2022-2023年山东省淄博市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)

2022-2023年山东省淄博市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

15

题

关于股票的发行方式的说法，不正确的是（）。

2.

第

16

题

在不考虑筹款限制的前提下，下列筹资方式中个别资本成本最高的通常是（）。

3.收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。以下不属于收款浮动期类型的是（）。

4.相对于其他股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有利于稳定和提高股价进而实现公司价值最大化的股利政策是（）。

A.剩余股利政策B.固定或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

5.

第

12

题

金融期货规避、转移风险的功能主要通过（）实现。

A.套期保值B.套利策略C.股票期货D.利率期货

6.上市公司的股票交易被ST期间，其股票交易遵循的规则不包括()。

A.股票名称前加STB.日涨跌幅限制为5%C.半年报须经审计D.季报须经审计

7.

第

1

题

某公司与银行签定的周转信贷额度为2000万元，年利率4%，承诺费年费率为1%，该年度内公司实际向银行贷款1800万元，实际使用三个季度，则该公司应向银行支付承诺费（）万元。

A.6.5B.2C.4.55D.5.25

8.下列有关周转期的表述中，正确的是（）。

A.现金周转期+经营周期=应付账款周转期

B.应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期-现金周转期

C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

9.

第

24

题

股票上市的条件中，如果公司股本超过4亿元，公司向社会公开发行的股份达到股份总数的（）以上。

A.15%B.25%C.35%D.45%

10.

第

22

题

以下关于债券的叙述，错误的是（）。

A.债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证

B.对于新发行的债券而言，估价模型计算结果反映了债券的发行价格

C.债券价值是指债券未来现金流入的现值，又称“债券的内在价值”

D.对于到期一次还本付息的债券而言，随着时间的推移债券价值逐渐降低

11.

第

25

题

下列各项中，不属于商业信用的是（）。

A.应付工资B.应付账款C.应付票据D.预收货款

12.

第

21

题

下列说法不正确的是（）。

13.供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取的保理方式是()。

A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理

14.

第

13

题

2009年2月，经过国务院相关部门批准，甲上市公司拟向境外战略投资者非公开发行股票，已知其股票定价基准日前20个交易日公司股票均价为每股12元，那么本次发行股票的最低价格为每股（）。

15.某企业库存现金2万元，银行存款68万元，交易性金融资产80万元，预付账款15万元，应收账款50万元，存货100万元，流动负债750万元。据此，计算出该企业的速动比率为()

A.O.2B.0.093C.0.003D.0.27

16.某企业生产某一产品，年销售收入为100万元，变动成本总额为60万元，固定成本总额为16万元，则该产品的边际贡献率为（）。

A.40%B.76%C.24%D.60%

17.一般来说，下列各项中，比率最大的是（）。

A.边际贡献与息税前利润之比

B.净利润与息税前利润之比

C.普通股收益变动率与息税前利润变动率之比

D.普通股收益变动率与产销量变动率之比

18.下列关于存货保险储备的表述中，正确的是()。

A.较低的保险储备可降低存货缺货成本

B.保险储备的多少取决于经济订货量的大小

C.最佳保险储备能使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低

D.较高的保险储备可降低存货储存成本

19.

第

19

题

某企业向银行借款1000万元年利率6%，半年复利一次。该项借款的实际利率是（）。

A.6.13%B.12%C.3%D.6.09%

20.下列关于直接筹资和间接筹资的说法，不正确的是（）。

21.影响速动比率可信性的最主要因素是()。

A.存货的变现能力B.短期证券的变现能力C.产品的变现能力D.应收账款的变现能力

22.被投资企业需要投资企业的一处房产，如果投资企业以该房屋直接投资入股，参与利润分配，承担投资风险，按国家相关税收政策规定()。A.A.需要缴纳印花税、营业税、城建税、教育费附加

B.不需要缴纳印花税、营业税、城建税、教育费附加

C.需要缴纳印花税，但不需要缴纳营业税、城建税、教育费附加

D.需要缴纳营业税、城建税、教育费附加，但不需要缴纳印花税

23.某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为8％，刚刚支付的每股股利为2元，股利固定增长率3％，则该企业利用留存收益的资金成本为（）。

A.22.39％B.25.39％C.20.6％D.23.6％

24.

