光伏硅片行业发展现状与市场前景分析报告

光伏硅片行业发展现状与市场前景分析报告汇报人：张诗哲日期：2022-12-21目录CONTENTS01020304光伏硅片格局与发展趋势光伏硅片行业概述光伏硅片行业环境光伏硅片行业现状第一章光伏硅片行业概述行业定义光伏硅片行业定义硅片是光伏、半导体行业广泛使用的基底材料，而光伏硅片是指用于光伏领域的硅片。和半导体硅片相比，光伏硅片的对于硅料纯度要求较低，仅需达到6个9及以上（≥99.9999%），而半导体硅片需达9个9及以上（≥99.9999999%）。根据原材料的不同，光伏硅片可分为多晶硅片和单晶硅片两种。发展历程12342007年中国厂商在全球太阳能电池市场份额达到35%，反超日本成为全球第一。第一轮行业洗牌源于欧美对国内光伏行业加征巨额反倾销税，大量知名企业倒闭，该轮洗牌在2013年左右完成。2013年行业洗牌由隆基股份推动更高效的“单晶硅片”替代“多晶硅片”所引发，大量多晶硅片企业逐渐被替代，最终形成隆基、中环双寡头的行业格局。产业链上游光伏硅片行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，光伏硅片行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游光伏硅片行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于光伏硅片企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游光伏硅片行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章光伏硅片行业发展环境政治环境1《关于印发“十四五”全国城市基础设施建设规划的通知》因地制宜推动城市光伏发展。发展能源互联网，深度融合先进能源技术、信息通信技术和控制技术，支撑能源电力清洁低碳转型、能源综合利用效率优化和多元主体灵活便捷接入。《关于做好2022年全面推进乡材振兴重点工作的意见》巩固光伏扶贫工程成效，在有条件的脱贫地区发展光伏产业。推进衣村光伏、生物质能等清洁能源建设。《关于印发加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见的通知》支持具备资源条件的地区,特别是乡村振兴重点帮扶县，以县域为单元,采取“公司+村镇+农户”等模式,利用农户闲置土地和农房屋顶，建设分布式风电和光伏发电，配一定比例储能,自发自用，就地消纳，余电上网，农户获取稳定的租金或电费收益。政治环境2《"十四五"东西部科技合作实施方案》建设滇中清洁能源创新高地。建设特色产业创新发展集聚区，支撑云南打造"世界光伏之都""。《"十四五"现代能源体系规划》力增强能源供应能力。做好增量，把风、光、水、核等清洁能源供应体系建设好，加快实施可再生能源替代行动。加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目建设。以京津冀及周边地区、长三角等为重点，加快发展分布式新能源。《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》推进生产生活低碳化。推动能源清洁低碳安全高效利用，引导非化石能源消费和分布式能源发展，在有条件的地区推进犀顶分布式光伏发电。《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》创新新能源开发利用模式，到2025年，公共机构新建建筑犀顶光伏覆盖率力争达到50%;加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统;深化新能源领域"放管服"改革;完善支持新能源发展的财政金融政策。经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国光伏硅片行业的发展必然有很大的上升空间。社会环境10102中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2LOGO“十四五”装机目标大幅提升。在已经公布具体装机规划的省份中，广东、宁夏、西藏等地“十四五”期间的风电、光伏装机目标较“十三五”期间大幅提升，同比增长幅度分别为227%、79%、685%，未来各省的新能源投资将明显加速。而五大发电集团有望成为引领者，目前五大发电集团装机总量中火电的占比仍接近70%，“十四五”期间大型电力央企面临较大的能源转型压力，新能源投资力度有望明显加大。行业驱动因素政策利好行业发展近年来，国家层面出台了一系列鼓励光伏硅片产业发展的政策。工信部等五部门联合发布的《智能光伏产业创新发展行动计划》鼓励企业结合市场需求，加快技术研发和智能创新升级。支持企业创新应用新一代信息技术，构建硅料、硅片等供应链大数据平台，推广应用公平化、透明化在线采购，车货匹配，云仓储等新服务，提高供应链整体应变及协同能力。需求推动行业发展未来十年，我国能源结构清洁化、低碳化转型的力度将进一步加大,我国推出多项政策，大力支持太阳能光伏产业建设，光伏产业迎来广阔的成长空间。光伏硅片是太阳能电池片的载体，随着光伏新增装机容量持续增长势必将带动硅片产业发展。