2023年银行移动支付行业分析报告

2023年银行移动支付行业分析报告目录一、移动支付的兴起概述：消费习惯的改变与移动支付的兴起 PAGEREFToc352232336\h3二、移动支付的内涵和外延 PAGEREFToc352232337\h5三、移动支付与电子银行业务 PAGEREFToc352232338\h7四、移动支付与商业银行转型 PAGEREFToc352232339\h9五、移动支付与商业银行机遇 PAGEREFToc352232340\h13六、移动支付与商业银行定位 PAGEREFToc352232341\h16七、国外移动支付业务的发展 PAGEREFToc352232342\h181、韩国—运营商和银行联合主导，政府给予积极扶持 PAGEREFToc352232343\h182、美国—金融机构、运营商及第三方支付等科技公司多方参与 PAGEREFToc352232344\h193、印度—运营商与银行合作开拓偏远地区移动金融市场 PAGEREFToc352232345\h19八、上市银行移动支付业务发展状况 PAGEREFToc352232346\h201、浦发银行的移动支付业务：从近端支付到远程支付 PAGEREFToc352232347\h202、2023年，招行启动移动支付业务发展 PAGEREFToc352232348\h213、银行业发展移动支付业务大事记 PAGEREFToc352232349\h22一、移动支付的兴起概述：消费习惯的改变与移动支付的兴起媒介在变，银行服务方式也需要改变。网路技术、信息技术和金融服务在融合，银行也开始积极主动融入到这种技术社会的框架中。银行采取以客户为中心的服务理念，客户更加热衷于网络购物、适应电子支付、习惯使用，银行就在加快发展电子银行、移动支付等业务，增加客户的黏性，同时带动信用卡、支付结算等其他业务的发展，增强客户的体验。随着生活节奏的加快和信息技术的发展，人们的消费习惯正在悄无声息地发生着重要变化。一方面网络购物占消费总额的比重不断上升，另一方面，信用卡在日常结算中的比重越来越大。双11当天，淘宝的销售额达到191亿，超过了去年的3倍，而购物天堂香港11月份的日均零售额为9.7亿，线下百货巨头王府井2023年全年营业收入167亿元，2023年全国票房总额也不过170亿元。与此同时，现实生活中，越来越多的消费者选择以信用卡结算的方式来代替传统的现金结算。据《中国信用卡产业发展蓝皮书（2023）》显示，截至2023年底国内信用卡发卡量达到了2.3亿张，比上年增长了23.96%，信用卡消费额在社会消费品零售总额当中占比达到了32%。从使用频率上讲，近五成(47.3%)的信用卡用户每周至少使用1次信用卡，更有超过一成的高收入人群(12.6%)几乎每天都用信用卡。上述两种变革体现了一种共同的趋势，即人们越来越看重消费的方便性和快捷性。在此背景下，一种全新的支付方式——移动支付正在酝酿形成。从本质上说，移动支付是信用卡的电子版，通过将信用卡的账户信息存储到里，在实际支付时，以“刷”的形式完成交易结算的支付方式。事实上，移动支付自推出以来，便在全球范围内得到了各方的广泛关注。2023年夏季达沃斯的“未来金融”分论坛上，海内外银行高管和专家阐述了未来银行的三大趋势，其中之一便是移动支付化，即传统业务受到移动支付等业务的替代。另外两大趋势分别为网络化和全能一体化，即实体网点受到网上银行的替代以及银行业务与非银行业务交叉，银行呈现出综合发展的态势。渣打集团曾作出预测，2023年全球移动支付客户将达到10亿人，移动支付金额将达到1万亿美元，亚洲69%的客户愿意使用电子交易，这是一个非常重要的趋势。中国的移动支付产业更是呈现出快速增长的势头。根据人民银行的相关数据，截至2023年底，我国移动支付客户数达到1.45亿户，与2023年0.9亿户相比，增加了0.55亿户，增幅达到了61.11%；移动支付客户数量快速增长的同时，业务数量也有了很大增长，2023年全年发生业务2.47亿笔，与上年相比增长了109%。德勤在《移动支付产业趋势与展望》中更是做出预测，认为2023年，移动支付将会成为中国主流的支付方式。二、移动支付的内涵和外延关于移动支付并没有统一的定义，对于移动支付概念的分歧主要在其范围的大小上。目前，主流的观点认为：广义的移动支付是指用户使用移动终端，接入通信网络或使用近距离通信技术完成信息交互，实现资金从支付方向受付方转移的一种支付方式。这是一种很广泛的概括，涵盖了目前市场上常见的移动支付手段。狭义的移动支付是指基于无线通信技术，通过移动终端实现的非语音方式的货币资金的转账及支付。