第

10

题

企业的支出所产生的效益仅与本年度相关，这种支出是（）。

A.债务性支出B.营业性支出C.资本性支出D.收益性支出

25.

二、多选题(20题)26.编制预计利润表的依据包括（）。

A.各业务预算表B.专门决策预算表C.现金预算表D.预计资产负债表

27.在相同的条件下，下列公式中，不正确的有（）。

A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金现值系数×资本回收系数=1

D.普通年金终值系数×预付年金现值系数=1

28.

29.

第

32

题

企业的现金预算，需要汇总列出现金收入总额、现金支出总额、现金余缺数及投资、融资数额，其中属于“现金支出总额”部分的有（）。

30.在短期借款的相关规定中，使得企业实际利率高于名义利率的有（）。

A.信贷额度B.贴现法C.银行要求保留补偿性余额D.利随本清法

31.第

27

题

对下列存货盘亏或损毁事项进行处理时，企业应当计入管理费用的有（）。

A.由于自然灾害造成的存货毁损净损失

B.由于核算差错造成的存货盘亏净损失

C.由于定额内损耗造成的存货盘亏净损失

D.由于收发计量原因造成的存货盘亏净损失

E.由于管理不善造成的存货盘亏净损失

32.

第

27

题

下列属于吸收投资者直接投资优点的有（）。

A.有利于增强企业信誉

B.有利于尽快形成生产能力

C.资金成本较低

D.有利于降低财务风险

33.在分析销售增长率时，应考虑的因素有（）。

A.企业历年的销售水平B.市场占有情况C.行业未来发展D.影响企业发展的潜在因素

34.企业的收益分配应当遵循的原则包括()。

A.资与收益对等原则B.投资机会优先原则C.兼顾各方利益原则D.分配与积累并重原则

35.

第

28

题

对于非专利技术的估算，若从外部一次性购入，可按取得成本估算；若作为投资转入，可按（）进行估算。

36.假设其他条件不变，下列各项措施中，能够提高投资中心剩余收益的有（）。

A.提高息税前利润B.提高最低投资报酬率C.降低平均经营资产D.降低资本成本

37.下列关于成本管理的表述中，正确的有（）。

A.成本核算的精度与企业发展战略相关，成本领先战略对成本核算精度的要求比差异化战略要高

B.财务成本核算采用历史成本计量，而管理成本核算既可以用历史成本又可以是现在成本或未来成本

C.实施成本领先战略的企业应主要选用非财务指标，而实施差异化战略的企业则大多选用财务指标

D.成本控制是成本管理的核心

38.下列关于直接投资的税务管理说法正确的有（）

A.对于创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额

B.投资者进行投资决策时，需要对投资地点的税收待遇进行考虑，充分利用优惠政策

C.企业设立的分支机构如果不具有法人资格，则需由总机构汇总计算并缴纳企业所得税

D.税法规定，对于国家重点扶持的高新技术企业，按15%的税率征收企业所得税

39.下列各项中，属于狭义投资项目的有()。

A.股票投资B.债券投资C.购置设备D.购置原材料

40.采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列因素的变动会使对外筹资需要量减少的有（）。

A.股利支付率降低B.固定资产净值增加C.收益留存率提高D.销售净利率增大

41.下列选项中，属于企业筹资管理应当遵循的原则有（）

A.依法筹资原则B.负债最低原则C.规模适度原则D.结构合理原则

42.

第

28

题

短期负债筹资方式包括（）。

A.商业信用B.应收账款转让C.融资租赁D.认股权证

43.在进行财务管理体制设计时，应当遵循的原则有（）

A.财务综合管理和分层管理思想的原则

B.与现代企业制度相适应

C.决策权、执行权与监督权分立

D.与控制股东所有制形式相适应

44.

