第二章-网络金融系统

第二章网络金融系统什么是系统？通常认为：系统是由一些互相联系、互相制约的若干组成部分结合而成的、具有特定功能的一个有机整体。金融的存在和发展也是以系统的形式展现，我拿过来金融系统则用于表征现代基于网络背景下的金融相关系统。本章将以整体的、联系的观点介绍网络金融系统的组成、体系构架、功能和特点等。本章重点：金融系统概述网络金融系统概述网络金融支付系统概述网络金融综合服务系统概述2.1金融系统概述2.1.1金融系统简介我国的专家学者对金融系统的内涵有以下3种代表性的观点。定义一：金融系统是各种金融制度构成要素的有机综合体，它大体包括间接、直接和特殊3种性质、功能各异的融资制度。定义二：金融系统是指有关资金融通的一个体系，它包括：构成这一体系的各个重要组成部分（包括个人及机构）；各类金融机构在这一系统中的地位、作用、职能及它们彼此之间的关系；整个社会资金在这一系统中如何进行流动，以及各资金融通机构的运行机制；这一系统中的金融监管机构。定义三：金融系统是指有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会采纳的习惯、道德、戒律和法规等构成的规则集合。金融系统可认为包含下列五个基本构成要素：（1）金融制度（2）金融机构（3）金融工具（4）金融市场（5）金融调控机制金融系统关系结构如图：金融工具金融制度金融机构调控机制金融市场2.1.2金融系统的功能从进行资源配置这一最基本的职能出发，可以列出金融系统执行的6项核心功能：负责支付的清算和结算、积聚资源和分割股份、在时间和空间中转移资源、风险管理、提供信息和处理激励问题。从这个意义上说，金融系统最核心的功能就是实现储蓄向投资的转化，即事前如何促进储蓄、选择最有效的投资项目；事中如何实施监督，处理信息与风险；事后如何解决委托代理问题2.1.3金融系统的结构1、市场导向型结构美国拥有十分发达和成熟的资本市场，其企业可以顺利地在资本市场中融通到所需资金，因此，美国的证券融资比重远远高于银行融资。市场导向型结构的缺陷在于股市泡沫崩溃后引致金融危机和对企业的弱监管。此外，美国模式松散的银企关系不利于对公司经营风险的监控和改善公司的治理机制，因此破产、倒闭和兼并经常发生。2、银行导向型结构银行导向型就是企业的融资始终以银行融资为主，而以证券为辅。资本市场相对不发达和银行服务网络的发达是德国采取银行导向型结构的主要原因。在德国的金融系统结构中，银行占据着很重要的地位，而市场的作用相对较小。但在银行导向型结构下，过多的政府干预容易导致融资机制僵化、效率低下；对金融市场过度管制则会导致交易成本高、交易品种少；严格的分业制则不能灵活适应金融服务业和经营环境的变化。2.1.4中国金融系统的演进及发展目标1、改革开放前的金融系统1978年以前，中国建立了高度计划集权的金融系统，其设计和建立的思路有两个方面：一是基于中国经济是计划经济的考虑，即模仿前苏联计划经济方式，强调社会生产整体上的计划性和可控制性；而是基于优先考虑发展重工业的赶超战略。中国传统金融制度与整个集权计划经济体制一起作为历史的产物，其产生和存在具有无可争辩的客观必然性，它不仅是中国作为社会主义国家在特定时代环境（经济基础薄弱、战争破坏、西方国家经济上制裁和压力等）下的理性选择，而且也确实对当时国营经济发展和工业基础的建立起到了积极作用。2、改革开放后的金融系统1978年以后，国家实行改革开放，为了调动各方面发展经济的积极性，对经济的控制逐渐放松，即遵循所谓的“放权让利式”改革。国家为了重建金融系统，实现了由财政主导型向金融主导型转变，在这一转轨过程中，金融系统也由计划金融转向了市场金融。经过30多年的发展，中国的经济、金融改革取得了很大的成功，构筑了具有多种融资方式及多层次的金融系统，为中国的经济发展提供了有力的金融支持。3、中国金融系统发展目标建立灵活的、分层次的金融调控体系，保持货币和金融的稳定，促进经济的健康发展。建立和健全以商业银行为主体，保险、投资机构和其他金融机构并存的金融机构体系。