电信设备行业分析

电信设备行业分析第一节行业概述一、电信设备定义电信设备是指利用有线、无线的电磁或光，发送、接收或传送语音、文字、数据、图像或其它任何性质信息的硬件和软件系统的统称。如电话机、移动电话、调制解调器、传真机、数据通信设备等都属于电信设备。二、电信设备分类按照不同产品类型，电信设备主要可以分为如下几个类别：移动通信设备、光纤通信设备、网络通信设备。从不同应用，电信设备主要包括如下几个方面：消费电子产品、银行、零售、媒体、国防、其他。第二节行业现状一、2021年电信设备市场发展现状1、全球电信设备市场2021年全球整体电信设备市场增长了7%，连续第四年实现增长，这主要得益于无线收入的飙升，以及RAN和宽带接入细分市场的两位数百分比增长刺激的有线相关设备的健康需求。全球电信设备市场总收入在2021年接近1000亿美元，自2017年来增长了超过20%。但2021年第四季度市场总收入同比增长放缓至2%，这主要是由于新冠疫情限制和供应链中断以及俄乌冲突等因素，但并未影响全年增长趋势。从全球市场来看，2021年期间，龙头供应商的全球总体份额保持相对稳定，Top7供应商占据了整个市场的80%左右，前七大供应商分为：华为、诺基亚、爱立信、中兴通讯、思科、三星、Ciena科技，其中爱立信和诺基亚的份额基本持平（为20%），中兴通讯维持连续3年电信设备收入份额稳步增长态势，份额约12%，华为、中兴两家中国公司占据全球通信网络设备市场份额约40%。2、中国电信设备市场近年来，中国电信设备市场在国家政策支持和市场需求持续扩大的推动之下获得了快速发展。电信网络基础设施维护服务市场的市场规模由2017年的486亿元扩大至2021年的740亿元，复合年增长率为11.1%，并预计2022年市场规模将进一步增长至799亿元。电信网络基础设施工程服务市场的市场规模由2017年的1840亿元扩大至2021年的2934亿元，复合年增长率为12.4%。随着5G基站及其他相关设施相继落成，预计2022年电信网络基础设施工程服务市场规模将进一步扩大至3211亿元。图表18：2017-2021年中国电信网络基础设施服务市场规模目前中国电信网络基础设施服务市场中，由设施工程服务占主导。2021年电信网络基础设施工程服务占比达79.9%，维护服务占比20.1%。图表19：2021年中国电信网络基础设施市场结构占比情况二、2022年电信设备市场发展现状根据2022年上半年全球整体电信设备市场调研结果显示，整体电信设备市场收入同比增幅从2021年的7%在2022年上半年略微放缓至3%。除了先进5G市场更具挑战性的增长比较之外，零部件短缺、美元走强、供应商退出俄罗斯，以及日本和印度无线业务发展放缓，都是全球通信设备市场增长放缓的主要因素。此外，虽然上半年对宽带设备的需求激增，但几乎不足以抵消RAN、光传输和路由器领域不温不火的同比增长。因此尽管预计2022年增速将会放缓，但第二季度的放缓幅度比预期的要大一些。全球不同地区市场的发展存在差异性。北美地区和中国市场在今年上半年分别以两位数百分比和高个位数百分比的速度增长。更广泛的亚太地区的市场状况更具挑战性，此外欧洲地区在连续两年的健康增长之后，今年第二季度电信设备市场总收入增长同比转为负值。图表20：全球主要厂商电信设备收入趋势从厂商来看，2022年上半年通信设备供应商排名保持稳定，排名前7的厂商占据市场份额的80%左右。在2022年上半年各厂商具体排名中，华为排名第一，在全球电信设备收入占比中，华为贡献了32%；诺基亚排名第二，爱立信排名第三，中兴通讯排名第四，思科排名第五，Ciena排名第六，三星排名第七。2022年上半年，在中国市场华为市场份额达到58%，中兴为32%，其他厂商供给占据市场份额的10%。在海外市场，华为市场份额以及下降到可以忽略不计的程度。全球电信设备市场收入在2022年预计将增长4%，创下连续5年实现增长的纪录。三、全球市场竞争格局市场竞争方面，华为持续位居全球电信设备市场份额第一；在全球RAN市场范围内，华为也蝉联第一位。但是仍然受到爱立信等公司的竞争，爱立信位居2021年5G网络基础设施通信运营商榜首。除此之外，受中美关系紧张，中国以外国家和地区对我国供应商产品的政治阻力和安全忧虑逐渐加剧等影响，华为在中国以外无线接入网(RAN)市场份额下降。因此华为在保持全球第一位置的同时也面临着较多挑战。