第

26

题

融资租赁的租赁包括（）。

A.设备价款B.设备租赁期间利息C.租赁手续费D.折旧

45.下列各项中，属于证券资产特点的有()。

A.可分割性B.高风险性C.强流动性D.持有目的多元性

三、判断题(10题)46.增量预算有助于增加预算编制透明度，有利于进行预算控制。（）

A.是B.否

47.从财务管理的角度看，公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排。()

A.是B.否

48.“企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件”，这属于投机性需求。（）

A.正确B.错误

49.

A.是B.否

50.某商场季节性采购一批商品，供应商报价为1000万元，付款条件为“2．5／30，N／90”，目前该商场资金紧张，预计到第90天才有资金用于支付，则放弃折扣的成本率为15．38％。（）

A.是B.否

51.

第

43

题

一项10000元的借款，借款期限为3年，年利率为12%，若每半年复利一次，则年实际利率高出名义利率0.36%。（）

A.是B.否

52.如果销售具有较强的周期性，则企业在筹集资金时不适宜过多采取负债筹资。（）

A.是B.否

53.在通货膨胀条件下采用固定利率，可使债权人减少损失。()

A.是B.否

54.采用逐项分析法预测资金需要量时，需将各项目的资金都分成变动资金和不变资金两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而再预测出资金需求量（）

A.是B.否

55.

第

44

题

受通货膨胀的影响，使用固定利率会使债务人的利益受到损害。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.要求计算：

(1)2007年年末所有者权益总额；

(2)2007年年初、年末的资产总额和负债总额；

(3)2007年年末的产权比率；

(4)2007年的总资产报酬率；

(5)2007年的已获利息倍数；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股净资产，如果市盈率为10，计算普通股每股市价；

(7)2008年的经营杠杆系数；

(8)假设该公司2004年年末的所有者权益总额为1200万元，资产总额为3000万元，计算该公司2007年资本三年平均增长率。

资产负债表2007年12月31日单位：万元

2007年末已贴现商业承兑汇票180万元，对外担保金额40万元，未决仲裁金额100万元(其中有30万元是由贴现和担保引起的)，其他或有负债金额为20万元，带息负债为200万元，资产减值准备余额为120万元，没有其他不良资产。

利润表2007年单位：万元

2007年的财务费用全部为利息支出。2507年现金流量净额为1200万元，其中经营活动产生的现金流入量为12000万元，经营活动产生的现金流出量为9000万元。

资料二：公司2006年度营业净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数(按平均值计算)为1.5。要求：

(1)计算2007年末的产权比率、或有负债比率、带息负债比率和不良资产比率；(计算结果保留两位小数)

(2)计算2007年营业利润率、已获利息倍数、营业毛利率、成本费用利润率、总资产报酬率、总资产周转率、营业净利率、权益乘数(if平均值计算)、现金流动负债比率、盈余现金保障倍数和资产现金回收率；

(3)利用差额分析法依次分析2007年营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。

58.

第

50

题

某企业2005、2006年的有关资料见下表：

项目2005年2006年销售量（件）4000048000销售单价（元/件）5050单位变动成本3535固定经营成本（元）200000200000利息费用（元）5000050000所得税税率33%33%发行在外的普通股股数（股）10000001000000

要求：

（1）计算2005年和2006年的边际贡献、息税前营业利润、净利润和每股收益（保留小数点后4位）；

（2）计算2006年和2007年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数；

（3）利用连环替代法按顺序计算分析经营杠杆系数、财务杠杆系数对复合杠杆系数的影响。

59.