建立和健全包括货币市场和资本市场相互协调、完善的金融市场体系，形成多元化、多层次、多体系的融资体系。实现金融管理现代化实现金融市场国际化2.2网络金融系统概述2.2.1网络金融系统简介网络金融系统是指构成网络金融的电子货币系统、网上银行系统、电子商务支付系统、网络金融信息系统和网络金融安全系统等各要素之间相互关联、相互作用的结构、特点及运作方式。电子货币系统包括电子货币的发行、供给和调控网上银行系统包括银行卡联网系统、金融服务网络系统、网络金融客户关系管理、电子金融产品开发与销售等电子商务支付系统包括电子支付终端和在线支付平台网络金融信息系统包括信息采选、识别和管理、客户信用评估管理、信息传递与共享及数据仓库决策支持系统网络金融安全系统包括网络安全实施（防火墙、加密技术、网络协议）和网络金融安全认证系统2.2.2网络金融系统分类1、系统的覆盖面从系统覆盖面来看，我国网络金融系统可分为宏观层面的全国性基础支撑系统和各企业机构自行开发设计的企业级网络金融系统。银行业在我国金融领域信息化建设中起步较早，其全国性基础支撑系统的建设主要在中国人民银行统筹指导下进行，近些年已陆续完成的系统包括：2005年大额支付系统的建成运行，实现了人民币跨行资金汇划的实时到账；2006年小额支付系统上线运行并实行7*24小时服务，极大的便利了社会公共支付；2007年全国支票影像交换系统建成，实现了支票的全国通用；2008年外币支付的建立，实现了境内外币跨行资金支付的实时到账；2009年电子商业汇票系统的开通，对降低票据业务风险和成本、促进全国统一票据市场的形成，丰富支付结算工具、便利中小企业融资、促进经济发展具有重要意义。中国银联建设的银行卡跨行支付系统实现了银行卡支付的实时处理到目前为止，世界上各主要证券市场基本上实现了网络化。我国证券交易系统由交易所的证券交易系统及券商交易系统两部分组成。前者包括上交所推出的新一代交易系统和深交所的综合协议交易平台；后者则是由各券商自行研发、制作的交易系统平台，如国泰君安大智慧、中信证券恒信和至信交易系统等。网络保险系统在金融业中起步晚，发展程度也相对落后，主要是各保险公司自行开发的网上保险系统，还没有覆盖全国、统一的保险业公共网络系统。2、系统所属行业按行业划分，网络金融系统可分为银行网络系统、证券网络系统和保险网络系统。我国银行网络采用总行、分行、支行三级网络体系结构，省、市分行的网络构成遵循统一体系、统一设置、统一标准的原则，采用分组交换网组网、大中型计算机与微机并行的建网指导方针，达到网络共享、资源共享和信息共享效果，其底端支撑是已建成的全国金融卫星通信网及中国国家金融通信网络，实现跨省、地域、跨行的信息传递。各银行计算机网络组网以总行为中心，各地分、支行通过电信的帧中继线路或DDN与总行连接，目前各大银行已基本建成连接总行、各分行、各分理处的计算机主干网和各级局域网。业务系统则包括中国人民银行牵头建设的各种跨行、跨地域的资金往来、清算系统和各商业银行自行建设的多种网络服务系统。帧中继（FrameRelay）是一种用于连接计算机系统的面向分组的通信方法。它主要用在公共或专用网上的局域网互联以及广域网连接。大多数公共电信局都提供帧中继服务，把它作为建立高性能的虚拟广域连接的一种途径Dotnetnuke是一个免费、开源、可扩展、几近完美的内容管理系统。可广泛应用于商务网站、企业内网（Intranet）和外网网站、在线内容发布网站我国证券网络系统包括上交所、深交所两个交易系统和各券商交易系统。证券网络的一个主要特点是网络需承受持续的、大量文件负荷，在每天开市的4小时内，以文件共享形式的大规模并发读/写操作会持续进行。证券网络系统是一个对实时性要求极高的系统，设备构造复杂，除了本地网络和软件外，还涉及双向、单向卫星，通过路由器与其他网络的互联等。网络保险系统在我国较为薄弱，不论是从国家宏观角度，还是从企业微观角度，都缺少完善的系统平台，在某种程度上制约了保险业的快速发展。目前我国绝大多数保险公司都是自己投入构建网站，力求为企业、个人等提供方便快捷的网络保险服务。