电子测量仪器行业面临的挑战

电子测量仪器行业面临的挑战

电子测量仪器行业面临的挑战1、电子测量仪器行业国内元器件配套不充分电子元器件是资金，技术密集型行业，对企业人才、技术积累要求高，全球领先的电子元器件企业主要集中在美国、西欧、日本、韩国、中国台湾地区。20世纪，我国经济实力不足，在电子元器件领域投资有限。21世纪以来，我国电子信息产业迅速发展，电子元器件行业进入快速发展阶段，国家对行业的重视度不断加大。但由于起步相较国外优势企业仍较晚，且高端仪器所使用元器件品种多、规模小、要求高，国内企业研制、生产技术仍相对落后，部分关键元器件需从国外进行配套，增加了生产周期。2、电子测量仪器行业各国贸易政策变化带来的环境影响近几年全球化趋势逆行，技术封锁和贸易保护等经济等宏观环境的变化，对电子测量仪器行业的全球化发展带来前所未有的挑战。中美贸易摩擦中，国外对我国高端技术的封锁和关税，给中国电子测量仪器行业带来较大的影响，而我国逐步加强推进高端产品国产化进程，同样对国外电子测量仪器行业也带来明显的影响。电子测量仪器行业中国市场从国内市场看，受益于5G商用化、新能源汽车渗透率提升、信息通信和工业生产的发展，我国电子测量仪器行业近年来快速发展，市场规模从2015年的26．29亿美元提升至2021年50．4亿美元，期间CAGR达到11．5%。我国电子测量仪器市场规模约占全球总市场规模的三分之一，成为全球电子测量仪器主要生产和消费市场之一。我国电子测量仪器市场同样以示波器和射频类仪器为主，2021年射频类仪器市场规模达46．3亿元，占比14%。示波器市场规模达31．2亿元，占比10%。全球电子测量仪器将持续稳定增长随着全球工业技术水平不断提升、5G通信、汽车电子和工业生产的发展，电子测量仪器行业市场规模保持稳定增长态势。根据相关数据显示，2021年全球电子测量仪器行业市场规模893．5亿元，预计2025年市场规模将增长至1098．1亿元。近年来，随着5G通信、汽车电子等下游产业快速发展及国家政策大力支持，我国电子测量仪器行业市场规模保持稳定增长。根据数据显示，我国电子测量仪器行业市场规模由2015年的165．6亿元增长至2021年的321亿元，预计2025年市场规模将达412．8亿元。中国高端电子测量仪器行业市场规模电子测量仪器是指用电子技术实现对被测对象的电参数检测装置，电子测量仪器所涉及的应用领域较为广泛，是电子工业发展和国家战略性、基础性产业之一。然而在中国高端电子测试测量仪器市场中，占据主导地位的仍然是国外企业。在国际形势日益复杂和国内需求持续增长的大背景下，中国电子测量仪器尤其是高端电子测量仪器势在必行。与此同时，国内的多项政策和重要会议均提及要重点发展国产高端科学仪器设备。近年来，高端电子测试仪器国产化进程不断加速，国内高端电子测量仪器公司也开始崭露头角。值得关注的是，近年来高端电子测试仪器国产化进程中的一匹黑马成都玖锦，其在矢量信号分析仪（频谱分析仪）、矢量网络分析仪等方面，均可对标国际一线品牌同类仪器指标。根据国家统计局发布的《GB/T4754-2017-国民经济行业分类》以及《国民经济行业分类注释》，电子测量仪器指用电子技术实现对被测对象（电子产品）的电参数检测装置。常见电子测量物理量包括电能量测量（电压、电流、电功率等）、电信号特性测量（波形、频率、相位、噪声等）、电路参数测量（阻抗、品质因数等）、间接导出量测量（增益、衰减、失真度等）、特性显示测量（幅频特性、相频特性曲线等）。电子测量仪器行业竞争电子测量仪器行业进入门槛较高，具有技术、人才、品牌、客户四重壁垒，国外一线品牌优势明显，目前全球电子测量仪器市场空间近百亿美元主要被海外企业占据，行业集中度高。全球电子测量仪器行业CR5接近50%且均为海外公司。据数据，2019年，全球电子测量仪器市场占比前五家公司的总市场份额达到48．9%，其中德科技市占率稳居行业第一，为25．9%。罗德与施瓦茨、日本安立、泰克、力科分别排名第二到第五名，市占率分别为11．0%、5．2%、4．7%、1．9%。我国电子测量仪器企业的发展在很大程度上受制于国内关键技术支撑不足。