租赁保理业务知识

融资租赁保理产品介绍芙蓉路支行第一页，共五十九页。本文主要内容摘要第一部分：租赁与融资租赁原理第二部分：保理原理第三部分：融资租赁保理原理第四部分：融资租赁保理业务操作第五部分：融资租赁保理三种模式第六部分：融资租赁保理功能第二页，共五十九页。第一部分租赁与融资租赁原理第三页，共五十九页。租赁的定义租赁就是指在约定的期间内，出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活动。租赁交易流程如图1所示：租赁交易的实质就是“自有物件出租”，租赁是包含“一个标的物、一个租赁合同、两方当事人（承租人、出租人）”的交易。

第四页，共五十九页。租赁的分类租赁经营租赁融资租赁第五页，共五十九页。经营租赁与融资租赁的区别经营租赁定义：经营租赁是一种短期租赁形式，它是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其它专门性技术服务的一种租赁形式（融资租赁不需要提供这些服务）经营租赁是一项可撤消的不完全支付的短期租赁业务（融资租赁不得随意撤消）其业务特征表现：1、租赁物的选择由出租人决定。2、租赁物件一般是通用设备或技术含量不高，更新速度较快的设备。3、租赁的目的主要是短期使用设备。4、出租人既提供租赁物件，又同时提供必要的服务。5、出租人始终拥有租赁物的所有权，并承担有关的一切风险。第六页，共五十九页。融资租赁的定义融资租赁是一种特殊的金融业务，是一种将资、贸易、工业结合起来，使用权与所有权分离，通过“融物”达到“融资”的交易。定义：“融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择，从供货人处取得租赁物，将租赁物出租给承租人，向承租人收取租金的交易活动，租赁期间届满时承租人可以续租、留购或返还租赁物，首次租赁期限最短为1年”。

融资租赁分为典型融资租赁和非典型融资租赁。第七页，共五十九页。典型融资租赁的特征通常把典型融资租赁描述为包含至少“一个标的物、两类合同（买卖合同、融资租赁合同等）和至少三方当事人（出租人、承租人、出卖人）”的交易活动。融资租赁是实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬、全额融资、全额清偿的的交易，其所有权最终可能转移，也可能不转移。其法律特征是出租人按承租人对租赁物与供货人的选择取得租赁物再出租给承租人，通俗地说就是“你租我才买，我买你必租”。第八页，共五十九页。典型融资租赁的交易结构第九页，共五十九页。典型融资租赁的表现形式直接租赁转租赁回租赁……第十页，共五十九页。融资租赁的功能融资租赁的投融资功能:

租赁公司具有比较强的融资能力，承租人采用融资租赁，通过“融物”达到“融资”，改进企业装备；通过融资性的经营性租赁，还可实现表外融资。以融资租赁带动的投资必然会带动该设备的生产、销售、使用，促进相关产业的发展和劳动就业增长上。融资租赁是承租人通过融物获得融资，以融资促进投资的一个重要金融工具。第十一页，共五十九页。第二部分保理原理第十二页，共五十九页。保理的定义“保理”一词源于国际结算中的国际保理业务，实际上就是“保付代理”；保理的核心内容就是“债权的转让与受让”，即保理商（主要是银行）通过收购债权人“应收账款”的方式为债权人提供融资服务，其实质内涵是“服务”，是一种结算形式和手段。保理作为一种综合性的金融与贸易服务方式，具体体现在债权的承购与转让；第十三页，共五十九页。保理的分类根据服务对象所在的区域，保理分为“国际保理”和“国内保理”。根据对风险的免除与承担，保理分为“无追所保理”和“有追所保理”。依据银行是否有权向债权人追索已支付的融资款和相关费用，保理分为“有追索权保理”和“无追索权保理”。①在有追索权保理业务中，当债务人无论出于何种原因不支付到期款项时，银行有权直接向债权人追索，要求其回购银行未回收的收购款和有关费用，并为客户提供贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收等三项服务；②无追索保理即应收帐款买断是指以买断客户的应收帐款为基础，为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务，当债务人无论出于何种原因不支付到期款项时，银行无权向债权人追索。第十四页，共五十九页。保理的分类根据是否通知债务人债权转让，保理分为“公开型保理”和“隐蔽型保理”。公开型保理要求债权转让人书面通知债务人应收帐款已转让，隐蔽型保理不通知债务人债权转让。中国《合同法》规定债权转让需通知债务人才能生效，因此国内保理业务均为公开型。银行向债权人发放融资款前，要求债权人提交承租人签章的“应收租金债权转让通知”回执。第十五页，共五十九页。第三部分