尽管网络保险网站发展迅速，但网站仍主要作为信息发布平台，投保、理赔等相关功能还不成熟，在线服务无论是服务形式还是服务内容都有待提高。2.2.3网络金融系统特点1、总体发展良好随着国家经济的发展和国家对金融体系改革的深入，我国正在构建社会市场经济条件下、以资本市场为核心的互补型金融系统，目前基本上已经建立起一个结构完备、功能齐全、调控有效的金融网络系统雏形。2、行业发展不平衡我国发展最为完善且运用最为广泛的是银行业网络系统，为我国网络金融的发展提供了坚实的基础保障；证券行业虽然和国际上发达国家相比起步晚，但其信息化建设发展速度快，网络系统建设在实时交易等方面已达到国际先进水平，需要进一步在风险监管等方面不断加强；保险行业起步晚、发展也相对落后，其网络化建设速度和质量与银行和证券业相比有一定差距，需要今后大力加强和提高。3、系统建设参与方众多，缺乏统一的标准在我国，由于现代金融发展的时间比较短，整体规划性不强，系统建设参与方众多，缺乏统一的标准。主要表现在除了国家基础金融网络系统之外，其他系统的建设方主要为金融业经营机构，各自为政的局面使得系统在互连、集成及迁移等方面存在较大困难，不利于系统整体水平的提高。2.3网络金融支付系统概述2.3.1支付系统简介1、支付及支付系统所谓支付，是为清偿商品交换和劳务活动及金融资产交易所引起的债权债务关系，由银行所提供的金融服务业务。支付系统是由一系列支付工具、程序、有关交易主体、法律规则等组成的用于实现货币金额所有权转移的完整体系。支付系统的本质是一套服务于金融业的完整体系，包括机构、工具和规则等，计算机网络是这一体系得以运行的必要条件。2、支付系统组成构架在现代经济生活中，市场经济中的所有交易都以货币的形式支付商品和劳务购买，支付系统的效率和稳定性对经济活动有着很重要的影响。一个有效且高效的支付系统包括稳定的支付机构（如银行和清算机构）、有效且便利的支付工具和高效稳定的清分结算系统，同时还要有一套运作规章和法律法规作为保证，如图所示：支付系统的组成构架非银行非银行银行银行支付系统管理者清算所3、支付系统分类1）按结算方式分类按结算方式分类有全额结算支付系统和净额结算支付系统。全额结算是指在资金转账前并不进行账户金额的对冲，以实际支付金额进行转账的结算方式。净额结算是指在进行双方或多方的资金转账前，先对各方账务上的余额进行相互冲减，之后才转移剩余资金金额的结算方式。2）按交易金额分类按照支付系统所处理的每笔转移资金金额分类，有大额支付系统和小额支付系统。大额系统用于每笔支付金额超过某一数量的支付业务，小额支付系统内支付金额一般较小。大额支付系统和小额支付系统在管理和维护方面考虑的侧重点不同，大额系统对于系统稳定性、风险管理和资金转移的时效性等因素的要求比小额系统严格得多；小额系统处理的交易数量要远远超过大额系统，并且系统网络往往要扩展到商店甚至个人家中，因此对安全性、系统数据吞吐量等指标要求较高。大额支付系统主要用于资本市场、货币市场交易和大额贸易的资金结算，而小额支付系统一般为小额贸易支付和个人消费服务。3）按结算时效分类实时支付系统非实时支付系统2.3.2中国现代化支付系统概况近年来，我国已构建了以中国人民银行现代化支付系统为核心，银行业金融机构行内支付系统为基础，票据支付系统、银行卡支付系统等为重要组成部分的支付清算网络体系，为经济金融和社会发展提供了快速高效、安全可靠的支付清算渠道，加速了社会资金周转，提高了资源配置效率，有力支持了国民经济的健康快速发展。中国现代化支付系统（CNAPS，ChinaNationalAdvancedPaymentSystem）是中国人民银行按照我国支付清算需要，利用计算机网络和电子通信技术开发建设的，为银行业金融机构和金融市场提供资金清算服务的公共平台。该系统能够高效、安全处理银行业金融机构办理各种支付业务及其资金清算和金融市场交易资金清算业务，是中国人民银行发挥其金融服务职能的核心支持系统。中国现代化支付系统主要包括两个方面的建设任务：中国国家金融网的建设和现代化支付系统各应用系统的建设，系统主要由大额实时支付系统和小额批量支付系统两个业务应用系统，以及清算账户管理系统和支付管理信息系统两个辅助支持系统组成。