行业驱动因素国产化加速行业发展近年来，国内光伏硅片厂商通过不断提高设备的国产化率，从而降低固定资产投资成本，从而降低生产成本。目前，中国光伏硅片企业生产成本已大幅优于国外企业，未来将逐步替代国外产能。未来，我国在高端供应链中不断突破并掌握核心技术，使中国制造业向高端供应链攀爬，加速进口替代，从而促进行业进一步发展。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化第三章光伏硅片行业现状行业现状随着近年来全球光伏产业的快速发展，市场对光伏硅片的需求量也随之不断增加，推动了光伏硅片产业规模的迅速扩张。据资料显示，2021年全球光伏硅片产能达415.1GW，同比增长67.8%；产量达239GW，同比增长38.9%。从产能地区分布情况来看，我国是全球最大的光伏硅片生产国，随着近年来我国光伏硅片企业的产业布局进程不断加快，我国光伏硅片在全球市场占比也随之不断提升。据资料显示，2021年全球光伏硅片产能中，我国占比达98.1%，占据绝对领先的地位。行业现状LOGO所以短期看，210mm硅片大规模的产业化应用暂时仍难以实现，但从长期来看，光伏行业高效产品替代低效产品是必然趋势。如单晶硅片因成本过高，曾多年被多晶硅压制，但最后还是成功将多晶硅挤出战场。因此，210mm尺寸的推广也只是时间问题。从单晶到多晶，从小尺寸到大尺寸，每一次主流技术路线的变动，都会崛起一批企业、淘汰一批企业。而光伏行业是依赖技术更替才能不断发展的行业，技术路线的更替如家常便饭，因此硅片行业的下一次洗牌，或已悄然来临。但短期来看，切换到210mm尺寸，意味着除硅片外，组件、玻璃等配套也需要同步升级，而当前的主流尺寸156mm到210mm尺寸变动过大，许多已投入的生产设备无法通过技改升级，需要重新购置，整个产业链切换的成本非常高。而182mm尺寸因为与原来的156mm尺寸变动较小，可以通过技改升级，产业链切换成本较低，接受度更高。行业现状随着近年来我国光伏产业的快速发展，光伏发电新增装机量不断增长，拉动了包括光伏硅片在内的原材料需求的增长，推动了我国光伏硅片行业的快速发展。据资料显示，2021年我国光伏硅片产量达226.6GW，同比增长40.5%。从产能情况来看，近年来，我国光伏硅片产能整体呈上升趋势。据资料显示，2021年我国光伏硅片产能达407.2GW，同比增长69.7%。相对于多晶硅片，单晶硅片性能更加优良，同等条件下发电量更高，长期使用过程中功率衰减更少，弱光响应更强。特别是在金刚线切割技术革命之后，单多晶硅片在生产成本上的差距大幅缩小，使之度电成本与发电效率相对于多晶硅片具备明显的竞争优势，使得单晶硅片渗透率不断提升。据资料显示，到2021年我国单晶硅片（N型+P型）市场占比增长至95%，多晶硅片占比下降至5.2%。从出口情况来看，2020年之前，我国光伏硅片出口金额整体呈下降趋势，主要原因是国内光伏硅片市场长期处于供需失衡状态。随着国内产能不断扩张，出口金额下降趋势不断放缓。到2021年我国光伏硅片出口金额达25亿美元，同比增长38.4%。行业现状双寡头格局恐遭打破。近年来单晶硅片快速替代多晶硅片，导致产品供不应求，业内企业获利颇丰，特别是双寡头隆基与中环。高企的利润也吸引了大量新进者入局，据不完全统计，二、三线硅片企业计划扩产产能已逼近隆基股份和中环股份的现有产能，以隆基、中环为首的硅片行业双寡头格局或面临严峻挑战。尺寸之争或加速行业洗牌。关于未来应有182mm还是210mm尺寸的硅片，行业分化为隆基与中环各自领衔的两大阵营。210mm的大尺寸硅片更为高效，面临产业链升级成本过高的问题，但高效替代低效是行业发展的必然。从历史来看，光伏行业技术路线更替如家常便饭，每一次主流技术路线的变动，都会有一批企业从此崛起，或惨遭淘汰。硅片行业的下一次洗牌，或已悄然来临。行业热点光伏硅片行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点二科研服务市场持续增长热点一光伏硅片应用领域广泛热点三行业产品质量整体提高光伏硅片行业产品质量有待提升制约光伏硅片行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。光伏硅片行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国光伏硅片行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。光伏硅片行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。