由此可见，狭义的移动支付仅仅局限于以为渠道的一类支付活动，不包括网上银行，自助还款机，pose机等。按照完成支付所依托的技术条件，狭义的移动支付可以进一步分为远程支付和近端支付。远程支付——指通过移动网络，利用短信、GPRS等空中接口，和后台支付系统建立连接，实现各种转账、消费等支付功能。包括通过移动终端发送SMS短信的方式实现的支付行为和通过移动终端登陆移动互联网完成的支付行为。其用于支付的资金来源包括话费账户、银行账户和支付机构提供的专门支付账户。近端支付——是指通过具有近距离无线通讯技术的移动终端实现本地化通讯进行货币资金转移的支付方式。主要的技术依托包括NFC、RFID射频等近程通讯技术；终端形式包括特制SIM卡、贴片、SD卡或定制的移动终端等。这种支付通常以“刷”的方式进行，也即人们通常议论的移动支付。具体实现和操作过程中，二者在交易场景、硬件安全要求、支付金额和资金账户类型等方面具有明显差异：三、移动支付与电子银行业务以中国工商银行为例，电子银行业务一般包括四种，个人网上银行、企业网上银行、银行、银行。这些业务与新兴的移动支付有着交叉与重叠，尤其是网上银行与银行，常常被人们与移动支付弄混。实际上三种业务有着不同的侧重点：网上银行的侧重点在技术，相对于真实的营业网点，银行将一部分业务移到网络上来进行，凡是使用网络技术实现的业务都应归属到网上银行业务。银行的侧重点在载体，凡是使用作为终端，通过一些标准化的程序和应用软件，发送相关指令并完成的银行业务，都应归属到银行业务。目前来看，尚无法通过直接登录到网上银行，银行业务与网上银行业务使用的技术不同，二者也不存在交叉点。移动支付的侧重点在移动终端。移动终端是指可以在移动中使用的计算机设备，广义的讲包括、笔记本、平板电脑、POS机甚至包括车载电脑，狭义的移动终端仅指。因此，凡是利用移动终端完成的业务都可以看成广义的移动支付，而狭义的移动支付则特指利用完成的支付活动。根据对的使用方式，狭义的移动支付可进一步划分成远程支付与近端支付，远程支付即银行业务，近端支付即人们常说的移动支付业务。移动支付并非完全创新的产物，而是银行原有业务的整合与拓展。一方面，移动支付是银行传统的线上业务与线下业务的整合；在商店“刷”与直接刷信用卡没有本质差别，是一种线下业务；而登陆银行进行账户管理则是一种线上业务。线下业务与线上业务正是通过这一特殊载体统一起来。另一方面，由于用户的广泛性，移动支付极大地拓展了原有业务的范围，打破了传统业务的时间限制和空间限制，只要人们愿意，可以随时随地进行支付活动。这样必然对银行的后台运行提出更高的要求。远程的移动支付即银行业务，从技术层面看，移动支付同网上银行的最大区别就是移动支付通过无线网络而非固定网络实现。虽然移动支付和网上银行功能相似，但移动支付比网上银行使用更为方便，因为移动支付的客户可以随时随地交易。近端的移动支付则可以看成是信用卡的电子版。通过将银行卡加载在内置了安全芯片的3G上，便实现了与银行卡的合二为一。买单时，只要在相应设备上刷一下，就可以实现买单，避免了携带现金的不便以及输密码、签字的繁琐。四、移动支付与商业银行转型进入21世纪以来，国际国内金融格局经历着前所未有的重大变化，商业银行经营环境的不确定性越来越强。在这种背景下，商业银行纷纷启动了经营战略转型，期望实现从传统的以“高资本占用、高速资产扩张”为特征的外延型规模增长，到“低资本占用、高资本回报”的内涵型质量增长的根本转变。以我国为例，随着金融脱媒化和利率市场化的深入，银行的经营环境将发生巨大的变化，日趋复杂的经营环境将给商业银行带来诸多挑战。一方面，存贷款利差普遍会收窄。利率市场化完成以后，由于不再有管制，利率对金融机构之间的竞争反映得更加充分，存贷款利差不可避免地会收窄，银行的盈利能力大打折扣。另一方面，存款的稳定性降低，出于追逐利润的目的，资金会频繁地在银行体系和资本市场、货币市场间不断流动，出现挤兑危机的风险大大提高，银行的稳定性受到极大威胁。最后，资本充足率等监管要求的提高，也迫使银行放弃原有的资产扩张的盈利模式，从传统的融资中介向着新型的金融服务中介转型。招行行长马蔚华在山东济南参加活动时就曾指出：“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭亡的恐龙。”在此背景下，商业银行的转型显得极为紧迫和必要。一方面，商业银行应建立完善的成本约束机制，健全利率定价机制，提高风险定价能力。按照风险与收益对称的原则完善利率定价的各个环节，全面梳理并健全风险成本定价、管理成本定价、内部资金转移定价等各方面的定价机制，以及与之相关的绩效考核机制。