1、中国国家金融网中国国家金融网（CNFN,chinanationalfinancialnetwork）是中国金融系统各部门公用、支持多种金融应用系统的计算机通信网络，是未来中国金融系统的“信息高速公路”，为中国金融系统各部门提供金融信息传输服务。CNFN的通信服务对象是中国人民银行、商业银行和其他银行及金融机构遍布全国各地的分支机构。工行农行中行建行工行农行中行建行城市处理中心人行县支行城市处理中心工行农行中行建行工行农行中行建行总行级北京主站无锡主站2、中国现代化支付系统体系结构中国现代化支付系统建有两级处理中心：即国家处理中心（NPC）和全国省会（首府）及深圳城市处理中心（CCPC）国家处理中心NPCA城市处理中心CCPCB城市处理中心CCPCA银行MBFEB银行MBFEC银行MBFED银行MBFE其中NPC是整个支付系统的核心处理机构，负责汇总、转发全国各城市处理中心数据，并进行全国资金清算。该中心将存储所有支付系统参与单位的清算账户信息，通过调整清算账户余额完成跨行业务资金清算。2.3.3大、小额支付系统建设1、大额实时支付系统（HVPS）大额实时支付系统主要处理同城和异地的金额在规定起点以上的大额贷记支付业务和紧急的小额贷记支付业务。贷记支付业务是指付款人委托其开户银行主动将款项划给收款人的业务，目前大额支付的金额起点是2万元。大额支付指令逐笔实时发送，全额清算资金，为银行业金融机构和金融市场提供快速、高效、安全和可靠的支付清算服务，是支持货币政策实施和维护金融稳定的重要金融基础设施。1）系统构成大额支付系统包括4各子系统：CCPC(城市处理中心子系统)、ABS（中央银行会计集中核算子系统）、TBS(国库会计核算子系统)、MBFE(商业银行前置机处理子系统)。其中，国家处理中心（NPC）设在北京，并在无锡设有备份处理中心，CCPC负责NPC与本地其他子系统的连接，根据信息包的路径将打包信息发送到指定位置；ABS完成本地中央银行对所辖金融机构资金的核算及资金的及时划拨；TBS完成国家金库系统资金的及时划拨和账务核算；MBFE完成金融机构跨行业务资金的及时划转。2）系统参与者直接参与者：指直接与支付系统城市处理中心连接并在中国人民银行开设清算账户的银行业金融机构及中国人民银行地（市）以上中心支行。间接参与者：指未在中国人民银行开设清算账户而委托直接参与者办理资金清算的银行业金融机构及中国人民银行地（市）以上中心支行。特许参与者：指经过中国人民银行批准与支付系统实现连接，并通过支付系统办理特定业务的机构，包括中央国债登记结算有限责任公司、外汇交易中心、城市商业银行清算中心等。3)业务范围和处理流程大额实时支付系统的业务范围包括：一般大额支付业务、即时转账业务和城市商业银行银行汇票业务。一般大额支付业务是由发起行发起，逐笔实时发往国家处理中心，国家处理中心清算资金后，实时转发接受行的业务。包括汇兑、委托收款划回、托收承付划回、中央银行和国库部门办理的资金汇划等。即时转账支付业务是由与支付系统国家处理中心直接连接的特许参与者（第三方）发起，通过国家处理中心实时清算资金后，通知被借记行和被贷记行的业务，目前主要由中央债券综合业务系统发起。城市商业银行汇票业务是支付系统为支持中小金融机构结算和通汇而专门设计的支持城市商业银行银行汇票资金的移存和兑付的资金清算的业务。大额支付系统业务处理流程，主要包括以下几部分处理过程。（1）发起清算行的处理。发起清算行收到发起人的支付指令，根据发起人的要求确定支付业务的优先级次（普通、紧急或特急），逐笔加编地方密押后，将支付指令转发给与其相连接的发报中心。（2）发报中心的处理发报中心接受到发起清算行发送的支付指令，对发起行业务权限进行检查并核验地方密押无误后，自动向发起清算行返回确认信息，同时再将支付指令逐笔加编全国密押后，发送给国家处理中心，并接受国家处理中心发回的回执信息，进行存档。（3）国家处理中心的处理。国家处理中心收到发报中心的支付指令后，立即对接受行接受业务权限进行检查并核验全国密押，确认无误后，自动向发报中心发送回执信息，并进行资金的清算处理。