热门板块中哪些行业具备基本面支撑

敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明199%、-7.13%和-7.26%。AI环境影响较大的汽车与期因子在今年以来有比较良好的表现，估值动量等因子却表现一般。从多空净值的角度看，分析师预期和估值动量，，质量和盈利有较优异的多空收益表现，其他因子则表现一般。跌出总分分组前五。超预期因子排名均有所变动，但不影响整体分组前五的行业推荐。风险提示险。融工程月报敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明2Wwan 敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明3 .00% .00%为-6.99%、-7.13%和-7.26%。图表1：主要市场指数过去一个月表现(截至2023.03.31)宽基上宽基国证2000中证1000沪深300中证500行业行业综合房地产轻工制造建材基础化工纺织服装汽车电力设备及新能源综合金融煤炭机械有色金属国防军工医药非银行金融消费者服务电力及公用事业农林牧渔食品饮料银行交通运输家电石油石化商贸零售建筑电子通信计算机传媒得投资者持续关注。稳和估值修复带来的投资机会。敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明4务企业居民信贷都逐步回暖的背景下，的相关业务或推动板块估值重构。行业分类基金代码基金简称上市日期基金经理基金管理人000.OF9-309-098-09责任公司7-20公司380.OF2021-06-18390.OF2021-06-185-21590.OF2021-05-12110.OF5-07520.OF3-01食品饮料2-20责任公司食品饮料1-08有限公司食品饮料9-27食品饮料900.OF4-28倪斌,马丁食品饮料2-05司食品饮料170.OF2021-01-13食品饮料710.OF1-07食品饮料690.OF5-06限公司4-22管理有限公司2-28有限公司050.OF2019-10-16880.OF9-06600.OF2-26有限公司210.OF9-24310.OF5-285-20、行业轮动策略构建与策略表现超预期增强行业轮动架构子和超预期因子。敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明5业绩图表3：国金金工行业配置框架2行业大类因子分析。4：单因子IC均值与多空净值IC均值因子多空收益上月今年以来上月今年以来超预期0.54%6.26%26%3.89%89%0.64%分析师预期14.663%-7.88%0.16%-0.57%北向流入4.63%2.14%3.53%53%1.98%8%质量27.49%4.83%83%6.04%4.66%估值动量8.87%-13.76%3.00%-2.43%盈利3.35%-6.-6.02%1.91%3.577%敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明6图表5：质量、盈利、估值动量因子多空收益表现图表6：北向流入、分析师预期、超预期因子多空收益表现43.532.5210.509876543210北向流入分析师预期超预期nd策略因子表现因子平均值标准差最小值最大值风险调整的ICt统计量超预期增强因子9.64%27.19%-56.06%71.77%0.354.47图表8：超预期增强因子IC图表9：超预期增强因子多空收益表现00%.00%.00%.00%.00%%.00%.00%864204行业配置策略表现动照平，敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明7余史净值表现明显优于景气度估值策略。图表10：行业轮动策略净值图表11：行业轮动策略超额净值654321032.5210.50图表12：行业轮动策略逐年超额收益 0.25 0.15 0.05 2011201220132014201520162017201820192020202120222023超预期增强景气度估值行业等权超预期增强超额景气度估值超额5.18%5%9%8%44%24%00%6%9%-1.13%3%6%0%4%2.32%5策略行业排名变动敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明8动策略推荐中，而是银行和食品饮料行业入选了超预期增强行业轮动策略。看基本面支撑力度较弱。从基本面因子看，图表14：超预期增强行业轮动策略细分因子排名以及排名变动风险提示敬请参阅最后一页特别声明敬请参阅最后一页特别声明6特别声明：司”(以下简称“国金证券”)所有，未经事先书面授权，任何机构和个人均不得以任何方式对本报告的任何部分制作任何的复制、转发、转载、引用、修改、仿制、刊发，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。经过书面授权的引用、刊发，需注明出处为“国金证券股份有限及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但国金证券及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告反映撰写研究人员的不同设想、见解及分析方法，故本报告所载观点可能与其他类似研究报告的观点及市场实际情况不一致，国金证券不对使用本报告所包含的材产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他任何损失承担任何责任。且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，在不作事先通知的情下，可能会随时调整，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与国金证券其它业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意报告仅为参考之用，在任何地区均不应被视为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请。本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险，可能工具的价格、价值及收益可能会受汇率影响而波动。过往的业绩并不能代表未来的表现。当考虑到国金证券存在可能影响本报告客观性的利益冲突，而不应视本报告为作出投资决策的唯一因素。证券研究报告是用于服务具备专业知识的投资者和投资顾问的专业产品，使用时必须经专业人士进行解读。国金证券建议获取报告人员应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及(若有必要)。有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，并可能为这些公司正在提供或争取提供多种金融服务。给在当地法律或监管规则下不允许向其发送、发布该研究报告的人员。国金证券并不因收件人收到本报告而视其为国金证券的客风tt目标或需