融资租赁保理原理第十六页，共五十九页。租赁保理的实质租赁保理的实质：

租赁保理的实质是租金作为应收账款进行转让与受让，满足了租金期限、金额可调的业务特点，突破了一般应收账款对应产品固定付款条件的限制。第十七页，共五十九页。融资租赁保理的定义融资租赁保理业务就是将融资租赁业务与银行保理业务结合起来而形成的金融创新产品，是指在出租人与承租人形成租赁关系的前提下，租赁公司与国内商业银行根据双方保理合同约定，租赁公司将融资租赁合同项下未到期应收租金债权转让给银行，银行支付租赁公司一定比例的融资款项，并作为租金债权受让人直接向承租人收取租金的经济活动。第十八页，共五十九页。租赁保理的重要性

租赁保理是租赁公司的重要融资渠道之一，也是银行获得保理收益的一项较好的中间业务。商业银行和可以与各类租赁公司开展保理业务合作，并与租赁物资产担保、供应商回购或银行保函等业务相结合，推动了租赁业的发展。在无追索的条件下，银行对租赁公司的应收租金保理是“表外融资”。保理是租赁公司的重要退出渠道之一。第十九页，共五十九页。租赁保理的分类

融资性和非融资性保理有追索权和无追索权保理公开型和隐蔽型保理第二十页，共五十九页。第四部分租赁保理业务操作流程第二十一页，共五十九页。租赁保理业务的当事人

承租人――使用设备的客户，是否购买设备的决策人供货人――设备制造商或经销商，回购担保提供人出租人――融资租赁公司，出资人，租赁物购买人保理人――给融资租赁公司提供保理融资的商业银行，租赁债权收购人担保人――由供货商或者其他第三方提供回购保证或物权担保第二十二页，共五十九页。租赁保理业务的基本操作流程

这是保理银行针对一般情况下的“融资租赁业务”的应收租赁款进行的保理融资，在实务中的比较多见，操作也比较简单。

租赁公司利用自有资金或向银行贷款，按承租人的要求购买租赁物再融资租赁给承租人，根据保理合同，租赁公司将应收租金债权转让给保理银行，由银行直接向承租人收取租金，供货商提供回购担保。