近年来，不少电子测量仪器制造企业更多地关注仪器产品的开发，在事关仪器长远发展的基础性、前瞻性、具有自主知识产权的关键共性技术研究方面的资金投入、人力投入严重不足，导致我国本土品牌产品性能指标与国外一线品牌企业相比存在明显差距，核心竞争力较弱。近年来，在国家政策的支持下，我国的电子测量仪器企业在良好的市场环境中，迎来了加速发展和布局调整的重要机遇。2021年12月24日，全国人大常委会第32次会议修订通过了《中华人民共和国科学技术进步法》，其中指出，在2021年12月24日通过的《中华人民共和国科学技术进步法》中明确规定：对于科技创新型产品，在功能、质量等指标满足政府采购的需求条件下，政府采购应当购买。加快弥补产业短板弱项。加大基带芯片、射频芯片、关键射频前端器件等投入力度，加速突破技术和产业化瓶颈，带动设计工具、制造工艺、关键材料、核心IP等产业整体水平提升。加快轻量化5G芯片模组和毫米波器件的研发及产业化，进一步提升终端模组性价比，满足行业应用个性化需求，提升产业基础支撑能力。支持高精度、高灵敏度、大动态范围的5G射频、协议、性能等仪器仪表研发，带动仪表用高端芯片、核心器件等尽快突破。依托优质企业组建创新联合体或技术创新战略联盟，开展协同创新，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。加强重大科技基础设施和高端通用科学仪器的设计研发，聚焦高端通用和专业重大科学仪器设备研发、工程化和产业化研究，推动高编科学仪器设备产业快速发展。支持国产科学仪器政策不断出台的背景下，国产电子测量仪器厂商近年来收入规模迅速增长。2018-2021年坤恒顺维、鼎阳科技、优利德、普源精电营收CAGR分别为41．12%、25．44%、21．97%、18．35%；国产电子测量仪器厂商市场份额明显提升，电子测量仪器的有望加速进行。中国电子测量仪器行业政策分析电子测量仪器行业是国家基础性、战略性产业。近年来发改委、工信部等相关部委陆续出台了多项具体产业政策，从定位、引导、财政、技术和人才等多个方面对电子测量仪器行业给予了大力支持，为行业发展营造了良好的政策环境。电子测量仪器的发展和半导体器件共同成长。半导体器件是生产测量仪器的诸多零部件的底层架构基础，测量仪器是半导体器件的宏观实际应用，同时也是半导体器件设计和检测的关键设备。器件与仪器交替领先，互相促进并制约着另一方的发展。现阶段行业测量仪器略微领先，半导体工艺陷入瓶颈。一旦突破该瓶颈，测量仪器将迎来又一个快速增长期。在下游应用领域方面，由于电子测量仪器是基础类设备，广泛应用于国民经济的各个领域，因此诸如5G、物联网、新基建、消费电子等行业的蓬勃发展将为电子测量仪器带来稳定的需求增长。5G方面，政府工作报告提出，将加强数字中国建设整体布局。建设数字信息基础设施，推进5G规模化应用，促进产业数字化转型，发展智慧城市、数字乡村。根据工信部统计数据，截至2022年3月，中国已累计建成开通5G基站超过142．5万个，到2022年底力争超过200万座，打好网络基础，同时进一步扩大和丰富应用场景，鼓励更多的应用案例、应用场景、应用软件、应用实践涌现。由于基于新的通信协议，无线通信产品将全部进行一轮革新，相关企业扩大生产将同步跟进采购软硬件辅助设备，必然引发电子测量仪器需求量激增。物联网方面，成熟的电子测量设备可以缩短物联网产品的设计研发周期，加快产品迭代更新速度。根据是德科技《推进任务关键型物联网发展所需的重要技术》白皮书描述，在设备生态系统中，早期研发阶段的最佳工具选择包括电池消耗分析、信号完整性测试、电源完整性测试、无线一致性测试、EMC一致性测试等。新基建方面，以新基建为典型的交通基础设施建设同样为电子测量仪器行业提供驱动作用。在中国制造2025的大背景下，国家重点推进道路交通重大工程建设，提出智慧工地等新基建概念。向土建行业引入电子计算机控制技术，标志着传统行业与新科技行业的有机融合，为电子测量孕育了新的土壤。