另一方面，商业银行还需加快业务转型和结构调整。国际经验来看，利率市场化后，利差收窄会对银行传统经营模式带来冲击，促使银行经营行为发生一系列变化。从业务结构上看，银行将更加重视非利息收入业务，通过非利息收入的提高弥补息差收窄带来的赢利缺口。已实现利率市场化的国家和地区，商业银行非利息收入占比大多达到30％－50％，有些甚至超过70％，我国商业银行这一比重一般还不到20％。商业银行在新的环境下调整客户结构和业务转型的成效，是实现可持续发展的重要保障。二者相比，加快业务结构调整是商业银行转型的重点所在。一则，完善利率定价机制是一个长期、动态的过程，在此过程中可能会受到政策因素、经济因素的影响，不确定性很大，并且见效慢。在紧迫的形式下，依靠此方式转型，可能会使银行业贻误重要的发展机遇，甚至陷入危机。二则，银行业作为金融中介机构，必须服务于实体经济。目前，我国经济正处于结构调整转型期，内需成为新的增长点，消费将持续成为中国经济增长的第一引擎。从2023年开始，消费对经济增长贡献度已经超过投资的贡献度。2023年，消费的贡献度为51.8%，而投资的贡献度为50.4%，净出口的贡献度为-0.2%。在此过程中，银行业必须顺应时代潮流，开展移动支付业务，支付便利性的提高将会促进消费需求的增长，进而有助于提高消费在国民经济中的比重，配合国家的经济转型战略。对于移动支付业务来说，本身是一项中间业务，不受资本监管的要求，而且在业务大规模开展后将会给银行带来可观的收益，并且这种收入主要来自手续费，稳定，风险小。因此，发展移动支付是银行业务调整的一个重要方向，也是应对危机、战略转型的一个很好的契合点。除此之外，移动支付在其他几个方面也将为银行的战略转型提供重要着力点：首先，增强客户粘性。移动支付不仅仅是一项普通的中间业务，同时也与货币电子化和消费习惯变革的大背景密切相关。移动支付业务深入人们日常生活的各个环节，使得客户与银行的联系空前紧密，为银行巩固客户、发展客户、进一步提供个性化、专业化的服务提供了很好的基础。其次，推进渠道整合。在紧密对接城镇化发展规划、优化网点布局的同时，有效补充新型支付渠道，不仅方便了用户的日常交易，也使得银行的业务渠道更加广泛和完善。网上银行、银行、移动支付等多元电子渠道与传统物理网点远近结合、立体交叉、优势互补，减少了银行对单一渠道的依赖，降低经营风险并提高收益水平。再次，促进技术升级。移动支付业务的开展必然对银行的运行处理速度和账户安全管理提出更高要求，迫使银行加大资金投入与研发力度，而这些技术具有广泛的溢出效应，对银行的传统业务也具有重要意义。此外，尽管目前的移动支付业务尚无法提供消费信贷，但随着业务的开展，移动支付的功能也会逐渐完善，有朝一日也会实现先消费再还款的业务模式，到时将对银行的信用管理工作形成重要考验。因此，银行有必要以此为契机，提前做好准备，不断深入和完善征信管理工作。最后，提高服务质量。移动支付是一项标准化的业务，各银行的产品之间不会有太大的差异，竞争只能在服务层面展开。而且，由于移动支付业务的开展不需要借助庞大的物理网点和资金规模，各中小银行也可以积极布局自己的产业模式，进军移动支付市场，并与大型银行展开竞争。竞争的激烈将使各家银行纷纷转变服务方式，提升服务质量，想用户之所想，急用户之所急，真正体现银行业服务于实体经济的社会地位和以人为本的服务理念。五、移动支付与商业银行机遇虽然移动支付的技术在我国才起步不久，但移动支付市场的诱人前景已促使第三方支付企业（包括银联）、银行和移动运营商纷纷布局。对于拥有传统线下支付和清算优势的银行来说，自然也不甘于将移动支付这块“蛋糕”拱手相让。由于移动支付产品能够衍生出信用消费等盈利性服务，而且能增加客户覆盖面，因此一些股份制银行十分重视。对于银行来说，布局移动支付市场不仅是拓展新业务的需要，更是出于长远战略的考量。除了提高银行客户的稳定性和黏着度外，移动支付撬动银行卡、支付结算等业务的再次增长是商业银行更为看重的。而这一点将主要通过以下两个途径实现：首先，对于消费者而言，将银行账户信息整合到后，支付的便利性极大提高，人们在付款时，再也不用刷卡、输入密码、签名等繁琐操作，直接“刷”就可以完成支付，消费体验的改善与消费意愿的提升将会带动消费的增长，进而提高移动支付的使用频率。而使用移动支付必须先要到银行开立账户，从而推动银行卡业务和支付结算业务的再次繁荣。其次，对于商户而言，将不再承担支付环节的手续费。这将非常有助于调动商家的推广热情，以目前零售业平均不到5%的利润率来看，信用卡结算0.5%的手续费着实让很多商户吃不消，2023年上半年，王府井百货集团实现净利润3.84亿元，其中金融手续费支出为5000余万元，占比高达13%。