（4）收报中心的处理。收报中心收到国家处理中心的支付指令，核验全国密押无误后，加编地方密押，并将支付指令转发到接受清算行，自动向国家处理中心返回确认信息，同时接受清算行的回执信息并进行存档。4）系统功能及效果大额实时支付系统与中央银行会计集中核算系统、国家金库会计核算系统、银行业金融机构行内支付系统、中央债券综合业务系统、外汇交易及同业拆借系统、银行卡支付系统、城市商业银行汇票处理系统等连接，其功能、技术性能和安全效率达到了国际先进水平。（1）高效的支付清算服务功能大额支付系统连接各银行业金融机构参与者，实行从发起行到接受行全过程的自动化处理，每笔支付业务实时到账，实现了全国跨行资金清算的零在途，加速了社会资金周转，提高了资金使用效率。（2）灵活的系统管理功能大额实时支付系统设置了接入管理功能，可以满足各银行业金融机构灵活接入系统的需要；设置业务控制功能，可对不同参与者发起和接受的支付业务进行控制；设置队列管理功能，参与者可对排队业务进行次序调整；设置了清算账户控制管理功能，中国人民银行可对严重违规或发生信用风险的直接参与者的清算账户实施部分金额控制、借记控制直至关闭。（3）有效的货币政策传导与金融市场资金清算功能大额实时支付系统为中央银行公开市场操作业务提供即时清算，为人民银行进行存款准备金的考核提供准确、即时的信息。大额实时支付系统与中央债券综合业务系统直接连接，支持中国债券交易及其资金清算采用国际证券业标准结算模式----“付款交割”（DVP）方式，实现债券交割和资金清算的同步。大额实时支付系统与外汇交易及同业拆借系统连接，为外汇交易市场和同业拆借市场提供快捷、低成本的资金清算服务。（4）健全的支付风险防范机制针对大额实时支付系统运行可能出现的流动性风险、信用风险、法律风险和运行风险等，中国人民银行参照国际清算银行《重要支付系统核心原则》，采取了一系列防范和处置风险的措施。如全额实时清算资金，不足支付的交易做排队处理；建立债券质押与资金融通相结合的自动质押融资机制；建立大额实时支付系统应急灾难备份系统、运行维护机制等，切实防范支付风险。2、小额批量支付系统（BEPS）小额批量支付系统（以下简称“小额支付系统”）是继大额实时支付系统之后中国人民银行建设运行的又一重要应用系统，是中国现代化支付系统的主要业务子系统和组成部分。它主要处理同城和异地纸凭证截留的借记支付业务和小额贷记支付业务，支付指令批量发送，轧差净额清算资金，旨在为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务。小额支付系统实行7×24小时连续运行，能支撑多种支付工具的使用，满足社会多样化的支付清算需求，成为银行业金融机构跨行支付清算和业务创新的安全高效的平台。小额支付系统可以处理哪些业务（一）普通贷记业务：指付款人通过其开户银行办理的主动付款业务，主要包括金额2万元以下的汇兑、委托收款（划回）、托收承付（划回）、网上银行支付以及财税库汇划等业务。（二）定期贷记业务：指付款人开户银行依据当事各方事先签订的合同（协议），定期向指定的收款人开户银行发起的批量付款业务，如代付工资、养老金、保险金、国库各类款项的批量划拨等。（三）普通借记业务：指收款人通过其开户银行向付款人开户银行主动发起的收款业务，包括人民银行机构间的借记业务、国库借记汇划业务和支票截留业务等。（四）定期借记业务：指收款人开户银行依据当事各方事先签订的合同（协议），定期向指定的付款人开户银行发起的批量收款业务，如收款人委托其开户银行收取水、电、煤气等公用事业费用。（五）实时贷记业务：指付款人委托其开户银行发起的，将确定款项实时划拨到指定收款人账户的业务，主要包括国库实时缴税、跨行个人储蓄通存（目前北京地区尚未开通）等业务。（六）实时借记业务：指收款人委托其开户银行发起的，从指定付款人账户实时扣收确定款项的业务，主要包括国库实时扣税、跨行个人储蓄通兑（目前北京地区尚未开通）等业务。小额支付系统为社会公众的日常支付带来哪些便利支付电子化，安全又高效

