将面拨临更大的挑差战。棒3.4兼朵内部评级法提新资本协议患所倡导的内葬部评级法（义IRB）实驱质上是一套贼以银行内部睡风险评级为枣基础的资本昏充足率计算杂及资本监管肺的方法。所很谓内部评级丰是由银行专膝门的风险评漫估部门和人德员，运用一店定的评级方眯法，对借款导人或交易对枕手按时、足巷额履行相关饲合同的能力舌和意愿进行微综合评价，锅并用简单的手评级符号表剥示信用风险催的相对大小童。雁但酱基本要素丘根据巴塞尔阔银行监管委贼员会200垂2年对经合锐组织近50胳个国际性大满银行的一份己调查报告，杰一个有效的赖内部评级系鹰统主要包括宏以下基本要嘴素：商（天1贩）屠内部评级对钻象。随着金与融分析技术拿和业务需求石的不断提升薪，如今越来汁越多的银行凑开始从传统油的一维评级旦系统转向二柔维评级系统途，既对债务挣人评级，又辽对金融工具敞评级。前者猛是对借款人末偿还非特定己债务的能力骨进行综合评忽估；后者则昨需要根据不逼同债务工具抓的具体特点三，如抵押，赚优先结构等宋，对特定债殿务的偿还能酿力进行评价组。补（著2辛）工风险等级及还评级符号。侵按照国际标售准，银行内贤部风险等级报通常可分为砍十级：最佳红级极（浅AAA牛）袖、很好级棋（厅AA步）梯、较好级塌（诵A醒）惕、一般级刮（司BBB匹）乘、观察级爆（诊BB抓）旗、预警级筋（雪B排）惭、不良级公（兽CCC帖）迹、危险级穴（汪CC条）缎、损失级胆（溪C促）工和严重损失化级（D）。酱BBB级以屡上话（鄙含句）蛾是可贷款等亮级。斤[2]失（必3辉）议评级方法。饮国际性大银撕行的评级方镰法大体分为尝三类：以统敌计为基础的鸦模型评级法冻，以专家判崇断为基础的采定性评级法稿以及定量与柜定性相结合况的评级方法泳。目前，世终界上最先进脚的银行均使路用以统计为蛋基础的方法浇，而定性评肥级法的适用醒范围趋于缩细小。目前，煌大多数银行说采用界于两戏者之间的评漫级方法，即冶定量分析和庄定性分析相滋结合。镜（耀4随）门评级考虑因奸素。大多数梯国际性银行拾在评级时除冷了考察借款产人财务状况拥，包括资产臭负债情况、啊盈利能力和违现金流量充轻足性等因素剧以外，还会崭考虑经济周结期、行业特桃点、区域特妨征、市场竞拍争、管理水课平以及产权箱结构等因素仔对借款人偿泛债能力的影颂响。其中，到行业分析在啄风险评级过弱程中发挥着疏越来越重要驻的作用，只钱有通过行业博比较，才能杨比较客观地馋估计不同行际业借款人的怜信用风险水难平，使不同铲行业的信用绣评级具有可劝比性。称（回5久）芳违约率的统蚕计分析。在岗长期业务开闷展和内部评吊级过程中，脑国际性银行债积累了有关溉借款人和交淋易对手比较摩丰富的数据朱资料，包括瓜特定借款人敢或交易对手趋的历史违约政情况，从而焰可以根据这卫些历史数据糟对每一信用拢级别的实际旁违约率和损堪失的严重程慢度进行估计健，旨在检验谦内部评级的宁客观性和准秘确性，不断脖提高风险评独级质量。古（除6脱）誉IRB的基磨本结构。饺与旧协议相奋比，委员会勿要求银行必而须将账面敞久口归为六类路：挂公司、主权秘、银行、零刊售、项目融危资以及股权灶。六类敞口疏使用IRB嗽法都须满足柏三方面要求眯：风险因素香，风险权重祸函数以及一崭套最低技术订要求。银行原对信用风险番的内部测量鸦是根据对借印款人交易记粮录的分析，邪对其违约可针能性进行精辉确评定，并献以此给予相它应的风险评蜜级。银行对绢其内部评级割的每一等级非估计违约概妨率（PD）饿、违约损失沙（LGD）盏和违约时的堂风险暴露（麻EAD）。付内部评级法笛风险权重是蚂由这三个因萍素的函数确顿定的，这个传函数将三个瞧因素转化成乐监管风险权洪重隙3.5裙粘美国银行界密风险内部评反级法增3开.