而对于单个用户而言，即使手续费由自己承担，面对支付便利性的巨大提高，百分之零点几的手续费也就显得微不足道了。2023年，湖南省开展了移动支付试点工作。用户在商店购物时，将支付交易金额0.8%的手续费，之后将由发卡行、受理行、银联与移动运营商共同分享，其中，发卡行收取60%，受理行收取10%。这一比例与目前的刷卡方式类似（发卡行收取70%，受理行收取10%，银联收取10%）。以2023年7000亿的规模预计，单移动支付一项业务，银行业便可获得7000x0.8x（0.6+0.1）=3920亿的手续费收入。除此之外，商业银行还可以此为基础，提供相关的附加服务，如账户管理、短信提醒、信息查询等，进而再收取一部分手续费。由此可见，移动支付业务对于商业银行前景巨大，不可小觑。最后，移动支付对于小型商业银行有着更为重要的影响（降低营业成本）。与大型商业银行在全国范围内都有营业网点的经营方式不同，中小银行营业网点过少，致使服务客户较少，难以发挥规模效应。而引入移动支付后，由于该业务自身的灵活性和移动性，有利于打破时间和空间的限制，从而解决中小银行增设营业网点和处理小额交易的成本问题，提高其竞争力。在开展移动支付业务的过程中，中小银行也具有自身优势：中小银行的客户较少，且比较稳定，有利于进行更加集中的业务推广和业务指导；中小银行的POSE机终端较少，也能减少大量的改造升级成本。六、移动支付与商业银行定位目前来看，移动支付产业共有3种商业模式：电信运营商主导：电信运营商既是移动支付业务数据传输网络提供者，又是移动支付账户的管理者。常见的管理方式有两种，一种是将移动支付款项直接记入电信账单；另一种是开设单独的账户专门结算移动支付款项，用户需要事先在账户中存入现金才能使用。金融机构主导：相当于传统支付业务的延伸，数据通过移动通信网络传输。运营商只负责提供网络，不参与移动支付业务的管理和运营。账户管理由金融机构完成。第三方机构主导：依附于银行和电信运营商，利用电信运营商的通信网络资源和金融组织的各种支付卡，进行支付的身份认证和支付确认。与目前的支付宝类似，用户的登陆界面和账户管理均由第三方负责。无论是哪种模式，银行业都是移动支付产业中的重要一环，其传统的金融霸主地位难以撼动：据德勤的一项调查报告显示，21.37%的业内人士认为银行是移动支付产业发展的最重要参与者，这一比重超过了运营商的20.48%，排名第一。另外，有39%的人认为银行对移动支付应用和安全性的控制力最强，同样超过了运营商的17%。首先，法律不允许非金融机构吸收存款，必须通过银行系统进行支付清算，因此商业银行的支付清算职能不可替代；第二，银行具备了强大的电子平台和清算设施，在安全处理、安全认证方面的技术实力相当雄厚；第三，商业银行信用体系建设比较成熟，对商户和消费者的信用有更好的掌握，能够保证交易资金的安全。另外，商业银行可能会在某些服务领域与第三方支付公司展开竞争（比如，消费者的登录界面是网上银行还是第三方支付界面，账户管理由银行完成还是由第三方公司完成等），这会改变整个移动支付市场的格局和商业银行对其的理念，但同时也会提升银行业的服务能力和水平，如优化界面设置，提高处理效率等。七、国外移动支付业务的发展不同的国家移动支付产业的发展水平和商业模式存在很大差异。从产业链参与方的角度来看，金融机构、运营商、第三方支付、移动支付技术与方案提供商和设备制造商的博弈与合作推动着各国家移动支付产业的发展。从全球范围来看，日韩的移动支付发展最为成熟；欧洲、美国的发展相对缓慢；发展中国家如印度等也在积极推进产业布局。1、韩国—运营商和银行联合主导，政府给予积极扶持目前韩国所有的零售银行都能提供移动银行业务，越来越多的移动用户通过实现POS支付、购买地铁车票、完成移动ATM取款等。同时银行联合移动运营商如由多家银行和组织联合运营商SKT等机构共同推出的支付业务。现有的移动支付品牌主要有MONETA和K—merce，它们各占据着市场份额的半壁江山。韩国移动支付的成功，其最主要的原因取决于韩国政府在政策上的支持与鼓励，由政府主导的大型信息化项目以及相关鼓励政策的出台，还有良好的市场环境都成为移动支付发展的沃土。2、美国—金融机构、运营商及第三方支付等科技公司多方参与总体而言，目前美国的移动支付处于初级阶段。整个移动支付生态系统中的主要利益相关方对于移动支付的发展和实施存在分歧，限制了移动支付在美国的快速发展。具体来看，美国的远程支付发展迅速，但近场支付相对缓慢，尤其是在NFC的推广上遇到了一定困难。