60.甲公司是一家生产辣椒酱的公司。该公司每年都要在12月份编制下一年度的分季度现金预算。有关资料如下：

(1)该公司只生产一种50千克桶装辣椒酱。由于原料采购的季节性，只在第二季度进行生产，而销售全年都会发生。

(2)每季度的销售收入预计如下：第一季度750万元，第二季度1800万元，第三季度750万元，第四季度750万元。

(3)所有销售均为赊销。应收账款期初余额为250万元，预计可以在第一季度收回。每个季度的销售有2／3在本季度内收到现金，另外1／3于下一个季度收回。

(4)采购辣椒原料预计支出912万元，第一季度需要预付50％，第二季度支付剩余的款项。

(5)直接人工费用预计发生880万元，于第二季度支付。

(6)付现的制造费用第二季度发生850万元，其他季度均发生150万元。付现制造费用均在发生的季度支付。

(7)每季度发生并支付销售和管理费用100万元。

(8)全年预计所得税160万元，分4个季度预交，每季度支付40万元。

(9)公司计划在下半年安装一条新的生产线，第三季度、第四季度各支付设备款200万元。

(10)期初现金余额为15万元，没有银行借款和其他负债。公司需要保留的最低现金余额为10万元。现金不足最低现金余额时需向银行借款，超过最低现金余额时需偿还借款，借款和还款数额均为5万元的整数倍。借款年利率为8％，每季度支付一次利息，计算借款利息时，假定借款均在季度初发生，还款均在季度末发生。

要求：请根据上述资料，为甲公司编制现金预算。编制结果填入表3-10中，不必列出计算过程。

参考答案

1.A本题考核股票的发行方式。股票的发行方式包括公开间接发行和非公开直接发行。

2.A整体来说，权益资金的资本成本高于负债资金的资本成本。对于权益资金来说，由于普通股筹资方式在计算资本成本时还需要考虑筹资费用，所以其资本成本高于留存收益的资本成本。

3.C收款浮动期主要是纸基支付工具导致的，有以下三种类型：邮寄浮动期、处理浮动期和结算浮动期。

4.D低正常股利加l额外股利政策的优点包括：(1)赋予公司较l大的灵活性，使公司在股利发放上留有余地l并具有较大的财务弹性。公司可根据每年的具体情况，选择不同的股利发放水平，以稳定和提高股价，进而实现公司价值的最大化；(2)使那些依靠股利度日的股东每年至少可以得到虽然较低但比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。

5.A金融期货投资可采用的投资策略包括套期保值和套利等，套期保值是金融期货实现规避和转移风险的主要手段，具体包括买入保值和卖出保值。所以选项A正确，选项B不正确；选项C、D都是金融期货的种类。

6.D【答案】D

【解析】股票交易被ST期间，其股票交易遵循下列规则：日涨跌幅限制为5%；股票名称前加ST；半年报须经审计。

7.A公司应向银行支付承诺费=1800×1%×1/4+(2000－1800)×1%=6.5(万元)。

8.B现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，选项CD错误。=经营周期-应付账款周转期，那么：应付账款周转期=经营周期-现金周转期，选项A错误。应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期-现金周转期，选项B正确。

9.A股票上市的条件中，向社会公开发行的股份要达到股份总数的25%以上，公司股本超过人民币4亿元时，其向社会公开发行的股份比例为15%以上。

10.D对于到期一次还本付息的债券而言，债券的价值一到期值×复利现值系数，随着时间的推移，折现期间越来越短，复利现值系数越来越大，所以债券价值逐渐增加。

11.A商业信用的主要形式有赊购商品、预收货款和商业汇票，应付工资不属于商业信用。

12.B当经济处于严重失衡下的高速增长时，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”(通货膨胀与经济停滞并存)。这时经济中的各种矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。

13.D明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出厩催款，再向银行偿还借款。

14.C本题考核上市公司非公开发行股票中定价的规定。根据规定，上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

15.D速动比率=(2+68+80+50)／750=0．27

16.A边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=(100-60)/100=40%，选项A正确。

17.D普通股收益变动率与产销量变动率之比是总杠杆系数；边际贡献与息税前利润之比是经营杠杆系数；普通股收益变动率与息税前利润变动率之比是财务杠杆系数；净利润与息税前利润之比肯定不会大于1，一般来说，经营杠杆系数和财务杠杆系数均会大于1，所以D最大。

18.C较高的保险储备可降低缺货损失，但也增加了存货的储存成本，因此，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低；保险储备的多少与经济订货量无关。

19.D实际利率＝（1＋6%/2）2－1＝6.09%。

20.B直接筹资是企业与资金供应者协商融通资本的一种筹资活动，直接筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券等，所以选项8的说法不正确，选项C的说法正确；间接筹资是企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动，间接筹资的基本方式是向银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式，所以选项A、D的说法正确。