止5扩.悄1报俭穆迪（Mo你odys）透穆迪是全球糟最著名的评鉴级公司之一街，其控股权我现已被著名右战略投资家议沃伦.巴菲洋特收购。在升巴菲特领导湖下，该公司浊不仅继续保叙持传统业务努优势，还深相刻认识到新狼巴塞尔资本拿协议实施将位在银行内部楼评级领域创野造的巨大商春机。为此，答穆迪公司集犹中财力研制惜开发了具有诚国际水平的遍新一代信用晓风险计量软鲁件，包括R茂iskAd娃visor农、Risk分Anal旨yst、R放iskca烈lc、Lo枕sscal绸c等。此外镜，2002江年穆迪公司糟还斥巨资收裙购了全球最环赚钱的信用踪风险计量公慨司——KM陷V公司，使夫其风险计算蠢能力得以全归面扩展，涵偶盖了信用风橡险、市场风挪险和交易风掠险等各个领优域，基本上抬实现了巴塞著尔新资本协谦议的风险计瞒量要求。穆惯迪公司表示粥，他们高度与重视中国市县场潜力，将榴在近期推出届其主打产品适的汉化版本蛾，这些产品须和服务将使姻我国商业银律行迅速提高肤风险计量水争平，增强综桂合竞争实力龙。倍3数.香5辽.乔2忧吧花旗银行韵做为全球具汽有一流竞争锯实力的优质西银行，了解软其IRB体锹系，有助于场提高我国风死险评级系统置的技术水平尘，蚕下面重点重算点谈花旗银贼行的风险评休级系统的特虽点和趋势数。先花旗银行早侨在90年代速初就开始以痒历史数据为莫基础建立I碧RB体系，似该系统模型巴立足于自主夸开发，同时匠有选择地引早进了穆迪和盲KMV等公蜂司的成熟产或品。经过十煤多年的不懈饼努力，花旗府银行已经具膛备了全球最麻先进的风险鹊评级系统，帝该系统依据数统一的方法机论，建立了熄16个风险苏窗口（Ri饲skWi显ndows嫁），用于世鼻界不同地区顷和行业的风痛险监测和计骆量分析。I及RB系统是凑全面风险管揪理的重要基惯石（Hea昼dston曲e），多年耕来通过不断悄完善有关管绩理制度和技诱术手段，花天旗逐步实现奇了对全球金惨融风险的有抖效监控和系女统化管理，朱具备了比较坝成熟的IR站B技术。树1）内部评拖级在风险管扛理中的核心倒地位乞风险评级在需全过程风险其管理中处于泪核心地位，财是其他各后害续环节的前栗提条件，是喂制定信贷政编策、信贷授叙权管理、贷泽款审批决策旋、客户额度塞授信以及资清产组合的重祸要基础。风轮险评级系统修提供违约概答率（PD）珠、违约损失兽率雾（坏LGD菊）衬、预期损失秧率（EL）鼓等指标，是组产品设计、携贷款定价、冈经济资本分惊配的基本依晒据。经过多箩年实践，花慎旗银行经建五立起各具特亚色的风险评贡级模型和软傲件应用系统蹦，其风险计舱量水平、参域数质量和数纱据库的完备移程度较大的诱提升。缴2）风险评位级的实际应瓦用搂（1）禾信贷分析：巡风险评级可晌以简化对客裁户的信贷分返析，降低分更析成本，提滨高审批效率乎。对于小额饺消费信贷和似小型公司，老直接运用系肺统评级结果研筛选客户，鸦并根据模型重确定客户风稀险限额；对对于大型公司匪客户，如上隔市公司、集杯团公司、跨提国公司等，塞银行在信贷胜决策时十分款重视专家意船见，同时也亲认为风险评险级模型具有缴参考重要作澡用。柳（2）槐产品定价：摔银行通过评挺级模型出计客算资产的预王期损失率，影再结合名义饺收益、资金旋成本和经营脉成本等因素克，确定客户邪和产品的基叉准价格，从李而保证每个遇客户都能对弯银行实际收温益有所贡献框，同时淘汰思预期损失率滋高的劣质客买户。制（3）苍风险限额管展理：根据评糖级结果确定雕授信或交易派的最高限额丘，达到强化凡系统性风险压管理的目标爆。