而通过外接读卡器将智能转换成POS终端的Square模式，则取得了快速的发展。这种模式的优点在于不受收银机的束缚，也不用再支付固定专用POS机所需的设备和连接费用。然而，在目前阶段，下载的POS系统安装后要与其它程序共享一个操作系统，其安全性成为推广的主要障碍。3、印度—运营商与银行合作开拓偏远地区移动金融市场印度的移动支付产业近年来取得了突破性进展。2023年1月，印度两家移动运营商巨头分别与排名前两位的银行签署协议合作开展移动支付业务。印度的银行同运营商的合作在很大程度上受政府的政策上影响。印度用户群体庞大，截至2023年3月，印度的用户数已经达到了9.19亿，同时，印度拥有60万个村庄，其中只有5万个村庄有金融机构服务。因此，印度央行敦促银行业向乡村和近郊扩展业务。银行业也希望通过与移动运营商的合作来加快其向偏远地区提供金融服务的步伐。八、上市银行移动支付业务发展状况1、浦发银行的移动支付业务：从近端支付到远程支付在转型的过程中，浦发有较多的新兴业务，比如：中小微企业信贷、财富管理、移动金融业务等。尽管如此，浦发非常重视移动支付类业务，专门成立了移动金融部来加快发展这块业务。目前，浦发的移动支付业务依然只局限在近端支付，未来将逐步向远程支付类业务发展。浦发银行也在加大力度研究并且提高支付业务的安全程度。同时随着银行用户数的增加，沉淀的存款将提高，银行不仅可获得这部分资金的使用权，同时未来也将征收一定的手续费。浦发和中国移动合作也将进一步扩展到相关的传统业务中来，比如：借助产业链为中国移动上下游企业提供供应链金融服务。在移动支付业务方面，浦发银行和中移动合作的具体的规划：其一、移动电子商务业务。重点是支付类业务，2023年大致有25万客户，2023年将计划正式推出NFC，并且加大广告和宣传推介活动，加快推进移动金融业务其二、客户共享。浦发有800多家网点，对公客户79万余户，中移动目前有50000多家网点，5亿客户；浦发已经在中移动的网点设置ATM机；同时浦发银行派驻相应的业务人员驻点中国移动营业厅，为中国移动的高端客户提供银行类服务；组织浦发和中移动的高端客户VIP活动，将中移动高端客户转变为浦发的客户；其三、渠道共享。其四、基础电信业务合作。中移动是浦发的股权投资者，董事会中派驻两名股东，可获得股权投资收益，除此以外，中移动2023年在浦发有接近400亿的存款，未来有继续提高空间。2、2023年，招行启动移动支付业务发展从“一卡通”到“一网通”，招行借助技术手段来推动行业创新，发展非物理网点，弥补其物理网点上的不足，同时确立了行业内领军地位。随着功能的丰富和多样化，具备上网功能后，2023年招行开始借助来发展移动支付业务。招行的零售业务部下属的电子支付业务室在推动移动支付业务，目前主要的业务种类包括两种：银行支付业务（网上银行的终端）和近端支付。此项业务带来的收益主要体现在结算业务方面。自2023年提出消灭信用卡的战略目标以来，招行已经在布局移动支付产业过程中进行了诸多尝试，尤其是在与制造商和电信运营商的合作方面，更是走在了其他银行的前列。所谓的消灭信用卡，并不是指消灭这种支付方式，而是将信用卡与合二为一，消灭实体信用卡。2023年9月，招行与HTC公司达成战略协议，双方将推出搭载有招商银行“钱包”应用的智能，并将在技术研发和应用推广上继续展开合作，以便共同推动移动支付产业的发展。9月18日，该款“钱包”在北京亮相。消费者购买该后，先到招行柜台完成对内置芯片的激活处理，并存入一定现金，之后便可在配备银联“闪付”标志POSE机的场所进行快速支付。1000元以下的消费，直接在POSE机上晃一下就可以完成支付。除此之外，消费者还可以随时查询账户余额、消费记录等信息。2023年11月，招行与中国联通在上海推出了名为“联通招行钱包”的支付产品。这是国内首款基于SWP-SIM卡模式的进程支付产品，实现了真正意义上的移动支付。与之前与HTC合作推出的“钱包”相比，银行卡账户信息加载在SIM卡中，而不是中。这样消费者就能在多款智能机上享受移动支付服务，并且在更换后仍能继续使用。3、银行业发展移动支付业务大事记2023年9月，建设银行和银联宣布推出银联支付。客户通过在中装置符合银联标准的金融智能SD卡和绑定IC卡等简单程序用于近场支付。2023年5月30日，农业银行与银联、中国电信合作推出基于金融IC卡PBOC2.0标准的现场支付的智芯系列产品“掌尚钱包”，使用者通过简单的刷方式，就能在支持非接触读卡方式的各类POS机具上进行支付。2023年6月18日，浦发银行和中国移动发布四大战略产品，其中中移动浦发联名卡及演进产品(NFC技术)主推近场支付，即用户附带一张挂坠卡或贴片卡，在具有银联“QuickPass闪付”标识的POS机上直接进行小额支付。