21.D解析：速动比率是用速动资产除以流动负债，其中应收账款的变现能力是影响速动比率可信性的最主要因素。

22.CC【解析】被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采取货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则投资企业需要缴纳印花税、营业税、城建税、教育费附加等。但如果投资企业以该房屋直接投资入股，参与利润分配，承担投预测法。资风险，按照营业税规定无需交纳营业税、城建税及教育费附加，但需交纳印花税。

23.D留存收益资金成本＝2×（1＋3%）/10×100%＋3%＝23.6%

24.D

25.C

26.ABC解析：编制预计利润表的依据是各业务预算表、专门决策预算表和现金预算表。

27.AD普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数关系，普通年金现值系数与资本回收系数互为倒数关系。

28.ABCD

29.ABD现金预算中的现金支出总额包括经营性现金支出和资本性现金支出，选项A、B属于经营性现金支出，选项D属于资本性现金支出；选项C属于投资、融资数额中的一部分。

30.BC在信贷额度规定下，名义利率等于实际利率；在贴现法下，企业实际利用的资金减少，所以实际利率会高于名义利率；在银行要求保留补偿性余额时，企业实际利用的资金减少，实际利率也会高于名义利率。

31.BCDE由于自然灾害造成的存货毁损净损失，计入营业外支出。

32.ABD吸收投资者直接投资的优点有：(1)有利于增强企业信誉；(2)有利于尽快形成生产能力；(3)有利于降低财务风险。缺点有：(1)资金成本较高；(2)容易分散控制权。

33.ABCD在实际分析销售增长率时应考虑企业历年的销售水平、市场占有情况、行业未来发展及其他影响企业发展的潜在因素，或结合企业前三年的销售收入增长率进行趋势性分析判断。

34.ACD收益分配的原则是依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则、投资与收益对等原则。所以，选项B不正确。

35.BD本题考核形成无形资产费用的估算。对于投资转入的非专利技术，可以按市价法或收益法对其进行估算。

36.ACD剩余收益=息税前利润一(平均经营资产×最低投资报酬率)，其中，最低投资报酬率一般等于或大于资本成本。由公式可知，提高息税前利润、降低平均经营资产、降低资本成本可以提高剩余收益，提高最低投资报酬率会降低剩余收益。

37.ABD成本考核指标可以是财务指标，也可以是非财务指标。实施成本领先战略的企业应主要选用财务指标，而实施差异化战略的企业则大多选用非财务指标，选项C的说法不正确。

38.ABCD根据我国现行说法规定，以上说法均正确。

综上，本题应选ABCD。

直接投资纳税管理依据投资方向可以划分为直接对内投资纳税管理和直接对外投资纳税管理。

39.AB[解析]企业投资可以分为广义的投资和狭义的投资两种．广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程（如购置流动资产、固定资产、无形资产等）和对外投放资金的过程（如投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等）．狭义的投资仅指对外投资．

40.ACD选项A、C、D都会导致预期的利润留存增加，因此会导致对外筹资需要量减少。固定资产净值增加会增加资金需求。

41.ACD筹资管理的原则：

（1）筹措合法（选项A）；

（2）规模适当（选项C）；

（3）取得及时；

（4）来源经济；

（5）结构合理（选项D）。

选项B不属于，企业筹资要综合考虑股份资金与债务资金的关系、长期资金与短期资金的关系、内部筹资与外部筹资的关系，合理安排资本结构，保持适当偿债能力，防范企业财务危机。