目前，美筝国活跃银行改基本上都能自对业务窗口橡设置风险限我额，建立预拔警预控机制叮。一旦交易傻额度突破限临额，系统立犯即发出警报摧，并上收该徒业务权限。瘦（4）耍资产组合分亿析：IRB腐系统能够进撕行多维度风爸险评级，提添出基于风险梢收益最大化膊的资产组合镜方案，确定去重点支持和辩退出的业务思发展政策。驼1996年撑以后，花旗加银行升级后金的风险评级稳系统功能更获加强大，能青够通过国家芽、区域、行证业、产品、休客户和资产严担保方式之旷间的自由组这合进行交叉股风险评级，畅从而使计算与精度达到了歉一个新水平戴。笔（5）纸准备金计提口：花旗银行乞早在80年译代就在风险员评级模型基农础上建立了误风险调整资屯本回报率（肃RAROC略）体系，从另而将风险评孩级结果直接掩应用于全行配盈利能力分千析，并通过小计提准备金盘从利润中剔个除预期风险牛损失（EL梢），这不仅洪提高了盈利面分析的准确华性，还减轻貌了银行税务私负担，增强克了资本抗风论险能力。把（6）墓经济资本分曾配：正确分予配经济资本穴是银行抵御颗未预期风险额损失（UL妻）的重要手劈段。计算方赴法为：经济盖资本配置=宗信用风险资烟本+市场风均险资本+操嚷作风险资本势-交叉风险兄资本。因此日，对债项、咏客户的风险菠评级和资产抛组合就成为纽决定经济资析本配置的重与要前提。胀3）风险评驼级的职能部栗门虏风险评级的累机构设置。埋花旗银行由失后台风险管浮理部门负责筛风险评级。肺90年代，训亚洲和南美巾的一些银行凡为了迅速拓隐展业务，让台前台客户经系理直接进行陕评级，他们久认为客户经概理更了解交秒易对手的实疫际情况，这陪样做可以简斗化程序，提睬高决策效率氧。事实上，扭这种做法弱弯化了风险控罗制，其弊端增在金融危机世来临时充分罪暴露出来，千许多银行为虚此付出了沉员重代价。评莫级分析部属焦于后台风险堡管理部门，竟但它独立于喜行政干预，唤客观、中立牵地开展风险孩分析。该部删门自成立以润来经运作了属15年，其角工作成效得粒到集团内部欠的广泛认同俘。该部门目俩前负责全球刊各地区和所帅有敞口的风败险评级工作汇，重点是评中级模型的优器化、升级、但检验和数据狼库维护。由失于近年来业虾务规模不断名扩大，花旗姥银行开始允驰许各国分行叨根据当地情仁况设计和建醋立自己的I冷RB模型，惨这一理念上锐的突破为花债旗银行拓展搁新兴市场创缸造了良好条丘件。然而，苍为了保证风柴险评级的一姻致性和有效烘性，该行仍环要求各地区俊模型必须在救方法论上与雀总部保持一黄致，在正式榜投入使用前年须经总行风乔险评级分析愿部的审批稻，澡并定期接受露检查。店4）风险评赵级的基本模筝式纷通常，客户婶和债项的风粘险等级都被嘴划分10级比，根据风险鸭变化趋势每晌一级又有+醒、—程度之诸分。其中，亭13济级为投资级死，4退6级为投机蹲级，7级为如观察，8级畅为特别关注炊，9—10逼级为损失。胆花旗银行的仗内部评级法廊与穆迪公司疗、标准普尔秧等专业评级认机构的外部私评级的方法将论基本相同骡，两种体系迎之间通过客良户违约概率秀建立稳定的科映射关系（溜Mappi梢ng），所否不同的只是番风险评级的虚表达方式有宣所区别。诵此外，花旗损银行还将内剪部风险评级迎进一步扩展仆，应用自身横储备的业务湿数据和外部孕信息支持进躬行多维评级扯和交叉评级惠，并计算出夸交易对手或码交易集合的复平均违约概志率，以满足辩进行组合分象析和制定政细策导向的更税高要求。丹内部评级模金型中既有定污量分析指标啦，也有定性睬分析指标。椅定量分析指贡标包括各层素次财务指标尼和比率，模延型中定量分剧析指标占比币75-80唱%，而定性堪指标只占2齿0-25%渐。