此前，中国移动已通过持股浦发银行20%的股份，成为了浦发银行的最大股东。2023年9月18日，招商银行联手HTC，推出国内商业银行在移动支付产业新标准下的首款移动支付产品招行“钱包”。通过将招行TOUCH卡(大吉卡，电子现金卡)加载在内置安全模块的NFC上，在上开卡后，即可在境内超市、药店、便利店等商户中具有银联“QuickPass闪付”标识的POS机上进行快速消费，客户在付款时，只需在确认付款金额后在刷卡设备上刷一下即可完成支付。2023年12月6日，中信银行与中国银联签署移动支付合作协议，根据协议，中信银行将成为中国银联与中国移动“空中发卡”项目的首批合作银行，这宣告着中信银行正式加入移动支付大战。2023年1月，广发信用卡宣布率先推出以SD卡为支付载体的支付SD-mall模式，这标志着广发在移动支付领域有了质的突破。2023年1月，中信银行在业内首推“摇一摇”转账支付功能，打破了传统银行转账汇款的“提交”、“确认”和“完成”等繁琐的操作环节，据介绍，用户登陆中信银行移动银行后，在转账菜单中选择“摇一摇转账”，根据提示轻摇即可完成转账支付交易。

2023年金融IC卡行业分析报告2023年2月目录一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撑 31、央行推动银行卡IC升级 32、安全与便利性是推动的主要因素 43、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程 64、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程 7二、金融IC卡未来几年有望保持复合90%增速增长 81、POS与ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利条件 82、金融IC卡有望保持90%以上增速增长，社保卡支撑力度大 9三、金融IC卡放量带来产业链投资机会 111、设备改造基本完成，芯片与制卡环节进入高速成长期 112、制卡市场增量巨大，利好全行业增长 123、一季度发卡量低预期，全年金融IC渗透率或进一步提升 14四、重点公司简况 151、东港股份：智能卡业务放量 162、恒宝股份：行业龙头，公司增长依然稳健 173、天喻信息：招标进展顺利，金融IC与移动支付催化剂不断 184、东信和平：电信卡静待发令枪，金融IC卡放量快速放量 185、同方国芯：金融IC芯片国产化最大受益者 196、国民技术：立足安全芯片，发展移动支付 20一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撑1、央行推动银行卡IC升级本次磁条银行卡向IC卡升级，主要受到央行政策性推动。早在05年央行正式确认采用“积极应对，审慎实施”的策略来推动金融IC卡；11年央行发布《中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见》（简称《意见》，下同），正式启动银行卡IC升级的序幕。根据《意见》计划，金融IC卡推广分为支持终端（POS与ATM）改造与银行卡升级两部分；二者同步启动，率先完成支持终端的推广与改造，然后推进金融IC的普发以及普及。银联将首先实现新增POS与ATM等终端支持金融IC卡，并推动全国性商业银行改造存量终端，12年底基本实现境内POS与ATM全部支持金融IC卡功能；推出支持终端的同时，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行以及邮政银行开始发行金融IC卡，在12年底支持终端全部完成改造之后，全国性银行开始普发金融IC卡，2023年基本实现普及。2、安全与便利性是推动的主要因素（1）与磁条卡相比，IC卡具有显著的优势，主要体现在安全以及便利性方面（在用户看来是便利，在银行看来则是有利于支付业务的进一步拓展）。金融IC卡本身以IC芯片为介质，较磁条银行卡容量更大，可以存储密钥、数字证书等信息，在使用过程中具有更高的加密方式；与此同时本身逻辑加密集成电路，伪造的难度极高，基本杜绝了克隆卡的问题；另外IC卡在防磁放水防静电方面的能力也明显更高，减少失磁造成损失。便利性主要体现在两个方面，首先在使用方面，金融IC卡分为接触式与非接触式，尤其是非接触式在数据读取方面更加的便利，且不依赖于终端与网络的连接，使用起来更加快捷；另外最主要还是在功能方面，金融IC卡可兼容更多的功能，比如交通卡、社保卡、移动支付功能，在完成改造的终端方面实现小额现金的功能（比如自动售货机、便利店甚至是菜场）。