货币银行学知识重点

第一章1货币供应量层次的划分：M0=流通中现金；狭义货币M1=M0+单位活期存款；广义货币M2=M1+储蓄存款和企业定期存款；M3=M2+其他金融机构的存款；M4=M3+其他具有较强流动性的短期金融工具。划分的原因：客观上金融工具创新增加了货币种类，从理论上对货币概念有一个完善与发展的需要。划分的标准：金融资产的流动性。2劣币驱逐良币现象，即“格雷欣”法则：在法律上被低估了的货币（即实际价值高于法定名义价值的货币，称之为良币）必然被人收藏融化或输出国外，而法律上被高估的货币（即名义价值低于实际价值的货币，称为劣币）则独占市场，最后的结果是流通领域实际上只有一种货币在流通。第二章1信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。信用作为一种借贷行为，贷者把一定数量的货币或商品贷放给借者，借者可以在一定时期内使用这些货币和商品，到期必须偿还，并按规定支付一定的利息。所以偿还和付息是信用最基本的特征。2双本位制：政府以法律形式规定金银的比价，两者同时作为本位货币的制度。3信用的形式包括①商业信用②银行信用③国家/政府信用④消费信用。4商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。包括赊销和预付两大类。商业信用的特点：⑴商业信用所贷出的是商品。⑵商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者。⑶商业信用的供求与经济的景气状态是一致的。5商业信用的局限性：①规模和数量上的限制：受企业资本的限制②提供信用方向上的限制：受商品流转方向上的限制③适用范围和期限上的限制：受企业信用能力制约；商业信用只能是短期的。6银行信用是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。7银行信用的特点：①银行信用是以货币形式提供的②银行信用是一种中介信用。8银行信用的优点：银行信用集中与分配的资本不局限于企业的现有资本，而是超出了这个范围，这就克服了商业信用在信用规模上的局限性。同时，由于银行信用是以货币形式提供的，而货币是一般等价物，所以，银行信用可以通过贷款方式提供给任何需要的部门和企业，这就克服了商业信用在授信方向上的局限性。9金融工具的分类。根据发行者的性质不同，可分为直接金融工具和间接金融工具。根据偿还期不同，可分为长期金融工具和短期金融工具。10直接金融工具，指非金融机构，如工商企业、个人和政府发行的证券，包括商业票据、股票、公司债券、国库券、抵押契约等。这些金融工具是用来在金融市场上直接进行借贷和交易的。间接金融工具，指金融机构所发行的银行券、存单、保险单、各种借据和银行票据等。这些信用工具是由融资单位通过银行和其他金融机构融资而产生的。11投资于普通股的古铜享有的权利：①公司经营的参与权②公司盈余和剩余财产分配权③优先认股权。P3212优先股持有人不能参与公司的经营管理，他们没有普通股持有人那样的投票权。由于其股息是固定的，因此当发行公司盈利增加时，一般不能分享额外利润。13期权。又称选择权，是一种赋予投资者在规定期限内按双方约定的价格买进或卖出一定数量某种指定金融资产的权利的合约。14根据期权交易的性质，期权可以分为看涨期权和看跌期权。15金融远期与金融期货的对比。金融远期金融期货没有交易所，交易方式不是集中式必须在指定的交易所内进行非规范化合约，千差万别规范统一的标准化协议违约风险高有保证金制度，违约风险小16远期利率协议：指在浮动利率债务市场上，两个当事人（客户对银行或银行同业之间）对一定期限后将要支付的浮动利率约定一个协定利率（合同利率），到期时根据当时的市场利率与协议利率的差别，由当事人的一方向另一方支付利率的差额。17货币市场是融资期限在一年以内的短期资金交易市场。18货币市场的主要特征：①交易期限短②交易的目的主要是解决短期性、临时性资金周转问题③交易工具的流动性强。19货币市场按交易的内容和方式可分为短期政府债券市场、银行同业拆放市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、大额可转让存单市场和回购协议市场。20同业拆借是银行及其他金融机构之间平等的资金融通行为，因此，拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由决定。利率市场化程度高。21回购协议市场。