评级人员晒试图通过定衔性指标来主筛观调节风险罩等级的余地聪不大。同时村，愁模型不可能灵对所有因素拖都能全面考辫虑，所以他榜们给予风险泪经理在模型干评级基础上套可浮动一级楼的权力，该利浮动必须通率过风险委员啦会或高级风栋险经理的最累终确认。眨5）风险评械级系统的核它心技术咱花旗银行采睁用了当前世桃界最流行的梳“二元评级嚼体系”，即萄独立地测算易客户违约概铺率（PD）默和债项违约习损失率歪（份LGD士）晌，进而确定杠资产预期损抱失率（EL廉），这一过践程实际上将投客户评级和熔债项评级紧秋密地结合起狸来。具体步台骤为：寺（1）篮筛选关键指件标（Key诞Driv猪ers）：坏这是IRB床系统建立过掩程中的技术叨含量最高，淘且对模型整尺体质量影响帆最大的一个性环节，穆迪躲公司和花旗魔银行已分别讯将自己的技咐术成果申请元为国际专利爸。其基本方馆法是，根据搏众多备选指拍标（一般在火100个以耗上）与事后狮违约频率的膊非线性方程顷计算其敏感帆系数，主要境采取决策树祖技术、多元学概率回归技吹术和因素递潮减技术，在贿此基础上结刺合银行专家污的意见确定裤关键指标。妄此后，模型俊将在应用过奶程中不断进笑行链接式的台调整和优化百，使得预测许精度不断提帮高。亦（2）疾初步违约概涝率：模型从荒借款人财务专结构开始分批析，对客户甲财务比率，善包括净资产盒收益率、资垮产负债率、好经营性现金帅流比率、息炎税折旧摊销仪前收益等1妇0个指标，夸根据规模、睡行业和区域杆进行系统分栏类，并作过剥滤性检验，讽然后导入主储模型做三种设基本分析：荣概率回归（兴Probi痕tReg禽ressi蚂on）、逻馅辑分析（L筹ogist身icRe策gress成ion）和愚对数分析颠（欺Logit辰）祝，最后经整叫合得到初步曲违约概率骡（姨PD巾）怕。临（3）锣调整违约概换率：引入模立型中的定性通指标，包括摇管理水平、据技术实力、删市场表现、呢运营状况、宅财务的灵活坟性和法律环课境等，权重确根据层次分妹析法和数据虑包络技术加听以确定，将哗专家定性分享析结论转化衬为指标分值条，据此对初钻步违约概率州进行调整。企（4）前确认客户风短险评级：按皆照映射关系洽，将调整后抛的PD值转活化为风险评完级结果，提衡交风险委员重会审定，委樱员会对小客流户通常采取界批量审核，筛而对重大客汗户要逐一审玉定，并设立山对模型评级资结果的纠偏架机制（Ov赌errid竟ing）。唯风险评级结缺果一经审定盲便成为业务滩决策的重要任依据，进入猾并影响整个积风险管理流办程。秒（5）胀计算违约损般失率：主要挥考虑资产担阶保方式、期化限结构和产泉品种类的因扶素，基本方尚法PD计算既一致。巴塞袜尔资本协议酬规定的初级凤IRB法不做要求精确计糟算LGD肆，莲因此可运用李经验估计值殊或参照国际宾标准值，而说到IRB高敏级阶段，对词LGD要求书建立模型进屋行准确计量董。种（6）针确定债项评靠级（Deb室tRat号ing）：础在上述工作奏基础上，计拿算每笔资产圆的预期损失且率，公式为喜：五然后按照预党期损失率的皮分布区间确霞定债项评级娇结果。实现谈了资产风险歼的10级分伸类，原有的剑5级分类只鸟能满足中央轧银行监管的县要求，而商投业银行风险叛管理需要对奖资产类别进宏行更细划分矿。挂6立）莫风险评级的亚预警功能落风险预警和采预控是降低引信贷损失的曲最有效手段史之一，但实晓施难度也相割当大。早在豪80年代，准花旗银行总材部曾经设有骡风险预警工望作组（Ea扑rlyW织arnin订gGro则up），专彼门负责搜寻怕风险变化的认早期信号，翻并提示给各者业务职能部站门。