综上，本题应选ACD。

42.AB短期负债筹资方式包括：（1）银行短期借款；（2）利用商业信用；（3）短期融资债券；（4）应收帐款转让。认股权证属于混合筹资；融资租赁属于长期负债筹资。

43.ABC企业财务管理体制的设计应当遵循如下四项原则：

（1）与现代企业制度的要求相适应（选项B）；

（2）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权和监督权三者分立原则（选项C）；

（3）明确财务综合管理和分层管理思想的原则（选项A）；

（4）与企业组织体制相适应的原则。

选项D不是企业财务管理体制的设计应当遵循的原则。

综上，本题应选ABC。

44.ABC融资租赁的租金包括设备价款、设备租赁期间利息和租赁手续费

45.ABCD证券资产的特点包括：(1)价值虚拟性；(2)可分割性；(3)持有目的多元性；(4)强流动性；(5)高风险性。

46.Y零基预算法的优点表现在：一是以零为起点编制预算，不受历史期经济活动中的不合理因素影响，能够灵活应对内外环境的变化．预算编制更贴近预算期企业经济活动需要：二是有助于增加预算编制透明度．有利于进行预算控制。

47.Y公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事会和高级执行人员等之间权力分配和制衡关系，这些安排决定了公司的目标和行为，决定了公司在什么状态下由谁来实施控制、如何控制、风险和收益如何分配等一系列重大问题。

48.N预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。投机性需求是企业为了抓住突然出现的获利机会而持有的现金。

因此，本题表述错误。

交易性需求，是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

49.N相关者利益最大化是现代企业财务管理的理想目标，企业应在相关者利益最大化的基础上，确立财务管理的理论体系和方法体系。

50.Y放弃折扣的信用成本率=2．5％／(1-2．5％)×360／(90-30)=15．38％

51.Y实际利率＝＝12.36%，12.36%－12%＝0.36%。

52.Y本题的考点是影响资本结构的因素。如果销售具有较强的周期性，则要负担固定的财务费用，企业将承担较大的财务风险，所以，不宜过多采取负债筹资。

53.N在通货膨胀条件下采用浮动利率，可使债权人减少损失。

54.Y逐项分析法是根据各资金占用项目(如现金、存货、应收账款、固定资产)和资金来源项目同产销量之间的关系，把各项目的资金都分成变动资金和不变资金两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量。

55.N在通货膨胀的情况下，由于利率会升高，此时如果继续按照原来的固定利率（较低）支付利息，对于债权人来说其利益就受到了损害。

56.

57.(1)产权比率＝(400十700)/7300×100%＝15.07%

或有负债比率＝(180+40+100－30+20)/7300×100%＝4.25%

带息负债比率＝200/(400+700)×100%＝18.18%

不良资产比率＝120/(8400+120)＝0．01

(2)营业利润率＝756/5840×100%＝12.95%

已获利息倍数＝(800+144)/144＝6.56

营业毛利率＝(5840－4500)/5840×100%＝22.95%

成本费用利润率＝800/(4500+160+220+120+144)×100%＝15.55%

平均资产总额＝(7400+8400)/2＝7900(万元)

总资产周转率＝5840/7900＝0.74(次)

总资产报酬率＝(800+144)/7900×100%＝11.95%

营业净利率＝600/5840×100%＝10.27%

平均股东权益＝(6700+7300)/2＝7000(万元)

权益乘数＝7900/7000＝1.13

2007年经营现金净流量＝12000－9000＝3000(万元)

现金流动负债比率＝3000/400×100%＝750%

盈余现金保障倍数＝3000/600＝5

资产现金回收率＝3000/7900×100%＝37.97%

(3)2006年的净资产收益率＝16%×0.5×1.5＝12%

营业净利率变动的影响＝(10.27%－16%)×0.5×1.5＝－4.30%

总资产周转率变动的影响＝10.27%×(0.74－0.5)×1.5＝3.70%

权益乘数变动的影响＝10.27%×0.74×(1.13－1.5)＝－2.81%

58.(1)2005年和2006年的边际贡献、息税前营业利润、净利润和每股收益：

2005年：

边际贡献＝40000×(50－35)＝600000(元)

息税前营业利润＝600000－200000＝400000(元)

净利润＝(400000－50000)×(1－33%)＝234500(元)

每股收益＝234500÷1000000＝0.2345(元)

2006年：

边际贡献＝48000×(50－35)＝720000(元)

息税前营业利润：720000－200000＝520000(元)

净利润＝(520000—50000)×(1－33%)＝314900(元)

每股收益＝314900÷1000000＝0