渣打银行融资介绍：一带一路契机与中国企业

渣打银行一带一路契机与中国企业整理课件目录第一部分第二部分项目融资和专业融资能力第三部分重点构建的思考第四部分资金来源分析机会框架第五部分融资过程第六部分工作范围整理课件第一部分第一部分机会框架整理课件机会框架随着发展中国企业在国际舞台上的价值也随之增加从低端消费品到高端消费品和核心产品从产品制造商到工程，采购和施工服务供应商从承包商到少数股权投资者从少数到主要的业主、开发商牵头投资者&开发商股权投资牵头安排中国金融资源EPC承包商中国出口金融服务设备出口商便利的中国商业银行金融服务SCB对中国客户的作用中国商业银行的资金可以协助中国企业在一些国际市场中更倾向于和有经验的一方

（例如：渣打银行）共同承担风险为中国客户提供项目融资咨询服务包括融资，套期保值，并购等引导客户做第一股权投资。提供帮助他们提高中国融资，以确保最佳的股权投资条款在国际项目投标中帮助客户准备融资方案优化竞标价格和帮助联络中信保和中国的银行在融资中间接为海外客户安排中国出资人中国企业在国际项目融资交易中扮演的角色“从被动到主动”第二部分第二部分项目融资和专业融资能力整理课件项目融资和专业化融资能力项目融资专业融资关键服务项目融资新建和扩建项目有限追索权贷款财务顾问公司混合资本融资工具过桥融资资本结构解决方案结构与出口前融资混合融资结构信用增信机构外储贷款出口信贷机构传统方式特殊/战略联合计划要点交易电力及公共事业交通和基础设施通信新能源金属与采矿石油和天然气化学与冶炼促进非传统的增加信贷的能力提供有竞争力的融资在资本结构中安排和传递解决方案与出口信用机构，衍生金融工具，小额贷款机构有牢固的关系开发阶段评估业务计划和监管方面的问题初步可行性研究风险评估与分析确定融资来源初始高度的审查在咨询和预约的协助管理合同谈判融资阶段建立财务模型和估价提出优化资本结构建立融资条款和条件确定资金来源管理保险公司协助财务结算提款期随访融资安排从广泛的资本提供者安排融资确定混合资金来源债券市场的认购解决债权债务问题提供套期保值方案第三部分第三部分重点结构整理课件重点结构有限追索权项目有以下几个主要特点：环形现金流：贷款人主要依靠偿还贷款的借款人SPV的现金流政府支持：强大的政府支持是在建基础设施项目经营转让的基础，是必不可少的第三方EPC和O&M合同：EPC和Q&M合同是确保贷款人控制运营成本和贷款人

权利的重要部分国家银行的风险项目尽职调查是为了详细综合的了解项目现金流政府私人投资者项目SPV商业银行出口信用机构衍生金融工具政府部门运营商EPC承包商出口信用机构覆盖风险偿债账户财政部担保股权融资协议/贷款利息和本金偿还重点构建的思考在技术和项目研究方面突出重点风险和规避风险措施将有便利贷款人尽职调查考虑到合同的框架重要的一点是可以考虑使用国际和当地的法律顾问参与分配风险框架提高银行放款的工作银行放款考虑因素主要考虑方面完工价格，延期，履行，重新协商条款，工程变更，接口技术证明，报废环境地面污染，排放，移民社会移民，文化遗产投入供给条款，充分性，区域风险，质量，安全担保，支持，价格承购退款，规模，价格，运输，后备支持信用情况承包商，供应商，收货人，保险人，赞助商，贷款人市场交通，规模，价格，相关性，市场竞争批文（许可证，证书）有效，违反，撤回运行能力，可靠性，效率，公共设施，拆除法律条款变化行业监管，环境立法，税收法律可执行性承包商，贷款人担保金融利率，汇率，通货膨胀，商品不可抗力（可保险）火灾，爆炸，地震不可抗力（不可保险）战争，辐射，罢工，音爆，瘟疫争议解决违反合同政治不履约，战争，内乱，对外交流，征收，撤销许可证，违反特许经营重点构建的思考风险矩阵关键项目风险评估完成承收关键绩效指标信用支付风险不可抗力处理附加收入来源运营和维护赞助商权益政治和跨国可用美元结算对股权及债务的中止支付补偿政府支持环境和社会经济债务融资结构为融资结构做关键项目风险提供者的评估，有以下几点：额度和票据期限价格安全保障，担保优先级契约套期保值需求融资计划融资结构完成并将充分平衡优化股权回报和贷款人满意的还款和担保明晰确定优惠条款和合同结构评估业务和合规风险项目运营商的身份和能力将是关键供应和建设合同的形式和安全方案对于最大限度的提高贷款人对项目的兴趣是至关重要的了解项目阶段时间点，并有能力按时交付，特别是在预期的时间内完成项目的资金结构有有效的的支持或者出口信贷奇机构的支持。EPC总包商的确定应该是整体融资战略的一部分第四部分第四部分资金来源分析整理课件资源流动性条款时效协议期限价格竞争力出口信贷机构一般喜好好的非洲基础设施建设一般是由供应商和承包商发起委托期限最少3个月最高可达建设期14年一般最有效的资金就是预付款开发性金融机构可能由于内部政策/准则限制潜在的限制资金的能力严谨的条款，会考虑社会和环境方面的问题速度最慢，稳健和保守的方法12-14年，可在建成后延期12个月一般比出口信贷机构贵国际商业银行在优先级和出口信贷机构下提供资金需要一些降低政治风险的条款灵活，但是受一级市场和出口信贷机构的要求限制一般情况比其他快10年-15年+，宽限期建成后6个月。票据期限长短与国别有关在内部收益率上可能比金融衍生工具稍微便宜一点但是时限短些优先级会影响经济国内银行参与的银行数量有限，有不同的限制和能力需要对相关的交易结构和风险规避作解释需要一个国际银行牵头一般比国际商业银行的期限短不能和国际银行一样以美元结算，一般需要一个流动溢价债务资本市场在建设期后会比较困难，受市场条件影响很大。在非洲不适用，是不可替代的灵活，但是很难被修改期限取决于市场情况可能是期限最长，很高的信用度是前提条件投资级别（或很强的信用风险组合）是竞争定价的关键资金来源分析第五部分第五部分融资过程整理课件所有信息汇总重点项目文件开发债权人初步约定关于项目结构的初步看法，包括资本机构初步项目计划融资关闭协商融资文件债权人尽职调查建立银团融资过程第六部分第六部分工作范围整理课件阶段一初始项目分析阶段二项目配置完成阶段三融资策略与结构阶段四安排融资公司结构意见初步融资方案细节融资方案融资关闭工作范围项目融资设想的工作范围大致可以换分为三个阶段：项目初步分析——了解项目发起人的目标，评估项目信息包括现有的融资资料和承包文件，评估公司结构方案，制定项目

时间表和风险模型，确定进一步尽职调查的项目和制定财务模式完成项目组建/融资策略和结构——与外部顾问制定详细的融资计划，定位/消除在尽职调查中发现的问题，使融资结

构更加精炼安排融资——协调贷款放款过程，与融资者谈判