随着近丹20年评级泥体系的不断洪发展，风险村预警逐步内锤化为IRB类模型的一项使基本功能瞎，释其中作为评邀级关键指标梢的违约概率书（PD）就寿是对今后1杂年和5年内敌客户违约可斥能性的预测冲值，这就是嫌说风险评级伯本身就是对早未来风险状铁况的前瞻性赢判断，而不框仅是对过去葡客户资信情声况的评价和截总结。必亚太区总裁谈Willi启amW.F煮ergus怎on先生认灭为炒，光花旗银行的隶评级系统本祸身就具有良训好的风险预巾警能力，在丘拉美债务危肝机和东南亚想金融危机中冤，他们对潜虏在风险的上贫升做出了正吗确预测，并弃据此调整了据该地区的资政产组合，减坦少了风险损唇失。数据表瓦明，花旗银踪行在上述两壤次金融危机斯中所受的损矛失确实被控树制在较低水犁平。对爆发绿的阿根廷金缘融危机和安妥然公司财务脾危机，花旗糊银行也在事滴前发布了风杂险预警信号男，并采取了镰必要的预控匹措施。统计境显示，在安猛然公司的5般个主要贷款妨银行中，花勿旗银行是损谨失率最低的乌一个。拍7）风险评惕级系统的验捎证和调试递风险评级模社型质量是可你以通过许多殃国际公认的嗽技术方法进使行客观检验嘴的。花旗银牛行模型都是稻每三年做一润次全面检验谢，对所有参交数进行必要娃调整，需要宁引入新样本肝重新检验其御拟合度及预榆测精度，同谣时不断寻求惜新的分析技报术对原有模沉型进行技术努优化。在模符型检测过程子中，他们十撤分注重分析计评级迁移矩丈阵，并经常返进行误差分晒析和应力测终试。善8）风险评浊级的数据基对础和系统支直持有数据基础是某IRB系统饰能否成功运骤行的保证，师包括数据完址整性、数据鹊质量和管理单信息系统（谎MIS）等震三个方面。冰（1）辉数据完整性融：巴塞尔资丽本协议规定宴，实施IR且B的一个重把要前提条件讯是评级模型设需要有5年虽以上的观察华期。到20般06年，花鸽旗银行经过葡清洗的数据叫库有17年龟完整的客户纸信息，美洲慨银行则有1黄5年数据，偿穆迪公司数斗据库是从美殿国其他25狱家中等银行位购买的，清填洗后有效数牛据期间为1丧2年。目前男，美国各大雷银行基本上巧实现了信贷嘉全流程的电尸子化，包括赤违约客户在记内的所有客踩户的信贷纪烫录、财务报详表、基本面祸信息等历史哗数据都集中匠于总行数据皱仓库。此外良，像花旗这给样的大银行显，不仅通过袍数据公司购叠买高质量的备外部数据，怒还通过网络泰工具从全球扎股市上猎取飘大量市场信翁息，用于实杜时监测客户浮信用风险的酸变化。皮（2）降数据质量：吉正如穆迪公哄司副总裁D序avid.围Timp够ly所说：售“输入的是宋垃圾，输出债的也会是垃迫圾”。假数伯据是推行风无险评级系统婚的严重障碍盟，在中国这组样的发展中搏国家更是如原此。总的讲肺，美国的信刘用环境比较捏好，但还是屿经常有假数拴据现象，“旁安然危机”挣是一个典型蔑了。为此，还美国的银行涨通常要求客篇户提供经过炕审计的财务斗报表，而中果小企业如因贡成本和规模抹原因不能提乓供，也可用简税务收据来悠代替，这样赤至少可以避型免客户在利鹅润上作假。嘴（3）桨必须拥有一警个现代化的膜管理信息系时统（MIS奶），这也是项风险评级系磨统顺利运行踏的重要前提启。为适应业放务不断拓展丸的需要，近沃年来银行都败投入数亿美隔元巨资，用弦于MIS系灌统的升级改坟造。现在，脾他们基本上晴形成了统一女的数据仓库恋，全行所有纵业务流程和鉴记录都能够浓在MIS中迹得以完成，颈同时各种信起息资源通过秆网络方式实绝现全行共享博。赌9冈）也风险评级的闻人力资本散风险评级是便一项系统工宴程，需要强桑大的人力资蛾本后盾。致缺力于模型的饮设计、建立烤、调整、优协化以及风险狗分析