小额支付系统实现了不同银行营业网点之间的互联互通和业务指令的电子化处理，大大缩短资金到账时间；同时，小额支付系统具有完备的运行管理机制和安全防范措施，确保资金汇划安全。服务无时限，支付更方便

小额支付系统实行7Í24小时连续运行，可为广大企事业单位和居民个人提供全天候不间断的支付服务。收费更便捷，缴费亦轻松

收费单位可以仅在一家银行开立账户办理所有收费业务，资金到账时间明显加快；缴费人也可仅在一家银行开立账户办理各种费用的缴纳。跨行收付更加简便易行，省时、省事又省心。跨行发工资，转账更灵活

企事业单位可以委托开户银行及时向在不同地区、不同银行开户的员工发放工资和养老金等费用，为社会公众的居家生活带来实实在在的方便。2.3.4其他支付应用系统发展1、全国支票影像交换系统全国支票影像交换系统是指运用影像技术将实物支票转换为支票影像信息，通过计算机及网络将影像信息传递至出票人开户银行提示付款的业务处理系统，它是中国人民银行继大、小额支付系统建成后的又一重要金融基础设施。影像交换系统定位于处理银行机构跨行和行内的支票影像信息交换，其资金清算通过中国人民银行覆盖全国的小额支付系统处理。支票影像业务的处理分为影像信息交换和业务回执处理两个阶段，即支票提出银行通过影像交换系统将支票影像信息发送至提入行提示付款;提入行通过小额支付系统向提出行发送回执完成付款。2、电子商业汇票系统电子商业汇票系统是由中国人民银行批准建立的，依托网络和计算机技术，接收、登记、转发电子商业汇票数据电文，提供与电子商业汇票货币给付、资金清算行为相关服务并提供纸质商业汇票登记查询和商业汇票公开报价服务的综合性业务处理平台。电子商业汇票系统由一个核心功能模块即电子商业汇票业务处理，两个辅助功能模块纸质商业汇票登记查询系统和商业汇票转贴现公开报价组成。

电子商业汇票业务处理功能模块是电子商业汇票系统的核心模块，通过该模块可为各行客户签发的电子商业汇票实行集中登记存储，并提供互联互通的流通转让平台，实现电子商业汇票出票、承兑、背书、保证、提示付款、追索等业务流程的电子化。同时，与银行、财务公司行内系统及人民银行的现代化支付系统连接，可实现电子商业汇票贴现、转贴现、再贴现等融资交易和提示付款的即时转账结算，同步完成票据融资交易的交割，实现票款对付(DVP)。

纸质商业汇票登记查询功能模块是系统参与者必须参加的模块，它能够为纸质商业汇票承兑、贴现、转贴现、再贴现、质押、质押解除、挂失止付等票据行为提供登记查询服务，实现纸质商业汇票票面信息的集中登记存储，便利纸质商业汇票的贴现、质押业务查询。商业汇票转贴现公开报价模块能够实现电子商业汇票和纸质商业汇票转贴现公开报价，为银行、财务公司进行询价交易提供信息。3、银行业金融机构行内支付系统近年来，一些主要的银行业金融机构为实现经营集约化、数据集中化、管理扁平化和决策科学化的目标，普遍加大了对技术和资金的投入，相继建设了新一代行内支付系统，其主要特点如下：（1）体现以客户为中心的理念，满足多样性结算的需要。（2）增强数据集中功能，满足扁平化管理的需要。（3）强化风险管理功能，满足多重控制的需要。（4）适应本外币核算一体化趋势，满足外部资金汇划的需要。4、中国银联银行卡跨行交易清算系统第二代银行卡跨行交易清算系统以“核心系统主辅、外围系统集中、运营管理统一、数据整合共享、系统灵活开发”为目标，中国银联于2008年启动第二代银行卡跨行交易清算系统建设，计划在三年内建成并投入运营。与第一代系统相比，第二代系统实现了核心系统主辅、外围系统集中，增强了系统抗灾难能力；网络架构更为标准化，并通过整合架构，使应用系统更具灵活性和扩展性，安全措施覆盖面增大，提高了安全技术保障水平，也进一步提升了运营能力5、境内外部支付系统境内外币支付系统由中国人民银行牵头建设，由清算总中心集中运营，由直接参与机构等单一法人集中接入，采用“Y”型信息流结构，由外币清算处理中心负责对支付指令进行接收、清算和转发，由代理结算银行负责对支付指令进行结算。6、中国证券结算登记系统证券结算等级系统是证券市场的