视承租人还租能力或担保信用情况，银行可按无追索保理执行或者按有追索保理执行。无追索保理对融资租赁租赁公司而言是一种“表外融资”。第二十三页，共五十九页。租赁保理业务基本流程图第二十四页，共五十九页。租赁业务基本操作流程说明①租赁公司与供货商签署租赁物买卖合同；②租赁公司与承租人签署融资租赁合同，将该租赁物出租给承租人；③租赁公司向银行申请保理融资业务；④银行给租赁公司授信（强调项目公司）、双方签署保理合同；⑤租赁公司与银行书面通知承租人应收租金债权转让给银行，承租人填具确认回执单交租赁公司；⑥银行受让租金收取权利，给租赁公司提供保理融资；⑦承租人按约分期支付租金给银行，承租人仍然提供发票，通过银行给承租人；⑧当租金出现逾期或不能支付情况时，如果银行和租赁公司约定有追索权，承租人到期未还租金时，租赁公司须根据约定向银行回购银行未收回的融资款，如果供货商或“其他第三方”提供租金余值回购保证或物权担保的，由供货商或其他第三方向银行回购银行未收回的融资款。如果是无追索保理，则保理银行不得对租赁公司追索，只能向承租人追偿。第二十五页，共五十九页。融资租赁保理的基本要素①融资额度：是银行对应收租金实施保理而向租赁公司支付的款项，其数值应是银行保理后累计可收取的现金按照一定利率折算的现值，该利率应按照成本效益和风险溢价的原则协商确定，根据租金金额折现值确定融资额度，最高融资额度不超过租赁本金；②融资期限：与对应租赁期限匹配，一般为1～2年，不超过3年；③融资利率：按同期商业银行贷款利率，对于优质客户，可在基准利率的基础上下浮5％～10％，也可上浮5％～30％；第二十六页，共五十九页。融资租赁保理基本要素④保理手续费：保理手续费率一般为1‰—5‰，根据实际情况，也可以免除；⑤保理保证金或预付金：原则上由承租人按租赁概算成本的10％－30％或一个季度的租金值支付；⑥租赁设备抵押：在进行租赁保理时，租赁物应当设定抵押，银行为第一抵押权人；⑦保理担保：由承租人自身或供货商（或其他第三方）提供保证或物权担保，在有追索的条件下承担向银行回购银行未收回的融资款；第二十七页，共五十九页。融资租赁保理基本要素⑧办理保险：在进行租赁保理时，承租人应为租赁物办理必须的财产保险，银行为第一受益人。⑨承租人按与出租人签署的融资租赁合同的《租金支付表》按期支付租金给银行，租金发票由租赁公司开出委托银行交给承租人。⑩租金支付完毕，租赁物产权按约定处理。第二十八页，共五十九页。实务操作模式之一：普通租赁保理融资这是一种保理银行针对“通常情况下”的融资租赁业务的应收租赁款进行的保理融资，是对“已形成租金”的应收账款的保理融资（“先交付后保理”）。在实务中比较多见，操作也比较简单。在此模式中，租赁公司与承租人签署了融资租赁合同，也与供货商签署了买卖合同，货款及设备均已交付，已形成租赁公司的“应收租金”。租赁公司需要在银行对已形成的租金进行保理。用以解决“承租人实力强大，供货商弱小”租赁交易架构中的“收款”问题。交易流程见图5所示：第二十九页，共五十九页。普通租赁保理融资模式结构图第三十页，共五十九页。实务操作模式之二：结构性租赁保理融资模式

①这是一种针对“即将形成租金”的直接租赁保理融资模式，是一种突破性的解决租赁公司在购买环节支付货款的资金瓶颈的重要融资模式，是一种“交付前”的“结构性融资”。②在此模式中，租赁当事人之间已形成附带生效条件的法律合同关系，但租赁公司尚未支付货款。即租赁公司与供货商（强大）已形成购买合同关系，租赁公司与承租人已形成融资租赁合同关系，供货人已承诺提供回购担保或其他第三方已提供保证或物权担保，租赁公司一旦支付货款，该交易结构系统的一揽子合同即刻生效，租赁公司也随即获得租金收取权。③银行认可上述法律合同关系，并对“即将形成租金”视同“已形成租金”进行先期直接保理，但要求租赁公司按照“封闭运行”的规则，在获得租赁保理款项的“同时”支付给供货商，以确保银行通过先期受让所获得的租金收益权的事实存在。第三十一页，共五十九页。结构性保理融资流程图第三十二页，共五十九页。结构性租赁保理融资要解决的问题此模式用以解决“供货商强大而承租人弱小”的租赁交易架构中的“付款”问题，是租赁公司的优质租赁项目获得银行资金支持的一种重要融资方式。第三十三页，共五十九页。实务操作模式之三：回租保理模式这是一种针对承租人“自有设备”进行的“售后回租赁”模式，用以解决调整承租人的财务结构，提高资产流动比率、速动比率。若承租人获得的资金部分用于归还银行贷款，则承租人负债率降低。售后回租保理模式可以设计为在会计上按融资租赁核算的融资租赁模式，无余值处理，资产记在承租人头上；也可以设计为在会计上按经营租赁核算的经营租赁，即“经营性回租赁”模式，有余值处理，租赁资产记在租赁公司头上，实现承租人的表外融资。回租赁保理流程见图7所示：第三十四页，共五十九页。售后回租保理模式流程图第三十五页，共五十九页。实务操作模式之四：贷款与保理结合的融资模式①这是一种针对银行认可的租赁项目，但对租赁公司信用有疑虑，在银行办理贷款业务后立即就同笔租赁业务向该行申办租赁保理业务的模式。②为排除租赁公司的信用风险，在银行发放了租赁贷款后，该行立即对所形成的应收租金实施保理。在此情况下，贷款合同与保理合同应同时签订并相互支持。保理金额与贷款金额原则上应相同或低于贷款金额，保理款项必须即时直接扣还银行贷款。贷款与租赁保理结合融资模式操作流程如图8所示：第三十六页，共五十九页。贷款与租赁保理相结合的融资模式第三十七页，共五十九页。承租人应提供的资料□ 融资租赁申请书□ 申请融资租赁的董事会决议（授信审批成功后再提供也可以）□ 经年审的营业执照(注册登记证明)□ 公司章程□ 注册验资报告□ 税务登记证（国税□地税□）□ 组织机构代码证□ 法定代表人证明书□ 法人授权委托书□ 法定代表人：身份证□签字样本□履历□□ 授权代理人：身份证□签字样本□履历□□ 财务负责人：身份证□签字样本□履历□□ 董事会成员名单及签字样本□ 贷款卡复印件（附卡号、查询密码）□ 贷款卡信息查询资料 □ 财务报表2006/2005/2004年及2007年最近月份□ 基本结算帐户开户卡