行业制约因素质量参差不齐光伏硅片行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，光伏硅片行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，光伏硅片行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，光伏硅片行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于光伏硅片行业的发展产品质量问题前期筹划活动执行效果评估质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后光伏硅片行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，光伏硅片行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，光伏硅片行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，光伏硅片行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于光伏硅片行业的发展行业发展建议LOGO提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范光伏硅片行业生产流程，并成立相关部门，对科研用光伏硅片行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证光伏硅片行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：光伏硅片行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土光伏硅片行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，光伏硅片行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为光伏硅片行业企业提供“净利差”的盈利模式，光伏硅片行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的光伏硅片行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土光伏硅片行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。光伏硅片行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。第四章光伏硅片格局与发展趋势竞争格局竞争格局1从全球行业产能格局来看，市场几乎被中国企业所占据，具体来看，2021年全球光伏硅片市场中，隆基股份以26%的占比位列第一，其次为中环股份和晶科能源，占比分别为26%、22%和8%。

竞争格局2隆基绿能科技股份有限公司成立于2000年，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，现已发展成为全球最大的单晶硅片和组件制造企业。据资料显示，公司2021年单晶硅片及硅棒业务营收达170.28亿元，同比增长9.77%，毛利率为27.55%。行业发展趋势LOGO硅片产业布局进一步向中国大陆集中。该现象的主要原因包括:一是国内硅片技术及成本优势进一步显现，连续拉晶投料量、切片等工艺方面的技术进步，以及区位布局的电力资源优势，中国大陆企业在硅片环节的生产成本呈继续下降势头，较海外企业生产成本优势继续加强；二是新增单晶硅片产能主要来自国内，单晶硅片的市场份额加速提升，海内外多晶硅片厂被迫关闭或停产的规模加大。2019年全球新增产能超过50GW，基本位于中国大陆。隆基、中环和晶科三大硅片厂商的新增产能超过全球新增产能的70％，头部企业产能集中化趋势继续加强我国硅片行业代表企业主要有隆基股份、中环、保利协鑫、南玻、晶澳科技和亿晶光电等。其中，隆基2020年硅片产量排名第一，单晶硅片出货量58.15GW。截止2020年末，隆基单晶硅片产能达到85GW。虽然近年来市场上已基本无新增多晶硅片产能，但多晶存量产能规模仍然较大，为避免被单晶产品快速取代，多晶企业也通过各种技改手段提升产品。市场进一步向国内集中薄片化趋势硅片切割技术提升拉单晶的效率和能耗水平大幅提升薄片化有利于降低硅耗和硅片成本，但会影响碎片率。目前切片工艺完全能满足薄片化的需要，但硅片厚度还要满足下游电池片、组件制造端的需求。硅片厚度对电池片的自动化、良率、转换效率等均有影响。2020年，多晶硅片平均厚度为180μm，P型单晶硅片平均厚度在175μm左右，N型硅片平均厚度为168μm（见图6）。金刚线切割全面普及，提高出片量，摊薄硅片生产成本。硅片切割主要有砂浆切割和金刚线切割两种工艺，金刚线切割技术相较传统砂浆切割具有切割速度快、单片损耗低、切割液更加环保等优点，金刚线替代优势明显。金刚线切割在单晶领域已经得到全面应用，但由于单晶、多晶晶格结构的不同，使得金刚线在单晶硅片切割的应用上更具降本增效的优势。未来，细分市场金刚线企业继续围绕细线化、薄片化等技术，降低切割成本。截止2020年底，金刚线龙头企业美畅股份的金刚石线产能3500万公里，市场占有率50%，为行业龙头，是隆基、晶科、晶澳、协鑫等硅片领先企业的金刚石线第一供应商。用于单晶硅片的金刚线母线直径降幅较大，且呈不断下降趋势。2020年，金刚线母线直径为48-57μm，。由于多晶硅片中缺陷及杂质较多，细线容易发生断线，因此用于多晶硅片的金刚线母线直径大于单晶硅片，且随着多晶硅片需求减缓，用于多晶硅片的金刚线母线直径降幅趋缓。随着金刚线直径降低以及硅片厚度下降，等径方棒/方锭每公斤出片量将增加。2020年P型166mm尺寸每公斤单晶方棒出片量约为