1、华为持续位居全球电信设备市场份额第一全球电信设备市场竞争方面，尽管美国实施了贸易限制，但华为和中兴在2020年全球电信基础设施市场的份额均有所增加，2020年华为全球电信设备市场份额为31%，同比增长3个百分点；华为、中兴两家中国公司占据40%以上份额。部分原因是由于与新冠病毒相关的强劲需求，网络设备业务大多未受影响，而且在许多地区实际上有所增长。另外，我国加速部署5G网络也较大程度支持了两家中国公司电信设备业务的发展。相比之下，爱立信的增长1个百分点至15%，诺基亚下降一个百分点至15%，三星的市场份额从3%降至2%。2、爱立信位居2021年5G网络基础设施通信运营商榜首5G作为人工智能、工业互联网等其他数字经济基础设施和应用的基础，受到全球各个国家的重视。我国《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》就明确指出要加快5G网络规模化部署，使得用户普及率提高到56%，推广升级千兆光纤网络。因此全球电信设备市场竞争从5G网络基础设施通信运营竞争中可见一斑。根据Gartner发布的《通信运营商的5G网络基础设施魔力象限》，爱立信、华为、诺基亚入选领导者。三星、中兴通讯、NEC属于远见者；思科、富士通、Mavenir、烽火通信属于特定领域者，如烽火通信属于光通信领导者。具体来看，爱立信在2021年5G网络基础设施通信运营商竞争象限中位列榜首，爱立信是一家瑞典的跨国网络和电信公司，在5G技术发展中一直保持着领导地位，该公司的动态频谱共享(DSS)和上行链路加速器等功能，都是其先发优势。2020年8月，爱立信宣布了其第100个CSP5G商业协议。根据Gartner计算，爱立信强大的产品组合和实战能力使其5G交易数量最多。华为作为中国信息通信技术供应商，其端到端强大的蜂窝网络产品组合在全球4GLTE网络业务中取得了成功，包括宏蜂窝，微蜂窝，单一RAN和融合核心以及传输网络。自2009年以来，华为一直致力于5G研发。在ETSI定义的5G基本专利数量和3GPP定义的5G提交贡献数量方面，华为是领先的贡献者。华为5G网络业务在中国、亚太地区、中东地区以及一些欧洲国家均处于有利地位，华为建立了一个庞大的全球服务机构，在170多个国家/地区提供支持。但是受中美关系日益紧张，某些国家和地区对中国供应商产品的政治阻力和安全忧虑逐渐加剧等影响，华为5G的运营受到了不小的影响。3、中国以外无线接入网(RAN)市场华为份额下降除了在5G网络基础设施通信运营上受到爱立信的竞争之外，在海外无线接入网(RAN)市场上，虽然在全球RAN市场范围内，受在中国市场的份额增长影响，华为蝉联第一位。但是在海外，华为的市场份额受到一定冲击。数据显示，在除中国以外的2G/3G/4G/5G无线接入网(RAN)市场，爱立信和诺基亚在收入排名中分别保持第一和第二，这两家供应商在中国以外市场的收入份额都有所提高，分别上升了2个百分点和1个百分点，分别占整体RAN市场的35%和25%左右。但是华为的市场份额从22%下降至20%，下降了2个百分点。图表25：2020年除中国以外的无线接入网（RAN）市场竞争情况可知，华为电信设备市场竞争力强大，在全球电信设备市场中持续位居第一位;受在中国市场的份额增长影响，在全球RAN市场范围内，华为蝉联第一位。但是未来仍然受到爱立信等公司的竞争，爱立信位居2021年5G网络基础设施通信运营商榜首。除此之外，受到中美关系紧张，中国以外国家和地区对我国供应商产品的政治阻力和安全忧虑逐渐加剧等影响，华为在中国以外无线接入网(RAN)市场份额下降，因此在全球电信设备市场上，华为在保持全球第一位置的同时也面临着较多挑战。第三节行业发展前景一、政策利好行业发展中国工信部明确提出推动中国电信网络服务业发展的策略目标。例如，工信部于2020年颁布《关于推动工业互联网加快发展的通知》，旨在加快新型基础设施网络建设，推动工业互联网及5G发展。此外，工信部于《5G应用“扬帆”行动计划（2021–2023年）》中提及中国计划于2023年前完成逾1500个5G工业互联网项目，覆盖国家经济22个重要产业。该等利好政策成功促进并将继续鼓励中国电信网络服务业发展。二、下游市场需求不断增长基站急速建设为中国造就庞大的无线电信网络优化、基础设施维护及基础设施工程服务需求。截至2021年底，中国4G基站及5G基站数目分别达5.9百万及1.4百万个。于可见未来，随着4G应用持续发展及5G网络商业化，大量基站、光缆、宽带及其他电信基础设施需要定期升级维护，预期为电信网络服务业带来发展动力。三、电信网络服务技术