（2）在银行看来金融IC卡推广起来唯一的难点在于成本方面，一方面IC卡成本超过磁条卡的10倍多，另一方面则是终端改造需要一次支出较多的投入。对此我们认为随着金融IC卡逐步实现放量，制造成本或出现回落，且银行转嫁换卡成本的难度并不大。同时，银行卡功能增多带来交易量的提升远比成本的增加更加有利。（3）可以说央行的政策是金融IC卡推进的重要因素之一，而央行决策的主要依据，或者说是吸引银行推进金融IC卡升级主要驱动因素还是金融IC卡在功能拓展方面的广阔的空间，在承接原有银行卡功能的前提下，能够有效的实现小额交易银行卡支付，开发其他认证付费场合功能，提供能多的自助服务等。3、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程（1）人社部与央行2023年共同发布《关于社会保障卡加载金融功能的通知》（简称《通知》，下同），明确提出社保卡将加载银行卡的功能；国家“十四五”规划确定将社会保障卡纳入国家总体部署，明确期间发卡数量达到8亿张，覆盖60%的人口。这是对金融IC卡迁移过程中强有力的支持。首先，社保卡附加金融功能同时也是金融IC卡增加社保功能的过程，是国家推动银行卡整合其他功能的重要举措，对于交通等的整合以及新功能的开发也将逐步完成。其次，社保卡巨大的发行量将有效带动金融IC卡规模的提升，11-15年4年内将新发行超过6亿张社保金融卡。（2）根据人社部《“中华人民共和国社会保障卡”管理办法》（简称《办法》，下同）规定，人社部负责管理全国社会保障卡发行和应用工作，省级社保部门在人社部批准的情况下，负责全省/市的社保卡发放，省级部门不具备相应能力，在得到人社部同意的情况下，可以交由地市级社保部门或是第三方机构承担。部分直辖市以及得到授权的地级市社保部门采取与单一银行合作的方式，则相应的制卡、初始化、发放等可能交由该银行负责，如北京相应的业务由北京银行承担。大部分的省级社保部门通过招标，寻求当地多家银行合作支持，同时也对制卡商进行挑选。4、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程人社部与央行2023年共同发布《关于社会保障卡加载金融功能的通知》（简称《通知》，下同），明确提出社保卡将加载银行卡的功能；国家“十四五”规划确定将社会保障卡纳入国家总体部署，明确期间发卡数量达到8亿张，覆盖60%的人口。这是对金融IC卡迁移过程中强有力的支持。首先，社保卡附加金融功能同时也是金融IC卡增加社保功能的过程，是国家推动银行卡整合其他功能的重要举措，对于交通等的整合以及新功能的开发也将逐步完成。其次，社保卡巨大的发行量将有效带动金融IC卡规模的提升，11-15年4年内将新发行超过6亿张社保金融卡。根据人社部《“中华人民共和国社会保障卡”管理办法》（简称《办法》，下同）规定，人社部负责管理全国社会保障卡发行和应用工作，省级社保部门在人社部批准的情况下，负责全省/市的社保卡发放，省级部门不具备相应能力，在得到人社部同意的情况下，可以交由地市级社保部门或是第三方机构承担。部分直辖市以及得到授权的地级市社保部门采取与单一银行合作的方式，则相应的制卡、初始化、发放等可能交由该银行负责，如北京相应的业务由北京银行承担。大部分的省级社保部门通过招标，寻求当地多家银行合作支持，同时也对制卡商进行挑选。二、金融IC卡未来几年有望保持复合90%增速增长1、POS与ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利条件根据央行对于金融IC卡推广的计划，2023年之前相应的支持终端应该基本改造完毕；这为13年金融IC卡放量奠定了基础。根据媒体报道，截至2023年3季度末，全国金融IC卡累计发卡7455.7万张（新发行），较2023年底增长206%。2023年第3季度新增IC卡占新增银行卡比率已达到15.05%。同期，终端改造方面，全国共布放POS终端658万台，其中98%已完成改造；共布放ATM终端40.8万台，改造率为79.1%。POS终端和ATM终端改造均按计划完成，为2023年大规模发卡奠定坚实基础。2、金融IC卡有望保持90%以上增速增长，社保卡支撑力度大预计15年金融IC卡基本实现普及，因此可以带动整个金融卡销售量的快速增长。根据我们的预测，不考虑换卡需求13-15年金融IC卡渗透率将会有显著的提升，年均增速基本在100%左右；与此同时金融社保卡年均发卡量预计在1.5亿张左右，尽管增长速度有所放缓，但市场绝对的规模依然十分巨大。