第三十八页，共五十九页。担保人应提供的资料□同意担保的董事会决议（或相关文件□经年审的营业执照□公司章程□税务登记证（国税□地税□）□ 组织机构代码证□ 法定代表人证明书□ 法人授权委托书□ 法定代表人：身份证□签字样本□履历□□ 授权代理人：身份证□签字样本□履历□□ 财务负责人：身份证□签字样本□履历□□ 董事会成员名单及签字样本□ 贷款卡复印件（附卡号、查询密码）□ 注册验资报告 □ 贷款卡信息查询资料□ 财务报表：2010/2011/2012年及2013年最近月份第三十九页，共五十九页。承租人应提供的租赁物材料□ 租赁物清单□ 租赁物所有权证明文件□ 价值评估报告□ 租赁物购置发票□ 进口设备报关单、完税（免税）凭证（如果是进口设备就得提供）第四十页，共五十九页。出租人应提供的资料清单－给银行□ 授信申请书□ 申请授信的董事会决议（授信审批成功后再提供也可以）□ 经年审的营业执照(注册登记证明)□ 公司章程□ 注册验资报告□ 税务登记证（国税□地税□）□ 组织机构代码证□ 法定代表人证明书□ 法人授权委托书□ 法定代表人：身份证□签字样本□履历□□ 授权代理人：身份证□签字样本□履历□□ 财务负责人：身份证□签字样本□履历□□ 董事会成员名单及签字样本□ 贷款卡复印件（附卡号、查询密码）□ 贷款卡信息查询资料 □ 财务报表2010/2011/2012年及2013年最近月份□ 基本结算帐户开户卡□买卖合同//租赁合同第四十一页，共五十九页。第五部分对承租人、供货商的选择第四十二页，共五十九页。对承租人的选择选好项目及项目公司是关键。除电信类公司外，可考虑为航空公司、三甲医院、中石油、中石化、电力行业（水电、火电、风电、核电等）、大型印刷机构、金融机构、船舶、铁路列车、大型工程机械、自来水公司、天然气公司、矿山开采设备、国家行政机关等项目和行业服务。第四十三页，共五十九页。对供货商的选择

对供货商的选择，要根据具体情况确定：如承租人足够强大，供货商可以稍弱；如供货商足够强大，承租人可以弱小。第四十四页，共五十九页。银行流动性过剩呼唤银租合作从宏观与微观看，银行资金参与融资租赁业务的必然性：选择融资租赁而不是贷款是企业在一定条件下的必然选择：①以融资租赁核算可加速折旧，税前提取；以经营租赁核算，租金可在税前全额列支，合理合法节约企业的所得税；②融资租赁是调整企业财务指标，优化财务结构的重要手段；③融资租赁是实现资产流转的重要手段。第四十五页，共五十九页。银行支持租赁公司的方式银行支持租赁公司最主要的方式，就是为租赁项目提供融资。租赁项目融资业务，是指银行对租赁公司发放专项融资，专用于租赁公司购买租赁资产出租给承租人使用，并以承租人支付的租金归还银行行融资，或银行行购买租赁公司的应收租金后直接向承租人收取租金的业务。租赁项目融资包括“贷款业务”和“保理业务”，以及其变通方式“结构性融资”。第四十六页，共五十九页。租赁项目贷款业务