电子测量行业发展趋势目前业内已有高达145GHz同轴连续覆盖的网络分析仪和11GHz分析带宽的信号分析仪产品；量子计算、通信等提出了上百个通道并行测试需求，日益增长的云上需求推动了数据中心向400GE+发展，目前已在开始800GE技术研究，对400Gbps以上数据通信测试需求日益增加。更高的频率，更大的带宽，更快的速率、更多通道将成为测试技术发展的一个方向。数字转型和智能制造等领域进一步对测试提出了数字化、网络化、智能化要求，对测试技术带来了巨大挑战。云计算、分布式计算等技术将驱动测试从单点串行向多点并行转变，人工智能加速了测试从参数测试向结论性测试转变，通过这些新兴技术可以提升测试效率和测试精度，提高电子测量仪器的数字化、网联化、智能化水平，因此加快人工智能、大数据、云计算、物联网技术和测试技术的融合，是技术发展的必然趋势。在航空航天、通信的有限空间和外场使用场景下，以及工业互联网边缘测试等领域对测试仪器提出了高可靠、小体积、多总线和便携轻便的要求。与此同时，半导体技术的快速发展为测试功能芯片化集成提供了技术支撑，芯片化、模块化、小型化是未来测试技术的发展方向。电子测量仪器是信息产业的重要组成部份，是检测电子产品性能、质量、安全的必要手段，电子测量仪器的发展直接关系到电子信息产品制造业自身的技术进步、自主发展和国家安全，反映了一个国家的综合国力和竞争力。电子测量仪器是一个国家的战略性装备，其发展水平已成为一个国家科技水平、综合国力和国际竞争力的标志。在通信、雷达、导航、电子对抗、空间技术、测控和航空航天等领域中，电子测量仪器更是不可缺少的技术装备。电子测量仪器在我国有着广阔的市场，特别是随着电子技术的不断完善和成熟，电子测量仪器的研发也越加多样化，客户的需求也在更便宜、更快捷、更易用这些方面得到了满足。中国电子测量仪器的市场规模由2016年的28．72亿美元增至2020年的48．08亿美元，预计2022年其市场规模将增至53．14亿美元。在电子测量仪器的消费对象中，教育市场是最大的市场之一，近年来，学校数量的激增使教学仪器仪表的需求急剧上升，其中电子测量仪表所占份额最大，如示波器、万用表等。十四五期间，随着我国继续加快发展战略性新兴产业，加大对新一代宽带无线移动通信网极大规模集成电路装备制造技术及成套工艺等重大科技专项的支持，新能源，新材料等新兴产业的发展及量大面广的电子元器件的需求，将为电子专用仪器企业的进一步发展创造良好的发展机遇。国内高端电子测量仪器市场企业发展概况在中国高端电子测量仪器企业产品方面，电科思仪在射频/微波信号发生器、频谱分析仪、矢量网络分析仪的关键指标方面代表了国内最高水平;成都玖锦在频谱分析仪、矢量网络分析仪的关键指标方面也接近国内的最高水平，特别是研发并实现了50GHz矢量信号分析仪（频谱分析仪）和50GHz矢量网络分析仪的产业化，实现了进口替代和自主可控;鼎阳科技在数字示波器、射频/微波信号发生器等关键指标方面接近或达到国内的最高水平;普源精电在数字示波器的关键指标方面代表了国内的最高水平。根据对普源精电、鼎阳科技、创远仪器、成都玖锦等四家可比企业财务数据的整理与分析，四家企业研发人员占比均在34%以上。其中成都玖锦研发人员占达到66%，领先其他企业。在研发费用投入占营业收入的比例方面，鼎阳科技的研发费用占比相对较低，在11%左右，普源精电、创远仪器和成都玖锦的研发费用占比相对较高，均在20%以上。其中，成都玖锦研发费用占达到35%，领先其他行业企业。在研发方向方面，普源精电主要集中在芯片、数字示波器、矢量网络分析仪、波形发生器等领域，其中部分产品已经进入试产阶段;鼎阳科技在研项目主要集中在芯片、矢量网络分析仪、数字示波器等领域;创远仪器研发项目主要集中在5G测试相关技术方面，截至2021年上半年，企业5G大规模MIMO关键技术测试平台项目、5G大规模天线信道模拟器研发与验证、毫米波5G分析仪开发项目已完成项目验收工作。在企业估值及市值方面，截至2022年3月28日收盘，鼎阳科技市值最高，达到60．23亿元;其次是普源精电，其发行价格为60．88元/股，市值为55．39亿元;创远仪器市值在20亿元以下，达到18．02亿元;成都玖锦方面，目前成都玖锦已经完成B+轮融资，估值达20亿元以上。电子测量行业概况电子测量是