具体的假设与测算过程参见下图。我们假设未来新增银行卡量10%左右的增长，增速逐步放缓，金融IC卡的渗透率由12年的16%，逐步提升到15年的100%左右（均为新增卡片），13-15年金融IC卡制卡量增速分别增长119%、85%、75%；随着金融IC卡的放量，卡片价格都会出现一定的回落，目前一张金融IC卡的价格在9元左右，假设未来两年价格分别降到8、7元，则金融IC市场将从12年的10.3亿元提升到15年的51.08亿元，13-15年分别同比增长96.8%、64.6%、53.1%。金融IC卡放量会造成价格的下降，主要还是芯片等原材料价格下降驱动。由于芯片在金融IC卡占比超过70%，芯片价格的下降将推动金融IC卡整体价格下降；而其他材料费用以及制造费用（包括折旧、人工等）占比较小，下降的空间十分有限，考虑到由于近年来金融IC需求量快速增长，相应产品毛利水平出现明显下降的可能性不大，同样毛利水平得以维持的概率较高。三、金融IC卡放量带来产业链投资机会1、设备改造基本完成，芯片与制卡环节进入高速成长期金融IC卡产业链主要分为芯片设计、卡片制造以及系统集成等过程，按照金融IC卡推进的进程来看，系统集成版块快于IC卡推广速度，且应用软件以及运营维护长期收益；芯片与制卡环节与IC卡推广的进程基本同步。就目前情况来看，银联相应的POS与ATM等改造基本完成，读写终端逐步今年入稳定增长期；芯片与制卡环节随着金融IC卡快速放量，而进入爆发性增长的区间，这也是接下来重点关注的板块。另外随着金融IC卡的普发与普及，系统集成中的应用软件以及运营维护将获得更长时间尺度下的增长。经过梳理，A股中相应的标的参照图表11，重点关注芯片与卡片制造环节，长期关注系统集成板块。2、制卡市场增量巨大，利好全行业增长从产能以及市场规模来看，恒宝股份、天喻信息、东信和平都有一定的优势，是行业的龙头企业，该类企业能够能够获得相当充足的订单，在行业性快速增长的过程中获益；而对于业务规模依然相对较小的企业如东港股份而言，同样也可以享受行业爆发性增长带来的业务量的增长。13-15年的年均复合增长速度超过90%，巨大的行业性增长空间。我们认为，这将带来巨大的行业性增长，行业龙头可以获得更多的订单，而竞争相对弱势的企业以也可以获得高速成长的空间。我们认为，由于市场空间巨大，且社保、金融等都是国家和社会正常运行的根本，招标方不可能将如此巨大的业务量全部交给少数龙头厂商生产，特别是山东、河南、四川等人口规模较大的省份，而累计发卡量达到数亿张的商业银行也会采取同样的策略。因此中小规模的厂商也可以获得一定的订单规模。从目前已经公布的招标情况来看，金融社保卡中标企业基本都在5家以上，人口大省如山东、河南等社保项目中标企业更是达到8-9家。而银行方面尽管缺少足够的资料，但根据上市公司公告来看，建设银行IC卡中标企业超过4家的概率极大，其他银行大概也会是这样情况。另外社保卡涉及到初始化业务，考虑到国家信息安全等方面的考虑，外资背景的制卡商如金邦达、捷德万达等较难获得初始化的业务，预计将由国内厂商分享。3、一季度发卡量低预期，全年金融IC渗透率或进一步提升根据央行与银联相关方面的要求，13年全年金融IC卡在新增银行卡中的渗透率达到30%左右，全年新增金融IC卡发卡量在2.3-2.5亿张；根据1季度的情况来看，尽管金融IC卡发卡总量相对较为平稳，约为6600万张，但由于1季度整体发卡量增速有所回落，同比增长不足5%，使得新增金融IC卡渗透率提升提升到38%左右。预计全年新增发卡量同比增速维持在10%甚至以上的概率较大，2季度开始银行或加大银行卡发行力度。根据1季度金融IC卡渗透率情况来看，全年超出30%预期的可能性较大，或超过35%，意味着将超出市场预期17%左右。四、重点公司简况我们认为央行推动的磁体卡向IC卡升级过程，将会带动相应的制卡量未来几年内出现明显增长，加上社保卡附加金融功能，相应的芯片与制卡企业业务量有望获得显著的提升；同时芯片厂商还能够享受国内化带来的超速增长；而读取设备，或随着QuickPass规模的提升逐步提升。1、东港股份：智能卡业务放量金融IC卡爆发，公司低基数带来高增长：公司智能卡业务处于拓展初期，规模相对较小，但相关产品已经得到了银联、人社部等的认证；本轮金融IC卡爆发为全行业性机会，招标规模大，且主体相对较为分散，行业龙头外企业也可以获得足够的订单；目前公司已经获得山东、河南等人口大省社保金融卡（图表13），并入围建行IC卡项目；我们初步估算，公司手持银行IC卡与社保金融卡总量有望在6800万张以上，这些订单