租赁项目贷款业务：是指银行向租赁公司发放贷款或者向承租人授信、租赁公司用信，专用于其购买租赁设备出租给承租人使用，并以向承租人收取租金归还贷款本息的业务。第四十七页，共五十九页。租赁项目保理业务租赁项目保理业务：

一般是指租赁公司开展租赁业务，形成应收租金后，将应收租金出让给银行，由银行向承租人收取租金，银行保留或不保留对租赁公司追索权的业务。第四十八页，共五十九页。结构性保理融资租赁项目结构性融资是指按照上述“贷款”或“保理”的方式，在租赁公司与客户签署主合同――融资租赁合同、买卖合同，设定“支付货款交付设备”为生效条件，同时完善必备的担保条件后，向银行进行的一揽子“交付前融资”。担保条件通常由承租人自身或第三方提供保证或物权担保。这是实务操作中很重要而且非常需要的一种方式。第四十九页，共五十九页。租赁保理的功能与优势

1)解决租赁公司和承租人（客户）资金来源问题租赁公司通过银行保理对应收租金提前一次性收取，解决了资金难题，不受承租人付款资金约束。2)扩大生产厂家和租赁公司业务规模无追索权保理可改善租赁公司资产负债表，解决资本充足率问题，租赁公司可依托客户优势实现小平台、大业务。同时承租客户可取得租赁优惠。3)协助应收账款管理和催收工作银行介入，可规范出租人和承租人双方债权债务关系的执行。4)租赁保理相对于银行贷款比较优势大

①对租赁公司而言，保理第一还款人是承租人，融资额大于贷款；无追索条件下，融资不计入租赁公司报表，是表外融资。②对承租人而言，对租赁公司作保理不计入承租人财务报表，承租人承担还款责任但不增加负债。在财务结构及成本支出方面，保理均优于贷款。第五十页，共五十九页。租赁保理业务操作要点

1)租赁保理合同条款涉及的主要内容租赁保理合同是租赁公司与银行之间确立保理法律关系、规定具体权利、义务责任的基本法律文件。保理合同应结构清晰，条款明确简洁，概念前后统一，便于操作和锁定有关风险。保理合同通常包括如下内容：

合同主体；

用语定义；

应收租金债权范围和金额；

银行发放的融资款（基本收购款和追加收购）金额和发放条件；（说明：保理融资额度是银行对应收租金实施保理而向租赁公司支付的款项，其数值应是银行保理后累计可收取的现金按照一定利率折算的现值，该利率应按照成本效益和风险溢价的原则协商确定，原则上不低于同期贷款基准利率下浮10％）

保理期间和保理费用（融资费、逾期支付违约金、保理手续费、追索费用等）；第五十一页，共五十九页。租赁保理实务操作要点

各方陈述与保证；

租赁合同及债权转让通知等提交；

承租人租金归还；

监管帐户设立；

错误支付的处理；

银行对租赁公司追索；

回购款的支付；

违约责任；

合同生效与变更；

法律适用和管辖等。第五十二页，共五十九页。租赁保理业务操作要点2)租赁保理的“融资款”和“保理费用”①保理作为一种融资手段，与信贷一样，银行和保理公司都需要计算各自要收取和支付的费用，以衡量、比较盈利空间或者融资成本。保理业务涉及的支付款项主要有银行向租赁公司发放的融资款、租赁公司向银行交纳的保理费用（如融资费、保理手续费、逾期支付违约金、追索债权的诉讼和仲裁费用）、回购款等。②根据不同租赁公司、不同租赁项目、不同银行、不同地区融资利率水平、不同承租人等多种因素，上述费用项目取舍和金额高低均有不同。各项费用计算是保理业务操作最重要内容，直接关系到租赁公司成本负担和银行盈利空间，因此，无论是何项费用，均应写明费用名称、用语概念定义、计费基础、计算方法（公式）、期限起讫、费率等，避免产生理解和操作歧义。第五十三页，共五十九页。租赁保理业务操作要点