它是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券。因此回购协议基本上是一种以证券为担保品的短期资金融通。22资本市场交易的目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾，充实固定资产。23与证券交易所相比，点头交易市场具有以下特点：①它是一个没有组织、没有固定交易场所、分散的市场②它是一个买卖未在证券交易所登记上市的证券为主的市场③店头市场交易以自营商为主④不采用经济制⑤交易对象广泛，上市不上市的证券都可交易⑥管理宽松第四章1利息的本质：利息直接来源于利润，利息只是利润的一部分，不是全部。2利息与土地价格称正比。34凯恩斯的利率决定理论认为利率高低由供求决定。第五章1西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债管理的演变过程。2负债管理的基本思想是指商业银行以借入资金的方式来保持银行的流动性。3资产负债管理理论的基本思想是在融资计划期和决策中，策略性地利用对利率变化敏感的资金，协调资产负债表的各个项目，为股东取得更大利润。4正缺口：rt,利润f;Z,利润L负缺口：rt,利润J;Z,利润t。5在许多不同的金融机构中，只有商业银行才能接受活期存款。6派生存款创造的制约因素：①现金漏损（漏损时，存款准备金减少，缩小创造派生存款的能力）D=R*1/r+c②超额准备金率D=R*1/r+c+e③定期存款准备金比率D=R*1/r+c+e+rt*t④社会对资金的需求程度⑤法定准备金第六章1货币供给的基本模型：Ms=B*K.Ms为货币供给额，B表示基础货币，k表示货币乘数。货币供应量的多少基本上上取决于基础货币和货币乘数两个因素。2影响基础货币变动的因素：①黄金外汇储备的变动会基础货币的影响（受国际收支状况汇率政策影响）②政府债权净额的变动对基础货币的影响（受国家财政状况的影响）③商业银行贷款变动对基础货币的影响（中央银行对商业银行的资产活动主要通过再贴现、再贷款）第七章1费雪的现金交易方程式（货币数量论：货币数量决定物价水平）：MV=PT.M表示流通中的货币量，即实际参加交易的货币总量；V表示货币流通速度，即每单位货币在一年内与商品交易的平均次数；P表示一般物价水平，即各种商品价格的平均数；T表示商品劳务的实际交易总量。最重要的是M和p的关系°2现金余额方程式（剑桥方程式）（现金余额数量说）：Md=KPQ.Md代表货币需求，k代表一个常数（表示人的主观意愿），P代表平均物价水平，Q表示实际生产总量。3费雪方程式与剑桥方程式的比较。相同点：①是两个意义大体相同的模型②具有大体一致的结论：货币数量决定物价水平.区别:①对货币需求分析的侧重点不同。费雪：交易功能。剑桥：重视货币作为一种资产功能。②二者强调的货币需求的决定因素不同。费雪：从宏观角度把货币需求与支出联系在一起，重视货币支出的数量和速度。剑桥：剑桥方程式（微观角度）从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。4凯恩斯学派货币需求理论：重视利率的作用。5弗里德曼的新货币数量学说强调恒久性收入对货币保有量的影响。恒久性收入：指过去、现在和将来的收入的平均数。6弗里德曼的货币需求模型：M为个人财富持有者保有的货币量，即名义货币需求量；P为一般物价水平；为个人财富持有者持有的货币所能支配的实物量，即实际的货币需要量；Y为按不变价格计算的实际收入；W为物质财富占占总财富的比率；rm为预期的名义货币报酬率；rb为固定收益证券的预期名义收益率；re为变动收益证券（股票）的预期名义收益率；为预期的物价变动率，即实物资产的名义报酬率；u为货币的效用及影响此效用的因素。7rb和re分别代表相对于货币的债券和股权的预期报酬率；rm表示预期的货币名义收益率。第八章1单一规则：中央银行应该公开宣布并长期采用一个固定不变的货币供应增长率，使之与经济增长率大体相同。公开宣布：减轻人们心理上的一种不安定感，避免因为预期效应引起紊乱。长期采用：消除频繁的相机调整引起的经济波动。固定不变：加强货币政策的稳定性，加强货币供给的稳定性。2指数连动政策：主要经济变量（收入、利率）等与通货膨胀率挂钩的政策，物价指数上涨，各种经济变量就相应增加。3指数连动政策有利于国民收入分配的公平和社会稳定。4货币紧缩的效应：①通货紧缩不利于消费②不利于企业经营，恶化银企关系（有利于债权人，不利于债务人）③抑制投资④对收入再分配的影响。第九章1一般性货币政策工具包括：①存款准备金政策②再贴现政策③公开市场业务。2存